公司IPO进展 - 无锡先导智能装备股份有限公司（300450.SZ）计划赴港二次上市，上周获得中国证监会批准，已向港交所递交聆讯后资料集，有望成为2026年香港市场首宗重磅IPO [1][4] - 公司此前海外上市之路出现波折，于2025年初终止瑞士上市计划，转向香港后申请曾因时效届满失效，最终于去年8月重新递交更新版本 [3][13] - 公司暂未披露此次赴港集资规模，但选择摩根大通及中信证券等承销商，市场普遍预期发行规模不小，有望吸引亚洲及全球投资者参与 [4][13] 市场地位与业务构成 - 公司是全球最大的锂离子电池智能装备供应商，2024年全球市占率达15.5%，在中国市场的领先优势更为明显，市占率高达19% [7][15] - 电池智能装备是公司核心支柱业务，2025年前三季占总收入比例高达67% [9][18] - 公司正将重点转向固态电池设备，该业务在2025年上半年收入介乎4亿元至5亿元，被视为目前最具潜力的成长引擎 [9][18] - 公司亦拓展光伏制造设备领域，但该业务收入贡献有限，2025年前三季仅占总收入约9% [9][18] 财务表现与行业周期性 - 公司业绩受电池产业高度周期性影响显著，2023年收入仅增长19%，2024年收入按年下滑29%，净利润由2023年的18亿元大幅下滑至2024年的2.68亿元 [7][15] - 2025年前三季业绩重拾增长，收入按年上升15%至104亿元，净利润接近翻倍，增至12亿元 [9][17] - 自2023年下半年起，锂电池产业链进入调整期，下游电动汽车市场价格战加剧，导致电池企业放缓产能扩张步伐 [8][16] 发展历程与客户基础 - 公司成立于2002年，最初从事电容器制造设备生产，后于2008年成立锂电池设备业务部门，恰逢智能手机需求爆发与锂电池产业崛起 [5][14] - 公司及早捕捉到动力电池发展机遇，宁德时代于2014年将其列为核心供应商，带动其翌年收入同比增长逾70% [7][15] - 凭借技术积累，公司客户版图已从宁德时代拓展至索尼、松下、LG、特斯拉及比亚迪等中外大型企业 [7][15] 成长驱动与未来展望 - 固态电池商业化进程以及太阳能与风电电站配套的储能系统扩产需求，是公司订单动能可延续至2026年的主要驱动力 [9][18] - 公司此时推动二次上市，旨在为持续技术投入筹集额外资金 [10][19] - 鉴于电池及光伏产业均具高度周期性，公司未来须审慎配置资本、保持财务弹性，以应对产业波动 [10][19] 竞争格局 - 在电池设备领域，公司主要竞争对手包括深圳赢合科技、浙江杭可科技及广东利元亨 [10][19] - 在光伏设备领域，竞争对手规模更为庞大，包括北方华创及深圳捷佳伟创，公司坦言其在该市场地位仍微不足道 [10][19]

公司资金管理计划 - 公司及子公司拟使用最高额度不超过50亿元人民币的闲置自有资金购买理财产品 [1] - 计划购买的理财产品需具备安全性高、流动性好的低风险特征 [1] - 在批准的额度内，资金可以滚动使用 [1] - 单个投资产品的投资期限不超过一年 [1] 资金来源与审批程序 - 资金来源为公司及子公司的闲置自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金 [1] - 该事项已经公司第五届董事会第十八次会议审议通过 [1] - 该事项无需提交股东大会审议 [1]

公司募投项目进展与资金管理 - 公司第五届董事会第十八次会议于2026年1月25日审议通过关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案 [1] - “2019年公开发行可转换公司债券”与“2020年向特定对象发行股票”对应的全部募投项目均已达到预定可使用状态并实施完毕 [1] - 截至2025年12月31日，“2019年公开发行可转换公司债券”募投项目节余募集资金为5995.87万元人民币 [1] - 截至2025年12月31日，“2020年向特定对象发行股票”募投项目节余募集资金为10546.42万元人民币 [1] - 两项募投项目合计节余募集资金总额为16542.29万元人民币（最终金额以资金转出当日银行结算余额为准） [1] - 节余募集资金拟转入公司（含子公司）自有资金账户，用于永久补充流动资金 [1] - 资金划转完成后，公司将注销对应的募集资金专户 [1] 募投项目具体构成 - “2019年公开发行可转换公司债券”对应募投项目包括：年产2000台电容器、光伏组件、锂电池自动化专用设备项目、先导研究院建设项目、信息化智能化升级改造项目 [1] - “2020年向特定对象发行股票”对应募投项目包括：先导高端智能装备华南总部制造基地项目、自动化设备生产基地能级提升项目、先导工业互联网协同制造体系建设项目、锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目、无锡先导产业园二期厂房建设项目、先导华南智能装备产业园建设项目、补充流动资金 [1]

公司财务与投资决策 - 公司计划使用最高不超过50亿元人民币的闲置自有资金购买理财产品 [1] - 该投资额度内的资金可以滚动使用 但单个投资产品的期限不超过一年 [1] - 用于投资的资金为闲置自有资金 不涉及募集资金或信贷资金 [1] 投资策略与风险控制 - 公司计划购买的理财产品类型为安全性高、流动性好的低风险产品 [1] - 公司表示将采取措施控制投资风险 [1] - 该投资行为以不影响公司正常经营为前提 [1] 对公司经营与业绩的影响 - 公司认为该投资不会影响其主营业务 [1] - 公司预计通过该投资可以提升公司整体业绩 [1]

