业务拓展与客户基础 - 公司借助火山引擎HiAgent平台和豆包大模型，通过OTO模式构建智能交互引擎，加速营销智能化升级[1][2] - 自研AIGC平台H-COPILOT自2023年7月推出以来，2024年已有超过百家头部客户选择部署[2][3] - 公司服务了超过300家中国五百强企业和100家世界五百强企业，优质客户资源为AI业务拓展奠定基础[3] 财务预测与增长 - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.08/2.57/3.16亿元，同比增长920.6%/23.5%/23.0%[2][3] - 2024-2026年营业收入预计分别为32.04/35.86/40.21亿元，同比增长7.5%/11.9%/12.1%[4] - 2024-2026年毛利率预计分别为29.8%/30.0%/30.4%，净资产收益率分别为4.1%/4.8%/5.6%[4] 产品与技术 - 公司构建了自主的融合AIGC平台H-COPILOT，支持营销、制造、财务、供应链等业务领域的AI智能化应用[2][10] - 子公司亿砹科技基于自研AIGC平台大圣，打通物流产业链上的众多参与方，实现物流全流程透明可控[7] - 公司企业级PaaS平台H-ZERO是自研软件产品的基础技术底座，所有通用公共能力以微服务组件方式统一研发供应[9]

市场表现 - 周一市场全天窄幅震荡，三大指数小幅上涨，成交量维持在1.3万亿左右[1] - 2016年至今，每年最后一个交易日上证指数均收涨，涨幅最大为2020年的1.72%，最小为2016年的0.24%[1] 行业动态 - 上海国投发布上海大模型基金，首期规模10亿元，重点关注基础大模型和垂类大模型[4][14] - 文旅部预计2024年全国A级旅游景区游客接待量同比增长超过15%[5][32] 公司表现 - 禾赛科技涨8.73%，12月交付超过10万个激光雷达单元，机器人市场交付量超过2万个[34] - 房利美和房地美股价大涨30%，知名投资人阿克曼暗示其有望在特朗普2.0任期内退出政府托管[6] 大宗商品 - ICE可可涨11.03%，成为2024年最强大宗商品，西非产能问题犹存[6] - 纽约天然气期货跌9.17%，因历史性寒潮即将袭击美国[6] 技术趋势 - 半导体设备供应商东京电子社长预测，2030年半导体产业将超过1万亿美元，其中AI半导体占比70%[6] - 苹果iPhone 17全系列将配备ProMotion显示屏，即LTPO屏幕[6]

会议纪要关键要点 1. 会议背景与参与者 * **会议性质**： 天风证券研究所闭门会议，仅限受邀嘉宾参会。 * **会议主题**： 汉德信息AI智能体业务开展情况和大型技术交流。 * **主持人**： 天峰计算机首席营销基金，雷剑。 * **演讲嘉宾**： 汉德信息CO及董秘黄董。 2. AI产业投资观点 * **AI产业投资方向**： 从上游的国产算力到中游的AI中游专策，再到下游的AI软件应用。 * **核心观点**： AI产业投资应关注下游应用，尤其是软件领域。 * **论据**： AI下游应用爆发将推动上游和下游产业链的发展。 3. 汉德信息AI智能体业务 * **市场空间**： AI Agent智能体的加入将使汉德信息的市场空间扩大三倍。 * **合作模式**： 与字节跳动合作，共同开发AI智能体。 * **产品案例**： 智慧导购、智能客服、渠道助手等。 * **目标**： 明后年实现4到5个亿的收入。 4. 汉德信息与字节跳动的合作 * **合作历史**： 合作已有两到三年，双方合作契合。 * **合作领域**： 主要从营销领域切入，逐步拓展到其他领域。 * **合作成果**： 获得优秀解决方案或优秀伙伴生态奖项。 5. 汉德信息AI投入 * **决心**： 对AI投入的决心很大，投入比重最大。 * **人员**： 投入大几百号人，包括研发、对接、交付等。 * **未来规划**： 继续加大投入，快速补充人员。 6. 汉德信息客户群体 * **客户数量**： 历史上有六千个客户，三年内有三千多个客户发生交易。 * **客户类型**： 头部客户和中小企业客户。 * **合作方式**： 与头部客户合作，打造灯塔案例；与中小企业客户合作，实现标准化。 7. 汉德信息业绩展望 * **今年业绩**： 业绩增长不会太快，但Q4可能略好于Q3。 * **明年业绩**： 业绩增长有望，但需关注经济环境和AI变化。 8. 火山引擎B端业务 * **思路**： 聚焦B端业务，与汉德信息合作。 * **Agent思路**： 生态联盟，由生态伙伴和重点客户提出计划，共同推进。 9. 合作关系 * **与其他合作伙伴**： 目前未见其他同类型合作伙伴。 * **独家合作**： 汉德信息与火山引擎的合作关系较为紧密，但并非独家。 10. 总结 * 汉德信息积极布局AI领域，与字节跳动合作开发AI智能体。 * 汉德信息对AI投入的决心很大，未来有望实现快速增长。 * AI产业投资机会巨大，关注中下游应用领域。

公司财务指标显著提升 - 前三季度营收达到23.53亿元，同比增长4.5%[1][2] - 前三季度归属股东的净利润为1.36亿元，同比增长238%[1][2] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长67%[1][2] 业务结构优化 - 自主产品业务(产业数字化和财务数字化)持续增长，收入占比提升至54.66%[1][2] - 产业数字化业务增长最快，收入同比增长16.97%[3][4] - 财务数字化业务收入增长4.79%[3][4] - 自主业务毛利率达到37.28%，同比增长4.24个百分点[1][2] 费用管控成效 - 总体费用率下降[1][2] - 管理费用中，剔除股权激励成本影响后环比有所下降[1][2] 未来发展方向 - 聚焦经营质量和健康度提升，保持对自主产品化战略的定力[1][2] - 持续投入PaaS平台、AI等应用能力建设[3][4] - 陪伴客户共同推进数字化转型[1][2] 行业机遇与挑战 - 国有企业数字化转型力度加大，但需要一定时间转化为订单增长[3][4] - 制造业供应链数字化需求增加，成为产业数字化业务增长亮点[3][4] - AI业务订单情况受宏观环境影响，公司正在夯实能力为主[5][6] 未来展望 - 第四季度业绩有望与第三季度持平或略有提升[7] - 未来两三年内自主产品毛利率还有6-7个百分点的提升空间[7] - 市场信心恢复后,订单有望出现较大幅度增长[7][8]

