财务表现 - 2025年上半年营业收入5.58亿元 同比增长1.63% [1] - 净亏损2.09亿元 较上年同期净亏损1.28亿元扩大63.3% [1]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为人民币8.1亿元[2] - 营业收入为5.58亿元，同比增长1.63%[22] - 营业收入55,759万元同比上涨1.63%[89] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.08亿元，同比下降63.16%[22] - 公司归属于上市公司股东的净利润为人民币-1.2亿元[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.19亿元，同比增长17.83%[22] - 新签订单金额同比增长42%[89] - 新签订单同比增长，一季度和二季度签单收入均实现同比增长[94] - 公司2025年上半年新签订单金额同比增长42%[156] - 非经常性损益项目中政府补助金额为1519.56万元[26] - 软件增值税退税384.43万元被界定为经常性损益[26] - 公司基本每股收益为人民币-0.15元[2] - 基本每股收益为-0.247元/股，同比下降66.89%[22] - 公司加权平均净资产收益率为-2.1%[2] - 加权平均净资产收益率为-6.16%，同比下降2.86个百分点[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.55亿元，同比增长14.90%[116] - 销售费用为1.54亿元，同比下降13.97%[116] - 管理费用为1.37亿元，同比下降16.74%[116] - 财务费用为-741万元，同比下降55.03%，主要因利息收入增加及借款利息减少[116] - 研发投入为1.32亿元，同比下降7.78%[116] - 营业成本中人工成本3907万元，同比大幅增长60.78%[120] - 原材料成本1.97亿元，占营业成本比重55.44%[120] - 信用减值损失970万元，占利润总额比例4.53%[122] 各业务线表现 - 电子数据取证营业收入20,640万元同比下降11.56%[89] - 公共安全大数据营业收入19,980万元同比下降2.15%[89] - 数字政务与企业数字化营业收入12,634万元同比上涨86.62%[89] - 新网络空间安全营业收入2,504万元同比下降42.26%[89] - 数字政务与企业数字化业务收入为1.26亿元，同比增长86.62%[118] - 数字政务与企业数字化产品收入1.26亿元，同比增长86.62%[119] - AI相关产品收入约1.67亿元占营业收入30%[90] - 企业客户营业收入3.09亿元，同比增长62.09%[119] - 美亚柏科信息安全研究所上半年实现销售收入2.664亿元，同比增长215.73%[143] - 新德汇上半年实现销售收入4883.09万元，同比增长48.65%[144] - 江苏税软上半年实现销售收入2745.14万元，同比下降8.08%[144] - 安胜网络上半年实现销售收入5432.69万元，同比下降39.10%[144] 各地区表现 - 华东及华南地区收入3.02亿元，同比增长25.16%[119] 研发与技术投入 - 公司研发投入金额为人民币1.9亿元[2] - 公司研发投入占营业收入比例为23.5%[2] - 公司构建128K长上下文无边界引擎推理能力的大模型[42] - 公司实施"All in AI"战略，深化人工智能大模型技术在各行业和产品线的应用[48] - 超80%软件开发人员使用AI辅助编码[83] - 软件开发人员中超过30%代码由AI产生或优化[83] - 约40%产品有AI直接赋能[91] - 约40%的取证产品有AI直接赋能，2025年上半年发布11款全部具备AI功能的取证新产品[95] - 公司2025年上半年发布11款带AI功能的新产品[39] - 公司报告期内发布17款新产品，全部具备AI功能[156] - 公司2025年第二季度发布10多款新品，包括“星隼”等智能化产品[161] - 推出"天擎"公共安全大模型系列产品并通过国家网信办备案[104] - 公司电子数据取证产品新增完善14大功能，包括第三方数据导入治理、账号画像和主题库建设[63] - 