合规要求 - 公司应及时履行信息披露义务[2] - 公司应切实履行公开承诺[2] - 公司应合规合理使用募集资金[2] 项目推进 - 公司应有序推进募投项目建设及实施[2] - 公司应确保募投项目完成并实现预期收益[2] 能力提升 - 公司应提高费用控制能力以面对市场竞争[2] - 公司应提高订单开拓能力以稳定经营业绩和提高股东回报[2]

上海市锦天城律师事务所 关于东富龙科技集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于东富龙科技集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：东富龙科技集团股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受东富龙科技集团股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会 规则》（以下简称"《股东会规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、规章和其他规范性文件以及 《东富龙科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定， 出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从 ...

公司股价及估值表现 - 5月9日收盘价11.97元，单日下跌1.48%，总市值91.67亿元 [1] - 滚动市盈率61.29倍，显著高于行业平均48.98倍和行业中值36.16倍 [1][2] - 市净率1.17倍，低于行业平均4.56倍和行业中值2.34倍 [2] 资金流动情况 - 5月9日主力资金净流入171.51万元 [1] - 近5日累计净流出1144.46万元 [1] 业务概况 - 主营业务分为生物工艺、制剂、工程整体解决方案、食品装备工程四大板块 [1] - 主要产品包括灌装联动线、全自动配液系统、空气消毒机等 [1] - 累计服务全球50多个国家超3,000家制药企业，交付设备超10,000台 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入11.37亿元，同比增长2.58% [1] - 净利润2013.26万元，同比大幅下降68.87% [1] - 销售毛利率24.45% [1] 行业对比 - 在医疗器械行业PE排名第93位 [1] - 行业PE最高值为天益医疗-1712.92倍，最低值为华大智造-60.09倍 [2] - 行业总市值平均104.17亿元，中值46.18亿元 [2]

公司投资与发展战略 - 2024 年报告期投资额为 5.09 亿元，较上年同期下降 23.12%，未来围绕“系统化、国际化、数智化”战略制定投资计划，包括补充产品链条、提升海外知名度与营收、建立生物制药自控技术平台 [1] 市值管理与股价举措 - 公司重视以提高上市公司质量为核心的市值管理，采取优化经营策略等工作，未来将常态化进行市值管理 [2] - 对于回购股份建议，后续如有相关事项会及时披露 [2][4] 技术融合与合作 - 公司坚持“科技创新”理念，推动人工智能技术与制药装备深度融合，提升产品智能化水平 [2] - 与华为就智慧药厂未来生产场景合作，推动制药行业智能化发展，实现生产流程可视化等目标 [4] 财务情况与计划 - 2024 年实现营业收入 50.10 亿元（国内收入 38.03 亿元，占比 75.90%；国际收入 12.07 亿元，占比 24.10%），较上年同期下降 11.19%；归属于上市公司股东的净利润 1.94 亿元，较上年同期下降 67.66%；归属于上市公司扣非后净利润 1.14 亿元，较上年同期下降 79.39% [4] - 2025 年财务计划：收入目标增速提升、结构优化，围绕三大增长曲线发力；成本控制精细化；资金管理关注现金流；推进数字化转型与业财融合；建立业财协同机制 [3] 盈利与经营目标 - 未来盈利增长驱动因素包括发挥产品创新技术优势、加强公司组织进化 [5] - 2025 年经营目标为优化组织结构、聚焦主产品、关注大客户、扩大全球营销、推动精准管理 [5][6] 行业情况与前景 - 2024 年国内生物医药行业经历深度转变，部分制药企业延缓资本开支项目，加剧制药装备行业竞争，整体盈利水平下滑 [6][7] - 行业中长期发展前景向好，包括政策支持创新、推动国产替代、人口老龄化带来需求 [7]