公司概况 - 公司作为企业数字化综合供应商，主要面向大中型企业，提供数字化软件、解决方案及咨询实施服务[5] - 公司基于自主研发的企业级PaaS平台为数字化底座，构建自主产品服务能力体系[5] - 公司将产业数字化定为未来最关键的业务，其中工业软件部分"智能制造"占产业数字化的主要部分[7] - 公司财务数字化业务主要是为满足大型企业集团财务管理需求而生，帮助企业优化业财衔接质量、提升核算效率、加强成本控制及风险控制[8] - 公司泛ERP业务能够为企业在信创替代上起到非常重要的作用，同时也承载了公司中企出海业务的先锋任务[9] - 公司在中国区域外，在海外包括日本、新加坡、欧洲、美国等地都建有分子公司或办事处，拥有全球ERP实施交付能力[9] 财务数据 - 公司营业收入为8.32亿元，同比增长6.67%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为5,237.37万元，同比增长450.67%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,189.39万元，同比增长1,642.71%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2,289.26万元，同比增长67.12%[1] - 年初至报告期末，公司实现营业收入235,264.82万元，同比增长4.50%[12] - 自主软件业务（产业数字化+财务数字化）从年初至报告期末，实现收入128,585.94万元，同比增长11.41%[14] - 自主软件业务整体毛利率为37.28%，同比增长4.24个百分点[15] - 产业数字化业务毛利率为40.82%，较去年同期增长4.36个百分点[15] - 财务数字化业务毛利率为32.58%，同比增长3.60个百分点[15] - 从年初至报告期末，公司实现归属于上市公司股东的净利润为13,579.19万元，同比增长238.03%[16] - 从年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额同比增长67.12%[18] - 管理费用中含有股权激励成本约3,346万元，相比去年同期增加约1,512万元[18] 股东情况 - 公司前10名无限售条件股东持股情况，其中范建震持有4,808.2372万股，占总股本的4.87%[20] - 公司前10名股东中，陈迪清、范建震为一致行动人及公司实际控制人[20] - 公司部分股东参与融资融券业务，通过信用账户持有公司股份[20] 公司重大事项 - 公司于2024年9月18日完成2024年半年度权益分派，合计派发现金红利人民币9,843,160.21元（含税）[25] - 公司于2024年9月30日调整2024年限制性股票激励计划授予价格并授予预留部分限制性股票[25] 2024年第三季度财务数据 - 公司2024年第三季度总收入为23.53亿元[29] - 公司2024年第三季度净利润为11.62亿元[29] - 公司2024年9月30日总资产为61.49亿元[26][27] - 公司2024年9月30日总负债为11.33亿元[27][28] - 公司2024年9月30日归属于母公司所有者权益为49.93亿元[28] - 公司2024年9月30日货币资金为12.08亿元[26] - 公司2024年9月30日应收账款为13.51亿元[26] - 公司2024年9月30日存货为2.65亿元[26] - 公司2024年9月30日无形资产为9.47亿元[27] - 公司2024年9月30日开发支出为1.74亿元[27] - 公司2024年第三季度营业利润为13,451.25万元，同比增长517.85%[30] - 公司2024年第三季度净利润为14,081.62万元，同比增长225.59%[30] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为13,579.19万元，同比增长237.98%[30] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流入为244,623.49万元，同比增长4.24%[32] - 公司2024年第三季度研发费用为20,460.23万元，占营业收入的比重为10.41%[30] - 公司2024年第三季度销售费用为17,863.07万元，占营业收入的比重为9.09%[30] - 公司2024年第三季度管理费用为24,226.31万元，占营业收入的比重为12.33%[30] - 公司2024年第三季度财务费用为-1,988.44万元，主要来自利息收入[30] - 公司2024年第三季度其他综合收益为-295.44万元，主要来自现金流量套期储备和外币报表折算差额[31] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.1379元，稀释每股收益为0.1305元[31] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-22,892,593.53元[33] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-427,035,332.61元[33] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为68,628,811.03元[33] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为829,704,541.52元[33] - 公司第三季度报告未经审计[34] 未来发展 - 公司将继续保持自主软件业务的快速增长，进一步提高业务占比，并努力释放其毛利率优势[15]

