可转债发行 - 2020年4月10日公开发行8,189,312张可转换公司债券，总额818,931,200元，期限6年[5] 赎回触发 - 2025年7月1 - 21日，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（9.18元/股），触发赎回条款[5] 赎回信息 - “应急转债”赎回价格100.77元/张（含税），当期年利率2.00%[3] - 赎回条件满足日2025年7月21日，停止交易日2025年8月25日[3] - 赎回登记日2025年8月27日，赎回日2025年8月28日[4] - 停止转股日2025年8月28日，赎回资金到账日（中国结算账户）2025年9月2日[4] - 投资者赎回款到账日2025年9月4日[3] 转股价格 - 2020 - 2024年多次实施权益分派方案，“应急转债”初始转股价格8.90元/股，调整后现为7.06元/股[6][7][8] 其他 - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“应急转债”交易情况[13] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[15] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付[15] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[15]

赎回条款触发条件 - 公司股票价格自2025年7月1日至2025年7月21日期间 连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格7.06元/股的130%（即9.18元/股）[2] - 触发"应急转债"有条件赎回条款 公司董事会于2025年7月21日审议通过提前赎回议案[2] 可转债基本发行信息 - 可转债发行总额为8.19亿元（818,931,200元） 共计8,189,312张 每张面值100元[2] - 债券于2020年5月11日在深交所上市 代码123048 简称"应急转债"[3] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止[3] 转股价格调整历史 - 2024年5月16日转股价格向下修正为7.06元/股 因股东大会前二十日股票均价为7.056元/股[4][5] - 2023年度权益分派后转股价格维持8.86元/股未调整 因派现金额仅49.92万元[3] - 2024年度权益分派后转股价格维持7.06元/股未调整 因派现金额仅259.24万元[5] 赎回实施具体安排 - 赎回价格定为100.77元/张 其中债券面值100元/张 当期应计利息0.77元/张[6][7] - 利息计算基于票面利率2.00% 计息天数140天（2025年4月10日至8月28日）[6] - 赎回登记日为2025年8月27日 赎回款到账日为2025年9月4日[7] - 赎回完成后可转债将在深交所摘牌[7] 持有人操作注意事项 - 质押或冻结状态的债券需在停止转股日前解除 否则可能无法转股而被强制赎回[1] - 转股申报最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付票面余额及对应利息[8] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益[8]

可转债基本信息 - 2020年4月10日公司发行8,189,312张可转换公司债券，总额818,931,200元[5] - 初始转股价格8.90元/股，当前转股价格7.06元/股[6][8] 赎回相关信息 - “应急转债”赎回价格100.77元/张，当期年利率2.00%[3] - 赎回条件满足日为2025年7月21日，停止交易日为2025年8月25日[3] - 赎回登记日为2025年8月27日，赎回日为2025年8月28日[4] - 停止转股日为2025年8月28日，赎回资金到账日为2025年9月2日[4] - 投资者赎回款到账日为2025年9月4日[3] 触发赎回原因 - 2025年7月1 - 21日，公司股票满足连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（即9.18元/股）触发有条件赎回条款[5] 应计利息 - 每张债券当期应计利息为0.77元/张，计算方式为100×2.00%×140/365 [11] 其他信息 - 公司实际控制人等在赎回条件满足前六个月内无“应急转债”交易情况[13] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[15] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付[15] - 当日买进的可转债当日可转股，新增股份次一交易日上市流通[15] - 备查文件包括第三届董事会第二十一次会议决议等[16]

公司业务与核能建设关联 - 中船应急参股子公司西安陕柴重工核应急装备有限公司主营业务为核电站应急内燃发电机组及配件的研发、设计、生产、安装、技术咨询、维修、销售、技术服务等 [3] - 我国核能建设提速将对西安陕柴重工核应急装备有限公司业绩产生积极作用 [3] 投资者交流活动 - 湖北辖区上市公司2025年投资者集体接待日活动暨2024年度业绩说明会活动在全景路演举办 [1] - 活动主题为"提质增效强信心 稳中求进促发展" [1]

核心观点 - 中船应急因2022年年报会计差错问题被实施其他风险警示 股票简称变更为"ST应急" 但未触及重大违法强制退市情形 [1][2][3] - 公司已对会计差错进行整改并追溯调整 且计划在证监会行政处罚决定书满12个月后申请撤销风险警示 [4][5] 财务数据差错详情 - 2022年营业收入多计3137.24万元 占当期营业收入1.86% [2] - 营业成本多计1839.09万元 占当期营业成本1.40% [2] - 利润总额多计714.03万元 占当期披露利润总额绝对值36.64% [2] - 收入确认差错导致利润总额多计1298.15万元 坏账计提差错导致利润总额少计584.12万元 [2] 监管处理措施 - 公司涉嫌违反《证券法》第七十八条第二款及第一百九十七条第二款关于信息披露的规定 [2] - 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条第(七)项被实施其他风险警示 [3] - 股票及可转债自2025年7月31日起停牌 股票简称变更为"ST应急" 日涨跌幅限制仍为20% [3] 公司应对情况 - 已于2024年1月16日通过董事会及监事会会议审议《关于前期会计差错更正的议案》 完成整改 [4] - 将根据《上市规则》第9.11条在证监会行政处罚决定书满12个月后申请撤销风险警示 [4] 信用评级状况 - 东方金诚维持公司主体信用等级AA+ 评级展望稳定 [1] - 维持"应急转债"信用等级AA+ 评级结果自报告出具日起生效 [1] - 评级机构将持续关注事项进展及对公司经营财务状况的影响 [5]

