投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括东吴证券李奡、国元证券李芬、常启辉 [1] - 活动时间为2016年10月18日 [1] - 活动地点为上海展览中心 [1] - 上市公司接待人员为汉得信息总经理黄益全先生 [1] - 主要内容为汉得信息主营业务及新业务相关情况介绍 [1] 附件清单 - 附件包括2016年10月18日调研活动会议纪要 [1]

供应链金融 - 供应链金融平台已对接二三十家核心企业的 ERP 或 SRM 系统，放款余额超过 1 亿 [1] - 当前客户以制造业为主，制造业整体不景气，但领头企业业务契机较好 [1] - 供应链金融业务处于小批试运行阶段，风控模型已初步验证，放款未出现风险事件 [15] - 自有资金主要来自汉得保理注册资本 1 亿及汉得自有资金，预计可再投入 1 亿多 [16] 平台型创新业务 - 融租易系统专注于融资租赁领域，具备先发优势，但市场规模有限 [2] - 资产云主要管理以设备为核心的固定资产，目标是降低运维成本 [2] - 零售云业务触角延伸至前端市场，涉及营销领域 [3] 行业化与竞争策略 - 行业化是必然趋势，汉得已从财务和生产制造系统延伸至企业核心管理系统 [4] - 通过深入挖掘客户需求、做强产品使用价值及收购提升竞争力 [4] - 2B 市场注重整合性，大客户对应用要求更高 [4] 毛利率与业务发展 - 半年报显示毛利率下降，主要受季节性因素和运维业务发展影响 [4] - 核心业务 SAP 和 ORACLE 实施服务毛利率上升 [4] 汇联易产品 - 汇联易基于汉得服务企业信息化的理解，强调费用管理透明，降低企业差旅成本 [5] - 汇联易采用 SAAS 模式，按人员收费，目前收入占比微小 [8] - 汇联易客户获取主要依赖老客户推介，未来将加大市场推广力度 [11] - 汇联易导入难度较小，主要在于对接后台系统 [12] - 汇联易团队约二三十人，每年投入数百万，目前用户规模可支撑 [13] 市场与竞争 - 汇联易与市场上同类产品相比，具有更开放的架构和更强的后台整合优势 [6][7] - 汇联易合资公司成立和 VC 引入带来管理思想、市场和技术资源 [8] - 汇联易是汉得内部创业的首个产品，未来有望孵化更多类似产品 [8] 其他业务 - Yunmart 业务持续投入，定位为企业云产品集市，未来将研究 SAAS 意义下的互联网数据互联架构 [14] - MES 业务线收入约 3000 多万，增速未提及 [16]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为业绩快报交流 [1] - 参与单位包括东吴证券、摩根士丹利华鑫基金、银华基金等 [1] - 参与人员包括李昦、雷志勇、范国华等 [1] - 活动时间为2017年3月9日 [1] - 活动地点为汉得信息中环广场办公室 [1] - 上市公司接待人员为汉得信息总经理黄益全先生和董秘李西平先生 [1] 业绩快报交流内容 - 主要内容为汉得信息2016年业绩快报及相关情况更新 [2] - 附件清单包括2017年3月9日业绩快报交流会会议纪要 [2]

业绩增长与驱动因素 - 2016年营业收入预计同期增长43% [1] - 驱动增长的主要因素包括：老客户关系维系更紧密、新客户赢单增加、业务能力提高、国际竞争对手收缩、在互联网、电商、智能制造和大数据等领域的领先布局 [1] 客户结构与市场拓展 - 央企国企比重上升，客户结构由民企为主逐渐转变为政府央企甚至军工 [2] - 央企和军工等新进领域没有放缓，未来有较好的势头 [2] 新业务领域 - 新业务主要包括智能制造和电商模块 [3] - 电商平台16年收入约5000万，智能制造相关收入超过1亿 [4] - 智能制造涉及企业PLM实施管理、精益制造事业部业务等 [4] 收入来源与毛利率 - 老客户比重约60% [5] - 四季度毛利率较高，一季度最低，四季度毛利未出现下滑 [5] - 净利下降主要由于人员薪酬和研发投入等费用增加 [5] 创新业务与投入 - 创新业务投入和中台化架构搭建导致成本费用增加 [6] - 供应链金融和汇联易新业务人员约200人 [6] - 供应链金融16年进入加速发展过程，平台核心企业几十家，供应商数百家，贷款余额数亿 [6] 供应链金融业务 - 放款期限为3个月和6个月，资金池滚动循环使用 [6] - 资金来源未来将寻求银行合作、资产证券化等 [6] - 年化利率在7-10%之间 [6] 汇联易业务 - 汇联易16年完成产品研发，正在进行产品迭代和推广 [6] - 收费模式为18元/人月，部分初始客户第一年免费 [7] - 重点推广重差旅型企业，如证券和基金 [7] - 预计17年实现盈亏平衡 [7] 汇联易解决痛点 - 出差报销流程复杂、多单据、垫钱、等待时间长 [7] - 企业管理者审批、签单、出差情况不清晰 [7] - 财务人员工作繁琐、容易与相关人员冲突 [7]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为业绩快报交流 [1] - 参与单位包括重阳投资、长盛基金、云门投资、易方达基金等 [1] - 参与人员包括王海、刘旭明、林华、刘建维、崔磊等 [1] - 活动时间为2017年3月1日 [1] - 活动地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为汉得信息总经理黄益全、董秘李西平 [1] 主要内容 - 主要内容为汉得信息2016年业绩快报解读及主营业务及新业务相关情况介绍 [1] - 具体情况见2017年3月1日业绩快报交流电话会议纪要 [2]

