公司概况 - 公司名称为佳沃食品股份有限公司，证券代码为300268，证券简称为ST佳沃[1] - 公司将参加由湖南证监局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"湖南辖区2024年度投资者网上集体接待日"活动[1] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程的方式举行[1] - 投资者可登录"全景路演"网站、关注微信公众号"全景财经"或下载全景路演APP参与本次互动交流[1] - 活动时间为2024年10月10日（星期四）14:00-17:00[1] - 公司高管将在线就公司2023年至2024半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流[1] 公司信息披露 - 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[1]

公司信息 - 智利子公司AMSA成立于2007年11月5日，注册资本223,359,350美元[2] - Australis Seafoods S.A.持有AMSA 99.95%股份[3] 业绩数据 - 2023年12月31日，AMSA资产82,308.36万美元，负债65,615.09万美元，净资产16,693.27万美元[4] - 2024年6月30日，AMSA资产81,075.11万美元，负债67,861.58万美元，净资产13,213.52万美元[4] - 2023年度，AMSA营收42,757.87万美元，净利润 -7,233.06万美元[4] - 2024年1 - 6月，AMSA营收18,040.16万美元，净利润 -3,384.76万美元[4] 新策略 - AMSA与Vitapro签署《生物资产合作协议》，以生物资产抵押获更长账期和更多额度[1] - AMSA以约3,496万美元水下生物资产设立抵押担保[7] - 抵押缓解资金压力，未履约生物资产可能被强制执行[10]

合规进展 - 智利子公司Australis就33个养殖中心超产自我申报获谅解决议[1] - 2024年9月13日获批Punta Sur和Matilde 3养殖中心合规方案[2] - Punta Sur和Matilde 3分别停产后可免处罚[4][9] 执行情况 - Punta Sur合规方案接近尾声，Matilde 3正在执行[6] 后续风险 - 未履行义务将重启处罚，公司可提行政诉讼[6]

合规进展 - 智利子公司Australis就33个养殖中心超产自我申报获谅解决议[1] - 2024年9月12日获批Córdova 4和Muñoz Gamero 3养殖中心合规方案[2] 补偿措施 - Córdova 4通过2023 - 2024年停生产补偿2019 - 2021年超产[3] - Muñoz Gamero 3通过2024 - 2025年停生产补偿2021 - 2023年超产[8] 后续情况 - 两中心合规方案执行完可免罚，否则重启处罚程序[5] - 公司将严格执行合规措施消除处罚风险[5]

佳沃食品股份有限公司 证券代码：300268 证券简称：ST佳沃 公告编号：2024-083 佳沃食品股份有限公司 关于下属子公司以自有资产作为抵押 与供应商签署《生物资产合作协议》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、抵押情况概述 3．注册资本：223,359,350 美元 4．主营业务：进出口、分销、代理各类货物和产品；购买、出售、交换、 租赁和处置各类动产、不动产、水产养殖特许经营权、渔业和水产养殖许可及 其他类似货物；提供包括与渔业和水产养殖有关的各项服务；购买、销售、繁 殖、养殖、进出口、分销各类水生生物资源（特别是鲑鱼）以及与渔业水产养 殖直接或间接相关的所有活动；投资各类不动产、动产、有形资产或无形资产， 如股票、债券、商业票据、储蓄计划、各类公司的配额或权利、民事或商事社 团和协会、证券以及履行相关的行为和协议；为公司长足发展之所需，设立、 整合公司、企业、协会或任何性质的经营实体。 5．股权结构：AMSA为Australis Seafoods S.A.的控股子公司，Australis 1 公司智利子公司 Australi ...

