公司基本信息 - 公司股票代码为300171，法定代表人为郑效东[19] - 董事会秘书为王艳，联系电话为021 - 64909699，电子信箱为dfl@tofflon.com[20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）[21] - 公司披露年度报告的媒体为《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[21] - 公司年度报告备置地点为上海市闵行区都会路1509号公司董事会秘书办公室[21] - 报告期为2024年1月1日 - 2024年12月31日，上年同期为2023年1月1日 - 2023年12月31日[16] - 公司主营业务为制药装备的研发、生产、销售和技术服务等，属于专用设备制造业[33] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现营业收入50.10亿元，较上年同期下降11.19%[7] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润1.94亿元，较上年同期下降67.66%[7] - 2024年营业收入为50.10亿元，较2023年调整后减少11.19%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.94亿元，较2023年调整后减少67.66%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.15亿元，较2023年调整后减少79.39%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为8.81亿元，较2023年调整后增长371.84%[22] - 2024年末资产总额为130.68亿元，较2023年末调整后增长1.32%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为78.05亿元，较2023年末调整后减少0.94%[23] - 2024年四个季度营业收入分别为11.09亿元、11.82亿元、11.99亿元、15.21亿元[25] - 2024年非经常性损益合计为7931.72万元[30] - 公司2024年度实现营业收入50.10亿元，较2023年同期下降11.19%；归上市公司净利润约1.94亿元，较2023年同期下降67.66%[52] - 2024年营业收入合计50.10亿元，较2023年的56.42亿元同比减少11.19%[59] - 制造业2024年营业收入50.02亿元，占比99.84%，同比减少11.18%；服务业2024年营业收入810.89万元，占比0.16%，同比减少18.93%[59] - 国内市场2024年营业收入38.03亿元，占比75.90%，同比减少13.34%；国际市场2024年营业收入12.07亿元，占比24.10%，同比减少3.68%[59] - 2024年制造业销售量1663台/套，同比增长0.30%；生产量1646台/套，同比减少2.60%；库存量1115台/套，同比减少1.50%[61] - 2024年制造业毛利率29.19%，同比减少5.85%；服务业毛利率65.96%，同比增长20.97%[61] - 2024年制造业原材料成本26.00亿元，占营业成本比重73.35%，同比减少3.76%[63] - 前五名客户合计销售金额5.38亿元，占年度销售总额比例10.73%；前五名供应商合计采购金额2.77亿元，占年度采购总额比例11.26%[65] - 2024年销售费用2.87亿元，同比减少10.84%；财务费用 - 1422.00万元，同比减少72.22%[67] - 2024年研发人员数量为999人，较2023年的1001人减少0.20%[74] - 2024年研发人员数量占比为18.44%，较2023年的17.51%增加0.93%[74] - 2024年研发人员中本科学历509人，较2023年的547人减少6.95%[74] - 2024年研发人员中硕士及以上学历115人，较2023年的98人增加17.35%[74] - 2024年研发人员中大专及以下学历375人，较2023年的356人增加5.34%[74] - 2024年研发人员中30岁以下361人，较2023年的415人减少13.01%[74] - 2024年研发人员中30 - 40岁449人，较2023年的428人增加4.91%[74] - 2024年研发人员中40岁以上189人，较2023年的158人增加19.62%[74] - 2024年研发投入金额为346288192.44元，研发投入占营业收入比例为6.91%[74] - 2024年经营活动现金流入小计52.77亿元，同比增长18.08%；现金流出小计43.97亿元，同比减少8.27%；现金流量净额8.81亿元，同比增长371.84%[75] - 2024年投资活动现金流入小计13.01亿元，同比减少27.59%；现金流出小计16.79亿元，同比减少54.49%；现金流量净额-3.78亿元，同比下降80.02%[75][76] - 2024年筹资活动现金流入小计0.49亿元，同比减少28.52%；现金流出小计3.47亿元，同比增长18.84%；现金流量净额-2.98亿元，同比变动33.42%[75][76] - 