赎回条款触发条件 - 公司股票价格自2025年7月1日至2025年7月21日期间 连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格9 18元/股的130% 即9 18元/股 [2] - 该价格表现触发了《募集说明书》中约定的有条件赎回条款 [2] - 公司董事会于2025年7月21日召开会议审议通过提前赎回应急转债的议案 [2] 可转债基本发行信息 - 公司于2020年4月10日公开发行8,189,312张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额818,931,200元 债券期限6年 [2] - 债券于2020年5月11日在深交所挂牌上市 债券简称"应急转债" 代码"123048" [3] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止 [3] 转股价格调整历史 - 2023年度权益分派后转股价格维持8 86元/股不变 [3] - 2024年5月16日起转股价格向下修正为7 06元/股 [5] - 2024年度权益分派后转股价格仍保持7 06元/股 [5] 赎回实施具体安排 - 赎回价格确定为100 77元/张 其中债券面值100元/张 当期应计利息0 77元/张 [6][7] - 利息计算基于票面利率2 00% 计息天数140天（2025年4月10日至8月28日） [6][7] - 赎回对象为2025年8月27日收市后登记在册的全部债券持有人 [7] - 赎回款将于2025年9月4日通过托管券商划入持有人资金账户 [7] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][7] 特殊操作提示 - 存在质押或冻结情况的债券持有人需在停止转股日前解除限制 [1] - 转股申报最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [8] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通 [8] 公司内部人员交易情况 - 经自查 公司实际控制人 控股股东 持股5%以上股东及董监高人员在赎回条件满足前六个月内未交易应急转债 [8]

板块整体表现 - 地面兵装板块当日上涨0.5%，领先个股为长城军工，涨幅达8.03% [1] - 上证指数报收3665.92点（涨0.5%），深证成指报收11351.63点（涨0.53%） [1] - 板块内10只个股中仅2只上涨，8只下跌，呈现分化态势 [1][2] 个股价格与成交表现 - 长城军工收盘价61.65元，成交量129.76万手，成交额78.79亿元，居板块首位 [1] - 内蒙一机涨幅2.42%，成交194.51万手，成交额50.59亿元 [1] - 跌幅最大为捷强装备（-6.85%）和甘化科工（-5.87%） [2] - 北方导航成交89.67万手，成交额15.27亿元，但股价下跌3.76% [1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出19.74亿元，游资净流入5.76亿元，散户净流入13.97亿元 [2] - 内蒙一机主力净流出3.58亿元（占比-7.08%），但游资净流入7612.28万元 [3] - 光电股份主力净流出1.81亿元（占比-14%），散户净流入1.21亿元（占比9.37%） [3] - 国科军工获主力净流入926.84万元，游资净流入2730.06万元 [3] 个股资金特征 - 中兵红箭主力净流出2.09亿元（占比-11.19%），散户净流入2.31亿元（占比12.34%） [3] - 北方长龙主力净流出1.28亿元（占比-8.2%），但游资净流入1874.81万元 [3] - 银河电子主力净流出3140.78万元（占比-8.61%），散户净流入2603.8万元 [3]

可转债发行 - 2020年4月10日公开发行8189312张可转换公司债券，总额8.189312亿元[5] 转股价格调整 - 2020 - 2022年及2024年实施权益分派，转股价格由8.90元/股调为7.06元/股[6][7][8] - 2024年5月16日起，应急转债转股价格向下修正为7.06元/股[8] 赎回情况 - 2025年7月1 - 21日，至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（9.18元/股），触发赎回条款[5] - 7月21日召开董事会，决定行使提前赎回权利[5] - 赎回价格100.77元/张，当期年利率2.00%[3] - 赎回条件满足日为2025年7月21日[3] - 停止交易日为2025年8月25日[3][12] - 赎回登记日为2025年8月27日[4][12] - 赎回日为2025年8月28日[4][12] - 停止转股日为2025年8月28日[4][12] - 赎回资金到账日（到达中国结算账户）为2025年9月2日[4][12] - 投资者赎回款到账日为2025年9月4日[3][12] 其他 - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“应急转债”交易情况[13] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[15] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付[15] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[15] - 备查文件包括第三届董事会第二十一次会议决议等[16]

评级与交易 - 2025年6月17日东方金诚维持中船应急主体及“应急转债”信用等级为AA+，评级展望稳定[1] - 2025年7月31日开市起停牌1天，8月1日开市起复牌[3] - 2025年8月1日起股票被实施其他风险警示，简称变更为“ST应急”，涨跌幅限制仍为20%[4] 业绩差错 - 2022年营业收入多计3137.24万元，占比1.86%[2] - 2022年营业成本多计1839.09万元，占比1.40%[2] - 2022年利润总额多计714.03万元，占比36.64%[2] 整改与展望 - 2024年1月16日已对前期会计差错整改完成[5] - 将在中国证监会作出行政处罚决定书满12个月后申请撤销警示[5]

中船系概念板块表现 - 截至8月11日收盘中船系概念下跌1.24%位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内股价上涨仅2只涨幅居前为中船特气上涨1.21%和中国海防上涨0.73%[1] - 跌幅居前个股包括久之洋中国船舶和中国重工等[1] 板块资金流动情况 - 中船系概念板块获主力资金净流出9.58亿元[2] - 8只个股获主力资金净流出其中7只净流出超千万元[2] - 中国船舶主力资金净流出7.54亿元居首其次为中国重工净流出6646.84万元和中国动力净流出6634.43万元[2] - 主力资金净流入居前个股为中船防务净流入1727.20万元中国海防净流入1476.80万元和中船科技净流入254.51万元[2] 市场相对表现 - PEEK材料概念板块以5.99%涨幅领涨市场MicroLED概念和天津自贸区分列二三位涨幅分别为3.32%和3.27%[2] - 中船系概念在跌幅榜中排名第一跌幅1.24%显著高于其他下跌板块如黄金概念跌0.28%和金属铅跌0.27%[2]