ESG管理办法 - 公司制订《汉得ESG管理办法（2026修订）》[5] 组织架构 - 董事会是ESG最高决策机构[7] - 战略发展委员会是研究机构[7] - 成立ESG工作小组落实工作[8] 决策流程 - 重大ESG议题需多方确定[9] 支持机制 - 可聘请第三方专业机构支持[10] 管理体系 - 将ESG职责纳入经营管理决策体系[11] - 建立信息沟通机制[12] - 评价内控有效性纳入ESG职责[10] - 按要求编制并披露ESG报告[11]

董事会会议 - 公司第六届董事会第六次（临时）会议1月16日发通知，1月19日召开[2] - 公司现有董事7名，参加表决董事7名[2] 议案表决 - 《关于修订<公司章程（草案）>的议案》全票通过[2] - 《关于制定<财务管理制度>的议案》全票通过[4] - 《关于制定<公司风险管理制度>的议案》全票通过[5] - 《关于制定<汉得ESG管理办法>的议案》全票通过[6] - 《关于修订<董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度（草案）>的议案》全票通过[7]

上海汉得信息技术股份有限公司 章 程 （草案） 二〇二六年一月 | 第一章 | 总 | 则 2 | | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 | 3 | | 第三章 | 股 | 份 3 | | | 第一节 | | 股份发行 3 | | | 第二节 | | 股份增减和回购 | 4 | | 第三节 | | 股份转让 5 | | | 第四章 | | 股东和股东会 6 | | | 第一节 | | 股东的一般规定 | 6 | | 第二节 | | 控股股东和实际控制人 | 9 | | 第三节 | | 股东会的一般规定 | 10 | | 第四节 | | 股东会的召集 | 13 | | 第五节 | | 股东会的提案与通知 | 14 | | 第六节 | | 股东会的召开 | 15 | | 第七节 | | 股东会的表决和决议 | 18 | | 第五章 | | 董事会 22 | | | 第一节 | | 董事的一般规定 | 22 | | 第二节 | | 董事会 25 | | | 第三节 | | 独立董事 | 29 | | 第四节 | | 董事会专门委员会 | 33 | | 第六章 | ...

上海汉得信息技术股份有限公司 公司风险管理制度 （2026 修订） ： 发布日期： 二〇二六年一：月 实施日期： 二〇二六年一：月 第一章 总则 第一条 目的与依据 为建立系统化、结构化的风险管理程序，有效识别、评估、监控及应对公司面临 的重大内外部风险，保障公司战略目标的实现、资产安全及运营的可持续性，特 制定本制度。 第二条 适用范围 本制度适用于本公司及其所有控股子公司（以下简称公司）的所有业务活动、职 能部门及管理流程。 第三条 核心目标 （一）建立正式的书面程序，确保重大风险能被及时、系统地辨认。 （二）对已识别的风险进行合理评估，确定其发生的可能性及潜在影响。 （三）根据评估结果，制定并执行有效的风险管理（包括规避、降低、转移或接 受）策略。 （四）将风险管理嵌入公司战略决策与日常运营，形成常态化的风险管理文化。 第二章 风险管理组织与职责 第四条 董事会对公司风险管理体系的有效性承担最终责任，负责审批本制度及 重大风险管理政策，并监督其执行。 第五条 审计委员会在董事会授权下，负责监督本制度的执行情况，审阅重大风 险评估结果及年度风险管理报告。 第六条 管理层为风险管理的执行领导层，负责： 第七 ...

