报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 业绩环比增长，趋势改善 - 公司2024年上半年营业收入7.4亿元，同比增长16.8%；归属于母公司股东净利润3.1亿元，同比增长23.5% [2][3] - 公司人二倍体狂犬疫苗稳健增长 [3] - 公司毛利率为94.5%，同比提升1.02个百分点；净利率为41.4%，同比提升2.25个百分点 [3] 人二倍体狂苗基本持平 - 公司2024年上半年非免疫规划疫苗收入6.3亿元，同比增长0.2% [4] - 公司人二倍体狂苗批签发104.3万支，同比减少60.4%，主要受生产计划与批签发周期影响 [4] - ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗原液生产车间处于生产许可补充申请阶段，尚未复产 [4] 发布员工持股计划，彰显发展信心 - 公司发布员工持股计划，拟持有标的股票数量不超过300万股，占总股本的2.23% [5] - 授予人员包括公司董事、高管、监事以及中层管理人员和核心骨干共66人 [5] - 业绩考核要求2024年净利润增长不低于20%或营业收入增长不低于20%，2025年净利润增长不低于30%或营业收入增长不低于30% [5] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年EPS分别为5.59元、6.15元、6.68元 [5] - 预计2024-2026年营业收入增速分别为19.52%、10.00%、9.08%；归母净利润增速分别为47.84%、10.00%、8.59% [7] - 预计2024-2026年毛利率分别为94.20%、93.89%、93.97% [15][17]

成都康华生物制品股份有限公司 2、本次员工持股计划内容符合《指导意见》《自律监管指引第 2 号》等有 关法律法规及规范性文件的规定，程序合法、有效； 3、公司推出本次员工持股计划前，已经召开职工代表大会充分征求了员工 意见并获得职工代表大会的通过，不存在摊派、强行分配等方式强制员工参与本 次员工持股计划的情形； 4、公司审议本持股计划相关议案的决策程序合法、有效，关联董事、监事 已根据相关法律、法规及规范性文件的规定，在审议本持股计划相关事项时回避 表决，不存在损害公司及全体股东利益的情形； 5、公司监事会对本次员工持股计划名单进行了核实，认为本次员工持股计 划拟定的持有人均符合《指导意见》《自律监管指引第 2 号》等相关法律法规、 规范性文件规定的持有人条件，符合本次员工持股计划规定的持有人范围，其作 为本次员工持股计划持有人的主体资格合法、有效； 6、公司不存在向员工提供财务资助或为其提供担保的计划或安排。公司实 施本次员工持股计划可以完善公司的激励和约束机制，提高公司可持续发展能力， 使经营者和股东形成利益共同体，提高管理效率和经营者的积极性、创造性和责 任心，并最终有利于公司的战略实现和可持续发展，不 ...

会议相关 - 公司于2024年8月15日召开第三届董事会第二次会议[1] 制度审议 - 会议审议通过修订《信息披露管理制度》议案[1] - 会议审议通过制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》议案[1] 制度情况 - 修订制度为规范信息披露行为，尚需提交股东大会审议[1][2] - 制定制度为规范信息披露暂缓与豁免行为[2] 公告信息 - 公告发布时间为2024年8月17日[4]

证券代码：300841 证券简称：康华生物 公告编号：2024-067 成都康华生物制品股份有限公司 第三届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 本议案已经第三届董事会审计委员会第一次会议、第三届董事会独立董事第 二次专门会议审议通过。 成都康华生物制品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二次 会议通知于2024年8月5日以电邮和专人通知的方式向全体董事和监事发出，会议 于2024年8月15日以现场与线上会议相结合方式召开。本次会议由董事长王振滔 先生召集并主持，会议应出席董事7人，实际出席董事7人，公司监事、高级管理 人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《成都康华生物制品股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）等有关规定，会议合法、有效。 二、 董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 公司 2024 年半年度报告编制和审核的程序符合相关法律法规，报告内容真 实、准确、完整地 ...

