公司信息 - 上市公司为九强生物，保荐机构是中国国际金融股份有限公司[2] - 保荐代表人是雷仁光和陈晗，联系电话为010 - 65051166[2] 培训情况 - 2025年4月14日对公司主要人员进行持续督导培训[3] - 培训内容涵盖投资者权益保护、股份买卖等[4] - 培训涉及《上市公司治理准则》等法规[4] 培训效果 - 加深人员对法规和业务规则了解[5] - 加强人员对自身义务和责任理解[5] - 提升公司保护股东权益意识和规范运作水平[5]

可转债情况 - 2022年7月20日九强生物2022年度可转债在深交所挂牌交易[2] - 持续督导期至2024年12月31日[2] 募集资金使用 - 2022年7月用79750.00万元募集资金置换预先投入募投项目自筹资金[15] - 2022年8月对置换资金行为履行必要审批程序[15] 合规情况 - 保荐人履职无重大事项需处理[10] - 持续督导期信息披露合规[14] - 除置换资金程序外，遵守募集资金管理规定[15]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入165,893.20万元，较上年同期下降4.75%[3] - 2024年诊断试剂业务收入占营业收入的96.04%[3] - 2024年经销模式收入占比56.41%，销售额较上年同期下降14.38%；直销收入占比43.59%，销售额比上年同期增长11.48%[6] - 2024年公司主营收入毛利率为78.50%，2023年为74.66%[8] - 2024年原材料采购金额16,803.12万元，较2023年下降11.15%[8] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为53,263.53万元，较2023年增长1.70%[10] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为61,401.19万元，较2023年增长4.94%[10] - 2024年末资产总额为557,496.52万元，较2023年末增长7.71%[10] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为413,837.41万元，较2023年末增长11.11%[10] 未来展望 - 公司应对行业竞争加剧风险，将加速战略转型和贯彻“精耕细作”战略[14] 研发情况 - 体外诊断研发成果转化为产品需1年以上，国内注册需1 - 2年[17] 原材料采购 - 2021 - 2024年公司进口原材料采购金额占比分别为18.18%、16.91%、17.33%、14.25%[19] 公司治理 - 公司无控股股东、实际控制人[21] - 保荐机构认为公司较好执行完善防止关联方违规占用资源制度[22] - 保荐机构认为公司较好执行完善防止董监高损害公司利益内控制度[23] - 保荐机构认为本持续督导期内公司三会运作良好[25] - 保荐机构认为本持续督导期内公司信息披露合规[26] 募集资金 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额113,900.00万元，净额1,126,854,744.28元[27] - 截至2024年12月31日，可转换公司债券募集资金余额为0元，账户已于2023年3月销户[30] - 截至2024年12月31日，公司将募集资金专户结息104,648.74元转入自有资金账户并完成专户注销[31] - 募集资金净额置换预先投入资金797,500,000.00元，补充流动性资金329,459,293.02元，银行利息扣减手续费后金额104,548.74元，截至2024年12月31日募集资金专户余额为0[32] 合规情况 - 本持续督导期内，公司重大对外投资符合相关法规，无未披露重大投资事项，内部控制制度执行良好[33] - 本持续督导期内，公司关联交易内容及审议程序符合相关法规和公司章程规定[34] - 本持续督导期内，公司无对外担保，相关信息披露完整准确[34] - 本持续督导期内，公司不存在重大诉讼及或有事项，相关信息披露完整准确[34] - 2024年度，公司及重要股东、关联方严格履行相关承诺，无未履行承诺事项[35] 保荐机构工作 - 2024年12月20日，保荐机构对公司进行现场检查并报送持续督导工作现场检查报告[36] - 2025年4月14日，保荐机构对公司进行持续督导培训，公司主要人员参加[36] - 截至报告出具日，保荐机构履行持续督导责任，公司相关人员积极配合[36]

