担保额度 - 2025年度公司对外担保额度不超12亿元（或等值外币）[2] 广州鼎汉担保 - 公司为广州鼎汉授信提供5000万元担保，担保后共18870万元[4] 广州鼎汉财务 - 2025年3月31日资产826085571.21元，负债504453791.17元[8] - 2025年1 - 3月营收86285284.13元，净利润613232.26元[9] 公司担保情况 - 截至披露日，公司对外担保余额41515.25万元，占净资产31.40%[14] - 本次新增担保金额5000万元[14]

公司变更 - 芜湖鼎汉法定代表人由刘洪梅变更为程灿[1] - 鼎汉智能法定代表人由张雁冰变更为李彤[1] 公司信息 - 芜湖鼎汉注册资本1.3亿元，成立于1997年06月04日[2] - 鼎汉智能注册资本1.0001亿元，成立于2021年09月13日[2]

公司信息 - 鼎汉奇辉法定代表人由张雁冰变更为刘琳[1] - 广州鼎汉法定代表人由张雁冰变更为赵亮[1] - 鼎汉奇辉注册资本为1.0001亿元，2002年4月2日成立[2] - 广州鼎汉注册资本为1.65亿元，2014年9月28日成立[3]

担保情况 - 2025年度公司对外担保额度不超12亿元（或等值外币）[2] - 为广州鼎汉1000万元综合授信额度担保[3] - 本次担保前金额24370万元，担保后25370万元[4] - 公司实际对外担保余额45253.60万元，占比34.23%[16] - 新增担保1000万元，暂未发生债务，未占额度[16] 子公司情况 - 广州鼎汉成立于2014年，注册资本16500万元，公司持股100%[6] - 2025年3月31日资产总额736043393.28元，较2024年末增长0.38%[8] - 2025年3月31日负债总额477956252.28元，较2024年末增长0.99%[8] - 2025年1 - 3月营收71926049.36元，2024年1 - 12月为367441294.58元[9] - 2025年1 - 3月净利润 - 1858673.93元，2024年1 - 12月为 - 13623137.85元[9] 担保条款 - 担保债权最高额限度为债权本金1000万元及相应利息等费用之和[12] - 保证期间为主合同项下债务履行期限届满之日起三年[13] 其他 - 公司及下属公司无逾期、涉诉及败诉担损担保情形[16]

股价与市值表现 - 截至2025年5月23日收盘 鼎汉技术报收7 04元 较上周7 26元下跌3 03% 本周最高价7 43元 最低价7 03元 [1] - 当前总市值39 33亿元 在轨交设备板块市值排名16/31 两市A股市值排名3478/5148 [1] 财务业绩 - 2024年度营业收入158,776 95万元 同比增长4 63% 销管财费用率同比下降2 42个百分点 [1][3] - 经营活动现金流量净额15,083 75万元 同比增长26 80% [1] 研发与技术创新 - 2024年研发投入11,630 51万元 年均研发投入超1亿元 推动产品向智能化 绿色化 轻量化 模块化 高安全性升级 [1][3] - 通过技术深耕+应用创新策略 构筑轨道交通高端装备制造与智慧化解决方案技术领先优势 [1] 订单与业务拓展 - 2024年新增订单18 36亿元 在手订单25 68亿元 采取重点布局 全域协同策略实现订单有效增长 [1][3] 资本运作与股权结构 - 控股股东工控资本拟全额认购非公开发行全部股份 国有资本将进一步增厚 股权结构优化 [1][2][3] - 2021年完成混合所有制改革成为国有控股企业 国有资本在资金 业务 资源等多维度赋能 [1] 监管进展与战略规划 - 公司于4月22日收到深交所非公开发行股票审核问询函 5月15日披露回复报告 尚需通过深交所审核及证监会注册 [2] - 已配备专门投资并购团队 持续关注符合国家战略方向 具备核心技术及协同效应的优质资产 暂无明确并购计划 [2][3]