佳沃食品股份有限公司 证券代码：300268 证券简称：ST佳沃 公告编号：2024-084 佳沃食品股份有限公司 关于智利子公司合规方案审批的进展公告 佳沃食品股份有限公司（以下简称"公司"）智利子公司Australis Seafood S.A （以下简称"Australis"）前期已就旗下33个养殖中心的超产情形向智利环境监管 机构提交了自我申报并获得智利环境监管机构的谅解决议，具体内容详见公司于 2023年3月29日刊登在巨潮资讯网上的《关于下属子公司就超产情形与环境监管 机构达成谅解决议的公告》（公告编号：2023-011）。 按照自我申报的监管程序，Australis共收到五批违规通知，并在收到违规通 知后立即组织相关人员编制并提交了相对应的合规方案，具体内容详见公司于 2023年4月20日至2023年5月18日期间刊登在巨潮资讯网上的关于下属子公司与 智利环境监管机构达成谅解决议后提交合规方案的五个公告（公告编号：2023- 034、040、042、043、044）。 二、本次合规方案审批的进展情况 智利时间2024年9月9日，Australis收到智利环境监管机构签发的批准决议， 批准了其提交的 ...

北京市中伦律师事务所 关于佳沃食品股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 二〇二四年九月 2024 年第三次临时股东大会的 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦律师事务所 关于佳沃食品股份有限公司 法律意见 致：佳沃食品股份有限公司 北京市中伦律师事务所（下称"本所"）接受佳沃食品股份有限公司（下称 "公司"）委托，指派本所律师列席公司 2024 年第三次临时股东大会，并出具 本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师列席了公司 2024 年第三次临时股东大会 ...

佳沃食品股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 佳沃食品股份有限公司 证券代码：300268 证券简称：ST佳沃 公告编号：2024-082 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1．本次股东大会所有议案均获得通过，没有出现否决议案的情形。 2．本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1．会议召开时间： 现场会议召开时间：2024年9月6日（星期五）上午10:00。 网络投票时间：2024年9月6日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统投票时间为2024年9月6日9:15-9:25， 9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票时 间为2024年9月6日9:15-15:00之间的任意时间。 2．现场会议召开地点：北京市朝阳区双营路甲6号院北苑大酒店会议室。 3．会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式。 4．会议召集人：公司董事会。 5．会议主持人：董事长陈绍鹏先生。 6．本次会议的召集、召开符合《公司法》《上市公司股东大会规则》《深圳 证券交易所创业 ...

佳沃食品股份有限公司（以下简称"公司"）智利子公司Australis Seafood S.A （以下简称"Australis"）前期已就旗下33个养殖中心的超产情形向智利环境监管 机构提交了自我申报并获得智利环境监管机构的谅解决议，具体内容详见公司于 2023年3月29日刊登在巨潮资讯网上的《关于下属子公司就超产情形与环境监管 机构达成谅解决议的公告》（公告编号：2023-011）。 按照自我申报的监管程序，Australis共收到五批违规通知，并在收到违规通 知后立即组织相关人员编制并提交了相对应的合规方案，具体内容详见公司于 2023年4月20日至2023年5月18日期间刊登在巨潮资讯网上的关于下属子公司与 智利环境监管机构达成谅解决议后提交合规方案的五个公告（公告编号：2023- 034、040、042、043、044）。 二、本次合规方案审批的进展情况 佳沃食品股份有限公司 证券代码：300268 证券简称：ST佳沃 公告编号：2024-081 佳沃食品股份有限公司 关于智利子公司合规方案审批的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