公司经营情况 - 2024年上半年，公司营业收入同比增长3.35%，总成本得到有效控制，销售费用增长幅度收窄 [4] - 自主产品业务（产业数字化+财务数字化）收入占比达到53.96%，其中产业数字化收入同比增长显著，二季度单季增长近20% [4] - 自主软件业务毛利率显著提升，产业数字化毛利率首次超过40%，符合公司逐年提升毛利率至40%-45%的规划 [4] - 公司现金流有所下降，但主要由于去年同期收缩保理业务所致，除去该因素影响，现金流呈正向增长 [5] 业务发展与转型 - 公司将业绩分为三个优先级：首先是现金流，其次是利润，最后是收入，2024年上半年经营策略得到有效贯彻 [3] - 公司自主产品体系逐渐成熟，智能制造、数字营销、财务数字化等受到越来越多企业关注和认可 [3] - 公司核心业务包括自主软件业务、ERP和ITO，ERP业务保持稳定，ITO业务经过优化后毛利率逐步改善 [4] - 公司计划从单一ERP实施服务商转型为提供软件加产品的综合服务商，产业数字化和财务数字化成为发力的重点 [4] 市场与客户需求 - 制造业客户需求多样化，尤其是新能源相关产业，尽管客户投资谨慎，但需求将逐步释放 [5] - 公司将关注国企和央企市场，特别是能源电力、电信等行业的大型客户，并加大市场开拓力度 [5] - 公司海外市场基础较好，计划增加日本市场投入，利用日本对自主软件产品的旺盛需求，逐步扩展到日本国内市场 [5] - 制造业客户对数字化关注度提高，尽管短期内订单增长不明显，但公司对长期趋势保持乐观 [7] 技术创新与产品 - 公司PaaS中台H-ZERO作为自主产品的基础，今年客户需求增加，特别是在信创国产化和自主可控方面 [3] - 公司新业务如PaaS平台、H-ZERO平台和AIGC平台逐步市场化，尽管目前规模尚未壮大，但市场反馈积极 [5] - 公司AIGC业务去年实现2,200万元营业收入，今年上半年实现2,500万元，客户兴趣浓厚，但需求转化需要时间 [9] - 公司与华为在基础设施、技术能力等方面进行全方位合作，共同推进AI动力营等项目 [9] 费用控制与管理改革 - 公司2024年上半年持续进行费用优化，销售费用虽有所增长但增速趋于收敛，研发投入聚焦于提高自主产品和服务的质量与成熟度 [10] - 公司去年年底实施的管理改革措施优化了长期机制，提高了利润控制和现金回笼效率 [6] - 公司不会贸然启动全新创新项目，而是沿袭去年工作，进一步巩固和深化，确保落实到位 [10]

自主产品业务 - 2023年自主产品相关业务收入占比首次超过传统业务[1] - 2024年上半年自主产品新业务持续加速，产业数字化业务成为首要增长动力[1] - 2024年公司在AI应用、数据管理领域获得显著市场机会[2] - 2024年公司与客户及AI合作伙伴积极进行AI应用实践[2] - H-ZERO技术PaaS中台在2024年上半年受到企业关注和认可[3] - 公司2024年上半年营业收入为1,520,788,401.57元，同比增长3.35%[17] - 公司2024年上半年自主软件业务收入8.21亿元，同比增长9.27%，占比53.96%[84] - 公司自研产品业务已初具规模，基于多年经验积累，研发了企业级PaaS平台H-ZERO，构建平台到业务应用产品闭环[37] - 公司基于自主研发的企业级PaaS平台H-ZERO构建数字化底座，支持自主软件产品研发和迭代[48] - 公司自主数字化产品体系HERO包括企业级平台产品和企业级业务应用产品，涵盖管理应用、数据应用、AI智能化应用和PaaS平台[51] - 公司顺应市场需求和技术发展趋势，加大自有产品研发力度，沉淀自主知识产权的数字化产品体系[51] - 公司智能制造业务板块依托H-ZERO平台推出汉得协同制造（HCM）软件产品，帮助数百家工厂建设数字化制造运营管理体系[54][55] - HCM软件产品涵盖计划、制造、物流、供应链、质量、设备等专业领域的近百个服务和上千个API[55] - 公司推出协同研发管理平台One-CP，与HCM结合形成从研发到制造的纵向一体化解决方案，被多个头部企业使用，部分企业用户数超过万人[55] - 公司数字营销业务基于自研LinkCRM智慧营销软件，帮助企业构建线上及线下全面的数字化体系，覆盖前台、中台、后台[57] - 公司智协供应链板块包括数字采购（SRM）和仓储物流（SCM）业务，提供领先的物流数字化解决方案，如EI-SCM软件产品[58][59] - 公司财务数字化业务主要为大型企业集团提供财务管理解决方案，帮助企业优化业财衔接质量、提升核算效率、加强成本控制及风险控制[60] - 公司财务数字化以“经营管控”+“财务运营”+“共享服务”三大能力支撑客户集团财务的管理需求[61] - 公司财务数字化业务基于自研的智慧财务套件，涵盖费用控制、清分结算、智能报账等系统和功能组件[63] - 公司在清分结算领域形成完善的服务能力，并在多个行业头部企业实践落地，具有先发优势[63] - 泛ERP业务基于国内国际成熟套装软件产品，提供ERP/CRM/HRMS等咨询实施服务[64] - 公司加大与国内ERP厂商的合作力度，推动信创替代，为公司提供增量空间[64] - 公司IT外包业务提供运维支持、软件外包、离岸开发等服务，覆盖全球多个城市和地区[66] - 企业级PaaS平台H-ZERO结合微服务、容器、DevOps等技术，支持企业数字化转型，最新版本1.11.0强化了aPaaS功能和AI应用能力[69] - 公司基于H-ZERO平台开展AIGC研发，构建融合AIGC平台"H-COPILOT"，支持营销、制造、财务、供应链等业务领域的AI智能化应用[71] - 