公司AI大模型赋能取证新增完善4大功能，包括AI线索分析推荐和人像检索[63] - 公司取证产品在检索速度上达60倍提升，无线取证和报告导出速度提升3倍[38] - 公司新一代精细化分流设备单板性能较过去提升67%[42] - 公司打造覆盖计算机、手机、物联、汽车等取证的大一统能力[38] - 公司以大数据操作系统QKOS为技术基座，覆盖6大产品类目、40个产品体系和130多个产品系列[62] - 公司业务覆盖6大产品类目，40个产品体系，130多个产品系列[156] - 研发技术人员占比63.9%[105] - 高中级职称人数208人[105] - 国家级及省部级人才8人[105] - 截至2025年6月30日，公司共取得授权专利854项，其中发明专利581项，实用新型专利69项，外观专利88项[100] - 有效注册商标135项，软件著作权1324项，参与制定29项国家标准、41项行业标准、18项地方标准[100] - 新增授权专利73项，其中发明专利59项，新增发表EI论文5篇、SCI论文1篇[100] - 公司共取得授权专利854项，国际专利5项，有效授权专利739项（发明专利581项，实用新型69项，外观专利88项）[157] - 公司拥有有效注册商标135项，软件著作权1324项[157] - 公司参与制定29项国家标准、41项行业标准、18项地方标准，新增5项国家标准[157] - 公司新增授权专利73项（其中发明专利59项），新增发表EI论文5篇、SCI论文1篇[157] - 公司设有国家企业技术中心、博士后科研工作站等7个研发平台[158] - 公司承担国家重点研发专项、国家科技支撑计划、国家信息安全专项等国家、部省级科研项目共60余项[100] 产品与市场发展 - 公司推出反诈一体化综合应用平台产品升级版，已在贵州、天津等全国多个省市单位全面推广应用[48] - 公司发布人工智能大模型内容安全检测平台，持续升级美亚"鉴真"小程序[48] - 子公司安胜网络推出自主研发的"星盾"多源威胁检测响应平台[48] - 星火产品对外进行36场汇报交流并组织12场培训[64] - 双网试用环境覆盖31个省341位客户，私有化部署覆盖22个省88地客户[64] - 公司新增6个概念验证项目并支撑12起案件实战[64] - 公司持续深化网络空间安全大数据、智慧警务大数据和智慧安防大数据领域的战略布局[68] - 公司积极参与全国及多省市大数据平台顶层规划及建设[68] - 公司Qiko系列产品拓展至教育、企业、医院和应急等多领域数字化应用[68] - 公司电子数据取证业务涵盖数据采集、现场勘查和实验室取证分析等场景[63] - 公司截至2025年上半年承接36个集团级项目如数字办公和智慧党建系统形成稳定收入基本盘[75] - 公司联合共建超过120个数字人实现数字人产品化全面落地[75] - 公司打造应急管理综合平台产品完成省市区三级典型案例全覆盖[72] - 公司推出图数融合新产品将慧聚视图共享网关和慧视视图中台等能力融合提升[69] - 公司以一体机产品形态切入市场开展应急消防公安等多场景试点应用[73] - 公司为贵州天津等多个省市建设反诈平台[80] - 小美及Qiko已部署全国20+省市单位，构建各类精品智能体300多个[99] - 2025年上半年通过大数据+大模型方式挖掘高危人员600+名，化解矛盾纠纷事件500+起[99] - 公司依托大数据操作系统QKOS构建城市大脑中枢赋能一网统管等数字政务场景[71] 子公司表现 - 美亚柏科信息安全研究所净利润亏损9568.9万元，同比减亏23.84%[143] - 新德汇净利润亏损4896.7万元，同比减亏8.95%[144] - 江苏税软净利润亏损745.39万元，同比增亏3.08%[144] - 子公司安胜网络入选《2025年度厦门市重点软件和信息技术服务企业名单》[49] - 子公司安胜网络"网络安全综合防控平台"项目入选2024年网络安全技术应用典型案例，是福建省两个国家级试点示范项目之一[49] 行业趋势与竞争环境 - 电子数据取证行业预计2025年全球复合增长率达12.5%[36] - 中国大数据产业规模预计2025年突破3万亿元，年均复合增长率保持25%左右[40] - 中国数字政府市场规模预计2028年达2000亿元人民币，复合增长率9.4%[43] - 中国网络安全市场规模预计从2023年121.6亿元增长至2028年202亿元，年复合增长率10.7%[47] - 电子数据取证行业面临AI伪造数据等挑战[36] - 