财务表现 - 一季度归母净利润294.81万元 [1] - 净利润同比下滑95.25% [1]

浙江金科汤姆猫文化产业股份有限公司 内部控制审计报告 中喜特审 2025T00217 号 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 地址：北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层 邮编：100062 电话：010-67085873 传真：010-67084147 邮箱：zhongxi@zhongxicpa.net 目录 内 容 页 次 一、内部控制审计报告 1-2 内部控制审计报告 中喜特审 2025T00217 号 浙江金科汤姆猫文化产业股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计 了浙江金科汤姆猫文化产业股份有限公司（以下简称汤姆猫公司）2024年12月31日的财 务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部控制评价指引》的 规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是汤姆猫公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意 见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内 ...

业绩总结 - 2024年度公司营业收入114,308.49万元[6] - 2024年游戏发行业务和广告业务营收198,535.88万元，占比86.20%[6][7] - 本期营业收入11.43亿元，同比下降15.19%[1] - 本期净利润亏损8.63亿元，亏损幅度收窄0.3%[1] 资产负债 - 2024年末资产总计43.73亿元，较期初下降14.12%[18] - 2024年末负债合计17.87亿元，较期初下降9.86%[20] - 2024年末股东权益合计25.86亿元，较期初下降16.85%[20] 现金流 - 本期经营活动现金流量净额3.06亿元，同比下降18.61%[3] - 本期投资活动现金流量净额 - 0.21亿元，亏损幅度收窄92.11%[3] - 本期筹资活动现金流量净额 - 3.07亿元，亏损幅度扩大61.05%[3] 其他关键数据 - 截至2024年12月31日，公司累计发行股本总数351581.09万股，注册资本351581.09万元[42] - 2024年末货币资金3.65亿元，较期初上升7.76%[18] - 2024年末应收账款1.50亿元，较期初下降27.38%[18] - 2024年末商誉17.85亿元，较期初下降33.37%[18] 项目进展 - 汤姆猫液冷数据中心预算2.5亿元，工程累计投入占比77.29%，进度100%[185] 税务信息 - 境内增值税税率6%、9%、13%，企业所得税税率15%、20%、25%[149] - 境外子公司增值税和企业所得税税率不同[150][151]

业绩总结 - 2025年4月27日中喜出具无保留意见审计报告[5] 资金往来 - 2024年总计期初往来资金余额86603.86万元，期末88446.64万元[11] - 浙江平处贸易期末往来资金余额855.90万元[11] - 绍兴上虞和胜期末往来资金余额10889.26万元[11] - 绍兴欧飞特七期末往来资金余额6060.38万元[11] - 浙江金科汤姆猫期末往来资金余额2862.64万元[11] - 浙江绍兴文佳期末往来资金余额17917.06万元[11] - 江西奋勇科技期末往来资金余额28644.00万元[11] - 定西猫语网络期末往来资金余额12879.50万元[11] - 杭州星临科技期末往来资金余额9.15万元[11]

财务数据 - 2016 年 12 月收购杭州每日给力科技 100%股权，支付对价 30000 万元，确认商誉 27043.04 万元[9][18] - 截至 2024 年 12 月 31 日，已提商誉减值准备 19068.94 万元，商誉余额 7974.10 万元[9][18] - 2024 年 12 月 31 日，包含商誉的相关资产组可收回金额 4800 万元[10] - 2024 年 12 月 31 日，公司合并资产总额 22535.13 万元，负债总额 730.03 万元，净资产额 21805.10 万元[31] - 2024 年度营业收入 2168.63 万元，净利润 776.36 万元[31] 公司信息 - 公司成立于 2007 年 6 月 12 日，注册资本 351581.0939 万人民币，股票代码 300459[13][14] - 法定代表人为朱志刚，地址在浙江省绍兴市上虞区[13] 子公司情况 - 杭州每日给力科技成立于 2011 年 1 月 24 日，注册资本 1000 万元[25] - 绍兴上虞软糖科技成立于 2022 年 3 月，注册资本 1000 万元，杭州每日给力科技出资 100%[34] - 杭州嘻动网络科技成立时注册资本 300 万元，杭州每日给力科技出资 100%[35][36] 研发与业务 - 2023 - 2024 年研发团队变动，收入和净利润下滑，持有游戏《丰收农场》《我的汤姆猫 2》[30][31] 评估相关 - 评估目的是为编制 2024 年财务报告分析商誉减值提供参考[9][88] - 评估基准日为 2024 年 12 月 31 日，价值类型为可收回金额[10][38][39] - 本次评估采用与以前一致的方法，明确预测期为 2025 - 2029 年[49][51][58][67]

收购与商誉 - 2017年12月21日公司收购Outfit7 Investments Limited 56%股权，支付对价420,000.00万元，确认商誉365,096.63万元[9][20] - 截至2024年12月31日，商誉账面原值365,096.63万元，已计提减值准备105,132.23万元，账面余额259,964.41万元[9][20] - 包含商誉的相关资产组在评估基准日可收回金额为336,800.00万元[11][85] 公司概况 - 公司于2007年6月12日成立，注册资本为351,581.0939万人民币，法定代表人为朱志刚，地址在浙江省绍兴市上虞区[15][16] - 经营范围包括广播电视节目制作经营等许可项目和音像制品出租等一般项目[16] - 公司股票代码为300459[15] 用户数据 - Outfit7 Investments Limited游戏在全球230多个地区下载量超200亿次，全球月活跃用户总数达4亿[28] - 汤姆猫家族IP系列移动应用下载量超180亿人次，月活用户超4亿人次，动漫影视播放量超1000亿次[29] 业绩总结 - 截至2024年12月31日，公司合并资产总额11,611.81万欧元，负债总额1,481.85万欧元，净资产额10,129.96万欧元[31] - 2024年度公司实现营业收入11,552.42万欧元，净利润3,481.67万欧元[31] - 2022 - 2024年公司总资产分别为14,077.00万、12,213.29万、11,611.81万欧元[34] - 2022 - 2024年公司负债分别为2,557.73万、2,552.86万、1,481.85万欧元[34] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为17,875.19万、13,992.32万、11,552.42万欧元[34] - 2022 - 2024年公司净利润分别为7,599.60万、3,119.26万、3,481.67万欧元[34] 未来展望 - 稳定期新游戏收入合计占比较高，新游戏发行未达预期，商誉减值风险显著上升[12][85][94] - 商誉及其资产组重要客户集中在美国，国际形势变化，商誉减值风险显著上升[13][85][94][95] - 2024年Google广告竞价机制切换影响公司运营模式与合作情况[30] 评估相关 - 本次评估为公司编制2024年度财务报告分析商誉减值提供价值参考[18][19][93] - 评估基准日为2024年12月31日[11][20][31][47][86][88][89] - 评估对象为合并Outfit7 Investments Limited所形成包含商誉的相关资产组，范围含固定资产、无形资产和商誉[20] - 采用收益法对评估对象进行评估，采用估算预计未来现金流量的现值确定可收回金额[56][65] - 本次明确的预测期为5年，即2025年 - 2029年[62][70] - 评估工作分评估准备、现场评估、评估汇总、提交报告、整理归集五个阶段进行[73] - 资产评估报告日为2025年4月25日[99]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事邓春华、蒋贤品独立性[1] - 两人未任他职，与公司及股东无利害关系[1] - 独立董事符合独立性法规要求[1] 意见日期 - 董事会出具专项意见日期为2025年4月29日[2]