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为741,084,779.28元，同比增长16.81%[26] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为306,554,841.90元，同比增长23.51%[27] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为308,828,307.56元，同比增长32.26%[28] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为175,791,019.36元，同比增长44.37%[29] - 公司2024年上半年基本每股收益为2.3049元/股，同比增长24.20%[29] - 公司2024年上半年稀释每股收益为2.3049元/股，同比增长24.23%[29] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为8.56%，同比增长0.80%[29] - 公司2024年上半年末总资产为3,979,707,737.19元，同比下降5.45%[29] - 公司2024年上半年末归属于上市公司股东的净资产为3,441,040,397.37元，同比下降2.08%[30] - 公司2024年上半年非经常性损益合计为-2,273,465.66元[36] - 公司核心产品冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）贡献了85.68%的营业收入[57] - 公司实现营业收入74,108.48万元，同比增长16.81%[59] - 归属于上市公司股东的净利润为30,655.48万元，同比增长23.51%[59] - 公司营业收入为741,084,779.28元，同比增长16.81%[76] - 公司营业成本为40,452,790.81元，同比下降1.62%[76] - 公司销售费用为207,048,027.53元，同比增长18.24%[76] - 公司管理费用为54,105,759.96元，同比增长33.72%[77] - 公司非免疫规划疫苗的营业收入为634,946,202.94元，营业成本为40,450,416.53元，毛利率为93.63%[84] - 公司投资收益为800,421.19元，占利润总额比例为0.23%[86] - 公司公允价值变动损益为-4,577,171.60元，占利润总额比例为-1.30%[87] - 公司资产减值为139,172.77元，占利润总额比例为0.04%[88] - 公司营业外支出为111,458.98元，占利润总额比例为0.03%[89] - 公司本期公允价值变动损益为-4,577,171.60元[108] - 公司期末金融资产金额为466,293,841.37元[108] 研发与创新 - 公司布局了多个研发方向，降低研发风险[8] - 公司加强研发团队建设，健全研发机制，积极开展研发交流与合作[8] - 公司产品具有研发周期长、技术难度大、研发风险高等特点[8] - 公司以市场为导向，持续进行产品创新与工艺创新[8] - 公司冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）采用国内领先的"100L大体积生物反应器微载体规模化培养、扩增人二倍体细胞技术"[49] - 公司冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）为国内首个上市销售的人二倍体细胞狂犬病疫苗[49] - 公司自主研发生产的ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗已出口至海外10个国家[56] - 公司建立了多个疫苗研发平台，先后承担和参与了国家863计划、省科技成果转化、省重大科技专项等项目[51] - 公司主要研发项目共计7项，包括重组六价诺如病毒疫苗、四价鼻喷流感疫苗等[61] - 公司疫苗产品批签发合格率100%[63] - 公司持续推进细菌性疫苗车间技改工作，已完成车间改造和设备验证，目前处于药品生产许可补充申请阶段[63] - 公司冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）采用人二倍体细胞（MRC-5细胞）为细胞基质培养狂犬病病毒，具有免疫原性好、起效速率快、安全性好、免疫持续时间长的产品优势[67] - 公司建立了严格的产品内控标准并执行，多项产品内控控制指标高于《中国药典》（2020年版）要求[69] - 公司研发场地面积约14,000平方米，建有动物实验中心、多条中试生产线、研发实验室、研发质控实验室等[71] 产品与市场 - 公司主要收入来源为冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）[9] - 冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）接种10年后RVNA阳性率仍达98.3%[3] - 公司主营业务产品结构相对不丰富[9] - 公司冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）被授予"国家重点新产品"、"四川省战略性新兴产品"等荣誉称号[49] - 目前通过中检院批签发并实现销售的人二倍体细胞狂犬病疫苗生产企业仅有2家[57] - 公司主营业务产品均为非免疫规划疫苗，境内销售全部采用直销模式[56] - 公司实现营业收入和净利润的持续增长[60] - 公司通过签署许可协议实现技术出海，交易金额包括首付款1,500万美元，最高2.555亿美元的开发里程碑和销售里程碑款项，以及实际年净销售额个位数百分比的特许权使用费[60] - 公司冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）批签发数量为104.30万支，较上年同期下降60.44%[63] - 公司选择国药集团医药物流有限公司等第三方大型医药物流企业合作，确保运输途中疫苗的质量与安全[69] 公司治理与战略 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 公司持续提升产品安全性及生产工艺，深化品牌建设，推进营销网络建设[10] - 公司声明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[6] - 公司募集资金总额为98,097.30万元，报告期投入募集资金总额为3,024.63万元[110] - 公司已累计投入募集资金总额为80,498.00万元[110] - 公司募集资金承诺投资总额为98,097.30万元，报告期投入金额为3,024.63万元[133] - 公司“康华生物疫苗生产扩建项目”截至期末累计投入金额为44,608.69万元，投资进度为71.40%[127] - 公司“研发中心升级建设子项目”截至期末累计投入金额为10,533.94万元，投资进度为102.66%[130] - 公司“补充与主营业务相关的营运资金”项目已全部投入，投资进度为100.00%[132] - 公司调整“康华生物疫苗生产扩建项目”完成日期至2024年12月31日[135] - 公司变更“疫苗生产基地一期建设子项目”实施地点至四川省成都经济