2024年现金及现金等价物净增加额1.96亿元，同比增长108.03%[75] - 投资收益1333.25万元，占利润总额比例5.87%；公允价值变动损益1408.88万元，占比6.20%；资产减值-1.51亿元，占比-66.34%；营业外收入1612.18万元，占比7.10%；营业外支出469.82万元，占比2.07%；信用减值损失-3599.77万元，占比-15.85%；其他收益1.23亿元，占比54.05%[77] - 2024年末货币资金25.10亿元，占总资产比例较年初增加1.46%；应收账款15.68亿元，占比增加0.24%；存货32.73亿元，占比减少2.95%[79] - 2024年末投资性房地产1539.59万元，占总资产比例较年初减少0.54%；长期股权投资8691.11万元，占比减少0.42%[79] - 2024年末固定资产16.42亿元，占总资产比例较年初增加6.24%；在建工程5.08亿元，占比减少3.42%[80] - 2024年末合同负债32.96亿元，占总资产比例较年初增加1.09%；长期借款500.39万元，占比增加0.04%[80] - 2024年末应收票据1.21亿元，占总资产比例较年初增加0.47%[80] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为545,426,412.66元，本期公允价值变动损益为16,064,897.70元，本期购买金额为963,800,000.00元，本期出售金额为1,076,054,171.47元，期末数为449,237,138.89元[82] - 其他权益工具投资期初数为137,175,204.91元，本期公允价值变动为 - 23,459,552.93元，计入权益的累计公允价值变动为52,771,643.60元，期末数为113,715,651.98元[82] - 应收款项融资期初数为96,527,908.89元，本期购买金额为516,664,864.80元，本期出售金额为516,054,946.25元，期末数为97,137,827.44元[82] - 其他非流动金融资产期初数为21,244,423.60元，本期公允价值变动为 - 1,976,145.50元，期末数为19,268,278.10元[82] - 截至报告期末，货币资金账面余额为41,739,442.07元，账面价值为41,739,442.07元，受限类型为冻结，受限情况为保证金/诉讼；无形资产账面余额为32,020,949.00元，账面价值为30,686,742.87元，受限类型为抵押，受限情况为借款抵押[83] - 报告期投资额为509,010,836.54元，上年同期投资额为662,112,485.14元，变动幅度为 - 23.12%[85] 各条业务线数据关键指标变化 - 制剂事业部2024年营业收入24.32亿元，同比减少20.77%；食品事业部2024年营业收入4.45亿元，同比增长35.95%[59] 利润分配情况 - 公司利润分配预案以总股本扣除回购专用证券账户中4,980,001股后的股本760,848,039股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.76元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[10] 董事会会议相关 - 独立董事张爱民因公务缺席审议本次年报的董事会会议，被委托人为邵俊[7] - 2024年第六届董事会召开多次会议，如第七次（临时）会议于1月31日审议通过使用闲置募集资金及自有资金购买理财产品的议案等[157] - 2024年第六届董事会第八次（临时）会议于2月6日审议通过回购公司股份方案的议案等[157] - 2024年第六届董事会第九次会议于4月24 - 25日审议通过续聘立信会计师事务所为2024年度审计机构的议案等[157] - 2024年第六届董事会第十次（临时）会议于4月26日审议通过公司2024年第一季度报告[158] - 2024年第六届董事会第十一次会议于8月29 - 30日审议通过2024年半年度报告及摘要等[158] - 2024年第六届董事会第十二次（临时）会议于10月28日审议通过公司2024年第三季度报告等[158] - 2024年第六届董事会第十三次（临时）会议于12月5日审议通过调整2021年限制性股票激励计划预留部分授予价格的议案等[158] - 2024年第六届董事会第十四次（临时）会议于12月20日审议通过会计估计变更的议案等[158] - 本报告期内董事应参加董事会次数均为8次，部分董事现场出席2次、通讯方式参加6次，邵俊委托出席1次，所有董事出席股东大会次数均为1次[159] 公司业务板块介绍 - 公司主要业务划分为生物工艺、制剂、工程整体解决方案、食品装备工程四大板块[41] - 生物工艺板块为客户提供小分子、大分子、细胞基因治疗药物开发和生产所需设备、仪器、耗材[42] - 生物工艺板块主要产品有小分子化学合成系统、多肽合成系统等多种设备及耗材[43] - 生物工艺板块产品广泛应用于生物制品、疫苗等药物制造领域[43] - 制剂板块为客户提供不同剂型药品制备、检查、包装所需设备、仪器[44] - 制剂板块主要产品有复杂制剂配液系统、冻干机及冻干系统等[44] - 