公司数据应用业务提供数据全生命周期管理服务，包括数据收集、开发、治理、资产、服务、分析、运营等[72] - H-ZERO平台作为自主产品进行商用，符合企业数字化转型的技术底座需求[70] - 公司自主研发的H-one融合数据平台获得包括DAMA、DCMM、大数据技术标准推进委员会、CDP等专业机构认证[73] - 公司入选IDC数据要素市场图谱V1.0，获评IDC工业领域中数据管理分析服务最佳实践案例[73] - 公司自主软件产品基于自主企业级PaaS平台H-ZERO打造，提供大量预置的通用技术组件，融合众多主流生态技术[76] - 公司形成"1个平台底座+2（数据驱动和AI加速）+N个应用"数字化产品服务体系，包括H-ZERO企业级PaaS平台、H-One数据中台、H-Copilot AI加速器等[77] - 公司计划加大自主产品业务的开发和拓展力度，结合自身优势，融合更多中国品牌生态伙伴的能力，提供更全面的信创替代解决方案及综合服务[115] 财务表现 - 2024年上半年主营业务毛利率有明显改善[1] - 2024年上半年各项费用得到有效控制，现金流向好发展[1] - 归属于上市公司股东的净利润为83,418,215.76元，同比增长172.07%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为61,808,385.15元，同比增长392.99%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-125,441,101.70元，同比下降31.20%[17] - 基本每股收益为0.0847元/股，同比增长149.85%[17] - 稀释每股收益为0.0823元/股，同比增长162.10%[17] - 加权平均净资产收益率为1.71%，同比增长1.00%[17] - 总资产为6,012,604,992.37元，同比增长0.83%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为4,915,352,156.60元，同比增长1.39%[17] - 非流动性资产处置损益为-67,207.35元[20] - 公司非经常性损益项目合计为21,609,830.61元[22] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形[23] - 公司2024年上半年营业总收入为1,520,788,401.57元，同比增长3.35%[189] - 公司2024年上半年营业总成本为1,434,696,352.27元，同比增长0.44%[189] - 公司2024年上半年净利润为85,304,723.35元，同比增长168.76%[190] - 公司2024年上半年归属于母公司股东的净利润为83,418,215.76元，同比增长172.07%[190] - 公司2024年上半年流动负债合计为1,390,193,597.86元，同比增长1.94%[188] - 公司2024年上半年非流动负债合计为60,225,190.15元，同比增长5.32%[188] - 公司2024年上半年所有者权益合计为4,753,102,702.70元，同比增长1.68%[188] - 公司2024年上半年研发费用为136,879,680.28元，同比下降2.07%[189] - 公司2024年上半年销售费用为117,507,082.20元，同比增长9.75%[189] - 公司2024年上半年管理费用为150,073,067.63元，同比下降0.87%[189] - 2024年上半年营业收入为1,282,317,144.31元，同比下降0.95%[191] - 2024年上半年净利润为78,710,923.46元，同比增长105.46%[191] - 2024年上半年基本每股收益为0.0847元，同比增长150%[191] - 2024年上半年稀释每股收益为0.0823元，同比增长162%[191] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-125,441,101.70元，同比下降31.2%[194] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-326,156,913.95元，同比下降77.5%[194] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为72,208,064.86元，同比下降62.9%[194] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为-388,660,143.95元，同比下降458.7%[194] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为813,931,459.04元，同比下降46.2%[194] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,501,012,054.13元，同比增长9.8%[193] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为12.39亿元，同比增长10.8%[195] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-5618.92万元，较2023年同期的-14119.57万元有所改善[195] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-1.21亿元，较2023年同期的-1.24亿元略有减少[195] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为7913.63万元，较2023年同期的1.95亿元有所下降[195] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为-9729.13万元，较2023年同期的-6426.34万元有所减少[195] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为4.24亿元，较2023年同期的7.37亿元有所下降[195] - 