财务状况与风险 - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的所有者权益为-32,483,452.98元人民币，较上年末由正转负[5] - 公司资产负债率为99.46%，现金流紧张，流动性风险持续增加[5] - 公司2023年度经审计后的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[4] - 公司2024年上半年营业收入为18.85亿元，同比下降26.31%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.94亿元，同比下降4.71%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.10亿元，同比下降187.14%[20] - 公司总资产为96.07亿元，同比下降1.62%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为-3248.35万元，同比下降111.47%[20] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1.10亿元，同比下降187.14%[91] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为2.93亿元，同比增加388.97%[91] - 截至2024年6月30日，公司归属于上市公司股东的所有者权益为-32,483,452.98元，存在退市风险警示[122] - 截至2024年6月30日，公司货币资金余额为2.04亿元，一年内到期的有息负债余额为22.50亿元，流动性持续紧张[123] - 公司将继续推进引入战略投资人、银团再融资、资产处置、关联方借款等多种方式筹集资金，以支持未来一年内的日常营运开支[124] - 控股股东佳沃集团有限公司和实控人联想控股股份有限公司承诺在公司资金不足时提供资金支持[125] - 公司主要原材料价格受海洋资源稀缺和供需失衡影响，可能导致产品市场价格波动[126] - 公司销售的三文鱼、狭鳕鱼及北极甜虾的销量和售价受目标市场宏观经济环境影响较大[126] - 公司通过现汇采购、提前收汇、远期结售汇等方式减少汇率波动带来的影响[128] - 公司密切关注三文鱼市场价格、产销量及养殖成本，以防止无形资产-水域养殖特许经营权减值[129] - 公司因超产事项存在被处罚的风险，但整体判断相关风险较小[130] - 全球地缘政治风险可能导致公司部分市场的销售和供应链保障受到冲击[132] - 公司通过拓展海外销售渠道和加强供应链管控以降低单一国别/地区变动的影响[132] - 公司2021年限制性股票激励计划已授予但尚未归属的限制性股票已全部作废，总计作废123.6万股[142] - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予418万股第二类限制性股票给17名激励对象[140] - 公司2022年作废175万股限制性股票，因5名激励对象离职不符合资格[141] - 公司2022年作废104.1万股限制性股票，因2021年度未达到业绩考核指标[141] - 公司2023年作废119.3万股限制性股票，因部分激励对象个人情况变化及2022年度未达到业绩考核指标[142] - 公司2024年作废123.6万股限制性股票，因部分激励对象个人情况变化及2023年度未达到业绩考核指标[142] - 公司子公司青岛国星严格遵守环境质量标准，污水处理后水质满足国家标准[145] - 公司通过能源消耗管理和绿色能源应用，实现碳足迹节降[146] - 公司始终坚持“食品安全高于一切”，严格管控产品质量与安全[149] - 每公斤养殖鲑鱼所需的碳当量为5.1kg，远低于鸡肉、猪肉、牛肉的8.4kg、12.2kg、39.0kg[150] - 公司采用Australis的超纾压暂养屠宰初加工系统，减少三文鱼初级加工过程中的压力和痛苦[151] - Australis是全球首家使用可生物降解包装的三文鱼生产商，包装材料可在6到20个月内生物降解[151] - 公司智利子公司Food与Australis前股东的仲裁案件涉案金额为656,343.75万元[161] - 公司与桃源湘晖的合同纠纷案已签署执行和解协议，桃源湘晖已支付1,500万元[161] - 公司智利子公司AMSA与保险公司UNNIO SEGUROS GENERALE S.A.