市场竞争加剧导致价格战压缩利润空间，行业内卷加剧[146] 荣誉与资质 - 公司及子公司入选"2024网络安全TOP50"榜单[49] - 公司人工智能大模型内容安全检验鉴定系列产品案例入选2024中国网络安全产业势能榜"政务行业"典型案例[49] - 公司正式获批成为公安部第三研究所"公安数字警务技术能力认证（大数据分析师）"培训机构[50] - 公司联合项目《跨域多模态人物动态特征建模关键技术及应用》荣获中国电子学会科学技术奖技术发明一等奖[50] - 公司入选中国数字安全竞争力100强等多个权威行业评选[81] - 公司打造武平县新显产业大脑平台获福建省三部门联合发文作为典型案例全省推广[72] - 公司在第五届中国人工智能大赛中荣获人工智能赋能政务服务场景能力验证赛金奖[73] - 新增荣获中国电子学会技术发明奖一等奖等3项省部级科技进步奖[100] - 公司获3项省部级科技进步奖，包括中国电子学会技术发明奖一等奖[157] 现金流状况 - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币-2.8亿元[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.09亿元，同比改善27.31%[22] - 经营活动现金流量净额为-3.09亿元，同比改善27.31%[116] - 投资活动现金流量净额为-8497万元，同比下降573.07%，主要因购建长期资产支出增加[117] - 筹资活动现金流量净额为6301万元，同比上升738.87%，主要因转让子公司股权收到投资款[117] 资产与负债状况 - 公司总资产为人民币50.2亿元[2] - 公司归属于上市公司股东的净资产为人民币56.3亿元[2] - 总资产为51.80亿元，同比下降1.85%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为32.40亿元，同比下降7.65%[22] - 货币资金9.43亿元，较期初减少5.94个百分点至总资产18.20%[124] - 应收账款11.56亿元，占总资产比例上升2.96个百分点至22.32%[124] - 长期借款9440万元，占总资产比例上升0.88个百分点[125] - 报告期末应收账款和合同资产净额合计143,873.15万元，占总资产比例27.76%[150] - 股票投资初始成本为1.4229亿元，公允价值变动收益为807.39万元，期末金额增至2.1987亿元[133] - 股票投资累计收益为6594.55万元，占初始投资成本的46.35%[133] - 报告期投资额5000万元，同比大幅下降83.63%[129] 关联交易 - 与中国电子工程设计院关联采购交易金额5924.5万元，占同类交易比例12.5%[186] - 向国家开发投资集团关联销售金额3989.95万元，占同类交易比例7.16%[186] - 关联采购总额约6771.3万元，涉及6家关联方[186] - 关联销售总额约5146.5万元，涉及2家关联方[186] - 国投智能科技关联销售1156.55万元，超出获批额度（获批额度0元）[186] - 厦门美亚亿安信息关联采购金额229.39万元，占同类交易0.48%[186] - 北京国智云鼎科技关联采购金额185.76万元，占同类交易0.39%[186] - 柏科智能（厦门）关联采购金额36.77万元，占同类交易0.08%[186] - 常熟柏科汽车零件关联采购金额156.45万元，占同类交易0.33%[186] - 柏科（常熟）电机关联采购金额5.88万元，占同类交易0.01%[186] - 公司与国家开发投资集团成员企业关联交易金额为1,826.6万元，占同类交易比例3.28%[187] - 公司2025年度预计日常关联交易总额不超过77,610万元，实际发生金额15,576.16万元未超预期[187] - 公司在国投财务每日存款最高额不超过50亿元，报告期内实际存款余额为12.04亿元[187] - 公司向柏科（常熟）电机销售商品及劳务金额92.01万元，占同类交易比例0.17%[187] - 公司向厦门美亚亿安信息科技销售商品及劳务金额311.44万元，占同类交易比例0.56%[187] - 公司向国投集团及成员企业出租房屋金额282.14万元，占同类交易比例6.10%[187] - 公司向厦门柏科汇银信息技术出租房屋金额1,070.78万元[187] - 