募资情况 - 2019年公开发行可转换公司债券，募集资金总额10亿元，净额9.89873727亿元[2] - 2020年向特定对象发行股票1.11856823亿股，每股22.35元，总额24.9999999405亿元，净额24.87660654亿元[5] 募投项目调整 - 2019年公开发行可转换公司债券募投项目，“先导研究院建设项目”调至0.362071亿元，“补充流动资金”调至4亿元[8] - 2020年向特定对象发行股票募投项目，“先导高端智能装备华南总部制造基地项目”调至3.400155亿元，“自动化设备生产基地能级提升项目”调至0.581641亿元[12] 资金使用情况 - 截至2025年12月31日，2019年公开发行可转换公司债券专户余额0.599587亿元[11][13] - 截至2025年12月31日，2020年向特定对象发行股票专户余额1.054642亿元[14] 资金用途变更 - 2022年12月，2019年公开发行可转换公司债券“先导研究院建设项目”1亿元用于永久补充流动资金[7] - 2022年12月，2020年向特定对象发行股票相关项目4亿和3亿分别变更用途[9] 节余资金与会议情况 - “2019年公开发行可转换公司债券”募投项目节余5995.87万元[20] - “2020年向特定对象发行股票”募投项目节余10546.42万元[20] - 2026年1月25日召开第五届董事会审计委员会第九次会议[23] - 2026年1月25日召开第五届董事会第十八次会议[24] - 募投项目结项并补充流动资金事项需提交股东会审议[25]

上市进程 - 2025年2月25日向香港联交所递交上市申请[1] - 2025年8月26日更新递交申请并刊登资料[1] - 2026年1月4日收到证监会备案确认通知书[2] - 2026年1月22日接受香港联交所上市聆讯[2] 不确定性 - 发行上市需获相关监管机构最终批准，存在不确定性[4]

募集资金情况 - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额10亿元，净额9.89873727亿元[3][4] - 2020年向特定对象发行股票1.11856823亿股，每股22.35元，总额24.9999999405亿元，净额24.87660654亿元[5] 募投项目投资 - 2019年公开发行可转换公司债券年产2000台电容器等自动化专用设备项目投资47068.24万元[8][9] - 2020年向特定对象发行股票先导高端智能装备华南总部制造基地项目投资34001.55万元[10] 节余资金情况 - 截至2025年12月31日，2019年公开发行可转换公司债券募投项目节余5995.87万元[2] - 截至2025年12月31日，2020年向特定对象发行股票募投项目节余10546.42万元[2] 资金使用与余额 - 2019年公开发行可转换公司债券支付费用1012.63万元，项目款项94176.55万元，利息收入1185.05万元[12] - 2020年向特定对象发行股票支付费用1233.93万元，项目款项242864.53万元，利息收入4644.88万元[13] - 截至2025年12月31日，2019年公开发行可转换公司债券专户余额5995.87万元[12][15] - 截至2025年12月31日，2020年向特定对象发行股票专户余额10546.42万元[13] - 公司各银行账户活期余额合计105,464,244.24元[17] 后续计划 - 公司计划将节余资金转入自有资金账户补充流动资金[21] - 资金划转后注销专户，终止监管协议[21] 其他 - 2026年1月25日召开第五届董事会审计委员会第九次会议[23] - 2026年1月25日召开第五届董事会第十八次会议[24] - 募投项目结项补充流动资金不影响现有业务[22] - 募集资金节余因生产管理优化等[18] - 保荐人对节余资金补充流动资金无异议[25]

资金使用 - 公司及子公司拟用不超 50 亿元闲置资金买理财，可滚动用，单项期限不超一年[2][9] 决策安排 - 授权董事长或指定代理人决策，财务部实施管理[6] 决议时效 - 董事会决议有效期一年，单笔超期顺延[7] 风险提示 - 投资受市场波动影响，短期收益不可预期[10] 风控措施 - 公司建程序，财务部跟踪，独董和审计委可检查审计[11]

会议时间 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2月13日14:30[3] - 网络投票时间为2月13日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[3] - 股权登记日为2026年2月4日[5] - 登记时间为2026年2月5日至2月11日，上午9:00 - 11:00，下午14:00 - 17:00[11] 会议地点 - 现场会议地点在江苏省无锡市新吴区新洲路18号公司会议室[8] - 登记地点在江苏省无锡市新吴区新洲路18号无锡先导智能装备股份有限公司证券部[12] 会议事项 - 审议《关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》[9] 会务信息 - 联系人姚遥，电话0510 - 81163600，传真0510 - 81163648（转证券部），邮箱lead@leadintelligent.com[14][15] 投票信息 - 网络投票代码为350450，投票简称为先导投票[21][22] - 通过深交所交易系统投票时间为2月13日交易时间，互联网投票系统投票时间为2月13日9:15 - 15:00[24][26] 授权委托 - 授权委托书有效期限自签署日至本次股东会结束[28]

证券代码：300450 证券简称：先导智能 公告编号：2026-004 无锡先导智能装备股份有限公司 第五届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称"先导智能"或"公司"）第五 届董事会第十八次会议通知于 2026 年 1 月 24 日以电话等即时通讯工具通知了全 体董事和高级管理人员，并于 2026 年 1 月 25 日以通讯方式召开。公司董事长王 燕清先生召集和主持了本次会议，并就本次会议通知时限的相关情况进行了说明。 本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，公司高级管理人员列席了本次会 议。公司本次董事会会议的召集、召开以及参与表决的董事人数符合《中华人民 共和国公司法》等法律、行政法规、规范性文件和《无锡先导智能装备股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，通过了以下议案： - 1 - （一）审议通过了《关于确定 H 股全球发售及在香港联合交易所有限公司 上市相关事宜的议案》 公司 ...