创新举措与成果 - 依托年均超一亿元研发投入，构筑核心竞争力“护城河”，在关键细分领域创新突破，如信号电源产品迭代、中/高频车载辅助电源系统装车、轨道交通空调产品技术创新、智慧化解决方案结合多种技术 [3] - 截至2024年底，共参与制定/修订行业标准16项，为5项课题组成员 [3] - 截至2024年底，获得专利总数171项，软著279项；2024年新获专利7项，新增软著16项 [11] - 2024年实施研发设备智能化升级改造，打造数字化实验室集群，优化大数据处理平台，深化前沿技术应用，提升研发智能化水平 [12][13] - 2024年推出PV2RAIL光伏逆变器和采用新一代碳化硅半导体器件的CR450项目辅助变流器 [13] 国有资本赋能与规划 - 2021年完成混合所有制改革后，国有资本在资金、业务、资源等多维度赋能，如导入业务资源、支持信贷额度、协助项目落地、输入优秀管理人才 [4] - 2024年9月，控股股东工控资本拟全额认购非公开发行股份，未来国有资本将持续赋能公司高质量发展 [4] 定增与并购计划 - 4月22日收到深交所审核问询函，5月15日披露回复报告及相关公告，后续需通过深交所审核并获证监会同意注册方可实施 [5] - 配备专门投资并购团队，关注优质资产，构建第二增长极，目前暂未有明确意向 [5] 业绩表现与指标 - 2024年度营业收入158,776.95万元，较上年同期增长4.63% [6] - 销管财费用率较上年同期下降2.42个百分点 [7] - 经营活动产生的现金流量净额15,083.75万元，同比增长26.80% [7] 坏账管理 - 主要客户信誉度高，历史坏账损失少，计提坏账准备是基于谨慎性原则的会计估计 [7] - 建立回款专项管理体系，加强应收账款源头管控，优化客户结构 [7] 持续盈利举措 - 凝聚全员共识，构建积极干事氛围；深化卓越运营，提升管理效能；坚持高水平研发投入，提高科技成果转化效率；优化市场组织体系，拓展市场；丰富资本运作，提升企业内在价值 [8] 盈利能力差距与改进计划 - 因产品结构、交付周期、产业链地位不同，受原材料价格波动、竞争压力影响，研发投入短期未形成规模效益，导致与同行盈利能力有差距 [9] - 改进计划包括业务拓展、降本增效、两金压降 [9] 公司治理 - 形成“国有资本控制力—市场机制灵活力—上市公司规范力”的治理乘数效应，完善“三会一层”治理架构，提高内部审计监察能力，凝聚共识，深化卓越运营 [10] - 成效显著，内部管理规范高效，风险防控能力增强，运营效率和管理效能提升 [10][11] 人才引进与技术创新 - 人才引进方面，完善薪酬激励机制，健全人才培养体系，引进跨学科复合型人才 [11] - 技术创新方面，推动现有产品升级，加大新领域研究探索及成果转化 [11] 核心业务进展与新产品支撑 - 轨道交通基本盘保持领先，信号电源系统、车辆特种电缆、抱闸检测系统等业务进展良好 [11][14] - 创新产品如铁路平交道口智能安全防护系统第二代产品落地并获奖，巩固传统业务优势，获取增量订单 [11] 业务拓展策略与成果 - 2024年采取“重点布局、全域协同”策略，完善营销体系，实现新增订单量增长 [14] - 2024年新增订单18.36亿元，截至报告期末在手订单25.68亿元 [14] - 在轨道交通基本盘保持优势，在新能源热管理、智能仓储、工业机器人等新领域获得市场突破 [14][15] 响应客户需求优势 - 围绕“以客户为中心”方针，构建全链条高效协同能力，包括销售与服务平台、研发平台、供应链系统、售后维修及运营维护服务体系 [15] 分红情况 - 受外部环境、商誉减值等因素影响，未分配利润为负，未满足现金分红条件 [16] - 自2023年以来经营情况改善，未弥补亏损额收窄，将努力减少亏损，尽早达到分红条件 [16] 光伏业务与CR450列车电源 - 创新研发PV2rail轨道交通光伏电源，正在进行测试认证，市场反馈良好 [17] - CR450项目辅助变流器采用新一代碳化硅半导体器件，处于工程样机装车验证阶段 [17] 减持与退市情况 - 董事长顾庆伟暂无减持计划 [17] - 公司不涉及退市情形 [17] 机器人和AI领域布局 - 推进研发平台智能化、数字化升级，引入人工智能与机器学习等技术 [18] - 推出多款基于AI技术的智能化系统，智慧化解决方案2024年实现营业收入2.65亿，工业机器人产品处于市场拓展初期 [19]

