业绩表现 - 2024年度公司经营利润出现亏损，主要受铝加工业务行业加工费水平下降、国内外铝价波动、功能性薄膜业务产销规模较小、财务费用增加、投资收益减少、计提资产减值等因素影响 [2] - 2025年第一季度公司实现营业收入14.62亿元，同比增长14%，归属于上市公司股东的净利润-664.30万元，同比减亏62% [2][9] - 一季度业绩提升主要来源于铝加工业务和纸包装材料业务销售增长、毛利提升，铝箔销量2.7万吨同比增长9%，纸包装材料销量8,403吨同比增长23% [2] 业务发展 - 公司业务覆盖铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大板块，近年来通过产业链建设，铝箔、铝板带一体化产业链规模优势逐步凸显 [3] - 公司将重点扩大高标准电池铝箔、无菌包装用双零铝箔等高附加值产品市场份额，拓宽功能性薄膜业务市场渠道 [4] - 公司电池铝箔产品已应用于钠离子电池正负极 [5] - 安徽中基三期10万吨动力及储能电池箔项目已有8台铝箔轧机进入有负荷调试阶段，计划2025年底前全面建成 [7] 行业情况 - 铝箔下游主要应用于包装、电池集流体等领域，产业规模及消费需求呈稳步增长态势 [6] - 公司报告期业绩水平与同行业公司业绩波动趋势相近 [3] 财务数据 - 2025年一季度公司扣非净利润-1656.23万元，同比上升41.45% [9] - 负债率49.78%，投资收益203.38万元，财务费用2207.29万元，毛利率6.56% [9] - 近3个月融资净流出479.95万，融券净流入456.0万 [9] 股东回报 - 公司拟2024年度每10股派发0.1元现金(含税)的股利分红 [8]

公司业绩情况 - 2024年度公司经营利润亏损，受铝加工业务行业加工费水平下降、铝价波动、功能性薄膜业务产销规模小、财务费用增加等因素影响 [1] - 2025年第一季度，公司实现营业收入14.62亿元，同比增长14%；归属于上市公司股东的净利润 - 664.30万元，同比减亏62% [1] - 2025年第一季度铝加工业务中铝箔销量2.7万吨，同比增长9%，江苏中基基地销量1.8万吨，安徽中基基地销量0.9万吨；纸包装材料业务销量8,403吨，同比增长23% [1] 行业与公司对比 - 公司业务覆盖铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务板块，报告期业绩水平与同行业公司业绩波动趋势相近 [2] - 公司通过产业链建设，铝箔、铝板带一体化产业链规模优势逐步凸显，并加大研发创新提升产品市场竞争力 [2] 公司盈利增长点 - 聚焦新材料领域，优化业务结构，扩大高标准电池铝箔、无菌包装用双零铝箔等高附加值产品市场份额，拓宽功能性薄膜业务市场渠道 [2] - 推进提质、降本、增效，提升公司盈利能力，关注市场新技术和客户需求 [2] 产品应用情况 - 公司电池铝箔产品已应用于钠离子电池正负极 [2] 行业发展前景 - 公司最大业务板块铝箔下游主要应用于包装、电池集流体等领域，产业规模及消费需求呈稳步增长态势 [2] 项目进展 - 安徽中基三期10万吨动力及储能电池箔项目主设备12台铝箔轧机中已有8台进入有负荷调试阶段，计划今年底前全面建成 [2] 分红计划 - 公司发布2024年度利润分配方案，拟每10股派发0.1元现金（含税） [3]

股东大会时间 - 2024年度股东大会现场会议于2025年4月30日14:30召开[4] - 深交所交易系统投票时间为2025年4月30日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[4] - 深交所互联网系统投票时间为2025年4月30日9:15至15:00[4] 登记时间及要求 - 会议股权登记日为2025年4月23日[6] - 现场会议登记时间为2025年4月23 - 24日，10:00 - 11:30、14:30 - 17:30[10] - 信函或传真需在2025年4月24日17:30前送达证券事务部[12] 其他信息 - 投票代码为350057，投票简称为万顺投票[18] - 公司联系电话为0754 - 83597700，传真为0754 - 83590689[13] - 公告发布于2025年4月25日[17] 委托及议案 - 可委托他人出席股东大会并行使表决权[25] - 授权委托书有效期至股东大会结束[25] - 审议《2024年年度报告及摘要》等多项议案[25]