制剂板块产品包括无菌灌装联动线、固体制剂制备系统等多种设备[44] - 制剂板块有智能化检查包装系统，如灯检机、检漏机等设备[44] 公司优势与挑战 - 东富龙有超10000台制药设备、药品制造系统服务于全球50多个国家和地区的近3000家全球知名制药企业[40] - 东富龙是国内制药装备行业头部企业，是进口制药装备国产替代代表企业[40] - 公司产品销售采取直销模式，境内外分别组建销售和技术团队，并在国内外重要市场设立销售及服务网点[48] - 公司具备较强研发创新和技术成果转化能力，拥有制药装备行业核心技术，开发了具有自主知识产权的先进工艺装备[49] - 公司销售及技术服务网点遍布国内外，产品获欧美等发达国家认可，服务多家国外制药企业[50] - 公司在国内制药装备市场份额居行业前列，是能与国际知名厂商竞争的少数厂商之一[50] - 公司打造的综合解决方案形成较高壁垒和客户粘性，具有独特竞争优势[50] - 与国际制药装备企业相比，公司规模较小，国际市场占有率较低，国际化进程较慢[51] - 公司核心技术与国际领先企业仍有差距，在高端客户开发和国际化竞争中处于弱势[51] 公司战略与经营计划 - 公司发展战略围绕三大增长曲线，包括制剂装备、生物工艺、制药工程[108] - 2025年公司将围绕“系统化、国际化、数智化”战略开展经营[110] - 2025年经营计划包括优化组织结构、聚焦主产品、关注大客户、扩大全球营销、推动精准管理[111][113] 公司面临风险及应对措施 - 行业竞争风险使公司主营业务盈利能力有下滑风险，应对措施是推动多领域建设，开拓国际市场[113][114] - 经济周期和市场需求波动影响公司盈利能力，应对措施是保持灵活性，与客户密切合作，优化流程和管理成本[115] - 外延并购带来风险，应对措施是完善管理制度，科学决策[115] - 公司内部管理若不适应需求会影响盈利，应对措施是推进精准管理，提升管理水平[116] - 人力资源管理面临挑战，应对措施是打造学习型组织，建立人力资源管理模式[116] - 汇率大幅变动影响公司业绩，应对措施是运用金融工具，巧选结算方式，引进培养人才[117][118] 公司重大事项 - 2024年12月5日公司召开会议通过《关于制定〈公司市值管理制度〉的议案》[121] - 2024年3月7日公司披露《关于"质量回报双提升"行动方案的公告》[122] - 2023年12月28日至2024年2月2日，实际控制人增持公司

营业收入相关 - 本报告期营业收入11.37亿元，较上年同期增长2.58%[3] - 公司营业总收入本期为1,137,333,804.93元，上期为1,108,769,112.04元[21] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润2013.26万元，较上年同期下降68.87%[3] - 净利润较同期下降75.41%，受制药装备行业激烈市场竞争影响，报告期内整体毛利率有所下降[9] - 公司净利润本期为16,747,787.39元，上期为68,109,786.32元[22] - 公司归属于母公司所有者的净利润本期为20,132,627.86元，上期为64,664,107.55元[22] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额为-900.24万元，较去年同期变动104.45%[3][11] - 公司经营活动销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,219,995,336.64元，上期为1,230,057,666.15元[24] - 公司收到的税费返还为12925948.18元，去年同期为1869373.30元[25] - 经营活动现金流入小计为1276844539.40元，去年同期为1293034824.36元[25] - 经营活动现金流出小计为1285846988.69元，去年同期为1090870870.20元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 9002449.29元，去年同期为202163954.16元[25] 资产项目变化相关 - 应收票据较期初减少32.69%，因本期票据到期结转[7] - 其他流动资产较期初增长119.64%，系本期购买拟持有至到期定期存款所致[8] - 在建工程较期初减少48.47%，因江苏生物医药装备产业化基地项目厂房主体完工转入固定资产[8] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额为2718161234.59元，期初余额为2509611665.21元[18] - 交易性金融资产期末余额为435528422.54元，期初余额为449237138.89元[18] - 应收账款期末余额为1607573598.28元，期初余额为1567549735.69元[18] - 存货期末余额为3304828583.10元，期初余额为3272866427.84元[18] - 流动资产合计期末余额为9907253023.06元，期初余额为9674933840.42元[18] 负债项目变化相关 - 长期借款较期初增长335.74%，因孙公司上海千纯为厂房建设投入取得银行借款[8] - 