激励计划流程 - 2023年12月7日董事会审议通过激励计划相关议案[16] - 2023年12月8 - 17日公示拟激励对象名单[16] - 2023年12月19日披露首次授予激励对象名单审核意见及公示情况[16] - 2023年12月25日股东大会审议通过激励计划相关议案[17] - 2023年12月25日董事会和监事会审议通过激励计划调整及首次授予议案[17] - 2024年12月24日董事会和监事会审议通过激励计划预留授予议案[19] 预留授予数据 - 预留授予第二类限制性股票43.00万股，占股本总额0.26%[23] - 预留授予股票期权87.00万份，占股本总额0.52%[23] - 授予人数为19人[23] - 第二类限制性股票授予价格22.26元/股，股票期权行权价格31.79元/股[23] 激励计划设置 - 有效期最长不超过64个月[23] - 第二类限制性股票分两个归属期，归属比例各50%[24][25] - 股票期权分两个行权期，行权比例各50%[25] 业绩考核目标 - 2025年营业收入触发值32亿元、目标值35亿元[27] - 2026年营业收入触发值60亿元、目标值65亿元[27] 考核规则 - 激励对象个人考核分四档，对应不同归属/行权比例[29] - 未达业绩触发值，对应考核当年限制性股票取消归属、股票期权注销[28] - 激励对象实际归属/行权数量按公式计算[29] - 未归属/行权部分作废或注销，不可递延[30] - 公司可取消未行权股票期权或终止激励计划[30]

激励计划授予信息 - 2024年12月24日为第二类限制性股票预留授予日和股票期权预留授权日[3] - 向19名激励对象授予43.00万股第二类限制性股票和87.00万份股票期权[3] - 第二类限制性股票预留授予价格为22.26元/股，股票期权预留行权价格为31.79元/股[4] 激励计划审议情况 - 2023年12月7日，公司召开第三届董事会第二十二次会议审议通过激励计划相关议案[3] - 2023年12月25日，公司召开2023年第五次临时股东大会，审议并通过激励计划相关议案[5] 激励计划调整与占比 - 首次授予激励对象由196人调整为195人，首次授予的第二类限制性股票和股票期权总数量不变[6] - 预留授予第二类限制性股票数量43.00万股，约占公司股本总额的0.26%；预留授予股票期权87.00万份，约占公司股本总额的0.52%[11] 激励计划有效期与归属行权 - 激励计划有效期自首次授予日/授权日起至全部归属/行权或作废失效/注销完毕之日止，最长不超过64个月[11] - 第二类限制性股票和股票期权预留授予分两个归属/行权期，比例均为50%[12] 业绩考核目标 - 2025年营业收入触发值32亿元，目标值35亿元；2026年触发值60亿元，目标值65亿元[15][16] 费用摊销 - 预留授予第二类限制性股票43.00万股，预摊销总费用54.61万元，2024 - 2027年分别摊销0.59万元、31.01万元、18.84万元、4.17万元[22] - 预留授予股票期权87.00万份，预摊销总费用25.67万元，2024 - 2027年分别摊销0.27万元、14.08万元、9.15万元、2.17万元[22] 其他要点 - 激励对象认购限制性股票及缴纳个人所得税资金全部自筹，公司不提供财务资助[24] - 本次激励无董事、高级管理人员参与[25] - 公司激励计划筹得资金用于补充流动资金[26]

会议信息 - 公司第四届监事会第三次会议通知于2024年12月20日送达，12月24日召开[1] - 会议应出席监事3名，实际现场表决出席3名[2] 激励方案 - 同意以2024年12月24日为授予日和授权日，向19名激励对象授予43.00万股第二类限制性股票和87.00万份股票期权[5] - 激励议案表决结果为3票同意，0票弃权，0票反对[6]

会议信息 - 公司第四届董事会第三次会议通知2024年12月20日发出，24日召开[1] - 应出席董事7名，实际出席7名，5名通讯表决[1] 激励授予 - 董事会同意以2024年12月24日为授予日，向19名对象授予43万股二类限制性股票和87万份股票期权[2] - 《关于向激励对象预留授予第二类限制性股票与股票期权的议案》表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权[3]

激励计划 - 2023年限制性股票激励计划预留授予第二类限制性股票，19人获授43万股，占预留33.08%、股本0.26%[2] - 2023年股票期权激励计划预留授予，19人获授87万份，占预留66.92%、股本0.52%[3]