业绩回顾 - 2016年公司营业收入增长超过40%，增长5亿收入中，传统企业信息化咨询实施服务贡献约3亿，系统运维贡献数千万，传统业务对收入增长的贡献接近4亿 [1] - 新业务如融晶、微扬等实现一定幅度增长，供应链金融和汇联易也取得较好发展 [1] - 2016年公司在新技术人员储备、研发和市场投入方面力度加大，导致成本费用大幅度增加，利润增幅低于收入增幅 [1] 传统业务增长原因 - ERP软件销售每年增幅在10-20%，公司增幅显著高于市场整体增幅，主要来自相对竞争优势提升和服务结构变化 [2] - 国内本土企业中与公司竞争的越来越少，与国际公司的差距也在缩小，市场份额不断扩大 [2] - 服务市场增长快于软件市场增长，互联网概念从2C市场转向2B市场，企业信息化整体架构发生变化，企业在信息化前台和中台的投入显著增加 [2] 传统主业毛利率提升空间 - 公司毛利率能否提高取决于服务效率能否提升，而服务效率取决于服务的标准化，需要长期的服务积累和总结提炼 [3] - 以互联网行业为代表的部分事业部，由于在行业服务方面深耕细作多年，积累了很多很好的解决方案和技术，服务效率较高，带来很高的毛利水平 [3] 互联网模式对业务的影响 - 公司所处领域主要是企业的信息服务，企业服务市场和个人消费者市场有很大差异，企业信息化更需要个性化服务 [4] - 企业更加关心的是能带来什么样的价值，投资回报仍然是企业选择的主要依据，B端的SAAS化产品收费和盈利模式非常清晰 [4] 供应链金融业务 - 公司已花几年时间打磨供应链金融业务，主要解决风险把控和相关技术支撑手段问题 [5] - 供应链金融业务基础要求是客户使用公司的ERP或其他信息化服务，基于真实贸易背景开展业务 [5] - 目前保理业务有几亿余额，贷款年化利率大约在8-10%之间，2016年供应链金融业务处于亏损状况，但2017年有较大把握持平或实现盈余 [5] 汇联易业务 - 汇联易是一站式差旅和报销云平台，为出差的员工、企业管理者和财务人员创造收益 [6] - 汇联易通过便捷的手机操作界面与携程、滴滴等服务提供商直接连接，员工不用垫付出差费用，月底由企业和服务提供商统一结算，省去员工填写报销单的复杂程序 [6] - 汇联易内置差旅支出标准和实时费用统计分析，规范公司差旅制度，实现费用实时透明掌控，逐渐降低差旅成本 [6] - 汇联易大幅度降低财务报销工作量，提高费用管理效率，提高财务服务的员工满意度 [6] - 汇联易与公司原来的业务不存在矛盾，而是基于新技术手段提升为客户服务的广度和深度 [6]