公司负债合计本期为4,961,901,070.28元，上期为5,021,635,990.29元[19] 税金及附加相关 - 税金及附加较同期增长39.14%，因本期缴纳的房产税较上期增加[9] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为31365户[13] - 公司回购专户持股数量为4980001股，占总股本的0.65%，在全体股东名册中位居第9名[15] - 前10名无限售条件股东中，郑可青持股125667408股，郑效东持股65239752股[14] - 香港中央结算有限公司持股9469005股，占比1.24%；郑效友持股7462392股，占比0.97%[14] - 诺德基金相关计划持股4812834股，占比0.63%；魏君持股4001300股，占比0.52%[14] 限售股份相关 - 限售股份合计期初与期末均为203170685股，本期解除和增加限售股数均为0[16] 公司资产总计相关 - 公司资产总计本期为13,027,382,309.59元，上期为13,068,340,218.01元[19] 公司所有者权益合计相关 - 公司所有者权益合计本期为8,065,481,239.31元，上期为8,046,704,227.72元[20] 公司营业总成本相关 - 公司营业总成本本期为1,124,874,650.63元，上期为1,022,134,287.29元[21] 每股收益相关 - 公司基本每股收益本期为0.0263元，上期为0.0850元[22] - 公司稀释每股收益本期为0.0263元，上期为0.0850元[22] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为1091994741.82元，去年同期为557875254.77元[25] - 投资活动现金流出小计为918022749.85元，去年同期为726843003.90元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为173971991.97元，去年同期为 - 168967749.13元[25] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计为18246637.60元，去年同期无数据[25] - 筹资活动现金流出小计为2756128.39元，去年同期为13441839.14元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为15490509.21元，去年同期为 - 13441839.14元[25]

市场扩张和并购 - 2025年1月27日公司同意以20000万元参与设立上海生物医药并购基金[3] - 2025年3月26日公司与13方签协议，基金完成工商设立[4] - 公司认缴2.00亿元，占比4.29%，实缴0.54亿元[6] - 2025年4月11日并购基金完成备案，编码SAWW66[8]

市场扩张和并购 - 公司拟以2亿自有资金作为有限合伙人参与设立并购基金[1] - 设立并购基金议案获董事会通过，关联董事回避表决[1][2] - 该议案通过独立董事审议，保荐机构无异议[2]

并购基金情况 - 上海生物医药并购基金拟认缴出资额50.10亿元，公司拟认缴2.00亿元，占比3.99%[3][8][9] - 基金投资退出封闭期初始8年，前4年投资期可延1年，后4年退出期可延1年[12] - 各合伙人原则上首期缴付10%，后续按需分期缴付[13] 关联关系 - 公司董事刘大伟在上实资本任职，上实资本为关联方[4][9] - 刘大伟拟在并购基金管理公司任职，该公司将成关联方[4][9] 决策流程 - 2025年1月23日独立董事会议通过设立并购基金议案[30] - 2025年1月27日董事会、监事会审议通过投资事项[31][32] 投资相关 - 本次投资聚焦生物医药，资金源于自有，不影响经营[23][24] - 基金筹备中，实施和收益有不确定性[25][26] - 投资以股权为主，不涉业务，无同业竞争[27]

会议情况 - 公司第六届监事会第十四次（临时）会议于2025年1月27日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 会议审议通过与专业机构共同投资设立上海生物医药并购基金暨关联交易的议案[1] - 赞成票3票，占出席会议监事的100%[2] 公告信息 - 《关于与专业机构共同投资设立上海生物医药并购基金暨关联交易的公告》于2025年1月28日披露于巨潮资讯网[2][5]