与国投财务公司存款业务期初余额为120,407.36万元，期末余额为88,420.25万元，本期存入162,741.85万元，取出194,728.96万元[191] - 国投财务公司存款利率范围为0.25%至2.00%，每日最高存款限额为500,000万元[191] - 国投财务公司贷款业务期初和期末余额均为4,000万元，贷款利率为2.00%，贷款额度为180,000万元[191] - 国投财务公司授信总额为180,000万元，实际发生额为0万元[192] - 公司从国投财务公司获得利息收入7,677,713.78元[195] - 公司向国投财务公司支付利息支出404,444.44元[195] 公司治理与股权变动 - 公司高级管理人员增持股份249,200股，占总股本0.0292%，增持总金额322.95万元[153] - 公司回购股份3,791,100股，占总股本0.44%，回购总金额49,999,438.95元[154] - 公司2025年5-6月发生董事及监事会成员变动，涉及4名高管离任和1名董事被选举[170] - 公司股权转让给国家开发投资集团，转让价格8,070.9万元，账面价值20,177.26万元[188] - 公司于2025年3月26日收到国家开发投资集团股权转让款8,070.9万元[188] - 股权转让后国投云网从全资子公司变为控股子公司，合并报表范围不变[188] - 公司出售国投云网数字科技40%股权，交易价格为8070.9万元，贡献净利润占比为0.00%[140] 租赁情况 - 公司租赁厦门办公场所面积为32,735.15平方米，月租金196.41万元，年租金2,356.94万元[199] - 公司租赁北京房屋面积为1,975.05平方米，2022-2023年每日每平方米租金7.58元，年租金5,464,370.8元[200] - 厦门租赁合同租期15年，从2024年7月1日至2039年6月30日，免租期为2024年7月1日至2025年1月17日[199] - 北京租赁合同租期从2022年1月1日至2041年12月31日，租金按半年支付[200] 风险管理 - 公司面临商誉减值风险，因2015年收购江苏税软100%股权形成较大商誉[148] - 收入存在季节性波动风险，主要集中于第四季度[151] - 采取两金压降措施控制应收账款风险，设置专项绩效考核指标[150] - 通过母子公司资源整合和股权激励措施降低商誉减值风险[148] - 加强客户结构多元化以减少季节性波动影响[151] - 公司通过研发投入和技术人才储备强化核心竞争力[147] 投资者关系与公司宣传 - 公司2025年上半年组织近160场投资者调研及交流活动，参与人次达1000[165] - 公司2025年上半年券商研报发布10篇，媒体专访及报道近30篇[165] - 公司2025年上半年财经媒体负面/敏感报道0篇，回复投资者提问143个且及时回复率100%[165] 培训与生态建设 - 累计培训公检法单位6800余期及48万余人次[107] - 2025年上半年开展培训班492期及3.72万余人次[107] - AI相关课程105期覆盖受众1.5万余人次[107] - 在全国设立26个分支机构[107] - 生态企业数量超过500家[108] - 培训服务覆盖AI技术及电子数据取证领域[106][107] 分红与捐赠 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司报告期半年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[171] - 公司自2011年上市以来累计现金分红12次，总金额达5.54亿元人民币[167

股东结构 - 截至2025年8月20日收盘 公司股东总户数为49554户 [1]

大宗交易概况 - 国投智能于8月21日通过大宗交易成交50万股，成交金额858万元，占当日总成交额0.52% [1] - 成交价格为17.16元，较市场收盘价18.26元折价6.02% [1] 交易细节 - 买方为中信证券北京呼家楼证券营业部，卖方为海通证券北京光华路证券营业部 [2] - 证券代码300188，成交数量50万股，成交金额858万元 [2]