主要会计数据和财务指标 - 2025年一季度基本每股收益为-0.0075元，较2024年同期的-0.0192元改善60.94% [1] - 每股净资产为5.88元，同比下降1.34%，连续三年呈下降趋势（2023年6.07元→2024年5.96元→2025年5.88元） [1] - 每股未分配利润0.79元，同比下滑18.56%，较2023年1.09元累计下降27.52% [1] - 营业收入14.62亿元，同比增长14.04%，增速较2023-2024年同期（12.82亿→14.62亿）有所加快 [1] - 净利润亏损收窄至-0.07亿元，同比减亏58.82%，但较2023年一季度（-0.05亿）亏损幅度扩大40% [1] - 净资产收益率-0.13%，同比改善59.38个百分点，仍连续三年为负值 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股占比23.87%，较上期减少696.76万股 [2] - 杜成城保持第一大股东地位，持股5606.29万股（占比7.82%）未变动 [3] - 新进股东陈慕勤（持股820万股/1.14%）和香港中央结算有限公司（持股713.72万股/1%） [3] - 张朝益减持8.66万股至1136.36万股（1.59%），青岛华资盛通基金减持180万股至729.09万股（1.02%） [3] - 陈斌（原持股1360万/1.9%）和黄松庆（原持股681.82万/0.95%）退出前十大股东 [3] 利润分配政策 - 本报告期未实施分红送配方案 [3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入14.62亿元，上年同期12.82亿元，同比增长13.99%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 664.30万元，上年同期 - 1749.22万元，同比增长62.02%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 1.32亿元，上年同期 - 1.81亿元，同比增长26.90%[5] - 本报告期末总资产104.30亿元，上年度末102.81亿元，同比增长1.45%[5] - 2025年第一季度公司营业收入146,151.19万元，同比增长13.99%；归属于上市公司股东的净利润 - 664.30万元，同比减亏62.02%[18] - 资产总计期末余额为104.298955807亿元，期初余额为102.8099799815亿元，期末较期初增长1.45%[22][23][24] - 营业总收入本期发生额为14.6151191057亿元，上期发生额为12.821452752亿元，本期较上期增长14.00%[25] - 营业总成本本期发生额为14.7285630988亿元，上期发生额为13.1589563644亿元，本期较上期增长11.93%[25] - 营业收入本期发生额为14.6151191057亿元，上期发生额为12.821452752亿元，本期较上期增长14.00%[25] - 营业成本本期发生额为13.6557612474亿元，上期发生额为12.1464857417亿元，本期较上期增长12.42%[25] - 净利润本期为 - 1134.439931亿元，上期为 - 337.503619亿元，亏损幅度扩大[25] - 公司本期营业利润为 - 554.31万元，上期为 - 2170.69万元[26] - 本期净利润为 - 675.44万元，上期为 - 1864.17万元[26] - 本期归属于母公司所有者的净利润为 - 664.30万元，上期为 - 1749.22万元[26] - 本期基本每股收益为 - 0.0075元，上期为 - 0.0192元[26] - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为19.16亿元，上期为14.36亿元[28] - 本期经营活动产生的现金流量净额为 - 1.32亿元，上期为 - 1.81亿元[28] - 本期投资活动产生的现金流量净额为111.66万元，上期为 - 5896.52万元[28] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为3.21亿元，上期为2.16亿元[29] - 本期现金及现金等价物净增加额为1.93亿元，上期为 - 2397.58万元[29] - 本期期末现金及现金等价物余额为15.13亿元，上期为17.37亿元[29] 非经常性损益情况 - 本报告期非流动性资产处置损益 - 12.79万元，计入当期损益的政府补助1048.53万元[6] 资产负债项目变化 - 2025年3月31日交易性金融资产6096.90万元，2024年12月31日1.68亿元，同比减少63.60%[9] - 2025年3月31日预付款项1.62亿元，2024年12月31日1.17亿元，同比增长38.11%[9] - 2025年3月31日应付职工薪酬2702.46万元，2024年12月31日3931.60万元，同比减少31.26%[10] - 货币资金期末余额为19.4934056571亿元，期初余额为16.6867264513亿元，期末较期初增长16.82%[22] - 交易性金融资产期末余额为6096.901654万元，期初余额为1.6750514362亿元，期末较期初下降63.59%[22] - 短期借款期末余额为26.8128086386亿元，期初余额为22.9444306994亿元，期末较期初增长16.86%[23] - 应付票据期末余额为10.1198678871亿元，期初余额为11.224114283亿元，期末较期初下降9.84%[23] 税费及收益项目变化 - 2025年1 - 3月税金及附加900.99万元，2024年1 - 3月433.19万元，同比增长107.99%[10] - 2025年1 - 3月利息收入480.34万元，2024年1 - 3月870.39万元，同比减少44.81%[10] - 公允价值变动收益为 - 131.94万元，较上期减少127.34%，系外汇合约公允价值变动损失较多所致[11] - 投资收益为203.38万元，较上期增长48.31%，系处置现金管理资产收益和外汇合约平仓收益较多所致[11] 现金流量项目变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为19.16亿元，较上期增长33.39%，系本期销售增长，销售商品收到现金增加所致[11] - 收到其他与投资活动有关的现金为5.37亿元，较上期增长577.04%，系本期收回现金管理资产本息较多所致[12] - 支付其他与投资活动有关的现金为4.3亿元，较上期增长100%，系本期利用暂时闲置资金进行短期现金管理购入结构性存款、可转让定期存单较多所致[12] - 取得借款收到的现金为7.85亿元，较上期增长62.35%，系本期取得银行融资金额较大所致[12] - 偿还债务支付的现金为4.44亿元，较上期增长82.88%，系本期归还银行借款较多所致[12] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为43416人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[14] - 股东杜成城为境内自然人，持股比例25.21%，持股数量2.24亿股[14] - 股东上海建元股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）－淮北建元绿金碳持股比例3.83%，持股数量3409.09万股[14] - 杜成城持股比例2.68%，持有无限售条件股份56,062,881股，限售股数168,188,642股[15][17] - 张朝益持股比例1.28%，持有无限售条件股份11,363,636股[15] - 陈慕勤持股比例0.92%，持有无限售条件股份8,200,000股[15] - 周前文持股比例0.66%，持有无限售条件股份5,875,778股，限售股数4,406,833股[15][17] 业务线数据变化 - 2025年第一季度铝加工业务中铝箔销量2.7万吨，同比增长9%，江苏中基基地销量1.8万吨，安徽中基基地销量0.9万吨；纸包装材料业务销量8,403吨，同比增长23%[18] 项目进展情况 - 安徽中基10万吨动力及储能电池箔项目主设备铝箔轧机已有8台进入有负荷调试阶段，将分步投产[18] 专利情况 - 2025年第一季度公司新增3项发明专利及9项实用新型专利，有效专利累计达372项[19] 可转债转股情况 - 公司于2020年12月发行9.00亿元可转换公司债券，截至2025年3月31日，累计3,298,721张转换成股票，转股股数累计为53,193,179股，未转比例为63.3475%[20] 客户销售情况 - 2023年1月至报告期末公司对铝箔下游客户累计销售量占四年预计总供货量6.17%[20]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营收474,794.67万元，同比增23.19%[4] - 2024年1 - 9月归母净利润 - 3,620.40万元，同比降337.40%[4] - 2024年总营收65.79亿元，同比增22.52%[5] - 2024年归母净利润 - 1.92亿元，同比降285.36%[6] 其他事项 - 查询公司募集资金专户2次[3] - 现场检查1次[3] - 发表独立意见9次[4] - 2024年12月7日向上市公司培训1次[4] - 保荐机构提请关注业绩下滑并持续关注[5]

