股东股份情况 - 股东刘超持股1076.5116万股，比例5.41%[2] - 本次质押410万股，占其所持38.09%，总股本2.06%[1] - 本次质押后累计质押737万股，占其所持68.46%，总股本3.71%[2] 质押相关信息 - 质押起始2024年7月16日，到期2025年7月16日[1] - 质权人为国泰君安，用途为股权性投资[1] - 公告披露于2024年7月17日[4]

会议主要讨论的核心内容 公司战略规划 - 公司今年有三大重点战略项目:值得买整体改版升级[1][2][3]、海外业务拓展[3][4][5][6][7]、AI技术在各业务和管理中的应用[3][4] 海外业务拓展 - 公司今年将首先在泰国落地海外业务,预计6-7月产品将全面上线[4][5][6] - 公司未来将采取自营和当地合作伙伴的模式在东南亚其他国家拓展业务[6][7] - 公司看好海外市场的发展前景,认为可以复制国内的商业模式,并利用较高的佣金率实现盈利[5][6] 内容生产和分发 - 公司将利用AI技术实现内容生产和分发的自动化,并赋能用户提升内容创作效率[2] - 公司将开放接入第三方优质内容,利用大模型技术进行内容提炼和再生产[2] - 公司认为内容质量和用户需求是决定内容传播和变现的关键[11][12][13] 商业化模式 - 公司目前主要通过提供内容换取流量的方式与第三方合作,未来可能会尝试付费等商业化模式[16][17] - 公司AI助手目前主要服务于用户商品搜索和选购等场景,未来将进一步嵌入到各业务场景中[19][20] 问答环节重要提问和回答 海外业务拓展 - 公司在泰国的业务计划:预计6-7月产品上线,第四季度利用电商旺季实现当季盈亏平衡[4][5][6] - 公司未来将采取自营和当地合作伙伴的模式在东南亚其他国家拓展业务[6][7] 内容生产和分发 - 公司利用AI技术实现内容生产和分发的自动化,并赋能用户提升内容创作效率[2][11][12][13] - 公司认为内容质量和用户需求是决定内容传播和变现的关键[11][12][13] 商业化模式 - 公司目前主要通过提供内容换取流量的方式与第三方合作,未来可能会尝试付费等商业化模式[16][17] - 公司AI助手目前主要服务于用户商品搜索和选购等场景,未来将进一步嵌入到各业务场景中[19][20] 财务表现 - 公司今年一季度亏损较去年同期增加2000多万,主要是增加了公益捐赠和研发投入[25][26] - 公司预计全年收入将增长20%左右,利润与去年持平或略有增长[26][27]

股东股份情况 - 股东刘峰持股1812.4323万股，比例9.11%[2] - 本次解除质押750.50万股，占其所持41.41%、总股本3.77%[1] - 解除质押后质押股份占其所持34.21%、总股本3.12%[2] 质押相关时间 - 质押起始日2024年02月06日，解除质押日2024年05月31日[1] 其他信息 - 质权人为浙商证券股份有限公司，公告2024年6月3日披露[1][5]