2024年上半年所有者权益合计为49.34亿元，较2023年同期的47.83亿元有所增加[198] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益合计为49.15亿元，较2023年同期的47.83亿元有所增加[198] - 2024年上半年少数股东权益为1886.20万元，较2023年同期的555.68万元有所增加[198] - 2024年上半年未分配利润为19.49亿元，较2023年同期的18.76亿元有所增加[198] - 公司2024年上半年度归属于母公司所有者权益合计为3,958,746,269.48元[199] - 公司2024年上半年度综合收益总额为30,660,431.53元[199] - 公司2024年上半年度所有者投入和减少资本为965,610,555.63元[199] - 公司2024年上半年度所有者投入的普通股为1,133,235,255.35元[199] - 公司2024年上半年度股份支付计入所有者权益的金额为12,225,699.18元[200] - 公司2024年上半年度对所有者（或股东）的分配为-57,406,442.58元[200] 市场与行业趋势 - 国家高度重视数字经济发展，将其视为推动经济高质量发展的关键动力[25] - 信创国产化成为发展趋势，政策推动下信创产业进入深水区[27] - 中国软件品牌进入快速发展阶段，市场规模持续增长[28] - 人工智能领域发展迅速，中国成为全球最大的AI应用市场之一[29] - 中国企业软件和IT服务市场有较大发展空间，投入占比远低于全球平均水平[31] - 2023年软件产品收入29,030亿元，同比增长11.1%，其中工业软件产品实现收入2,824亿元，同比增长12.3%[38] - 预计智能制造软件市场未来复合年均增长率17.4%，将于2026年达到3,202.2亿元，占工业软件比重将达68.2%[38] - 2024年中国市场企业整体营销预期费用平均增长率为11%，高于2023年的8%[39] - 2022年中国整体ERP行业市场规模为271亿元，同比增长12%，未来5-6年复合增长率可达11.6%[42] - 2023年全年中国ERP软件行业市场规模将达到440亿元人民币，市场增速将保持在10%左右[42] - 46%的财务组织表示企业内部的业财一体化程度一般，25.8%表示较弱，仅有18.1%表示较高[41] - 国资委要求央企加快财务管理从信息化向数字化、智能化转型，实现财务运行机制从流程驱动为主向流程驱动与数据驱动并重转变[41] 公司战略与业务模式 - 公司计划逐渐放大利润分配比例[3] - 2024年半年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.1元（含税）[5] - 2024年全年将使用不低于30%的盈利用于分红[3] - 公司计划拓展海外市场，主要耕耘日本和东南亚市场[50] - 公司以客户为中心，横向拓展能力覆盖面，聚焦行业提升竞争力，并逐步延伸扩大客户及区域覆盖范围[46] - 公司业务模式包括按业务范围计价收费和按实际投入人天计价收费[46] - 公司将产业数字化（智能制造+数字营销）确定为第一增长动力，财务数字化为第二增长动力，泛ERP作为基本盘保持稳健增长，ITO业务主要发挥支撑作用[115] - 公司计划加大数据应用方面的市场开拓力度，基于多年在数据领域的积累，持续加大数据应用方面的市场开拓力度[115] - 公司主营业务为企业数字化综合服务，服务客户遍及多个行业[119] - 公司面临宏观经济波动风险，可能影响下游客户的IT建设投入[119] - 公司将推动集中交付模式改革，通过建立交付中心提高集约化程度，降低人工成本及差旅费用[120] - 公司加大技术平台开发工具优化力度，采用低代码aPaaS等工具提升研发效率，缩短研发及迭代周期，降低成本[121] - 公司计划加大对AI的探索，应用AI工具降低部分工作对人员的要求，提升效率[121] 股东与股权 - 2024年公司召开了三次临时股东大会和一次年度股东大会，投资者参与比例分别为10.22%、10.42%、12.62%和10.29%[124] - 公司2021年推出了股票期权激励计划，激励对象的姓名和职务在公司内部进行了公示[128] - 公司于2021年2月1日向912名激励对象授予5,120万份股票期权[129] - 2022年5月9日，公司注销了216名激励对象的1,174万份股票期权[131] - 2023年2月22日，公司注销了262.2017万份股票期权[131] - 2023年4月28日，公司注销了10名激励对象的24万份股票期权[132] - 2024年3月8日，公司注销了368.3538万份股票期权[132] - 2021年股票期权激励计划第一个行权期共行权18,632,9

业绩总结 - 公司2023年营业收入为298亿元，同比下降0.9%[1] - 公司2024年第一季度营业收入为73.2亿元，同比增长1.63%[2] - 公司2024年预计实现营业收入33.20亿元，维持买入-A的投资评级[6] - 公司2026年预计营业收入将达到4,287.3百万元，较2022年增长17.3%[8] 用户数据 - 公司2023年自主产品业务稳中求进，收入占比由48.02%上升至51.24%[3] - 公司2024年限制性股票激励计划拟向268位在职公司核心技术人员授予4198万股限制性股票，约占总股本的4.26%[2] 未来展望 - 公司2024年将加大AI应用方面的探索和开拓力度[5] - 公司2024年将继续海外市场开拓，同时在东南亚建成交付中心并开始运转[6] 新产品和新技术研发 - 公司2023年推出AIGC中台H-Copilot产品，首年超计划完成签单数量，实现约2200万元营业收入[5] 市场扩张和并购 - 公司在海外业务开拓方面取得进展，覆盖80+国家[6] 其他新策略 - 公司2023年主动调整业务策略，提质增效，推出各种措施，但对收入增长和利润产生了阶段性影响[2] - 公司2023年推行精简人员、强化绩效奖惩机制、提高集中交付度等改革措施，2024年将继续推行并优化，确保目标达成[4]

