股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会8月22日14:00召开[1][19] - 股权登记日为2025年8月15日[3] - 深交所交易系统8月22日9:15 - 15:00可投票[16] - 互联网投票系统8月22日9:15 - 15:00可投票[17] 会议方式及对象 - 采用现场和网络投票结合，股东选一种[2][3] - 出席对象为8月15日登记在册股东等[3] 会议地点及登记 - 现场会议在上海市青浦区汇联路33号A栋1楼[3] - 会议登记8月21日10:00 - 11:30，13:30 - 16:30，地点公司证券部[8] 审议议案 - 审议议案含变更注册资本等，1 - 3项需三分之二以上表决权通过[5][6][7] - 4、5项以第1项通过为前提，等额选举非独董、独董各3人[6] 投票相关 - 普通股投票代码“350170”，简称“汉得投票”[13] - 各提案组股东选举票数为股份总数×应选人数[14] - 提案4、5股东对候选人有权投出票数为所持股票数×3 [21][22] 授权委托 - 授权委托书有效期限至2025年第一次临时股东大会结束[22]

股本变动 - 2021年二期股票期权激励计划行权致股本增899.19万股[4] - 2024年限制性股票激励计划归属致股本增1659.3万股[4] - 截至2025年6月30日，总股本增至101043.0611万股[5] 董事会调整 - 拟将董事会席位由5名增至7名[3] - 提名6名董事候选人，任期三年[7][8] 制度修订 - 拟修订《股东会议事规则》等相关条款[10][11][12] 会议安排 - 2025年8月22日召开第一次临时股东大会[13] - 部分议案需股东大会特别决议审议[3][10][11]

公司基本信息 - 公司于2011年2月1日在深交所上市，首次发行3000万股人民币普通股[7] - 公司注册资本为1010430611元[7] - 公司设立时发行股份85724482股，面额股每股1元[20] - 公司已发行股份1010430611股，均为普通股[20] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[20] - 公司收购本公司股份特定情形下合计持有不超已发行股份总额10%，应三年内转让或注销[25] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超所持同类别股份总数25%，上市一年内及离职半年内不得转让[28] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东查会计账簿等需书面申请，公司15日内答复[34] - 股东对决议召集程序等有问题，可在决议作出60日内请求法院撤销[35] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可书面请求审计委员会或董事会对违规董事等起诉[36] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[50] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[54] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提出临时提案[62] 董事会相关规定 - 董事会由七名董事组成，包括一名职工代表董事和三名独立董事[106] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[106] - 董事会每年至少召开两次会议，于会议召开十日以前书面通知全体董事[118] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达公司注册资本的50%以上可不再提取[158] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80%[162] - 公司最近三年以现金形式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可供分配利润的30%[164] 公司合并、分立、减资等 - 公司合并支付价款不超公司净资产10%，可不经股东会决议，需经董事会决议[184,185] - 公司分立自决议日起10日内通知债权人，30日内公告，分立前债务由分立后公司承担连带责任[188] - 公司减资自股东会决议日起10日内通知债权人，30日内公告，债权人30/45日内有权要求清偿或担保[189] 公司解散与清算 - 持有公司10%以上表决权股东，可请求法院解散经营管理严重困难公司[194] - 公司出现解散事由10日内通过国家企业信用信息公示系统公示[194] - 公司解散，董事15日内组成清算组清算[194]

ERP概念板块整体表现 - 截至8月1日收盘 ERP概念板块上涨1.61% 位居概念板块涨幅第五位[1] - 板块内24只个股上涨 鼎捷数智、赛意信息、汉得信息涨幅居前 分别上涨16.06%、5.95%、5.72%[1] - 美登科技、长荣股份、软通动力跌幅居前 分别下跌2.44%、2.11%、0.96%[1] 资金流向情况 - 板块整体获主力资金净流入0.54亿元 其中16只个股获净流入[2] - 8只个股主力资金净流入超千万元 汉得信息净流入2.28亿元居首[2] - 鼎捷数智、精达股份、赛意信息分别净流入1.42亿元、4018.94万元、3232.92万元[2] 个股资金流入比率排名 - 精达股份主力资金净流入率9.09%居首 天迈科技8.89%次之 英唐智控7.56%第三[3] - 汉得信息虽然净流入金额最大 但净流入率为7.19%[3] - 鼎捷数智净流入率4.36% 赛意信息净流入率2.85%[3] 资金流出个股情况 - 软通动力主力资金净流出9823.78万元 净流出率10.82%[4] - 用友网络净流出10969.91万元 净流出率3.49%[5] - 润和软件净流出14480.74万元 净流出率10.17%[5] - 国联股份净流出3826.06万元 净流出率13.95%[4]