公司战略与资本市场动向 - 汉得信息向港交所递交上市申请 谋求“A+H”上市 旨在借助香港市场力量巩固既有优势 并在AI重塑行业价值的进程中推动业务转型与规模扩张 [1][2] - 以2024年营收计算 公司在竞争激烈且高度分散的中国企业IT咨询与数字解决方案服务市场中排名本土企业之首 [1] 政策与行业背景 - 2025年底 工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》 提出到2028年形成“专业型+行业型+协作型”的多层次平台体系 [1] - 该方案与此前的《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》预计将形成政策合力 系统性推动工业软件、平台型企业、数据服务与算力供给的需求释放 [1] - 具备深厚工业场景理解与“平台+AI+数据”综合服务能力的厂商将是政策红利的直接受益者 [1] 财务表现与业务结构 - 公司总收入在2022年至2024年分别为30.07亿元、29.8亿元、32.35亿元 2025年上半年营收为15.74亿元 同比微增 [3] - 业务结构持续优化 产业数字化解决方案收入占比从2022年的25.5%持续增长至2024年的31.6% 并在2025年上半年进一步扩张至33.8% 成为第一大业务 [4][5] - 传统ERP咨询与实施业务营收占比从2022年的35.7%降至2024年的33% 2025年上半年进一步收窄至31.2% [4][5] - 财务数字化解决方案营收占比基本稳定在22%-24%区间 信息技术外包营收占比从2022年的15.7%收缩至2024年的11.7% 2025年上半年降至11.2% [4][5] - 海外市场收入占比持续提升 从2022年的8.9%升至2025年上半年的14.9% [7][8] 盈利能力分析 - 公司毛利在2022年至2025年上半年分别为8.85亿元、7.73亿元、10.59亿元、5.35亿元 对应毛利率分别为29.4%、25.9%、32.7%、34% [9] - 归母净利润在2022年达到高点4.97亿元 2023年录得亏损 2025年上半年归母净利润为8500.7万元 同比小幅上涨 [9] - 2025年前三季度归母净利润为1.45亿元 其中第三季度单季归母净利润增幅升至15% [9] AI业务进展与前景 - 2025年前三季度公司实现AI应用业务收入约2.1亿元 其中第三季度实现约1亿元 单季度收入已高于2024年全年水平 [10] - 公司AI布局较早 2019年即尝试AI与业务融合 目前AI应用产品商业化落地正处于持续加速趋势中 [13] - 2024年AI应用收入中 AI中台贡献约5000-6000万元 剩余约1.5-1.6亿元收入来自智能体相关产品及咨询实施服务 [13] - 公司凭借多年复杂ERP实施经验及行业Know-how 在深度融入企业组织架构与工作流方面具备先天优势 [13] - AI业务有望成为影响公司成长后劲与二级市场估值的关键因素 [13][14]

政策与行业背景 - 2025年底，工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年形成“专业型+行业型+协作型”的多层次平台体系 [1] - 该行动方案与此前的《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力，系统性推动工业软件、平台型企业、数据服务与算力供给的需求释放 [1] - 具备深厚工业场景理解与“平台+AI+数据”综合服务能力的厂商，是政策红利的直接受益者 [1] 公司概况与市场地位 - 汉得信息是国内领先的企业IT咨询与数字解决方案服务供应商，已向港交所递交上市申请，谋求“A+H”上市 [1][2] - 根据弗若斯特沙利文资料，以2024年营收计算，公司在竞争激烈且高度分散的中国企业IT咨询与数字解决方案服务市场中排名本土企业之首 [1] - 公司历史可追溯至2002年，主要为大型及头部企业提供全方位的数字化与智能化解决方案 [3] 财务表现与业务结构 - 公司总收入在2022年至2024年分别为30.07亿元、29.8亿元、32.35亿元；2025年上半年营收为15.74亿元，同比微增 [3] - 业务结构持续优化：产业数字化解决方案收入占比从2022年的25.5%持续增长至2024年的31.6%，2025年上半年进一步扩张至33.8%，成为第一大业务 [4][5] - 传统ERP咨询与实施业务营收占比从2022年的35.7%降至2024年的33%，2025年上半年进一步收窄至31.2% [4][5] - 财务数字化解决方案营收占比基本稳定在22%-24%区间；信息技术外包营收占比从2022年的15.7%收缩至2024年的11.7%，2025年上半年降至11.2% [4][5] - 海外收入占比持续提升，从2022年的8.9%升至2025年上半年的14.9% [7][8] - 公司毛利在2022年至2025年上半年分别为8.85亿元、7.73亿元、10.59亿元、5.35亿元，对应毛利率分别为29.4%、25.9%、32.7%、34% [8] - 归母净利润在2022年为4.97亿元，2023年录得亏损，2025年上半年为8500.7万元，同比小幅上涨 [9] - 2025年前三季度归母净利润为1.45亿元，其中第三季度单季归母净利润增幅升至15% [9] AI业务进展与商业化 - 2025年前三季度，公司实现AI应用业务收入约2.1亿元，其中第三季度实现约1亿元，单季度收入已高于2024年全年水平 [10] - 公司在AI上布局较早，2019年即尝试将AI与业务融合，目前AI应用产品商业化落地正处于持续加速趋势中 [13] - 公司凭借多年复杂ERP实施经验及累积的行业Know-how，在深度融入企业组织架构与工作流方面具备先天优势 [13] - 2025年AI应用收入中，AI中台约贡献5000-6000万元，剩余约1.5-1.6亿元收入来自智能体相关产品及咨询实施服务 [13] - AI业务被视为影响公司未来成长后劲与二级市场估值的关键因素 [13][14] 战略与资本市场 - 公司谋求“A+H”上市，意在借力香港市场巩固既有优势，并在AI重塑行业价值的进程中推动业务转型与规模扩张 [2] - 公司后续走势预计将在很大程度上取决于其AI应用业务的业绩兑现情况 [14]

