股份减持情况 - 2023年4月11日至2025年1月22日，郭永芳减持10,133,800股，占总股本1.1791%[1] - 2025年1月22日 - 4月21日，郭永芳计划减持不超8,594,773股，占总股本不超1%[3] 股东持股变动 - 变动前郭永芳持股占比15.6077%，变动后为14.4286%[5] - 滕达持股未变，占比0.2258%[5] - 变动前一致行动人持股占比15.8335%，变动后为14.6544%[5] 减持影响说明 - 本次减持未违规，不影响公司控制权、治理等[6]

AI检测技术 - 公司推出鉴真系列产品，支持AIGC生成音视频图像和文本的检测识别 [2] - 公司推出"AI-3300"慧眼视频图像鉴真工作站和"美亚内容鉴真平台"，全面支撑多媒体内容的检测、鉴定和溯源 [2] - 识别AI生成内容的技术原理是通过检测模型寻找AI生成内容与人类创作内容之间的差异特征 [3] 商业模式与市场需求 - AI检测需要配套算力支撑，并持续升级算法以提高检测支持率和准确率 [3] - 目前AI检测能力主要面向公共安全领域，未来将根据市场需求逐步拓展应用市场范围 [3] - 公共安全领域相关部门、运营商、金融机构、手机厂商等都有AI检测需求 [3] 投资者关系活动 - 活动时间为2025年1月21日15:30-16:00，地点为厦门市软件园二期观日路12号国投智能大厦 [2] - 共计10名投资者参与交流，参会人员名单详见附件 [2][5]

财务表现 - 2024年公司净利润预计为负值，主要由于客户预算缩减和市场竞争加剧 [2] - 2024年公司拟对江苏税软和新德汇计提商誉减值准备，金额范围在17,000万元至22,000万元之间 [2] - 2024年公司非经常性损益对净利润的影响金额区间为13,300万元至17,300万元 [3] - 2024年公司经营性现金流净额为正值，合并报表货币资金为127,404.05万元 [3] 业务发展 - 电子数据取证业务方面，公司已建设近1,800个实验室，2025年将打造取证实验室的智慧大脑和算力中心 [5] - 公共安全大数据业务方面，2025年是建设新周期的关键年，预计业务将较上一年度增长 [5] - 新网络空间安全业务方面，公司将重点打击涉网犯罪、数据安全和人工智能安全 [5] - 数字政务与企业数字化业务方面，智慧应急领域需求加大，公司将继续推进数字技术赋能乡村振兴项目 [6] 战略规划 - 2025年公司将提升核心竞争力，巩固电子数据取证和公共安全大数据基石业务 [11] - 公司将积极开拓国际市场，以电子数据取证产品为核心，探索多领域业务机会 [11] - 公司将继续加大研发投入，落实"All in AI"战略，推进核心技术攻关 [11] 关联交易 - 2024年公司与国投集团的关联交易以数字化协同业务为主，2025年将继续在应用系统、AI应用、数字底座等方面服务集团信息化建设 [8] AI产品 - 公司在L0层布局"天擎"公共安全垂直领域大模型，L1层打造Qiko智能体对话和构建平台，L2层落地"小美"警务智能助手 [10] - 公司将加大人工智能安全方向的研发投入，针对生成式人工智能的安全风险进行技术攻关 [10]

净利润及亏损情况 - 预计2024年度归属于上市公司股东的净利润亏损36,800万元至49,800万元，比上年同期下降78.97%至142.19%[5] - 预计2024年度扣除非经常性损益后的净利润亏损50,100万元至67,100万元，比上年同期下降49.46%至100.18%[5] 商誉减值准备 - 2024年度拟对江苏税软、新德汇计提商誉减值准备17,000万元至22,000万元，计提后商誉余额为21,478万元至26,478万元[8] 非经常性损益 - 预计2024年度非经常性损益对净利润的影响金额区间为13,300万元至17,300万元[8] - 公司转让厦门美亚亿安信息科技有限公司20%股权取得的投资收益属于非经常性损益[8] 经营性现金流及货币资金 - 2024年度公司经营性现金流净额为正值，合并报表的货币资金为127,404.05万元[9] 营业收入及毛利率下滑原因 - 部分客户预算投入缩减和市场竞争加剧导致公司营业收入和毛利率下滑[8]