公司业务定位 - 公司是国内领先企业数字化综合服务商 [1] - 基于AI智能化应用、企业级PaaS平台、数据平台业务三大新兴业务平台化智能化产品能力沉淀 [1] - 通过"产品+服务"双轮模式加持自主产品业务板块"产业数字化+财务数字化" [1] - 提升传统业务板块"泛ERP"和"ITO外包"交付质量与效率 [1] - 提供从战略规划到落地实施的全周期数字化支持 [1] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入同比增长1.27% [1] - 扣非后归母净利润同比增长27.32% [1] - 业绩增长主要动力来源于自主软件产品业务 [1] 发展前景 - 不断完善B端AI应用产品与服务 [1] - 较大力度开拓自主产品业务 [1] - 有望充分受益于AI及信创发展 [1]

公司评级与投资观点 - 东莞证券给予汉得信息买入评级 最新股价为18 88元 [2] - 评级理由包括公司作为国内领先企业数字化综合服务商的行业地位 [2] - 评级理由包括公司业绩呈现稳步回升态势 [2] 公司业务与技术布局 - 公司在AI智能体时代前瞻性布局全方位AI技术层面能力 [2] - 公司自主产品业务正实现高速发展 [2] - 公司发展受益于信创产业政策推动 [2] 行业背景与发展机遇 - 企业数字化服务行业存在持续增长空间 [2] - 信创产业政策为公司业务发展提供有利环境 [2] - AI技术发展为公司带来新的业务拓展机会 [2]

投资评级与核心观点 - 维持"买入"评级，目标价18.55元，对应2025年PE为78倍 [1][75] - 预计2025-2027年EPS分别为0.24/0.30/0.37元，复合增长率24% [75][78] - 核心逻辑：B端AI应用体系布局+信创国产替代双轮驱动 [3][5] 公司业务与战略转型 - 从ERP实施服务商转型为"软件+实施+运营"数字化综合服务商，形成产业数字化/财务数字化/泛ERP/ITO外包四大业务板块 [5][12] - 2024年自主软件业务收入占比提升至54.83%，毛利率达37.2%（同比+7.06pct） [22][26] - 2025Q1扣非净利润同比增长27.32%，自主软件业务贡献主要增长动力 [5][31] AI技术布局 - 2019年启动B端AI探索，2023年推出行业首个企业级AI中台"大圣"，2025年发布"得·灵"AI产品体系 [5][46] - AI中台已对接DeepSeek-R1等主流大模型，支持配置外部MCP插件市场 [47][54][56] - 构建"灵猿"(工具层)/"灵手"(应用层)/"灵睿"(模型层)/"灵策"(服务层)全栈能力 [50][51][54][55] 信创与自主产品 - 基于H-ZERO PaaS平台开发智能制造(HCM)/数字营销(LinkCRM)/供应链(EI-SCM)/财务四大自主产品线 [58][62][68][70][72] - 在新能源MES市场占有率第一，汽车/家电MES市场占有率第二 [64] - 2023年高端ERP市场外资占比58%，国产替代空间显著 [59][61] 财务表现 - 2024年营收32.35亿元(+8.57%)，归母净利润1.88亿元(扭亏) [22][23] - 自主软件业务2024年营收17.74亿元(+16.17%)，毛利率37.2% [22][26] - 2025Q1毛利率33.66%(同比+3.29pct)，净利率4.72% [29][31]