政策环境与行业趋势 - 工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年形成“专业型+行业型+协作型”的多层次平台体系[1] - 该方案与此前的《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力，将系统性推动工业软件、平台型企业、数据服务与算力供给的需求释放[1] - 具备深厚工业场景理解与“平台+AI+数据”综合服务能力的厂商，是政策红利的直接受益者[1] 公司市场地位与战略动向 - 汉得信息是中国企业IT咨询与数字解决方案服务市场的本土龙头企业，以2024年营收计算排名第一[1] - 公司已向港交所递交上市申请，旨在通过“A+H”上市借力香港市场巩固优势，并在AI重塑行业价值的进程中推动业务转型与规模扩张[2] 财务表现与业务结构 - 公司总收入在2022年至2024年分别为30.07亿元、29.8亿元、32.35亿元，2025年上半年营收为15.74亿元，同比微增[3] - 业务结构持续优化：产业数字化解决方案收入占比从2022年的25.5%持续增长至2025年上半年的33.8%，成为第一大业务[4][5] - 传统ERP咨询与实施业务收入占比从2022年的35.7%降至2025年上半年的31.2%[4][5] - 财务数字化解决方案收入占比保持稳定，在22%-24%区间内小幅变化[4][5] - 信息技术外包收入占比从2022年的15.7%收缩至2025年上半年的11.2%[4][5] - 海外收入占比持续提升，从2022年的8.9%升至2025年上半年的14.9%，表明其全球化服务策略取得积极成果[6][7] - 盈利存在波动：2022年至2025年上半年，毛利分别为8.85亿元、7.73亿元、10.59亿元、5.35亿元，对应毛利率分别为29.4%、25.9%、32.7%、34%[7] - 归母净利润高点在2022年，为4.97亿元，2023年录得亏损，2025年上半年归母净利润为8500.7万元，同比小幅上涨[8] - 2025年前三季度归母净利润为1.45亿元，其中第三季度单季归母净利润增幅升至15%[8] AI业务进展与前景 - 2025年前三季度，公司AI应用业务收入约2.1亿元，其中第三季度实现约1亿元，单季度收入已高于2024年全年水平[9] - 公司AI布局较早，2019年即尝试AI与业务融合，目前AI应用产品商业化落地正处于持续加速趋势中[12] - 公司凭借多年复杂ERP实施经验及行业Know-how，在深度融入企业独特组织架构与工作流方面具备先天优势，区别于通用大模型厂商[12] - 2025年AI应用收入中，AI中台贡献约5000-6000万元，剩余约1.5-1.6亿元来自智能体相关产品及咨询实施服务[12] - “得·灵”系列产品与AI中台平台可形成互补，构建体系化AI能力生态，AI业务有望成为影响公司成长后劲与二级市场估值的关键[12] - 公司后续走势预计将在很大程度上取决于其AI应用业务的兑现情况[13]