会议信息 - 公司第三届监事会第二次会议8月5日发通知，8月15日召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议结果 - 审议通过2024年半年度报告及其摘要议案[3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案[4][5] 待审议事项 - 员工持股计划草案及管理办法议案因部分监事回避无法形成决议，提交2024年第三次临时股东大会审议[6][7]

员工持股计划参与人员 - 参加首次授予部分员工不超66人，董监高7人[15][55] 股份回购情况 - 2022年10月27日首次累计回购901,775股，占总股本0.67%[18] - 截至2024年7月31日累计回购3,513,675股，占总股本2.61%[19] 员工持股计划规模 - 拟持股票不超300万股，占总股本2.23%，首次授予259万股，预留41万股[20][22][58] - 份数上限9,000万份，首次分配不超7,770万份，占86.33%，预留1,230万份，占13.67%[22] 员工持股计划价格 - 受让价格为30元/股，不低于草案公布前1个或20个交易日均价的50%[19] 员工持股计划出资情况 - 董监高出资不超2,700万元，占总份额30%；中层及骨干认购不超5,070万元，占56.33%[22] 员工持股计划存续与锁定期 - 存续期36个月，经协商和审议可延长[25][57] - 首次授予及预留部分标的股票锁定期不低于12个月[26] 员工持股计划解锁安排 - 首次授予部分分两期解锁，每期解锁比例50%，解锁时点为过户满12个月、24个月[26][56][63] - 若预留份额在2024年三季报前授予，分两期解锁，每期解锁比例50%；若在三季报后授予，一次性解锁，比例100%[27][56][57][63] 员工持股计划考核目标 - 首次授予部分2024 - 2025年，2024年净利润或营收增长率不低于20%，2025年不低于30%[30] - 若预留份额在2024年三季报前授予，考核目标与首次授予一致；若在三季报后授予，2025年净利润或营收增长率不低于30%[31] 员工持股计划个人考核解锁比例 - 持有人个人绩效考核结果为S、A、B、C、D档，解锁比例分别为100%、100%、未提及、60%、0[32] 员工持股计划管理相关 - 由公司自行管理，内部管理权力机构为持有人会议[33][59] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员任期为存续期[37] 员工持股计划会议相关 - 选举罢免等8类事项需召开持有人会议审议[34] - 首次持有人会议由董事会秘书或指定人员召集主持，之后由管理委员会负责[34] - 召开持有人会议提前3日发书面通知，紧急情况可用口头通知[34] 员工持股计划表决相关 - 每项议案经出席持有人会议的持有人所持50%以上（不含50%）份额同意视为表决通过（约定需2/3以上份额同意的除外）[36] - 单独或合计持有30%以上份额的员工可在持有人会议召开前3日提交临时提案[36] - 单独或合计持有10%以上份额的持有人可提议召开临时会议，会议需合计持有50%以上份额的持有人出席方可举行[37] 员工持股计划变更与终止 - 变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，并提交董事会审议通过[46] - 存续期满后自行终止，所持股票全部出售后可提前终止[46] - 存续期届满前，经管理委员会协商一致，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上（含）份额同意并提交董事会审议通过，存续期可延长[46][57] 员工持股计划其他规定 - 持有人因损害公司利益等情况，未达解锁条件份额由管理委员会按原始出资金额与净值孰低的金额收回部分或全部[47][48] 公司基本信息 - 公司2004年4月2日成立，2020年6月16日在深交所创业板上市，简称“康华生物”，股票代码“300841”[60] 员工持股计划合规与影响 - 独立财务顾问认为公司具备实施本次员工持股计划的主体资格[62] - 员工持股计划有利于建立和完善利益共享机制，提升公司吸引力和凝聚力，完善公司治理[61] - 符合《指导意见》等规定[62] 员工持股计划审批情况 - 实施尚需公司股东大会审议批准[68]