核心观点 - 国产替代和数据安全相关股票及ETF表现强势 中科曙光获主力资金净流入18亿元 大数据产业ETF价格涨超2.2% [1] - 数字基础设施发展领先 5G基站达455万个 千兆宽带用户2.26亿户 算力规模全球第二 [1] - AI技术加速迭代推动数字底座建设需求 工业、教育、医疗等多领域安全测试成为关键任务 [1] 市场表现 - 国投智能20CM涨停 中科曙光涨超7% 曙光数创涨逾7% 中国长城、拓尔思、神州泰岳跟涨 [1] - 大数据产业ETF(516700)场内价格盘中涨超2.2% 现涨1.63% 冲击日线4连阳 [1] 行业基本面 - 数字基础设施规模和技术处于世界领先地位 截至2025年6月底5G基站总数455万个 千兆宽带用户2.26亿户 [1] - 算力总规模位居全球第二 有力带动经济社会发展 [1] - 数据与人工智能深度融合带来效率与模式跃迁 [1] 投资方向 - 大数据产业ETF跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 [2] - 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头股 [2] - 科技自主可控方向受三大催化：高层号召"科技打头阵"、数字中国顶层设计、信创2.0加速 [3]

数字货币概念板块整体表现 - 截至8月14日收盘 数字货币概念板块上涨0.74% 位居概念板块涨幅第四位 [1] - 板块内44只个股上涨 恒宝股份 吉大正元 京北方涨停 四方精创 国投智能 新国都涨幅居前 分别上涨15.29% 14.80% 6.68% [1] - 跌幅居前的个股包括盛邦安全下跌4.09% 星网锐捷下跌3.89% 芯原股份下跌3.80% [1] 板块资金流向 - 数字货币概念板块获主力资金净流入34.67亿元 [2] - 板块内49只个股获主力资金净流入 其中15只个股净流入超亿元 [2] - 四方精创主力资金净流入8.85亿元居首 国投智能净流入5.73亿元 中科金财净流入5.01亿元 京北方净流入4.57亿元 [2] 个股资金流入比率 - 中科金财主力资金净流入比率达38.33% 吉大正元比率31.50% 国投智能比率16.98% [3] - 高伟达主力资金净流入比率14.20% 京北方比率13.93% 四方精创比率11.55% [3][4] - 瑞丰银行主力资金净流入比率12.23% 三未信安比率10.27% [5] 个股资金流出情况 - ST中装主力资金净流出844.87万元 流出比率-19.15% [6] - 世纪恒通主力资金净流出3681.00万元 流出比率-19.31% [7] - 梦网科技主力资金净流出9809.87万元 流出比率-13.40% [7] - 新大陆主力资金净流出10131.19万元 流出比率-13.30% [7] - 星网锐捷主力资金净流出7608.29万元 流出比率-12.74% [7]

电子身份证概念板块表现 - 截至8月14日收盘，电子身份证概念上涨1.44%，位居概念板块涨幅首位 [1] - 板块内24只个股上涨，恒宝股份、京北方、吉大正元涨停，国投智能、新国都、数字认证涨幅居前，分别上涨14.80%、6.68%、5.62% [1] - 华信新材、观想科技、中富通跌幅居前，分别下跌7.96%、3.23%、3.20% [1] 板块资金流向 - 电子身份证概念板块获主力资金净流入20.35亿元，其中21只个股获净流入，7只个股净流入超亿元 [2] - 国投智能主力资金净流入5.73亿元居首，京北方、恒宝股份、东信和平分别净流入4.57亿元、3.34亿元、2.20亿元 [2] - *ST精伦、吉大正元、国投智能主力资金净流入比率居前，分别为45.11%、31.50%、16.98% [3] 个股资金数据明细 - 国投智能换手率20.54%，主力资金净流入5.73亿元 [3] - 京北方换手率17.38%，主力资金净流入4.57亿元 [3] - 恒宝股份换手率33.24%，主力资金净流入3.34亿元 [3] - 东信和平换手率20.89%，主力资金净流入2.20亿元 [3] - 新国都换手率19.15%，主力资金净流入1.53亿元 [3] - 新大陆主力资金净流出1.01亿元，思特奇净流出0.48亿元 [5] - 华信新材主力资金净流出0.23亿元，东方国信净流出0.24亿元 [5]