公司治理 - 2024年召开5次董事会会议，独立董事均亲自参加[2] - 2024年召开3次股东大会，独立董事均列席[3] - 2024年独立董事组织召开4次审计委员会[4] 履职情况 - 2024年1月独立董事核查并提名执行总经理候选人[6] - 2024年独立董事召开1次专门会议审议重大事项[9] - 2024年独立董事多次与审计部门和机构沟通提建议[10] 监督工作 - 2024年独立董事现场考察公司并深入沟通[11] - 独立董事关注公司状况确保决策科学客观[12] - 独立董事督促公司规范2024年度信息披露[13] 投资者沟通 - 独立董事参加业绩说明会和列席股东大会回应关切[14] 其他 - 独立董事注重学习培训提高履职能力[15] - 任职期内未提议召开董事会等[17][18]

会议情况 - 2024年公司召开5次董事会会议，独立董事均亲参且对议案投赞成票[2] - 2024年公司召开3次股东大会，独立董事均列席[3] - 2024年独立董事召开1次专门会议，审议重大事项并表示同意[6] 考察情况 - 2024年独立董事对公司实地考察共计11次[8]

公司基本信息 - 公司股票简称汤姆猫，代码300459[22] - 公司法定代表人是朱志刚[22] - 公司注册地址为浙江省绍兴市上虞区曹娥街道e游小镇门户客厅2号楼4层401[22] - 公司办公地址为浙江省杭州市萧山区钱江世纪城平澜路299号浙江商会大厦36层[22] - 公司聘请的会计师事务所是中喜会计师事务所(特殊普通合伙)[25] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司计提商誉等部分资产减值准备93720.98万元，剔除资产减值影响，全年实现归属于上市公司股东的净利润约7807.12万元[6] - 2024年营业收入11.43亿元，较2023年的13.48亿元减少15.18%[26] - 2024年归属上市公司股东净利润 -8.59亿元，较2023年的 -8.65亿元增加0.63%[26] - 2024年末资产总额43.73亿元，较2023年末的50.92亿元减少14.12%[26] - 2024年末归属上市公司股东净资产24.93亿元，较2023年末的30.14亿元减少17.28%[26] - 2024年第一至四季度营业收入分别为2.97亿元、2.79亿元、2.93亿元、2.75亿元[28] - 2024年互联网营销收入合计846,615,829.02元，占比74.06%，同比减少18.18%[60] - 2024年广告交易平台收入829,355,363.09元，占比72.55%，同比减少17.99%[61] - 2024年广告业务收入8.47亿元，占比74.06%，同比减少18.18%[96] - 2024年游戏发行业务收入1.39亿元，占比12.14%，同比增长2.10%[96] - 2024年移动互联网文化行业毛利率89.34%，同比减少0.86%[98] - 2024年境外营业收入8.78亿元，占比76.82%，同比减少18.74%[97] - 移动互联网文化行业2024年人工工资40,538,487.63元，占比33.26%，同比降7.62%；材料采购43,519,941.61元，占比35.71%，同比降7.89%[100] - 2024年销售费用328,220,082.26元，同比降2.99%；管理费用262,537,150.45元，同比降18.00%；财务费用99,813,690.40元，同比降15.48%；研发费用193,271,787.53元，同比降13.60%[104] - 2024年研发人员数量249人，较2023年的270人减少7.78%，占比25.43%，较2023年的27.08%降低1.65%[107] - 2024年研发投入金额268,627,617.63元，占营业收入比例23.50%，较2023年的21.55%有所提升[107] - 2024年经营活动现金流入小计1,197,461,677.05元，同比减少14.40%；现金流出小计891,282,790.09元，同比减少12.86%；现金流量净额306,178,886.96元，同比减少18.61%[109][110] - 2024年投资活动现金流入小计179,504,298.17元，同比减少77.98%；现金流出小计181,581,326.72元，同比减少83.20%；现金流量净额-2,077,028.55元，同比增长99.22%[110] - 2024年筹资活动现金流入小计2,024,222,524.31元，同比减少6.94%；现金流出小计2,330,885,267.32元，同比减少1.44%；现金流量净额-306,662,743.01元，同比减少61.51%[110] - 