合规与监管 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 发表独立意见5次，非同意意见次数为0次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 资金与账户 - 2022年可转债募集资金7月6日到位，7月17日使用完毕，专户2023年3月1日注销[3] 会议与检查 - 列席公司股东大会1次，未列席董事会和监事会[3] - 现场检查次数为1次[3] 监管措施 - 2024年8月23日，深交所对中金公司采取书面警示措施[7] - 2024年12月20日，证监会责令中金公司改正，罚没800万[7] 其他事项 - 对上市公司培训1次，日期为2025年4月14日[4] - 公司及股东相关承诺均已履行[6]

公司信息 - 公司证券代码为300406，简称为九强生物[1] - 公司债券代码为123150，简称为九强转债[1] 新产品备案 - 2025年4月7日完成全自动样品处理系统Ⅰ类医疗器械备案[3] - 备案号为京海械备20250004，有效期长期[3] - 产品用于检测前后样本处理，对未来发展有正面影响[3]

公司信息 - 证券代码300406，简称为九强生物，债券代码123150，简称为九强转债[1] 新产品研发 - 获北京市药监局3个《医疗器械注册证》，有效期至2030年03月24日[2] - 产品为雅培仪器封闭通道配套专用试剂[2] 未来展望 - 取得注册证丰富产品类别，增强竞争力，有正面影响[2] - 对近期生产经营和业绩无重大影响[2] 其他信息 - 公告发布时间为2025年4月7日[3]

核心观点 - 公司2024年营收同比下降4.75%至16.59亿元，归母净利润逆势增长1.70%至5.33亿元，扣非归母净利润增长1.93%至5.21亿元，体现成本管控能力 [3][4] - Q4归母净利润环比增长29.5%，盈利能力逐季改善 [4] - 研发费用率提升2.01pct至11.36%，医疗器械注册证增至379项，新增专利19项 [5] - 子公司迈新生物深化AI病理布局，推进海外市场资质认证与分销渠道建设 [6] 财务表现 - 2024年全年营收16.59亿元（-4.75%），归母净利润5.33亿元（+1.70%），扣非归母净利润5.21亿元（+1.93%） [3] - Q4单季营收4.22亿元（-17.01%），归母净利润1.59亿元（+4.48%） [3] - 生化试剂价格受集采影响大幅下降，但净利润逆势增长 [4] 研发与产品 - 研发费用率11.36%（同比+2.01pct），新增医疗器械注册证85项（总数达379项） [5] - 病理、生化、凝血、发光等试剂产品获批，菜单持续完善 [5] - 子公司迈新生物拓展伴随诊断与病理AI，推动Titan系列仪器在欧美装机 [6] 国际化进展 - 迈新生物推进欧美、中东、东南亚市场的产品资质认证与分销渠道建设 [6] - 病理国际化进入新阶段，海外市场布局加速 [6]

可转债情况 - “九强转债”转股期限为2023年1月6日至2028年6月29日，最新转股价格17.35元/股[2] - 2025年第一季度18张“九强转债”转成103股“九强生物”股票[2] - 截至2025年第一季度末，剩余可转债11,210,221张，票面总金额1,121,022,100元[2] - 2022年6月30日发行可转换公司债券11,390,000张，募集资金1,139,000,000元[2] 转股价格调整 - 2022年年度权益分派使转股价格由17.63元/股下调至17.53元/股[7] - 2023年注册资本变更使转股价格由17.53元/股上调至17.55元/股[8] - 2023年年度权益分派使转股价格由17.55元/股下调至17.35元/股[10] 限制性股票回购注销 - 2022年涉及5人，回购注销股份142,395股，占注销前总股本0.0242%，转股价格不变[6] - 2024年涉及3人，回购注销股份119,876股，占注销前总股本0.0204%，转股价格不变[11] 总股本情况 - 截至2025年3月31日，公司总股本为588,326,594股[12]