业务板块 - 传统 ERP 及相关信息化业务营收占比 50% 左右，未来 1-2 年仍是贡献主力 [2] - 智能制造实施服务上半年营收占比 20% 左右，约 1.5-2 亿元，毛利率达 40% 以上 [2] - 第三方云计算产品和服务上半年营收约 3000 万元，全年预计几千万元到 1 亿元 [2] - 自有云产品合同额预计 1 亿元，利润 1000 万元左右，明年利润占比预计 10% [2] - 运维业务营收占比 10% 以上，上半年同比增长 50% [2] 财务表现 - 2017 年上半年营业收入增长 32.26%，主营成本增长 30.42% [2] - 归属于母公司股东的净利润增长 22.83%，扣非净利润增长 18.16% [2] - 剔除汇兑收益等非经营性因素，经营性净利润增速超过 40% [2] 云计算影响 - 云计算对汉得机遇大于挑战，企业信息化投资不会大幅下降 [3] - 云计算降低 IT 支出门槛，带来更多企业消费需求 [3] - 云计算项目金额下降，但客单价未下降，毛利率略高于传统业务，超过 40% [4] - 云实施远程服务机会增多，顾问产出效率提高，差旅成本降低 [4] 客户与市场 - 汉得定位于高端信息化服务，主要服务大企业，中小企业市场机会增大但非当前重点 [4] - 汉得客户数量每年新增 10-20%，核心客户数量稳定 [4] - 汉得为互联网公司提供中台结算平台，连接业务和财务系统 [5] 未来展望 - 未来 2-3 年市场蛋糕持续做大，企业信息化服务需求严重供给不足 [5] - 汉得预计未来 2 个季度收入增长 30-40%，利润增长水平类似 [5] - 汉得人员增长较快，2018 年预计保持 20-30% 增长 [5] 自有云产品 - 自有云产品包括汇联易、云 SRM 等，收费方式多样 [5] - 云 SRM 收费对象为客户供应商，收费模式包括统一收费、按采购额收费、转售收费 [5] - 汇联易按时间向终端用户收费 [5] 其他业务 - 汉得 MES 产品个性化较强，提供整体解决方案服务 [6] - 保理业务贷款余额接近 4 亿元，年化利率 8-9% [6] - 汉得计划通过供应链金融向资金方提供平台对接服务 [6] 费用控制 - 销售费用增长明显低于收入增长，全年目标控制在 20% 以内 [6] - 管理费用中的研发费用保持较快增长，后台管理费用增速慢于营收增长 [6]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为半年度报告交流 [1] - 参与单位包括一村投资、新时代证券、拾贝投资、兴业证券、海通证券等 [1] - 参与人员包括胡冰、田杰华、刘佳琪、陈冠呈、杨林等 [1] - 活动时间为2017年8月23日 [2] - 活动地点为汉得信息上海中环广场办公室 [2] - 上市公司接待人员为汉得信息董秘李西平和财务总监沈雁冰 [2] 活动内容 - 活动主要内容为汉得信息2017年半年度报告业绩交流 [2] - 具体内容详见2017年8月23日半年度报告交流会会议纪要 [2]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为2019年半年度报告交流 [1] - 参与单位包括东兴证券、爱建证券、天谷投资、中金公司、东吴证券、申万宏源、平安资管、中信建投、光大证券、东方证券等 [1] - 活动时间为2019年9月3日，地点为汉得信息青浦园区 [2] - 上市公司接待人员为汉得信息董秘暨财务总监沈雁冰先生 [2] 参与人员 - 东兴证券叶盛、爱建证券潘永杰、天谷投资李昀奥、中金公司孙瑶月、东吴证券王紫敬、申万宏源黄忠煌、宁柯瑜、平安资管苏晟宇、中信建投吴桐、光大证券卫书根、东方证券张开元等参与 [1] - 东方证券浦俊懿、国元证券耿军军、国泰君安陈思綪、中金公司于钟海、金泊投资陈佳琦、秋晟资产耿岩、国华人寿张凯帆等参与 [2] 活动内容 - 活动主要内容为2019年半年度报告业绩交流 [2] - 附件清单包括2019年半年度报告交流会会议纪要 [2]

财务表现 - 2019年上半年公司实现营业收入1,603,315,088.52元，同比增长22.15% [1] - 归属于上市公司普通股股东的净利润168,175,750.31元，同比增长8.51% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润145,800,958.29元，同比增长5.51% [1] 业务发展 - 公司在套装软件市场积累了大量客户群，并积极投入自有解决方案 [1] - 2019年上半年外部环境变化较大，国内ERP市场需求有所下降 [1] - 中国大型企业尤其是跨国企业走出去趋势加快，在套装软件上的投入加大 [1] - 公司海外实施团队扩大，收入同比增长 [1] - 公司客户更加聚焦智慧零售、基础治理、共享服务等ERP周边领域 [1] - 公司在日本、新加坡、美国设有子公司，2019年在印度和荷兰设立孙公司 [1] 运维服务 - ERP系统实施后客户需要长期高质量系统运维支持 [1] - 现场运维需求增加，部分客户希望提供技术人员外包服务 [2] - 驻场运维需求量在未来一段时间内仍会很大 [2] - 运维人员增长速度较快 [2] 研发与产品 - 研发人员分为基于客户需求的研发人员和独立研发人员 [2] - Hzero平台有几百名员工进行研发 [3] - Hzero支持快速组建、开发自有产品，可本地部署或部署在云上 [3] - 公司自有产品投入较大，毛利率较低 [3] 市场拓展 - 公司与百度合作，上半年已完成十多个项目，产生一千多万元收入 [2] - 海外市场拓展中，中资企业走出去项目增长较多 [3] - 日资项目需求增长较快 [3] 行业竞争 - 公司主要精力仍放在服务上，对服务依赖较重 [4] - 用友和金蝶的国产化替代对公司影响有限 [4] - 公司自有产品可与用友、金蝶对接，客户群在扩大 [4]