行业与公司 - 公司专注于电子设计取证行业，稳居行业龙头地位，并依托大数据和人工智能技术进行产品转型升级[1] - 公司在电子数据取证行业全球仅有两家主要公司，另一家在美国，公司在国内市场占有率始终保持第一[3] - 公司在公共安全大数据领域覆盖全国1%的省份，市场占有率的提升将带来较大的营收增长[4][5] 核心观点与论据 - **营收与利润**：前三季度公司实现营业收入8.97亿元，同比增长19.57%，净利润为负2.42亿元，同比减亏39.10%[2] - 电子数据取证产品实现营业收入3.36亿元，同比增长5.04%，毛利率63.01%[2] - 公共安全大数据板块实现营业收入3.98亿元，同比增长28.02%，但由于行业竞争激烈，毛利率下降25.5%[2][3] - 网络控制安全板块实现营业收入6368万元，同比增长51.07%，毛利率增长232%，达到51.05%[3] - **业务板块**： - 电子数据取证和公共安全大数据是公司的两大基石业务，电子数据取证行业全球仅有两家主要公司，公司在国内市场占有率始终保持第一，毛利率保持在60%左右[3] - 公共安全大数据领域，公司是细分领域的领先者，覆盖全国1%的省份，市场占有率的提升将带来较大的营收增长[4][5] - 新网络空间安全领域是公司的战略板块之一，公司积极参与国家反诈平台建设，并在全国推广打击网络犯罪大数据平台[6] - 企业数字化领域，公司依托子公司国投云网，围绕网理信息化和产业数字化持续发力，服务国投集团及其他央企[8][9] - **技术与产品**： - 公司借助天晴公共安全大模型，发布鲜活取证平台，将传统电子数据取证分析与大模型深度融合，巩固技术壁垒[4] - 公司发布了取证操作系统MYOS、WiFi变形取证战略等核心产品，并推出区口大模型一体机，深度融合大模型与取证数据[4] - 公司在公共安全大数据领域中标多个项目，包括厦门的物联感知体系项目，稳固市场领先地位[5] - 公司在新网络空间安全领域推出监管端的残存计划和企业端的蓝莲计划，聚焦数据安全和人工智能安全技术创新[6] - **市场与政策**： - 电子数据取证行业需求未完全释放，预计2027年将有全面替代的要求，公司计划推出性创取证产品[12][14] - 国家政策推动基础设施加大数据投入，公司预计公共安全大数据业务将有稳定增长[13] - 公司在海外市场拓展，特别是在一带一路国家，未来将借助海外市场进一步打开市场空间[16] 其他重要内容 - **毛利率变化**：公共安全大数据业务的毛利率下降25.5%，主要由于行业竞争激烈和部分新业务处于投入期[2][3] - **研发投入**：公司研发投入较高，2021年达到4-5亿元，占收入的20%左右，未来将根据营收调整研发投入，预计研发占收入的15%以上[37] - **商业模式**：公司业务分为四个模块，电子数据取证产品为软硬件结合，公共安全大数据为解决方案模式，毛利率在60%以上[21][22] - **未来展望**：公司预计公共安全大数据业务的毛利率将在20%左右开始回升，正常水平为40-50%[28] 数据与百分比变化 - 前三季度营业收入8.97亿元，同比增长19.57%[2] - 电子数据取证产品营业收入3.36亿元，同比增长5.04%，毛利率63.01%[2] - 公共安全大数据板块营业收入3.98亿元，同比增长28.02%，毛利率下降25.5%[2][3] - 网络控制安全板块营业收入6368万元，同比增长51.07%，毛利率增长232%，达到51.05%[3] - 公司市场占有率超过50%，有时达到55%-58%[33]

市场扩张和并购 - 2024年10月21日公司审议通过收购南京金鼎嘉崎信息科技有限公司55%股权议案[2] - 收购55%股权交易价格为2475万元[2] - 南京金鼎嘉崎信息科技有限公司近日完成工商变更登记[2] 被收购公司信息 - 南京金鼎嘉崎信息科技有限公司注册资本1000万元[3] - 营业期限从2012 - 11 - 15至无固定期限[4]

股东持股 - 股东郭永芳持股125,668,250股，占比14.62%[2] - 董事长滕达持股1,940,941股，占比0.23%[3] - 二者合计持股127,609,191股，占比14.85%[3] 减持情况 - 郭永芳2023 - 2024年减持8,476,100股，占比0.9862%[8] - 计划2025年1 - 4月减持不超8,594,773股，不超1%[2][5] - 减持因个人资金需求，方式为竞价、大宗交易[4][5] 影响说明 - 减持符合规定，不影响控制权、治理和经营[9]

会议信息 - 公司2024年第二次临时股东会于2024年12月18日召开[3] - 11月15日董事会决议召集，11月16日刊登会议通知[6] - 现场会议12月18日15:00在厦门召开，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会股东 - 现场19名股东或其代理人，持股417,890,816股，占48.6215％[9] - 网络投票514名股东，持股3,639,209股，占0.4234％[10] 议案表决 - 《更换2024年度审计机构议案》赞成率99.8334%[13] - 《拟购买董监高责任险议案》赞成率99.6469%[13]

股权交易 - 国投智能拟8070.904万元向国投集团转让国投云网40%股权[2] - 交易后国投智能持股60%，国投云网从全资变控股子公司[2][23] 公司数据 - 2023年末国投集团资产8385亿，营收2126亿，利润252亿[5] - 2024年6月国投云网资产20723万，负债546万，净资产20177万[8] - 2024年6月国投云网营收2487万，营业利润198万[8] 交易安排 - 国投集团10个工作日内支付80709040元转让款[15] - 卖方付款前出具相关决议和通知书[17] 其他情况 - 2024年初至今公司与国投集团关联交易3463.70万[20] - 转让款补充流动资金，不影响财务经营[23]

公司决策 - 2024年12月18日召开第六届董事会第五次会议[2] - 审议通过转让全资子公司国投云网40%股权暨关联交易议案[3] - 审议通过制定公司《市值管理办法》的议案[6] 表决结果 - 转让国投云网40%股权：4票同意，5票回避表决[5] - 制定《市值管理办法》：9票同意[9]