公司经营与财务状况 - 2024年前三季度合计研发投入1.67亿元，较2023年前三季度增加4966万元，增长比例达42.16% [21] - 2024年三季度报告披露，公司实现营业收入130,607.11万元，同比增长19.34% [23] - 2023年年度报告预计2024年股份支付费用为2,168万元，2024年第三季度报告显示前三季度股份支付费用1745万元，后续仍有费用待支付但金额暂未明确 [19] - 2024年第三季度报告最新股东数量为16716 [23] 应收账款管理 - 新能源汽车行业竞争激烈，部分客户资金紧张、付款周期长，且受经济下行影响期后回款不及预期，导致公司应收账款规模大、回笼慢 [3] - 公司完善应收账款管理内部控制制度，明确各部门职责权限，加强部门沟通协作，增强员工重视程度，提高管理效率 [5] - 公司加强应收账款管理，关注监测客户资信状况，加强风险预警，针对不良应收账款及时启动内外部回收措施 [5] 业务拓展与合作 - 2024年与伟世通、本田、大洋电机分别成立合资公司，推进技术发展和战略能力提升 [5] - 超充模块于2023年6月发布第一代SCM超充解决方案，推出60kW和75kW两款大功率超充模块，正按计划进行市场推广和业务拓展 [7] - 氢能与燃料电池产品配套亿华通、潍柴等知名企业，得到客户认可，巩固合作关系 [13] 市场策略与布局 - 在客户布局上采取多维度策略，深化与现有优质客户合作，加强黏性；积极拓展市场，与更多车企建立合作 [11][17] - 根据盖世汽车公布的2024年1 - 10月OBC供应商装机量排行榜，公司市场份额为7.2% [11] 技术与产品质量 - 在汽车无线充电领域有深厚技术积累和丰富专利成果，技术具通用性和扩展性，可提供电源解决方案 [9] - 建立并实施IATF16949及VDA6.3的汽车级车载电源专业化制造体系，取得IATF16949:2016等多项证书 [11] - 软件开发管理通过ASPICE能力3级认证，获颁ISO/SAE 21434汽车网络安全管理ML 3证书 [11] 应对经营挑战措施 - 推进优化供应链体系、拓展市场份额、研发投入技术创新等改善措施，部分生产环节引入先进自动化设备和信息化管理系统 [7][19] - 多元化发展，降低单一客户依赖风险，深化与现有客户合作，开拓新客户 [13][23] - 实施成本控制措施，如优化供应链管理、推进自动化生产线建设等 [13][23] - 积极参与行业标准制定，提高行业话语权和影响力，为产品推广和客户拓展创造条件 [13][23] 其他事项 - 2024年2月19日公司召开2024年第一次临时股东大会审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，后续进展会公告披露 [5] - 公司将根据市场情况、财务状况及发展战略等因素综合考虑是否继续回购股票，并及时履行信息披露义务 [9] - 对于是否利用贷款回购政策借贷回购股份，公司会基于自身财务状况和发展战略权衡利弊后决策，有进展会公告 [21] - 对于下游车企降价诉求，公司从优化成本结构、加大研发投入、拓展市场等方面应对，实现互利共赢 [21] - 公司密切关注新能源汽车产业政策变化，调整战略以应对市场变化 [23]

投资评级 - 报告对欣锐科技维持"增持"评级 [3][4] 核心观点 - 欣锐科技通过集中竞价累计回购公司股份261万股，占总股本1.56%，成交价范围15.96-20.61元/股，成交总金额0.5亿元 [2] - 公司拟使用自有资金回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，总金额范围0.5-1.0亿元，回购价格不超过35.11元/股 [2] - 公司前三季度实现营收13.1亿元，同比+19%，归母净利润-0.7亿元 [3] - 公司主要客户比亚迪、吉利、极氪、小鹏、理想等车企2024年11月销量分别同比+68%/+24%/+106%/+54%/+19% [3] - 公司是新能源汽车行业研发应用第三代半导体技术的企业之一，已率先应用第三代半导体碳化硅技术并实现量产 [3] - 公司旗下SCM超级快充模块基于800V快充，提供60KW-750KW的快速充电服务 [3] - 报告下调公司2024-2026年归母净利润预测至-0.67、0.8、1.77亿元，对应2025/2026年PE分别为39/18倍 [3] 财务数据 - 公司2024年12月09日收盘价为18.73元，总市值为31.39亿元，总股本为1.6761亿股，自由流通股占比84.30% [4] - 公司2022年营业收入为15.15亿元，2023年为14.17亿元，2024E为18.57亿元，2025E为25.44亿元，2026E为35.36亿元 [8] - 公司2022年归母净利润为-0.28亿元，2023年为-1.70亿元，2024E为-0.67亿元，2025E为0.80亿元，2026E为1.77亿元 [8] - 公司2022年EPS为-0.17元/股，2023年为-1.01元/股，2024E为-0.40元/股，2025E为0.48元/股，2026E为1.06元/股 [8] - 公司2022年净资产收益率为-2.3%，2023年为-6.9%，2024E为-2.8%，2025E为3.2%，2026E为6.6% [8] - 公司2022年P/B为2.6倍，2023年为1.3倍，2024E为1.3倍，2025E为1.3倍，2026E为1.2倍 [8] 行业分析 - 欣锐科技所属行业为汽车行业 [4] - 公司主要客户为比亚迪、吉利、极氪、小鹏、理想等车企 [3] - 公司受益于下游客户快速放量，有望带动盈利能力逐步修复 [3] - 公司有望持续受益于800V渗透率提升 [3]

活动信息 - 公司将参加2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式，2024年12月12日14：30 - 17：00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 交流安排 - 届时公司高管将在线与投资者就业绩等问题沟通[2]

回购方案 - 2024年1月30日通过回购股份方案，资金5000 - 10000万元，价格不超35.11元/股[2] 回购进展 - 截至2024年11月30日，累计回购2612083股，占总股本1.56%[3] - 最高成交价20.610元/股，最低15.960元/股，成交49999594.49元[3] 后续计划 - 后续根据市场情况在回购期限内继续实施回购计划[6] - 回购期间及时履行信息披露义务[6]

会议信息 - 公司2024年第四次临时股东大会通知于10月30日公告[7] - 现场会议11月15日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 现场4人代表33,306,833股，占比20.1857%[11] - 网络130人代表801,600股，占比0.4858%[11] 审议结果 - 《续聘2024年度审计机构议案》33,779,233股同意，占比99.0348%[14]