文章核心观点 公司作为国内体外诊断产业领军企业深耕该领域20年 以生化及病理诊断为核心业务拓展多领域 虽本报告期营收因生化业务受集采影响下降 但仍通过加快新产品注册、深化合作等推动高质量发展 同时公布了利润分配预案、多项业务成果及财务指标等情况 [2][5] 公司基本情况 公司简介 公司是国内体外诊断产业领军企业之一 深耕体外诊断领域20年 致力于打造多元化、高质量体外诊断检测平台 [2] 报告期主要业务或产品简介 主营业务简介 公司拥有病理、生化、血凝、发光、血型、POCT和液体活检等诊断系统 建立多种生化研发平台 具备全液体血凝及血型配血检测领域研发技术 全资子公司迈新生物聚焦病理诊断核心技术 布局四维一体业务 探索前沿技术 [2] 公司医疗器械证书情况及其用途 在病理诊断领域 迈新生物拥有相关平台 研发出仪器 产品获国内NMPA医疗器械资质认证和美国FDA Class I列名；生化检测领域覆盖常规指标并研发新型项目 推出多种方案；血凝领域开发出仪器及配套项目切入高端市场；发光领域推出仪器并完善试剂菜单；血型方面不断推出新产品拓展市场 [4] 报告期内主营业务分析 公司以生化及病理诊断为核心业务拓展多领域 本报告期营业收入165,893.20万元 比上年同期下降4.75% 主要因生化业务受集采影响 诊断试剂业务是营收主要来源 试剂收入占比96.04% 经销模式收入占比56.41% 销售额下降14.38% 直销收入占比43.59% 销售额增长11.48% [5] 生产模式 公司实行以销定产的生产模式 以市场需求为导向 结合订货合同、销售数据和库存情况编制生产计划 [6] 采购情况 公司采购包括制定采购计划、选择供应商、确定采购价格和质量控制四个环节 主要采购原材料、代理试剂及仪器 [6] 主要会计数据和财务指标 近三年主要会计数据和财务指标 公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [8] 分季度主要会计数据 财务指标或其加总数与已披露季度报告、半年度报告相关财务指标无重大差异 [9] 股本及股东情况 普通股股东和表决权恢复的优先股股东情况 披露了普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况 相关股东未参与转融通业务出借股份 前10名股东及前10名无限售流通股股东未因转融通出借/归还原因导致较上期变化 公司无表决权差异安排 [9] 优先股股东情况 公司报告期无优先股股东持股情况 [9] 公司与实际控制人之间的产权及控制关系 无相关情况 [10] 在年度报告批准报出日存续的债券情况 债券基本信息 有相关披露 [10] 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况 中证鹏元资信评估股份有限公司于2024年6月27日出具报告 公司评级结果为AA - 未发生变化 [10] 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 有相关披露 [11] 重要事项 无 [12] 其他信息 审计意见 立信中联会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为标准的无保留意见 公司本年度会计师事务所由变更为立信中联会计师事务所 [1] 利润分配预案 公司经董事会审议通过的利润分配预案为 以未来实施利润分配方案时股权登记日的享有利润分配权的股份总数为基数 向全体股东每10股派发现金红利4元（含税） 送红股0股（含税） 以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1] 专利及证书情况 截至2024年底 公司共持有专利证书228个 同比增加19个；持有医疗器械注册证379个 同比增加85个；持有医疗器械备案证450个 同比增加47个；持有FDA认证135个 同比增加2个；持有CE认证96个 与去年同期持平 [5]

股东大会信息 - 2025年4月21日召开2024年年度股东大会，现场14:00开始[3][5][6] - 股权登记日为2025年4月15日[8] - 审议12项提案，含《2024年度董事会工作报告》议案[12][34][35] 投票信息 - 网络投票9:15 - 15:00，深交所交易系统分时段投票[27][28][30] - 投票代码350406，简称为九强投票[27] 登记信息 - 登记时间为2025年4月16日9:00—11:00和14:00—16:00[16] - 登记地点为北京市海淀区花园东路15号旷怡大厦5层证券事务部[18] 提案规则 - 提案8 - 10关联股东回避表决[13] - 提案11 - 12为特别决议，需三分之二以上通过[14] 其他 - 授权委托书有效期至股东大会结束[33] - 投票规则及法人股东签字盖章要求[35]