的仲裁案件涉案金额为3,204.72万元[161] - 公司将继续推进国产供应商替代、同业区域联合运营等项目，以提升可持续经营能力[158] - 公司将持续与银行、非金融机构协商贷款展期、续贷或新增综合授信，以降低财务成本[158] - 公司将继续推进各层级融资及资本运作，以降低资产负债率，提升抗风险能力[158] - 公司智利子公司Australis因前董事和高管超产行为导致公司损失，涉案金额为656,343.75万元人民币[162] - Australis前董事和高管因不当管理罪被提起刑事诉讼，案件已受理并处于刑事调查阶段[163] - 公司因Australis前实际控制人隐瞒超产事实，导致并购交易价格高于真实价值，已提起诈骗罪刑事诉讼[164] - 公司及下属子公司在英国提起民事侵权诉讼，要求赔偿大于1000万英镑的损失[165] - Australis和Food向美国佛罗里达州南区法院申请司法协助，以收集和保全与诉讼相关的证据[166] - Australis前董事和高管因非法交易罪和洗钱罪被提起补充诉讼，案件已受理并处于刑事调查阶段[167] - 公司因Australis前实际控制人非法转移财产，向美国特拉华州法院提起非法转移财产的民事诉讼[169] - Australis前实际控制人及高管因向证券市场披露虚假信息罪被提起补充诉讼，案件已受理并处于刑事调查阶段[170] - 公司下属子公司作为原告的11起案件涉案金额合计513.05万元，作为被告的27起案件涉案金额合计2,218.07万元，均未结案[171] - 公司与运输供应商Transportes Translec Ltda.的诉讼涉案金额为1,598.05万元人民币，案件已被法院受理但暂未开庭审理[171] - 公司及下属子公司连续十二个月内发生的非重大诉讼事项累计金额为475.18万元人民币，占公司最近一期经审计净资产绝对值的1.68%[172] - 公司控股股东佳沃集团为公司2024年度授信融资提供不超过人民币45亿元的无偿担保[183] - 公司预计2024年度与关联方进行日常关联交易总金额不超过5,051.80万元人民币[182] - 公司关联债务产生的利息成本对公司损益影响数约为-9,608.93万元[179] - 公司控股子公司青岛国星向中信银行申请综合授信，佳沃集团为其提供2,000万元人民币的担保[183] - 公司境外子公司AMSA与中国银行澳门分行签订1.3亿美元再融资协议，用于满足日常营运资金需求[184] - 公司实际控制人联想控股和控股股东佳沃集团为AMSA的1.3亿美元再融资提供无偿连带责任保证[184] - 公司报告期末实际对外担保余额为11,284.1万元[191] - 公司对子公司Food Investment SpA的担保金额为80,903.43万元[191] - 公司对子公司Australis Mar S.A.的担保金额为2,500.15万元[191] - 公司下属子公司2024年度预计日常关联交易额度为449,701.04万元[191] - 公司下属子公司2024年度股东大会审议通过的担保额度为196,596.42万元[191] - 公司持有的浙江沃之鲜进出口有限公司70%股权委托给天津今谷食品商贸有限公司经营管理[186] - 公司报告期内租赁主要为生产经营场地、渔场基础设施、加工厂、员工宿舍等[188] - 公司报告期不存在为公司带来的损益达到报告期利润总额10%以上的托管、承包或租赁项目[186][187][189] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为822,648.40万元，实际发生额为178,785.34万元[195] - 报告期末已审批的担保额度合计为861,332.51万元，实际担保余额合计为212,169.46万元[195] - 实际担保总额占公司净资产的比例为-6,531.62%[196] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为124,197.01万元[196] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为66,747.93万元[196] - 公司智利子公司Australis Mar S.A.