公司股本 - 截至2025年05月12日，公司总股本558,650,387股[4] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票的股东及代表115人，代表股份183,572,211股，占比32.8599%[4] - 中小股东及代表110人，代表股份10,498,165股，占比1.8792%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意率超99%[6][9][11][13] - 《2024年度利润分配预案》不派现等，同意率99.1057%[15] - 《关于2025年度申请综合授信额度议案》同意率98.8347%[16] - 《关于2025年度对外担保额度预计议案》同意率98.8244%[19] - 议案8.00同意率99.1197%，中小股东同意率84.6078%[21] - 议案9.00同意率97.8556%，中小股东同意率84.6078%[23] - 议案10.00同意率99.1032%，中小股东同意率84.3192%[25] - 议案11.00同意率99.1032%，中小股东同意率84.3192%[27] - 议案12.00同意率99.1087%，中小股东同意率84.4144%[28]

会议时间 - 2025年4月25日召开第七届董事会第五次会议，审议召开2024年度股东大会议案[4] - 2025年4月29日公告召开2024年度股东大会通知[4] - 2025年5月20日14时2024年度股东大会于北京召开，网络投票当天进行[5] 参会情况 - 现场及网络出席股东和股东代理人共115人，代表股份183,572,211股，占总股份32.8599%[10][11] - 现场出席8人，代表股份180,094,811股，占总股份32.2375%[11] - 网络投票107人，代表股份3,477,400股，占总股份0.6225%[12] - 中小股东和股东代理人110人，代表股份10,498,165股，占总股份1.8792%[13] 提案表决 - 本次股东大会列入议程提案共12项[17] - 《2024年度董事会工作报告》等多项提案同意股数及占比情况[17][19][21][23][25][27][29][31][32][34][37][39]

发行股票 - 本次向特定对象发行股票价格为4.78元/股[8] - 发行股票数量不超过5360万股，占发行前总股本9.59%[10][11] - 发行募集资金总额不超过25620.80万元，净额拟全部用于补充流动资金[12] 业绩数据 - 报告期各期营业收入分别为126916.54万元、151756.35万元和158776.95万元[15] - 报告期各期扣非归母净利润分别为 -20682.03万元、 -1853.00万元和 -276.53万元[15] - 报告期各期主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%和27.79%[17] 财务指标 - 报告期各期末应收账款余额分别为158156.79万元、182554.22万元和181959.62万元，占同期营业收入比例分别为124.61%、120.29%和114.60%[18] - 报告期各期对前五大客户销售占比分别为58.57%、47.22%和61.93%[19] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为32010.29万元、36197.17万元及39034.28万元[20] 股权结构 - 截至2024年12月31日，工控资本持有公司10.25%股份，通过一致行动协议控制9.12%表决权，合计控制19.37%表决权，为公司控股股东[23] - 本次发行若按上限发行完成后，工控资本将直接持有公司18.11%股份，成为第一大股东[23] - 截至2024年12月31日，顾庆伟持股65912329股，占比11.80%[36] 技术成果 - 中频/高频技术使电源系统整体重量减轻至40%以上、体积减小30%以上、电源效率提高5%以上[31] - 中/高频车载辅助电源系统与同功率传统工频产品相比，减重约50%，体积减小约30%，工效提升约5%[105] 行业数据 - 2024年全国铁路固定资产投资额为8506亿元，同比增长11.3%[50] - 预计2025年全国铁路投资额有望持续保持在8000亿元以上[50] - 预计2020 - 2025年全球轨道交通装备制造市场年均增长率约2.5%，2023 - 2029年年均复合增长率约4.6%，2029年市场规模将达1044.14亿美元[57] 产品销售 - 2024年主营业务收入157755.52万元，其中智慧化解决方案26513.23万元占比16.81%，地面电气装备45805.45万元占比29.04%，车辆电气装备85436.85万元占比54.16%[113] - 2024年轨道交通地面产品销量3062台，产能3060台，产量3109台，产能利用率101.60%，产销率98.49%[114][115] - 2024年轨道交通车辆产品（不含电缆）销量11410套，产能13866套，产量10954套，产能利用率79.00%，产销率104.16%[115] 未来战略 - 公司将专注主营业务，聚焦高质量技术研发投入[135] - 公司推进同心多元化发展战略，拓展新能源等相关行业布局[137] - 2024年3月至9月12日，公司新增对成都安扉科技有限公司投资975万元，持股32.5%，不属于财务性投资[147]