2024年现金及现金等价物净增加额-7,483,868.27元，同比增长90.13%[110] - 投资收益-5,947,614.76元，占利润总额比例0.73%；公允价值变动损益-6,420,303.40元，占比0.79%；营业外收入4,250,437.45元，占比0.52%；营业外支出4,287,130.99元，占比0.53%；信用减值损失-11,460,602.48元，占比1.40%；资产减值损失-925,749,238.81元，占比113.49%；其他收益4,051,205.54元，占比0.50%；资产处置收益42,873.90元，占比0.01%[113] - 2024年末固定资产488,104,618.11元，占总资产比例11.16%，较年初的5.52%增加5.64%，主要系定西市汤姆猫液冷数据中心项目竣工转固定资产[114] - 2024年末在建工程为0，占总资产比例0.00%，较年初的2.96%减少2.96%，主要系定西市汤姆猫液冷数据中心项目竣工转固定资产[114] - 报告期投资额为181,258,385.45元，上年同期投资额为713,840,217.88元，变动幅度为-74.61%[120] - 金融资产小计为422,470,684.71元，其中其他权益工具投资为381,534,569.96元，其他非流动金融资产为40,936,114.75元[118] - 证券投资中，境内外股票（一脉阳光）最初成本为142,867,354.83元，期末账面价值为550,476,168.64元[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年移动游戏新增下载量下降6%，减少到493亿次，休闲游戏新增下载量同比下滑16.7%[36] - 2024年移动游戏内购收入达到817亿美元，超过2022年、2023年水平[39] - 2024年全球范围内休闲游戏安卓端激励视频eCPM同比2023年下降6%[40] - 2024年国内休闲游戏市场实际收入同比下降1.78%，已连续三年下降[40] - 2024年AI聊天机器人下载量同比增加6.35亿次，使用时长和应用内购买收入大幅增长[42] - 2024年直接类客户15个，收入17,260,465.93元；代理类客户70个，收入829,355,363.09元[62] - 平台A交易金额32,879.92万元，占比39.65%，日均成交额90.08万元[64] - CPM（按展示付费广告）业务收入84,661.58万元，日均成交额231.95万元，占比100%[66] - 插页广告业务收入35,417.66万元，占比41.83%，展现次数21,887,960.00千次[67] - 产品A第一季度新增下载用户数9,491.71万人次，累计下载用户数233,548.07万人次[68] - 产品B第二季度广告成交金额4,059.87万元[68] - 产品C第四季度平均月活跃用户数3,781.01万人次[68] 业务发展与布局 - 2024年公司上线《我的汉克狗：海岛》《汤姆猫闯乐园》等游戏，《汤姆猫闯乐园》于12月登陆Apple Vision Pro、iPhone、Apple TV等渠道[6] - 公司储备《金杰猫启蒙家园》《汤姆猫小镇》《汤姆猫总动员2》等IP新产品，计划2025年陆续上线[7] - 2024年12月下旬公司启动汤姆猫AI情感陪伴机器人售卖[7] - 公司及海外子公司自2010年推出《会说话的汤姆猫》，研发上线20余款休闲游戏，系列休闲移动应用全球累计下载量超250亿次，最高月活跃用户数达4.7亿人次[44] - 2024年，“会说话的汤姆猫家族”IP系列游戏产品位列iOS及Google Play游戏综合下载榜全球第7，公司连续15年入选游戏发行商Top10下载榜[44] - 公司旗下三款产品入围全球生活风格游戏品类前4强[44] - 公司是围绕汤姆猫家族IP的全栖IP生态运营商，线上移动应用是核心业务[55] - 截至报告披露日，汤姆猫家族IP系列应用全球累计下载量超250亿人次，全球MAU最高达4.7亿人次[56] - 汤姆猫家族IP系列动画作品被翻译成32种语言，全球累计播放量超1100亿次[57] - 公司于2024年12月下旬上线首款汤姆猫AI情感陪伴机器人产品，融合多项前沿技术，满足家庭场景陪伴需求[82] - 公司在AI创新业务构建全链路核心竞争力，各关键节点自主可控，推出的第一代汤姆猫AI情感陪伴机器人产品多方面实现创新性突破[69] - 公司子公司Outfit7与全球多家知名营销服务商保持长期稳定合作关系，大型互联网广告服务商将其列为优先广告发布平台[72] - 