与中国银行股份有限公司澳门分行签署1.3亿美元再融资协议，提供复合担保[196] - 报告期内对子公司担保实际发生额为95,381.76万元[195] - 报告期末对子公司实际担保余额为117,481.78万元[195] - 公司智利子公司Food Investment SpA及其主要子公司的主要经营资产（生物资产除外）提供抵质押担保[196] - 公司智利子公司Australis Mar S.A.的100%股权提供质押担保[196] - 公司实际控制人联想控股与苍原投资签订了6,250万美元可转换债券转让协议[199] - 联想控股及佳沃集团拟将持有的Fresh可转换债券到期日由2024年6月14日延长至2026年6月14日[200] - 可转换债券展期协议的利息将由Fresh于到期日一次性支付给联想控股及佳沃集团[200] 三文鱼市场与行业动态 - 全球水产养殖产量在2022年达到1.309亿吨，首次超过捕捞渔业，占比51%[30] - 预计到2030年，全球水产食品消费总量将增长15%，达到人均21.4公斤[30] - 中国海洋蛋白市场规模预计将快速增长，到2030年将占全球消费总量的38%[31] - 三文鱼市场长期处于供需紧平衡状态，未来全球供应日趋偏紧[32] - 三文鱼行业一年内供应有显著季节波动性，上半年供给量通常低于下半年[33] - 2024年上半年全球大西洋鲑供应量为122万吨，同比下降3%，其中挪威供应量为61万吨，同比减少3%，智利供应量为32万吨，同比减少14%[34] - 2024年上半年全球三文鱼消费量约为124万吨，欧洲市场消费量约52.7万吨，同比增长2.2%，美国消费量约30.4万吨，同比减少3.2%，亚洲地区消费量约15.6万吨，同比增长2.9%[37] - 2024年上半年智利销往美国鱼柳Trim D (3-4磅)行业平均价格同比下降2%，智利销往巴西蒙特港整鱼(12-14磅)行业平均价格同比上涨1%，智利销往中国上海整鱼(6+kg)行业平均价格同比下降18%[36] - 2024年全球三文鱼供给增长率预计为1%，2013-2023年全球三文鱼供给复合年增速为3%，2023-2028年复合年增速预计为2%[34] - 2024年上半年全球三文鱼市场需求受宏观经济影响，欧洲及亚洲市场保持小幅上升，美国市场需求持续疲软[35] - 2024年三文鱼行业养殖成本仍将受到饲料成本上涨的影响，饲料原材料价格自2020年以来持续走高，2022年末达到历史最高点[38] - 近年来三文鱼行业资本整合频繁，近三年交易金额累计达约60亿美金，行业集中度提升[39] - 挪威资源税税率为25%，从2023年1月1日起追溯，资源税最低起征点为7000万挪威克朗，小型养殖公司和陆基生产商将免于征税[40] - 智利监管机构对海产养殖涉及的海床修复出台新政策，增加环境治理成本，部分位于国家公园内的三文鱼养殖特许权已开始实施重新安置[41] - 2024年俄罗斯狭鳕鱼捕捞配额设定为228万吨，比2023年增加20万吨，增幅10.6%[42] - 2024年美国狭鳕鱼捕捞配额总量为152万吨，比2023年增加2.6%[42] - 2024年全球狭鳕鱼总捕捞配额达到400万吨，创历史新高[42] - 2024年格陵兰北极甜虾捕捞配额设定为10.2万吨，比2023年减少7.2%[43] - 2023年中国狭鳕鱼出口量增长7%达到101,406吨，美国和俄罗斯出口量分别下降22%和18%[44] - 2024年上半年中国进口大西洋鲑约4.7万吨，同比增长7%[47] - 2024年1-6月中国进口冻狭鳕鱼35.87万吨，同比下降2.71%[49] - 2024年1-6月中国出口冻狭鳕鱼片8.72万吨，同比下降1.47%[49] - 2024年1-6月中国进口冷冻北极虾2.05万吨，同比下降12.77%[49] - 智利在中国三文鱼冻品市场占有绝对优势，2023年和2024年上半年市场占有率均为100%[47] - 公司2024年上半年智利子公司Australis营业收入为13.9亿元人民币，同比下降22%[58] - 智利子公司Australis 2024年上半年运营利润为-3.5亿元人民币，同比下降44%[58] - 