经营情况 - 2024 年度公司实现营业收入 50.10 亿元，国内收入 38.03 亿元占比 75.90%，国际收入 12.07 亿元占比 24.10%，较上年同期下降 11.19%；归属于上市公司股东的净利润 1.94 亿元，较上年同期下降 67.66%；归属于上市公司扣非后净利润 1.14 亿元，较上年同期下降 79.39%；经营活动产生的现金流量净额 8.81 亿元，较上年同期增长 371.84% [1] - 2025 年一季度公司实现营业收入 11.37 亿元，较上年同期增长 2.58%；归属于上市公司股东的净利润 0.20 亿元，较上年同期下降 68.87%；归属于上市公司扣非后净利润 0.17 亿元，较上年同期下降 71.40% [1] 行业判断与产品布局 - 伴随药物形式变化，药物生产制造方式也在变，药物创新是生物医药企业主旋律，基因和细胞治疗等技术领域进展给制药装备产业带来机遇 [2] - 公司围绕"M+E+C"业务模式，通过内研和外延补齐、补强产业链，提供设备+耗材+工程一体化智能解决方案和一站式服务，打造平台型一体化供应商 [2] 毛利率情况 - 创新药企业资金压力紧张放缓投资，传统药企受集采政策影响控制成本，导致制药装备行业竞争加剧，公司毛利率下滑 [3] - 未来公司将加大研发投入，提高产品差异化竞争优势，加强与优质客户合作，布局海外新兴市场提升整体毛利率 [3] 关税影响 - 公司目前直接出口美国产品收入占比极低，美国加征关税对公司经营影响极小，公司关注国产替代机会，加强与下游客户粘性 [4] 应收账款与资产减值 - 部分客户资金压力大未按合同付款进度支付，导致公司应收账款余额增加，公司正与客户沟通达成还款计划加快回收 [5] - 公司采用较高测试标准严格计提资产减值，保证资产质量真实性和可变现性，导致资产减值损失增长 [6] 海外市场拓展 - 公司发展战略为"系统化、国际化、数智化"，在国内竞争激烈情况下坚定国际化路线，扩大全球营销区域 [6] - 一方面深耕现有存量市场较高的海外市场提升客户满意度，另一方面根据订单分析在特定国家或区域采取专门营销策略，布局新兴市场及欧美日韩高端市场 [6]

文章核心观点 - 东富龙发布2024年年报，业绩下滑，公司将围绕发展战略开展工作，还公布分红和股份回购情况 [1][2] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入50.10亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.94亿元 [1] 业绩下滑原因 - 国内生物医药行业放缓固定资产投资进度，制药装备需求阶段性下滑 [1] - 制药企业加强成本控制，制药装备行业竞争加剧 [1] - 公司适配调整产品市场竞争策略，综合毛利率下滑 [1] 未来工作重点 - 发挥产品创新技术优势，提升产品结合前沿技术能力，打造差异化竞争优势，做好“泛服务” [1] - 加强公司组织进化，开展团队发展与培训，利用数字化软件及工具赋能工作 [1] 分红与股份回购情况 - 拟以760,848,039股为基数，每10股派发现金红利0.76元（含税），共计派发现金红利5782.45万元（含税） [2] - 2024年度以集中竞价交易方式回购公司股份4,980,001股，回购金额为63,943,727.13元（不含交易费用） [2] - 2024年度现金分红和股份回购金额共计1.22亿元，占净利润比例为62.74% [2] 公司简介 - 东富龙是综合性制药装备服务商，为全球制药企业提供整体解决方案 [2] - 已有超10,000台制药设备、药品制造系统服务于全球50多个国家和地区的近3,000家知名制药企业 [2] - 是国内制药装备行业头部企业、进口制药装备国产替代代表企业、世界制药装备企业重要成员之一 [2]

会议与决策 - 2024年召开1次股东大会，独立董事出席1次[5] - 2024年独立董事应参加董事会8次，亲自出席8次[5] - 2024年4月24日和5月22日审议通过2024年度董事及高管薪酬方案[13] 报告披露 - 2024年按时披露《2023年年度报告》等定期报告[11] 未来展望 - 2025年独立董事将继续为公司发展提建议[16]