财务表现 - 2023年公司实现营业收入29.80亿元，归属于上市公司股东的净利润为-2,538.03万元，扣除非经常性损益的净利润为-8,339.30万元[9] - 2023年营业收入为29.80亿元，同比下降0.90%[26] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为-2538.03万元，同比下降105.80%[26] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-8339.30万元，同比下降200.22%[26] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为2.19亿元，同比增长303.06%[26] - 2023年末资产总额为59.63亿元，同比增长2.52%[26] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为48.48亿元，同比增长22.43%[26] - 2023年非流动性资产处置损益为-41.36万元，2022年为3.85亿元，2021年为3.91亿元[29] - 2023年计入当期损益的政府补助为4110.35万元，2022年为4056.40万元，2021年为3231.82万元[29] - 2023年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为2873.66万元[29] - 2023年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为33.45万元[29] - 公司实现营业收入297,969.89万元，毛利率为26.80%，同比略有下滑[104] - 自主产品业务（产业数字化+财务数字化）实现收入152,683.70万元，同比增长5.74%，收入占比由2022年的48.02%上升至2023年的51.24%[106] - 产业数字化业务收入为844,297,480.76元，同比增长10.25%，毛利率为33.38%[105] - 财务数字化业务收入为682,539,475.22元，同比增长0.65%，毛利率为26.12%[105] - 泛ERP业务收入为1,066,394,608.64元，同比下降0.59%，毛利率为27.43%[105] - IT外包业务收入为372,063,943.04元，同比下降20.98%，毛利率为11.84%[105] - 公司推出AIGC应用产品及服务“融合AIGC平台H-COPILOT”，首年实现约2200万元的营业收入[107] - 公司归属上市公司股东的净利润为-2,538.03万元，同比减少105.80%[109] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-8,339.30万元，同比减少200.22%[109] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长303.06%[112] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少52.09%[112] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少95.15%[112] - 财务费用同比减少524.77%[113] - 营业收入合计为2,979,698,875.85元，同比减少0.90%[113] - 境内营业收入为2,584,093,987.92元，同比减少5.68%[113] - 境外营业收入为395,604,887.93元，同比增长48.14%[113] - 软件服务业营业收入为2,974,133,963.47元，同比减少0.71%[114] - 公司2023年IT外包-ITO业务成本为328,021,821.23元，同比下降17.71%[120] - 公司2023年其他业务成本为12,626,339.00元，同比下降21.43%[120] - 公司2023年财务数字化-GMC业务成本为504,254,754.79元，同比增长4.34%[120] - 公司2023年产业数字化-C2M业务成本为562,494,217.35元，同比增长11.75%[120] - 公司2023年泛ERP业务成本为773,861,196.32元，同比增长8.17%[120] - 公司2023年前五名客户合计销售金额为340,597,623.36元，占年度销售总额的11.43%[124] - 公司2023年前五名供应商合计采购金额为201,495,528.36元，占年度采购总额的26.42%[124] - 公司2023年销售费用为290,317,567.06元，同比增长49.58%[124] - 公司2023年研发投入金额为451,750,157.72元，占营业收入的15.16%[126] - 公司2023年研发人员数量为6,369人，同比下降10.36%[126] - 经营活动产生的现金流量净额2023年同比2022年增加303.06%，主要因公司加强收款管理，项目收款大幅改善[131] - 投资活动产生的现金流量净额2023年同比2022年减少52.09%，主要因新加坡子公司投资2.68亿人民币长期持有的基金定期存款[131] - 筹资活动产生的现金流量净额2023年同比2022年减少95.15%，主要因公司银行短期信用贷款还款额增加[131] - 