板块表现 - 8月14日软件开发板块整体下跌1.11% [1] - 当日上证指数下跌0.46%至3666.44点 深证成指下跌0.87%至11451.43点 [1] 领涨个股 - 四方精创(300468)涨幅15.29% 收盘价45.70元 成交量171.52万手 成交额76.57亿元 [1] - 国投智能(300188)涨幅14.80% 收盘价19.08元 成交量175.77万手 成交额33.71亿元 [1] - 吉大正元(003029)涨停 涨幅9.99% 收盘价28.95元 成交量24.41万手 成交额6.85亿元 [1] - 京北方(002987)涨停 涨幅9.99% 收盘价22.80元 成交量146.55万手 成交额32.82亿元 [1] 领跌个股 - 金橙子(688291)跌幅9.88% 收盘价36.11元 成交量10.73万手 成交额4.03亿元 [2] - *ST广道(839680)跌幅6.32% 收盘价6.8元 成交量8.07万手 成交额7338.14万元 [2] - 金现代(300830)跌幅5.31% 收盘价12.31元 成交量47.35万手 成交额5.94亿元 [2] 资金流向 - 软件开发板块主力资金净流出17.77亿元 [2] - 游资资金净流出1.87亿元 [2] - 散户资金净流入19.65亿元 [2] - 四方精创主力净流入8.41亿元 占比10.99% [3] - 国投智能主力净流入5.83亿元 占比17.30% [3] - 京北方主力净流入4.06亿元 占比12.37% [3]

数字货币概念板块市场表现 - 数字货币概念股表现活跃 多股涨停 包括恒宝股份 中科金财 吉大正元 京北方等 [1] - 板块整体涨幅超2% 国投智能 四方精创等大涨超过15% [1] - 恒宝股份涨停价27.02元/股 市盈率199.9 总市值191.4亿 [1] 比特币价格异动 - 比特币突破12.35万美元创历史新高 刺激A股数字货币概念股集体大涨 [1] 恒宝股份业务概况 - 公司业务涵盖金融IC卡 数字人民币硬件钱包 跨境支付解决方案 [1] - 客户覆盖银行 通信运营商及政府机构 [1] - 数字人民币业务收入占比已突破41% 成为核心增长极 [3] 数字人民币领域布局 - 央行数字货币研究所首批合作单位 深度参与数字人民币研发与试点 [3] - 自主研发LED可视硬钱包支持"数字人民币-港元"双币离线支付 已在香港跨境支付场景落地 [3] - 为工商银行 中国银行等机构提供数字货币硬件安全模块(HSM) [3] - 密钥生成速率达每秒10万次 适配高频交易需求 [3] 跨境支付业务发展 - 香港金管局数字货币桥(mBridge)核心服务商 [3] - FINNOSafe平台2025年处理跨境交易额超200亿美元 [3] - 支持港元稳定币与离岸人民币实时兑换 [3] - 与京东科技联合推出"京东稳定币硬件钱包" 覆盖东南亚10万+商户 [3] - 与华为合作开发车载稳定币支付模块 集成于鸿蒙系统 应用于比亚迪 特斯拉等新能源汽车 [3] 技术安全体系 - 通过量子加密技术(QKD)和硬件安全模块(HSM)构建抗量子攻击的加密体系 [3] - 相关专利达11项 技术实力获香港金管局认证 [3]

市场表现 - 三大指数集体上涨，创业板指盘中上涨0.30% [1] - 保险、玻璃玻纤、游戏等板块涨幅居前 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股国投智能涨幅超19%，其他持仓股朗新集团、数字认证、神州泰岳、润和软件等均上涨 [1] 政策动态 - 国家数据局表示将通过体系化布局持续推进高质量数据集建设，加快打造具身智能、低空经济、生物制造等重点领域的数据高地 [1] - 推进数据要素价值共创，培育为优质数据买单的市场、公司 [1] 行业分析 - 大模型的不断更新将在技术侧加速众多底层技术迭代，为AI应用、Agent构建等奠定能力基础 [1] - 相关的深度应用将有望具备自主决策、任务执行能力，能够在提升工作效率、优化资源配置的同时，深度融入个性化服务、智能决策等场景 [1] 产品信息 - 创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+ [1] - 指数在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及，行业中软件开发+IT服务占比高达70% [1] - 权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业 [1][2] - 相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]