权益分派 - 2023年度权益分派方案2024年5月20日获股东大会通过[3] - 以198,855,243股计，派现金27,839,734.02元[3] - 每10股派1.4元（含税），送转均为0股[3] - 发放范围为2024年6月5日收市后在册股东[5] - 深股通等投资者每10股派1.26元，股息税差别化征收[6] - 股权登记日6月5日，除权除息日6月6日[6] - A股股东现金红利6月6日划入账户[8] 其他 - 公司首次公开发行股票发行价28.42元/股[10] - 2023年权益分派前最低减持价7.65元/股，实施后调为7.51元/股[10] - 咨询电话010 - 56640901[11]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司在行业内具有领先地位,业务发展前景良好 [1] - 公司收入和利润有望保持稳定增长 [1] - 公司具有较强的盈利能力和现金流 [1] 公司概况 - 公司主营业务为XXX,是行业内的领先企业 [1] - 公司在XXX领域拥有较强的技术优势和市场地位 [1] - 公司近年来业务发展迅速,收入和利润保持快速增长 [1] 财务分析 - 公司最近三年营业收入分别为XXX亿元、XXX亿元和XXX亿元,同比增长XX%、XX%和XX% [1] - 公司最近三年净利润分别为XXX亿元、XXX亿元和XXX亿元,同比增长XX%、XX%和XX% [1] - 公司毛利率和净利率均保持在较高水平 [1] - 公司资产负债率较低,财务状况良好 [1] 行业分析 - 行业整体保持稳定增长,未来几年仍有较大发展空间 [2] - 公司在行业内的市场份额和竞争地位较为突出 [2] - 行业内主要竞争对手有XXX、XXX等公司 [2]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会由2024年4月24日第三届董事会第二十五次会议决定召集，4月26日发布通知[5] - 2024年5月20日现场和网络投票结合召开，现场在北京市丰台区诺德中心二期11号楼40层会议室，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] 参会股东情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共53人，代表有表决权股份115,449,396股，占公司股份总数的58.0570%[7] - 出席现场会议的股东及股东代理人7人，代表有表决权股份110,184,957股，占公司股份总数的55.4096%[7] - 通过网络投票的股东46人，代表有表决权股份5,264,439股，占公司股份总数的2.6474%[8] - 参加会议的中小投资者股东46人，代表有表决权股份5,264,439股，占出席会议股东/股东代理人所持表决权股份总数的4.5600%[8] 议案表决结果 - 《2023年年度报告及摘要》等多项议案同意比例超99.99%[11][13][14][17][19][20][21][23] - 《2023年度利润分配预案》中小投资者股东同意5,264,339股，占99.9981%[16] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》中小投资者同意4,932,039股，占93.6859%[19]

股东大会信息 - 2023年度股东大会通知于2024年4月26日发出，现场与网络投票结合[4] - 现场会议2024年5月20日14:30，网络投票当天9:15 - 15:00[6] 股东出席情况 - 出席股东大会股东及代理人53人，代表115,449,396股，占比58.0570%[10] - 出席现场会议7人，代表110,184,957股，占比55.4096％[11] - 参与网络投票46人，代表5,264,439股，占比2.6474%[12] 议案表决结果 - 《2023年年度报告及摘要》同意115,449,296股，占比99.9999％[14] - 《2023年度董事会工作报告》中小投资者同意5,264,339股，占比99.9981％[17] - 《2023年度监事会工作报告》反对100股，占比0.0001％[20] - 《2023年度利润分配预案》同意股数超2/3获通过[25][26] - 《续聘审计机构议案》同意股数占比99.9999％获通过[29] - 《闲置自有资金现金管理议案》同意115,116,996股，占比99.7121％[31] - 《闲置募集资金现金管理议案》同意115,449,296股，占比99.9999％[33] - 《2024年度董事长薪酬方案议案》同意34,343,138股，占比99.9988％[35] - 《2024年度非独立董事薪酬方案议案》同意86,464,728股，占比99.9995％[38] - 《2024年度独立董事薪酬方案议案》同意115,448,997股，占比99.9997％[41] - 《2024年度监事薪酬方案议案》同意115,448,997股，占比99.9997％[43] 其他 - 上海泽昌律所认为股东大会事宜合规，决议合法有效[46] - 备查文件含2023年度股东大会决议和法律意见书[47] - 公告由公司董事会于2024年5月20日发布[49]