数据相关 - 文档为成都康华生物2024年半年度非经营性资金占用及关联资金往来汇总表，单位万元[1][2] - 表中涉及非经营性资金占用和其它关联资金往来数据统计[2][3] 规则依据 - 非经营性占用部分关联方范围依《深圳证券交易所创业板股票上市规则》确定[3]

员工持股计划人员与份额 - 参加首次授予部分的员工不超66人，其中董事、高管、监事7人[9] - 持股计划份数上限9000.00万份，首次分配不超7770.00万份，占比86.33%，预留1230.00万份，占比13.67%[12] - 首次分配员工拟出资金额不超7770.00万元[12] - 持股计划拟持标的股票不超300.00万股，占总股本2.23%，首次授予259.00万股，预留41.00万股[17] 股份回购情况 - 2022年10月27日，第一次回购累计901,775股，占总股本0.67%[15] - 截至2024年7月31日，第二次回购累计3,513,675股，占总股本2.61%[16] 持股计划时间安排 - 持股计划存续期36个月，自首次授予部分最后一笔标的股票过户起算[18] - 存续期届满前经协商等程序可延长[18] - 上市公司应在存续期限届满前六个月披露提示性公告[19] - 上市公司应至迟在存续期限届满时披露到期持股计划相关情况及处置安排[20] 解锁与考核 - 员工持股计划首次授予部分分两期解锁，每期50%，分别在过户满12个月和24个月时进行[21] - 若预留份额在2024年第三季度报告披露前授予，分两期解锁，每期50%；之后授予则一次性解锁，解锁比例100%[21][22] - 首次授予部分考核年度为2024 - 2025年，2024年净利润或营业收入增长率不低于20%，2025年不低于30%[26] - 若预留份额在2024年第三季度报告披露前授予，考核年度和目标与首次授予一致；之后授予，考核年度为2025年，净利润或营业收入增长率不低于30%[27][28] - 持有人个人绩效考核结果分五档，解锁比例分别为100%、100%、未提及、60%、0[29] 程序与管理 - 董事会审议通过持股计划草案后2个交易日内公告相关内容[32] - 公司聘请律师事务所和独立财务顾问出具意见和报告，并在股东大会前公告[32] - 股东大会经出席有效表决权过半数通过（关联股东回避表决），持股计划可实施[32] - 公司完成标的股票购买或过户后2个交易日内披露相关情况[33] - 持股计划由公司自行管理，内部管理权力机构为持有人会议，设管理委员会[36] - 召开持有人会议管理委员会应提前3日发出书面通知，紧急情况可口头通知[39,40] - 持有人会议每项议案需经出席持有人所持50%以上（不含50%）份额同意（员工持股计划约定需2/3以上份额同意的除外）视为表决通过[41] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的员工可在持有人会议召开前3日向管理委员会提交临时提案[42] - 单独或合计持有员工持股计划10%以上份额的持有人可提议召开持有人临时会议，会议需合计持有50%以上份额的持有人出席方可举行[42] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员任期为员工持股计划存续期[43] - 管理委员会会议召开前3日通知全体委员，临时会议提议后3日内召集和主持[47] - 管理委员会会议应有过半数委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[47] 权益与限制 - 持有人按持有的员工持股计划份额享有本持股计划资产的权益及相应表决权[41,50] - 员工持股计划存续期内，持有人所持份额不得用于抵押等，不得任意转让或申请退出[51] - 股东大会授权董事会全权办理与员工持股计划相关事宜[52] - 授权董事会实施、变更、终止员工持股计划，有效期至计划清算完毕[53][54][55] - 员工持股计划变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，并经董事会审议通过[57] - 员工持股计划存续期满自行终止，所持股票全部出售可提前终止，存续期届满前经相关程序可延长[58] 持有人变动处理 - 持有人职务变更但仍在公司任职，份额一般不变；因违规导致职务变更，未解锁份额按规定收回[59] - 持有人离职，管理委员会有权取消其资格，未解锁份额按规定收回[60] - 持有人退休，已解锁份额不变，未解锁份额按规定处理；返聘且有绩效考核要求，份额不变[60][61] - 持有人因执行职务丧失劳动能力，份额不受影响；非因执行职务丧失劳动能力，未解锁份额按规定收回[61] - 持有人因执行职务身故，份额不变由继承人享有；因其他原因身故，未解锁份额按规定收回[62] 资产与收益 - 员工持股计划资产包括公司股票权益、现金存款及应计利息、其他投资形成的资产[63] - 持有人按出资份额享有资产收益权，放弃表决权，锁定期内权益分配受限[64]