业绩数据 - 报告期主营业务收入分别为133,345.44万元、126,430.55万元、150,230.28万元及113,915.97万元[8] - 报告期扣非归母净利润分别为 -362.89万元、 -20,682.03万元、 -1,853.00万元及777.49万元[8] - 2024年公司营业收入158,776.95万元，较上年增长4.63%，主营业务收入157,755.52万元，较上年增长5.01%[64][66] - 2024年车辆电气装备业务收入85,436.85万元，较上期增长19.04%，地面电气装备业务收入45,805.45万元，较上期减少12.26%[66] 市场数据 - 2024年全国铁路固定资产投资额为8506亿元，同比增长11.3%，预计2025年投资额有望超8000亿元[40] - 2024年全国铁路运营里程达16.2万公里，其中高铁4.8万公里，预计2024 - 2027年年均新增2750公里[41][43] - 2024年我国城市轨道交通建设投资4749.41亿元，2025年计划完成投资额3391.77亿元[45] - 预计2020 - 2025年全球轨道交通装备制造市场年均增长率约2.5%，2023 - 2029年年均复合增长率约4.6%，2029年规模达1044.14亿美元[48] 财务指标 - 报告期主营业务毛利率分别为34.86%、30.56%、31.06%及29.51%[8] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为142,364.98万元、158,156.79万元、182,554.22万元及186,698.21万元[8] - 报告期各期末资产负债率分别为56.23%、62.01%、63.65%和64.60%，高于同行业平均水平[10] - 2024 - 2022年公司应收账款余额分别为181959.62万元、182554.22万元、158156.79万元，营业收入分别为158776.95万元、151756.35万元、126916.54万元[99] 产品数据 - 2024 - 2022年轨道交通智慧化产品硬件设备收入分别为3197.54万元、3766.78万元、3244.60万元，占比分别为12.06%、14.35%、11.77%，毛利率分别为21.39%、19.87%、19.74%[19] - 2024 - 2022年轨道交通智慧化产品集成模块收入分别为23315.69万元、22487.23万元、24329.61万元，占比分别为87.94%、85.65%、88.23%，毛利率分别为38.51%、41.56%、43.97%[19] - 2024、2023、2022年轨道交通地面电气产品产能利用率分别为101.60%、93.99%、91.41%[129] - 2024、2023、2022年轨道交通车辆产品（不含电缆）产能利用率分别为79.00%、78.46%、57.34%[129] 采购数据 - 2024 - 2022年公司原材料采购中电器类金额分别为36123.88万元、33013.67万元、28160.14万元，占比分别为40.02%、38.90%、43.54%[24] - 2024 - 2022年公司原材料采购中结构件金额分别为17035.26万元、18511.99万元、10704.20万元，占比分别为18.87%、21.81%、16.55%[24] - 2024 - 2022年公司电器类采购单价分别为321.22元/个、325.38元/个、335.22元/个，变动率分别为 - 1.28%、 - 2.94%[25] - 2024 - 2022年公司结构件采购单价分别为20.89元/个、21.38元/个、22.08元/个，变动率分别为 - 2.29%、 - 3.17%[25] 未来展望 - 假设未来三年营业收入复合增长率为4.80%，2025 - 2027年预计营业收入分别为166,398.25万元、174,385.36万元、182,755.86万元[155] - 2025 - 2027年累计新增流动资金需求总额预计为41,056.96万元[159] 公司优势 - 公司已在多个细分领域占据技术领先地位，完成战略转型，成为具备“地面到车辆”跨专业业务布局的企业[56][57] - 公司建立完善采购制度，与供应商建立稳定关系，原材料供应渠道畅通，价格稳定[37] - 公司主要产品取得铁路产品认证证书（CRCC）、城市轨道交通装备产品认证证书（CURC）等行业内权威资质评审或认证[58] 其他情况 - 报告期内公司及其控股子公司共受到5项行政处罚[12] - 公司主要客户为国企央企，客户集中程度高，采购程序严格，议价空间较小[55] - 截至2025年4月16日，公司实际对外担保余额为44,765.64万元，占归母净资产的34.07%[12]