现金及现金等价物净增加额2023年同比2022年减少888.25%[131] - 公允价值变动损益28,736,557.82元，占利润总额比例-45.30%，主要因公司整体公允估值上升[132] - 信用减值损失-94,174,116.10元，占利润总额比例148.47%[132] - 货币资金2023年末1,539,895,326.17元，占总资产比例25.82%，同比减少1.49%[138] - 应收账款2023年末1,154,215,932.48元，占总资产比例19.36%，同比减少2.73%[138] - 固定资产2023年末401,141,608.04元，占总资产比例6.73%，同比增加2.04%[138] - 短期借款2023年末396,000,000.00元，占总资产比例6.64%，同比减少0.88%[138] - 公司报告期内以套期保值为目的的衍生品投资总额为151.1万元，占公司报告期末净资产的0.03%[142] - 公司报告期内实际收益为260.64万元，来自三个月的远期外汇套期保值CNY/JPY，合约锁定汇率19.449[143] - 公司2020年通过向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为92,338.23万元，累计使用募集资金83,907.93万元，尚未使用的募集资金为11,291.87万元，以活期存款、通知存款和定期存款的方式存放[154] - 公司承诺投资项目“基于融合中台的企业信息化平台建设项目”截至期末累计投入金额为61,569.7万元，投资进度为87.96%，预计2024年12月31日达到可使用状态[155] - 公司2023年营收为92,338.23万元，净利润为8,326.84万元[156] - 公司将募投项目“基于融合中台的企业信息化平台建设项目”达到预定可使用状态的日期延长至2024年12月[156] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，共计15,595.85万元[158] - 公司2023年净利润影响达10%以上的子公司HAND INTERNATIONAL的净利润为21,037,508.69元[163] 分红政策 - 2023年公司启动分红机制优化，发布未来三年(2023-2025年)股东分红回报规划[6] - 2023年公司决定进行小规模分红，已提请股东大会审议[6] - 2024年公司计划使用不低于30%的盈利用于分红[7] - 2023年公司未能实现盈利，但计划进行留存利润的分配，并授权董事会制定中期分红方案[11] - 2024年公司计划实现盈利，并将使用不低于30%的盈利用于分红[11] - 公司董事会审议通过的利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税）[13] - 公司计划优化利润分配机制，逐步提升股东回报水平，2024年将使用不低于30%的盈利用于分红[168][169] 业务发展 - 2023年公司AIGC产品实现约2,200万元营业收入[3] - 2023年公司PaaS平台H-ZERO获得近百家企业认可，数据中台H-ONE快速发展[4] - 2023年公司在日本市场启动自主产品向外输出，获得认可[4] - 2023年公司在东南亚成立资源中心并开始运转，初步获得客户认可[4] - 2024年公司将努力实现盈利并持续提高现金流水平[5] - 公司计划推动集中交付模式的改革，通过建立交付中心提高集约化程度，以降低人工成本及差旅费用[12] - 公司加大技术平台开发工具的优化力度，使用低代码aPaaS等工具来支撑研发效率的提升，缩短研发及迭代的周期，并降低成本[12] - 公司计划加大对AI的探索，通过应用AI工具来降低部分工作对人员的要求，以提升效率[12] - 公司主营业务属于计算机软件服务领域，过去22年在中国经济快速发展的大背景下，公司的能力匹配了企业日益增长的数字化需求，得以持续快速发展[32] - 公司主要服务于营业规模较大的企业客户，最近几年服务了超过300家中国五百强企业和100家世界五百强企业[42] - 公司主要业务包括“产业数字化”、“财务数字化”和“泛ERP”三大业务线[63] - 企业级PaaS平台HZERO是公司自主研发的技术基础平台，支持自研软件产品的快速开发和迭代[63] - 公司服务的企业客户主要来自制造业、大消费、金融、电力、电信等行业[64] - 公司业务收入类型包括服务费、OP软件产品License使用费、OP软件产品MA运维费、SaaS订阅费、软硬件及云基础设施分销[65] - 公司自主数字化产品体系HERO包括企业级平台产品和企业级业务应用产品，涵盖企业数字化所需的“管理应用+数据+AI+PaaS平台”[67] - 产业数字化业务主要涵盖智能制造、数字营销和智协供应链三大业务[68] - 智能制造业务依托HZERO平台，推出HCM智能制造软件产品，帮助国内外几百家工厂建设数字化制造运营管理体系[70] - 智能制造业务在锂电新能源、整车及汽配、工程机械、家居等领域重点发展[72] - 数字营销业务自2003年建立，自研LinkCRM数字营销软件产品，帮助企业构建线上+线下全面的数字化营销体系[73] - 公司数字营销业务基于自研LinkCRM智慧营销软件，覆盖前台、中台、后台的数字化体系[74] - 数字营销业务在大企业市场具有较强竞争力，得益于丰富的中后台软件产品能力和复杂解决方案设计能力[75] - 主要客户群体对完整性、一体化数字营销体系的需求提升，与公司能力匹配度高[76] - 智协供应链板块包括数字采购SRM和仓储物流SCM业务，服务于供应链管理中的供应和物流管理[77] - EI-SCM软件产品解决传统企业物流中的供应链管理问题，提升作业效率和协作水平[78] - 财务数字化业务满足大型企业集团财务管理需求，提供经营管控、财务运营、共享服务三大能力[80] - 财务数字化业务基于自研智慧财务套件，包括费用控制、清分结算、智能报账等功能组件[82] - 