财税数字化概念板块市场表现 - 截至7月31日收盘，财税数字化概念板块整体上涨1.11%，位列概念板块涨幅第8位 [1] - 板块内36只个股上涨，数字认证以20%涨幅涨停，慧博云通、用友网络、永信至诚分别上涨13.31%、8.05%、7.88% [1] - 跌幅居前的个股包括国投智能下跌5.13%、中科金财下跌2.57%、外服控股下跌2.23% [1] 板块资金流向 - 财税数字化概念板块单日获主力资金净流入15.79亿元 [2] - 37只个股获主力资金净流入，其中5只个股净流入超亿元 [2] - 用友网络主力资金净流入8.67亿元居首，数字认证、豆神教育、汉得信息分别净流入2.16亿元、1.80亿元、1.43亿元 [2] 个股资金流入比率 - 用友网络主力资金净流入率达30.76%，换手率5.26% [3] - 数字认证主力资金净流入率达17.21%，换手率13.60% [3] - 远光软件主力资金净流入率达15.94%，换手率4.48% [3][4] 资金流出显著个股 - 国投智能主力资金净流出1.54亿元，净流出比率达12.42% [6] - 中科金财主力资金净流出1.21亿元，净流出比率达10.02% [6] - 长亮科技主力资金净流出1.20亿元，净流出比率达14.50% [6]

市场整体表现 - 上证综指收于3590.38点 处于半年线之上 日内跌幅0.70% [1] - A股总成交额达15250.45亿元 [1] 突破半年线个股特征 - 71只A股价格突破半年线 其中优刻得以8.20%乖离率居首 新致软件7.66%次之 依米康7.45%位列第三 [1] - 创业慧康、平治信息、星图测控等个股乖离率较小 刚站上半年线 [1] 高乖离率个股明细 - 优刻得（688158）涨8.59% 换手率14.06% 最新价26.94元突破半年线24.90元 [1] - 新致软件（688590）涨8.02% 换手率9.03% 最新价22.90元突破半年线21.27元 [1] - 依米康（300249）涨9.00% 换手率22.67% 最新价15.87元突破半年线14.77元 [1] 中等乖离率个股代表 - 利欧股份（002131）涨4.86% 换手率14.99% 最新价3.88元突破半年线3.73元 [1] - 祥鑫科技（002965）涨5.59% 换手率18.89% 最新价41.18元突破半年线39.61元 [1] - 昆仑万维（300418）涨4.02% 换手率7.07% 最新价36.25元突破半年线34.87元 [1] 科技类突破个股 - 金山办公（688111）涨4.24% 换手率1.52% 最新价317.55元突破半年线306.76元 [1] - 科大讯飞（002230）涨1.59% 换手率2.03% 最新价49.18元突破半年线48.41元 [2] - 芯海科技（688595）涨3.04% 换手率3.97% 最新价38.65元突破半年线38.11元 [2] 低乖离率个股情况 - 省广集团（002400）涨2.18% 换手率6.52% 最新价7.98元突破半年线7.89元 乖离率仅1.08% [2] - 香山股份（002870）涨1.86% 换手率2.21% 最新价33.90元突破半年线33.47元 [2] - 天准科技（688003）涨1.98% 换手率3.58% 最新价49.47元突破半年线48.83元 [2]

公司动态 - 北京汉得信息技术有限公司于近日成立 法定代表人为代鹏 注册资本500万元 [1] - 公司经营范围涵盖技术服务 技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让 技术推广 信息技术咨询服务 软件开发 计算机系统服务等 [1] - 公司由汉得信息全资持股 股权结构通过天眼查APP穿透显示 [1] 业务布局 - 新增业务包括互联网数据服务 信息系统运行维护服务 软件销售 计算机软硬件及辅助设备批发 [1] - 拓展服务领域涵盖数据处理和存储支持 非居住房地产租赁 计算机及通讯设备租赁 办公设备租赁服务 [1] - 经营模式为自主开展经营活动 除依法须经批准的项目外凭营业执照经营 [1]