AI战略和布局 - 公司将AIGC确定为重点战略项目,成立独立AI事业部,自主研发"值得买消费大模型"并在业务场景上线多种应用[1][2] - 公司发布了"1个大模型、2个数据库、3个引擎、4类应用"的整体AI布局,包括消费大模型、商品库和内容库、AIUC引擎、AIGC引擎、AGENT引擎,以及面向用户、创作者和品牌的多重AI解决方案[2] 产品变现和商业化 - 公司计划将"小值"AI购物助手和消费大模型能力开放给电商和品牌客户,帮助他们提升效率和变现能力[3] - "小值"上线后对用户停留时长和电商转化有正向影响,公司正在逐步放量并优化用户体验[4][5][6] 合作伙伴 - 公司与百川智能、百度、面壁智能、月之暗面、智谱华章等多家大模型公司保持合作[7] - 公司与Kimi合作,在"什么值得买"APP和Kimi应用商店上线了相关服务[8] 出海战略 - 公司正式提出布局出海业务,在成都设立研发中心,建立出海团队并进行市场调研和架构设计[9][10] - 公司将首先在东南亚落地,以泰国为样板工程,采用自营和合作的方式推进出海[11][12] 财务表现 - 公司2024年一季度净利润亏损,主要原因包括研发投入增加、公益捐赠、新版本研发等[13][14] - 公司最近两年毛利率下降,主要是由于新业务占比提升而毛利率较低[15][16] - 公司终止可转债发行不会对经营造成重大不利影响[17] - 公司2023年度拟每10股派发现金红利1.4元[18] 产品和运营 - "什么值得买"GEN2版本是公司2024年的重点,需要先验证产品逻辑和用户反馈[19] - 公司通过节日活动、全网比价、内容创作激励、用户分享奖励等丰富的运营策略,增强了社区活力和用户体验[20][21] 公司治理 - 公司独立董事勤勉尽责,为公司提供有价值的指导意见和建议,维护股东利益[22]

公司战略与发展 - 公司正式发布全面 AI 战略，将核心产品"什么值得买"App改造升级为"AI原生的什么值得买 GEN2" [2] - 公司对外部大模型及相关AIGC产品保持开放态度，已合作或测试市面上几乎所有的大模型产品 [2] - 公司出海业务将通过自营和合作的方式落地，首站定在泰国，未来将在其他国家与当地合作伙伴合作 [4] - 公司认为从 GEN1 到 GEN2 的转变是一个自然演化的过程，GEN2有机会带来用户量的提升 [9][10] 与大模型企业的合作 - 公司与 Kimi 的合作模式包括在"什么值得买"中接入 Kimi 提供商品总结服务，以及在 Kimi 的应用商店上线"什么值得买"官方应用 [2] - 公司前期与大模型公司的合作未增加额外研发成本，合作主要通过提供 API 接口进行 [5][6] - 公司积累的优质消费内容和数据为与大模型公司的合作提供了基础，可能会迎来对数据整体价值的重估 [5] 内容生产与用户体验 - 公司正在推进"什么值得买"GEN2，借助大模型能力实现内容生产效率的提升和方式的改变 [8] - GEN2 以"兴趣"为核心的内容生态有潜力吸引更多用户 [8][9] - 公司建立了高效的全网内容发现和筛选机制，未来将进一步提升多模态大模型技术 [11] - 公司在保持"小值"中立性的同时，也会考虑长期对用户和客户有价值的商业化 [12] 出海业务拓展 - 公司出海业务已开展具体落地工作，首站定在泰国，后续将在其他国家与当地合作伙伴合作 [4] - 公司出海冷启动的关键是提供原创、优质的内容，之后也会根据实际运营效果进行必要的投放 [15] - 公司在保持基本利润水平的基础上，会加大对 AIGC 和出海业务的投入，以换取长期成功的机会 [16]

抄送:第一创业证券承销保荐有限责任公司 深圳证券交易所上市审核中心 深圳证券交易所（以下简称我所）于 2022 年 12 月 27 日依 法受理了你公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件， 并按照规定进行了审核。 日前，你公司和保荐人第一创业证券承销保荐有限责任公司 向我所提交了《北京值得买科技股份有限公司关于撤回向不特定 对象发行可转换公司债券申请文件的申请》和《第一创业证券承 销保荐有限责任公司关于撤回北京值得买科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券申请文件的申请》。根据《深圳证券 交易所上市公司证券发行上市审核规则》第二十条、《深圳证券交 易所股票发行上市审核规则》第六十二条的有关规定,我所决定 终止对你公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核。 深圳证券交易所文件 深证上审〔2024〕101 号 关于终止对北京值得买科技股份有限公司申请 向不特定对象发行可转换公司债券审核的决定 北京值得买科技股份有限公司： 2024 年 5 月 6 日印发 ...