IT服务板块市场表现 - 2025年1月16日，IT服务板块整体表现疲软，较上一交易日下跌2.84% [1] - 当日上证指数报收于4101.91点，下跌0.26%，深证成指报收于14281.08点，下跌0.18%，IT服务板块跌幅显著大于大盘 [1] - 板块内个股呈现显著分化，领跌股为汉得信息，跌幅达12.17% [1][2] 板块内个股涨跌情况 - 涨幅居前的个股包括：皖通科技上涨9.98%，收盘价10.58元，成交额4.62亿元；开普云上涨8.76%，收盘价228.88元；态创智能上涨6.74%，收盘价46.73元 [1] - 跌幅居前的个股包括：汉得信息下跌12.17%，收盘价26.92元；托普云农下跌11.44%，收盘价118.05元；岩山科技下跌10.03%，收盘价10.68元；捷顺科技下跌9.99%，收盘价10.63元；金桥信息下跌9.97%，收盘价17.96元 [2] - 华胜天成成交额巨大，达109.00亿元，股价下跌9.95% [2] 板块资金流向 - 当日IT服务板块整体呈现主力资金大幅净流出，净流出金额为98.63亿元 [2] - 游资资金净流入21.2亿元，散户资金净流入77.43亿元，与主力资金流向形成反差 [2] - 个股资金流向分化明显，国网信通获得主力资金净流入1.33亿元，净占比10.83%；皖通科技获得主力资金净流入1.05亿元，净占比22.81% [3] - 紫光股份、浩云科技、南网数字等也录得主力资金净流入，金额分别为9173.24万元、5287.80万元、4773.44万元 [3]

主力资金流出概况 - 截至1月16日收盘，主力资金净流出前二十名股票合计净流出金额巨大，其中特变电工以净流出30.85亿元居首[1] - 主力资金净流出额超过20亿元的股票有三只，分别为特变电工(-30.85亿元)、蓝色光标(-20.24亿元)和紫金矿业(-20.09亿元)[1] - 主力资金净流出额在10亿元至20亿元之间的股票有八只，包括中国卫星(-17.29亿元)、宁德时代(-15.79亿元)、中际旭创(-14.31亿元)、中国铝业(-14.23亿元)、华胜天成(-12.53亿元)、长江电力(-12.50亿元)、昆仑万维(-12.17亿元)和汉得信息(-10.05亿元)[1] 各公司资金与股价表现 - 特变电工主力资金净流出30.85亿元，股价下跌2.67%[2] - 蓝色光标主力资金净流出20.24亿元，股价大幅下跌11.52%[2] - 紫金矿业主力资金净流出20.09亿元，股价下跌2.04%[2] - 中国卫星主力资金净流出17.29亿元，股价下跌4.61%[2] - 宁德时代主力资金净流出15.79亿元，股价微跌0.4%[2] - 中际旭创主力资金净流出14.31亿元，股价下跌1.28%[2] - 中国铝业主力资金净流出14.23亿元，股价下跌3.49%[2] - 华胜天成主力资金净流出12.53亿元，股价下跌9.95%[2] - 长江电力主力资金净流出12.50亿元，股价下跌1.12%[2] - 昆仑万维主力资金净流出12.17亿元，股价下跌10.51%[2] - 汉得信息主力资金净流出10.05亿元，股价大幅下跌12.17%[2] - 润泽科技主力资金净流出9.12亿元，股价下跌2.3%[3] - 盛路通信主力资金净流出8.45亿元，股价下跌10.02%[3] - 烽火通信主力资金净流出8.27亿元，股价下跌9.4%[3] - 用友网络主力资金净流出8.03亿元，股价下跌8.06%[3] - 胜宏科技主力资金净流出7.24亿元，股价微跌0.66%[3] - 北斗星通主力资金净流出7.07亿元，股价下跌4.59%[3] - 卫宁健康主力资金净流出6.96亿元，股价大幅下跌13.2%[3] - 雪人集团主力资金净流出6.86亿元，股价下跌9.99%[3] - 四川长虹主力资金净流出6.63亿元，股价下跌4.67%[3] 行业资金流向分布 - 互联网服务行业有多家公司遭遇主力资金大幅流出，包括华胜天成(-12.53亿元)、昆仑万维(-12.17亿元)、汉得信息(-10.05亿元)和润泽科技(-9.12亿元)[2][3] - 通信设备行业资金流出显著，涉及公司包括中际旭创(-14.31亿元)、盛路通信(-8.45亿元)、烽火通信(-8.27亿元)和北斗星通(-7.07亿元)[2][3] - 有色金属行业有两家公司上榜，紫金矿业(-20.09亿元)和中国铝业(-14.23亿元)均出现大额资金流出[2] - 软件开发行业有用友网络(-8.03亿元)和卫宁健康(-6.96亿元)两家公司资金流出[3] - 电网设备行业的特变电工(-30.85亿元)是当日主力资金流出最多的公司[2] - 文化传媒行业的蓝色光标(-20.24亿元)资金流出额位居第二，且股价跌幅较大[2] - 航天航空行业的中国卫星(-17.29亿元)资金流出额排名第四[2] - 电池行业的宁德时代(-15.79亿元)出现资金流出，但股价相对抗跌[2] - 电力行业的长江电力(-12.50亿元)出现资金流出[2] - 电子元件行业的胜宏科技(-7.24亿元)出现资金流出[3] - 通用设备行业的雪人集团(-6.86亿元)出现资金流出[3] - 家电行业的四川长虹(-6.63亿元)出现资金流出[3]