智利子公司Australis 2024年上半年净利润为-2.7亿元人民币，同比减亏27%[58] - 2024年上半年公司大西洋鲑销售价格同比上涨2%[58] - 公司三文鱼产品主要分为大西洋鲑和鳟鱼，产品形态包括整鱼、鱼柳和增值产品[51] - 公司北极甜虾产品主要为头籽虾、腹籽虾，富含维他命B12、钙、镁、钠等多种微量元素[52] - 公司狭鳕鱼、比目鱼、大西洋红鱼等深海鱼产品富含多种维他命和不饱和脂肪酸[53] - 公司三文鱼生产采用深海大型网箱全封闭式现代化养殖模式，养殖周期为14到22个月[55] - 公司狭鳕鱼、北极甜虾等产品原材料主要从欧洲、大洋洲、南美洲等国外供应商进口[56] - 公司海外销售结算信用政策根据客户信用风险不同，信用结算周期一般不超过30天[57] - 2024年上半年饲料采购价格逐步回落，但三文鱼饲料成本仍攀升至高位[59] - 子公司青岛国星销售收入同比减少23%，毛利率同比下降1.92%，净利润同比减少24%[60] - 国内三文鱼业务通过优化单店模型和缩短销售链路，降低消费门槛[60] - 公司推出三文鱼鲜切连锁品牌"海家可可海里"，开发八大分类、百余个SKU[61] - 公司在自建渠道方面持续深耕，鲜切连锁品牌门店"海家可可海里"落成20余家直营店及合作店[62][63] - 公司三文鱼养殖模式包括淡水育苗和海水养殖，使用Mercatus系统和Bio-estimator设备进行智能化管理[65][66][67][69] - 公司通过Mercatus系统实现三文鱼全生命周期数据可追溯，并定期上报智利渔业养殖监管机构[68] - 公司使用Bio-estimator设备进行三文鱼生物资产计量，误差率较低[69] - 公司三文鱼收获加工阶段采用活体捕捞技术，加工后产品通过冷藏车或海运方式运输至客户[70] - 公司采用活体打捞技术，确保三文鱼在运输过程中保持鲜活状态，提升产品新鲜度和品质[71] - 公司在麦哲伦海区新建的Dumestre工厂采用超纾压暂养屠宰系统，全自动化低温作业，最大化保证产品品质和新鲜度[71] - 智利三文鱼养殖行业监管体系严密，涵盖生物资产数量、死亡率、生物垃圾处置、疾病预防及养殖环境卫生条件等多个维度[72] - 智利政府限制三文鱼养殖场扩张，行业准入壁垒进一步提高，需环境研究报告证明海床生态能够承受商业化养殖压力[74] - 三文鱼养殖行业具有高进入门槛，牌照对养殖中心位置、间距、面积、鱼苗投放量等均做出严格限制[75] - 养殖三文鱼的碳足迹为每公斤5.1公斤碳当量，远低于鸡肉、猪肉和牛肉的碳足迹[77] - 公司通过合理规划和先进技术，减少自然灾害及海洋掠食者对三文鱼养殖的影响，报告期内基本未受海洋赤潮影响[78] - 公司通过鱼类健康管理计划、兽医保健计划等措施，有效防控三文鱼病害，确保产品稳定的收获量和品质[78] - 公司建立从原材料到成品的食品安全保证体系，并建立消费者投诉和质量问题的应急系统，降低食品安全风险[79] - 公司2024年上半年营业收入为18.85亿元，同比下降26.31%[90] - 三文鱼产品营业收入为14.10亿元，同比下降27.15%，毛利率为-14.94%[93] - 狭鳕鱼、北极甜虾等海产品营业收入为4.75亿元，同比下降23.64%，毛利率为17.03%[93] - 公司智利子公司Australis三文鱼饲料转化率为1.25，优于行业平均1.31[82] - Australis三文鱼平均累计死亡率为10.3%，低于行业平均11.9%[82] - 公司智利第十二区三文鱼加工厂Dumestre年一级加工产能为7.15万吨[84] - 公司全国三文鱼鲜切连锁店"海家可可海里"店面总数达到二十余家[85] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1.10亿元，同比下降187.14%[91] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为2.93亿元，同比增加388.97%[91] - 公司智利子公司Australis在2023年智利年度最佳养殖场评估中，四家养殖场位列前五名[82] - 投资收益为1,066,584.08元，占利润总额的0.18%，主要来自对被投资企业的权益法核算确认[95] - 公允价值变动损益为38,839,425.71元，占利润总额的6.68%，主要受境外