公司基本信息 - 公司于2011年2月1日在深圳证券交易所上市，首次发行2000万股[5] - 公司注册资本为76582.8040万元，股份总数76582.8040万股[7][17] - 公司发起人为郑效东、上海复星医药产业发展有限公司和郑效友，持股比例分别为88％、10％、2％[16] 股份相关规定 - 公司收购股份用于减少注册资本10日内注销，其他情形6个月内转让或注销[22] - 用于员工持股计划等情形，合计持股不超已发行股份总额10%，3年内转让或注销[22] - 发起人、公开发行股票前已发行股份上市1年内不得转让[26] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[27] 股东权益与责任 - 董监高、5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，董事会收回[27] - 股东可要求董事会30日内执行收回收益规定，未执行可起诉[27] - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违法或违反章程的决议[32] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可书面请求监事会或董事会诉讼[33] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[36] 股东大会相关 - 股东大会决定公司经营方针等多项职权，选举更换非职工代表董事、监事并决定报酬[39] - 重大交易事项涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等5种情况需审议[40] - 购买或出售资产交易按类型连续十二个月累计计算，达最近一期经审计总资产30%需审议[41] - 公司与关联人交易金额1000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上需审议[43] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%等7种担保行为需股东大会审议[43] - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[44] - 董事人数不足规定人数2/3等6种情形公司需在2个月内召开临时股东大会[44] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[54] - 召集人在年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前通知各股东[54] - 股东大会普通决议需由出席股东（包括代理人）所持表决权的1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[69] - 公司一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项需特别决议通过[72] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[86] - 兼任总经理等职务的董事及职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[86] - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1人[92] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知；临时会议提前3日通知，可书面或口头[105][102] 监事相关 - 监事的任期每届为三年，任期届满连选可以连任[122] - 监事会由3名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于1/3[124] - 监事会每6个月至少召开一次会议，定期会议提前十日、临时会议提前三日发书面通知，紧急情况可口头或电话通知[126] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送年度财报，前6个月结束之日起2个月内报送半年度财报，前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送季度财报[131] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本的50%以上可不再提取[131] - 公司最近三年以现金形式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可供分配利润的30%[137] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可以续聘[142] - 公司合并、分立、减少注册资本时，应自作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体上公告[151][153] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[158] - 修改公司章程须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[158]

会议与履职 - 2024年召开1次股东大会，独立董事出席1次[5] - 2024年独立董事应参加董事会会议8次，全亲自出席[5] - 2024年独立董事参加薪酬与考核委员会会议2次[6] - 2024年独立董事召集审计委员会会议5次[7] - 2024年独立董事召集专门会议1次[8] - 2024年5月6日召开业绩说明会[9] - 2024年独立董事现场工作15个工作日[9] 制度执行 - 报告期按制度使用保管募集资金[10] - 报告期按内控流程执行，无重大缺陷[10] 报告披露 - 2024年按时编制披露多份报告，财务信息准确[11] 决策审议 - 2024年续聘立信为审计机构[12] - 2024年通过会计估计变更议案[12] - 2024年通过董高人员薪酬方案[13] - 2024年通过作废部分限制性股票议案[13] - 2024年通过调整激励计划预留部分授予价格议案[14] 未来展望 - 2025年独立董事加强学习培训[15]

舆情管理制度 - 公司制定舆情管理制度应对舆情影响[2] - 舆情分重大和一般两类[2] - 董事长任舆情工作组组长、董秘任副组长[4] 舆情处理 - 董秘办负责信息监测采集，子公司配合[6] - 一般舆情由组长和董秘灵活处置[10] - 重大舆情工作组开会决策控范围[10] 制度生效 - 未执行规定致损人员受处分担责[13] - 制度经董事会审批通过生效[17]