公司具有较强的移动广告自我投放推广能力，通过旗下产品矩阵进行内部自有产品交叉营销，降低获客成本[73] - 公司建立了涵盖多方面的专业人才队伍，团队核心人员经验丰富，掌握多项核心技术[74] - 公司围绕二十余款汤姆猫家族IP的移动应用与动漫影视业务覆盖全球大部分国家和地区，连续十余年运营成绩优秀[76] - 公司围绕汤姆猫家族系列IP打造全栖IP生态运营商，业务涵盖线上线下多产业，形成协同发展业态[77] - 公司为AI机器人训练专属模型，采用MoE架构，合成专属音色，实现多项功能，机器人产品具备多个拟人化交互功能[78] - 《我的汉克狗：海岛》上线一周下载量突破1000万人次，进入40多个国家Google Play免费下载榜单前10[90] - 2024年公司旗下三款虚拟宠物产品位列全球生活风格游戏品类前4强，《我的汤姆猫2》入选全球热门游戏下载Top10榜单[90] - 《汤姆猫闯乐园》12月上线Apple Vision Pro、iPhone、Apple TV等渠道，《金杰猫启蒙家园》和《汤姆猫小镇》计划2025年上线[91] - 浙江金华永康店2024年上半年月均接待家庭组次近5000组，江西南昌店等暑期档月均接待家庭组次约6500组[93] - 公司已推出超3000个SKU的IP衍生品及联名产品[94] - 《金杰猫启蒙家园》《汤姆猫总动员2》等多个项目预计2025年上线[105][106] - 《汤姆猫闯乐园》《汤姆猫图画册》《我的汉克狗：海岛》已完成并于2024年上线[106] - 视觉多模态及具备运动能力的AI产品预计2026年上线[106] - 公司发展战略围绕汤姆猫家族IP，线上线下协同发展，完善全栖IP生态[131] - 下一年度游戏业务持续研发汤姆猫家族IP高品质游戏，推进《金杰猫启蒙家园》等新产品测试与上线[132] - 下一年度AI创新业务以“AI+IP+Agent”为方向，推进产品研发与升级[132] - 下一年度程序化广告业务计划在海外成立独立广告技术控股子公司，探索为第三方提供广告技术服务[133] - 下一年度线下业态积极推进亲子乐园在国内外规模化布局，结合IP衍生品销售完善全栖IP生态[133] 行业环境与政策 - 全球AI陪伴市场预计从2023年的3000万美元增长到2030年的700亿 - 1500亿美元，年均增长率200% - 236%[43] - 2024年我国出台多项人工智能政策，到2026年将新制定国家标准和行业标准50项以上[50] - 2024年5月发布《未成年人网络游戏服务消费管理要求》团体标准（征求意见稿）[52] 公司经营风险与应对措施 - 全球宏观经济放缓及市场需求不及预期或致公司业绩下滑，公司将加大游戏研发、拓展IP应用场景等应对[134] - 政策法规日趋严格，公司若合规不到位可能面临处罚等风险，公司将严格遵守法规并加强内容管理[135][136] - 行业竞争激烈，公司若不能及时响应市场变化将失去竞争优势，公司将坚持精品化开发并打造IP产业链[137] - 核心人才流失会对公司经营造成不利影响，公司将搭建人才管理机制并激励员工[138] - 新产品研发若不能把握市场需求会面临失败风险，公司将关注行业趋势并完善研发机制[140] - 公司商誉资产数额较大，行业波动可能导致资产减值，公司将进行减值测试并调整战略[141] 控股股东股份情况 - 截至报告期末，控股股东之一致行动人浙江平处贸易有限公司部分股份被司法冻结或标记，累计已被司法拍卖并完成过户218,930,477股，剩余持股2,462,375股，占公司总股份比例为0.07%，剩余股份存在平仓或强制过户风险[142] - 经核查，浙江平处贸易有限公司股份变动未影响公司控制权和持续经营，公司将督促协商并关注进展[144] 公司调研与沟通情况 - 2024年1月4日公司向东吴证券等机构介绍业务经营及发展规划并回复问题[145] - 2024年1月5日公司向首创证券介绍业务经营及发展规划并回复问题[145] - 2024年1月11日公司向国信证券等机构电话沟通业务经营及发展规划并回复问题[145] - 2024年1月15日公司向泰康资产电话沟通业务经营及发展规划并回复问题[145] - 2024年1月18日公司向民生证券等机构实地调研介绍业务经营及发展规划并回复问题[146] - 2024年1月19日公司向国金证券等机构电话沟通业务经营及发展规划并回复问题[146] - 2024年1月31日公司向中信建投证券等机构电话沟通业务经营及发展规划并回复问题[146] - 2024年2月1日公司向国盛证券等机构电话沟通业务经营及发展规划并回复问题[146] -