泛ERP业务基于成熟ERP套装软件提供咨询实施服务，与国内外顶级ERP厂商协作[84] - IT外包业务提供运维支持、软件外包、离岸开发等服务，拥有全球化区域化运维服务体系[86] - 中企出海业务是未来关键增长动力之一，公司拥有全球ERP实施交付能力[85] - 公司软件外包业务包括IT人力外包和开发测试外包，为企业提供高效的通用技术资源和开发测试服务[87] - 离岸开发业务主要集中在日本市场，通过日本子公司直接承接外包业务，并依托国内技术开发队伍提供专业化团队服务[88][89] - 企业级PaaS平台HZERO是一套微服务架构的企业级数字化平台，结合云原生技术，支持各种企业级数字化应用与基础设施的统一管理[90] - HZERO平台在2023年发布了最新的1.11.0版本，重点强化了aPaaS功能和AI应用能力，提升了开发效率[91] - 公司构建了自主的融合AIGC平台“H-COPILOT”，并以此为基础构建营销、制造、财务、供应链等业务领域的AIGC应用解决方案[92] - 数据应用业务基于自主研发的数据应用产品H-one融合数据平台，提供完整的数据全生命周期管理一站式产品和解决方案服务能力[93] - 公司已为超过6,000家企业客户提供数字化建设服务，其中包括超过300家中国五百强企业和超过100家世界五百强企业[95] - 公司自主软件产品基于HZERO平台打造，融合了众多主流的生态技术，提升了产品孵化及客户化开发的效率[97] - 公司形成了“1个平台底座+2（数据驱动和AI加速）+N个应用”的数字化产品服务体系，包括HZERO企业级PaaS平台和H-One数据中台[97] - 公司在全球80+国家具有实施经验，覆盖亚洲、北美、欧洲、东南亚、大洋洲和非洲等多个国家与地区[100] - 公司核心管理人员及核心业务骨干大部分司龄超过10年以上，忠诚度及认同度非常高[101] - 公司正在加大集中交付的力度，提高各工作环节项目精细管理程度，按专业化分工进行人员调配，交付实现标准化、自动化，提高交付效率和交付质量，降低整体服务人工成本[99] - 公司在2023年加强了海外市场的开拓，特别是在日本市场和中企出海的数字化服务业务方面取得了进展[170] - 公司在东南亚建立了交付中心并开始运转，预计2024年将进一步深化并择机扩大规模[170] - 公司将持续关注人才队伍建设，2024年将注重人才引进质量和完善激励机制[171] - 公司2024年发展战略包括加大自主产品业务开发和推动力度，聚焦四大业务线发展，确定产业数字化和财务数字化为增长动力[164] - 公司

财务表现 - 上海汉得信息技术股份有限公司2024年第一季度营业收入为732,248,023.51元，同比增长1.63%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为50,445,623.71元，同比增长59.53%[5] - 公司2024年第一季度实现营业收入73224.80万元，同比增长1.63%，毛利率为30.37%[12] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润5044.56万元，同比上升59.53%[14] - 实现扣除非经常性损益的净利润2707.97万元，同比上升21.63%[14] - 公司净利润为49,611,691.98元，较上期有显著增长[26] - 公司每股基本收益为0.0515元，较上期有增长[27] 业务概况 - 公司主要业务包括产业数字化、财务数字化和泛ERP业务，致力于为客户提供全面的数字化转型产品与解决方案[8] - 公司产业数字化业务主要涵盖智能制造、数字营销和智协供应链三大业务线，以自主软件产品为基础，帮助客户提升效率[9] - 公司财务数字化业务主要为大型企业集团提供财务管理解决方案，产品包括费用控制、清分结算、智能报账等功能[9] - 公司泛ERP业务是公司历史最悠久的基础业务，与国内外顶级ERP厂商合作，为企业提供综合数字化产品与解决方案服务[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-118,298,491.38元，同比下降222.03%[5] - 经营活动产生的现金流量净额下降幅度较大，较上年同期减少222.03%[15] - 上市公司经营活动产生的现金流量净额为-118,298,491.38元，较上期下降[28] - 上市公司投资活动产生的现金流量净额为-153,375,092.48元，较上期下降[29] - 上市公司筹资活动产生的现金流量净额为93,318,331.97元，较上期下降[29] 资产负债 - 上海汉得信息技术股份有限公司2024年第一季度报告显示，公司持有的货币资金为13.56亿元，较上期有所下降[23] - 公司应收账款为12.28亿元，较上期略有增加[23] - 公司存货达到3.33亿元，较上期有所增加[23] - 上海汉得信息技术股份有限公司2024年第一季度资产总计为601,561,939.54元，较上期略有增长[24] - 公司流动负债合计为979,547,512.57元，较上期略有下降[24] 股东情况 - 招商银行股份有限公司持有公司股份的数量为1,180,900股，占总股本的0.12%[22] - 股东石胜利通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有4,500,000股，实际合计持有无限售流通股4,565,000股[18] - 股东程蓉通过国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有4,298,900股，实际合计持有无限售流通股4,298,900股[19] - 股东邓辉通过兴业证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有1,000,000股，实际合计持有无限售流通股4,043,902股[20]