员工持股计划参与人员 - 参加首次授予部分员工总人数不超过66人，含董监高7人[12][37][115] 持股计划股份与份额 - 拟使用已回购股份300万股，占总股本2.23%，首次授予259万股，预留41万股[15][40][54] - 员工持股计划份数上限为9000万份，首次分配份额不超过7770万份，占比86.33%，预留份额1230万份，占比13.67%[40] 资金与价格 - 首次分配的员工拟出资金额不超过7770万元[40] - 公司董事等合计出资不超过2700万元，占总份额30%[41] - 中层管理人员及核心骨干认购总金额不超过5070万元，占总份额56.33%[41] - 持股计划受让价格为30元/股[15][49] 回购股份情况 - 2022年10月27日，公司累计回购股份901775股，占总股本0.67%[47] - 截至2024年7月31日，公司累计回购股份3513675股，占总股本比例2.61%[48] 存续期与解锁规则 - 持股计划存续期36个月[16][56] - 首次授予部分分两期解锁，每期解锁比例50%[16][58] - 若预留份额在2024年第三季度报告披露前授予，分两期解锁，每期解锁比例50%；之后授予则一次性解锁，解锁比例100%[17][58] 考核目标 - 首次授予部分考核年度为2024 - 2025年，2024年净利润或营业收入增长率不低于20%，2025年不低于30%[63] - 若预留份额2024年第三季度报告披露前授予，考核年度为2024 - 2025年，目标与首次授予一致；之后授予，2025年净利润或营业收入增长率不低于30%[64] 持有人考核与权益 - 持有人个人绩效考核结果分五档，A档解锁比例100%，C档60%，D档0%[66] - 持有人可按份额享有资产权益等多项权益[89] 管理与决策 - 持股计划由公司自行管理，内部管理权力机构为持有人会议，设管理委员会[17][72] - 选举罢免等8类事项需召开持有人会议审议[74] 费用摊销 - 公司应确认首次授予部分总费用预计为6234.13万元[112] - 2024年预计摊销股份支付费用1168.90万元[112] - 2025年预计摊销股份支付费用3896.33万元[112] - 2026年预计摊销股份支付费用1168.90万元[112] 其他 - 2024年9月底首次授予部分标的股票259万股过户至持股计划名下[112] - 持股计划与公司控股股东等不构成一致行动关系[115]