主力资金流出概况 - 截至1月16日午后一小时，交易所数据显示主力资金净流出前20的股票名单，其中特变电工净流出25.29亿元居首，蓝色光标净流出17.66亿元次之，紫金矿业净流出15.59亿元位列第三 [1] - 主力资金净流出额排名第四至第十的股票依次为：中国卫星(-14.72亿元)、长江电力(-12.54亿元)、中国铝业(-11.27亿元)、华胜天成(-9.91亿元)、昆仑万维(-9.83亿元)、宁德时代(-9.20亿元)、中际旭创(-8.71亿元) [1] - 主力资金净流出额排名第十一至第二十的股票依次为：盛路通信(-8.14亿元)、汉得信息(-7.57亿元)、用友网络(-6.72亿元)、烽火通信(-6.67亿元)、润泽科技(-6.57亿元)、上汽集团(-6.11亿元)、卫宁健康(-6.04亿元)、盛屯矿业(-6.03亿元)、北斗星通(-5.96亿元)、航天电子(-5.94亿元) [1][3] 个股表现与所属行业 - 电网设备行业公司特变电工股价下跌0.35%，主力资金净流出25.29亿元 [2] - 文化传媒行业公司蓝色光标股价下跌8.09%，主力资金净流出17.66亿元 [2] - 有色金属行业公司紫金矿业股价下跌2.07%，主力资金净流出15.59亿元，同行业公司中国铝业股价下跌4.00%，主力资金净流出11.27亿元 [2] - 航天航空行业公司中国卫星股价下跌3.47%，主力资金净流出14.72亿元，同行业公司航天电子股价下跌3.58%，主力资金净流出5.94亿元 [2][3] - 电力行业公司长江电力股价下跌1.27%，主力资金净流出12.54亿元 [2] - 互联网服务行业公司华胜天成股价下跌9.17%，主力资金净流出9.91亿元，昆仑万维股价下跌9.93%，主力资金净流出9.83亿元，汉得信息股价下跌10.90%，主力资金净流出7.57亿元，润泽科技股价下跌2.44%，主力资金净流出6.57亿元 [2][3] - 电池行业公司宁德时代股价下跌0.45%，主力资金净流出9.20亿元 [2] - 通信设备行业公司中际旭创股价下跌1.11%，主力资金净流出8.71亿元，盛路通信股价下跌10.02%，主力资金净流出8.14亿元，烽火通信股价下跌7.71%，主力资金净流出6.67亿元，北斗星通股价下跌3.96%，主力资金净流出5.96亿元 [2][3] - 软件开发行业公司用友网络股价下跌7.20%，主力资金净流出6.72亿元，卫宁健康股价下跌12.77%，主力资金净流出6.04亿元 [3] - 汽车整车行业公司上汽集团股价持平，主力资金净流出6.11亿元 [3] - 能源金属行业公司盛屯矿业股价下跌3.45%，主力资金净流出6.03亿元 [3]