募资情况 - 2022年11月向特定对象发行股票，募资159,259.99万元[1] - 发行180,977,272股，价格8.80元/股，费用3,246.35万元，净额156,013.65万元[4] 资金余额 - 截至2024年12月31日，募集资金余额621,922,265.82元[1] 督导情况 - 持续督导至2024年12月31日，期间无重大事项，信息披露合规[1][6][10]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于5月7日14:30召开[2] - 股权登记日为2025年4月29日[6] - 会议地点为汕头万顺新材集团股份有限公司会议室[8] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为5月7日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[3][4] - 深交所互联网系统投票时间为5月7日9:15至15:00[4] - 网络投票代码为350057，投票简称为万顺投票[19] 登记信息 - 现场会议登记时间为4月29日、30日，10:00 - 11:30，14:30 - 17:30[10] - 异地股东邮寄或传真登记需在4月30日17:30前送达证券事务部[13] 审议议案 - 审议《关于董事会提议向下修正万顺转2转股价格的议案》[9] 联系方式 - 会议联系电话为0754 - 83597700，传真为0754 - 83590689[14]

股价与转股价格 - 截至2025年4月21日，公司股票至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格80%（4.98元/股）[1] - 本次调整前万顺转2转股价格为6.23元/股[3] 议案表决 - 《关于董事会提议向下修正万顺转2转股价格的议案》全票赞成通过[4] - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》全票赞成通过[8] 股东大会安排 - 公司将于2025年5月7日下午14：30召开2025年第一次临时股东大会[7]

可转债发行 - 2020年12月11日公司发行900万张可转债，每张面值100元，初始转股价格6.24元/股[2] 转股期 - 2021年6月17日至2026年12月10日为万顺转2转股期[3] 转股价格调整 - 2021年5月转股价格由6.24元/股调整为6.20元/股[4] - 2022年12月转股价格由6.20元/股调整为6.72元/股[4] - 2023年5月转股价格由6.72元/股调整为6.67元/股[4] - 2024年3月转股价格向下修正为6.20元/股[5] - 2024年12月转股价格由6.20元/股调整为6.23元/股[7] 修正条款 - 可转债存续期间，连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格80%时，董事会有权提修正方案[8] 最新情况 - 截至2025年4月21日，公司股票触发转股价格向下修正条款，当期转股价格80%为4.98元/股[11] - 2025年4月21日，第六届董事会第十九次会议通过向下修正转股价格议案[13]