业绩总结 - 上海医药2023年度净利润376,799.96万元，2024年前三季度净利润405,417.81万元[12][13] - 上海君实生物2023年度净利润 - 228,343.19万元，2024年前三季度净利润 - 92,676.86万元[14] - 上海镁信健康2023年净利润 - 27,732万元，2024年前三季度净利润 - 9,003万元[16] - 新华人寿2023年归母净利润8,712百万元，2024年前三季度归母净利润20,680百万元[17][18] - 工银安盛人寿2023年净利润35,630.90万元，2024年前三季度净利润179,383.70万元[19][20] - 上海浦东引领区投资中心2023年净利润3,309.27万元，2024年前三季度净利润756.02万元[22][23] - 上海张江科技创业投资2023年净利润16,662.63万元，2024年前三季度净利润 - 3,991.20万元[25] - 上海兴嘉二期私募投资基金2024年前三季度净利润68.03万元[28] - 上海马陆经济发展有限公司2024年前三季度净利润 - 1,954.60万元[31] - 上海上实资本管理有限公司2023年度净利润3,377.44万元，2024年前三季度净利润2,414.62万元[34][35] - 上海鹭布卡企业管理咨询合伙企业2024年前三季度净利润0.00万元[38] 市场扩张和并购 - 公司拟认缴20,000万元参与上海生物医药并购基金，占比3.99%[3][7] - 上海国投先导生物医药私募投资基金合伙企业认缴出资22.49亿元，持股比例44.89%[42] - 上海医药集团股份有限公司认缴出资10.00亿元，持股比例19.96%[42] - 东富龙科技集团股份有限公司认缴出资2.00亿元，持股比例3.99%[42] - 新华人寿保险股份有限公司认缴出资5.00亿元，持股比例9.98%[42] - 工银安盛人寿保险有限公司认缴出资3.00亿元，持股比例5.99%[42] 其他新策略 - 基金投资退出封闭期初始期限为自首次交割日起至第8个周年，前4个周年为初始投资期，退出期为后4个周年，普通合伙人可决定延长[44] - 各合伙人原则上首期缴付各自认缴出资额的10%，后续按需分期缴付[44] - 投资决策委员会由7名成员组成，审议事项需经2/3以上（含本数）成员同意方有效[46] - 投资咨询委员会拟由6名成员构成，审议事项经2/3及以上表决通过可形成有效决议[46] - 基金管理费初始投资期内费率为0.75%/年，届满后为0.74%/年[49] - 执行合伙事务费初始投资期内费率为0.75%/年，届满后为0.74%/年[50] - 有限合伙人门槛收益为年化单利8%[51] - 普通合伙人分配收益达到有限合伙人门槛收益的25%后，剩余部分按20:80比例分配[51] 未来展望 - 本次交易聚焦生物医药领域，推动产业发展，实现优势互补[56] - 与专业投资机构合作有利于拓展头部客户资源，完善业务布局[56] - 基金尚处筹备募集阶段，实施过程存在不确定性[56] - 基金投资项目受多因素影响，存在收益不能保障等风险[57] - 公司将跟进运作情况，督促防范风险并及时披露进展[58] 决策流程 - 2025年1月23日，第六届董事会独立董事专门会议第二次会议审议通过投资议案[61] - 2025年1月27日，第六届董事会第十六次（临时）会议审议通过投资议案[62] - 2025年1月27日，第六届监事会第十四次（临时）会议审议通过投资议案[64] - 保荐机构对公司与专业投资机构共同投资设立并购基金暨关联交易事项无异议[65]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[3] 业绩预计情况 - 预计归属于上市公司股东的净利润为18,500万元 - 23,500万元，较上年同期下降60.85% - 69.18%[3] - 预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为10,500万元 - 15,500万元，较上年同期下降72.17% - 81.15%[3] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为60,023.74万元[3] - 上年同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为55,692.63万元[3] - 报告期内预计非经常性损益对公司净利润的影响金额为8,000万元左右[6] 业绩下滑原因 - 业绩下滑原因是国内生物医药行业放缓固定资产投资进度，制药装备需求阶段性下滑，行业竞争加剧，公司调整产品市场竞争策略致综合毛利率下滑[5] 业绩预告说明 - 本次业绩预告数据是公司财务中心初步测算结果，未经会计师事务所审计[4] - 公司与会计师事务所在业绩预告方面不存在分歧[4] 财务数据披露安排 - 具体财务数据将在2024年年度报告中详细披露[7]

会议情况 - 第六届监事会第十三次（临时）会议于2025年1月24日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 审议通过使用不超12亿元闲置募集资金进行现金管理的议案[1] - 审议通过使用不超19亿元闲置自有资金进行现金管理的议案[1] 投票结果 - 赞成票3票，占出席会议监事的100%[2] - 反对票0票，占出席会议监事的0%[2] - 弃权票0票，占出席会议监事的0%[2]

会议决策 - 2025年1月24日召开第六届董事会第十五次（临时）会议[1] - 同意公司及子公司用不超12亿闲置募集、不超19亿闲置自有资金现金管理[1] - 额度自2025年1月30日起12个月内有效，资金可滚动使用[1] 投票与核查 - 现金管理议案赞成票9票，占100%，无反对和弃权票[2] - 保荐机构对事项发表无异议核查意见[2] 信息披露 - 《关于公司使用闲置募集资金及自有资金进行现金管理的公告》同日披露于巨潮资讯网[2]