董事会会议概况 - 北京首都在线科技股份有限公司于2025年10月23日召开第六届董事会第九次会议 [1] - 会议以现场与通讯相结合方式举行 应出席董事7人 实际出席董事7人 由董事长曲宁主持 [1] - 会议召集 召开及议案审议程序符合《公司法》及《公司章程》规定 程序和结果合法有效 [1] 2025年第三季度报告审议 - 会议审议通过《关于 <公司2025年第三季度报告> 的议案》 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 该议案已事先经公司2025年审计委员会第五次会议审议通过 无需提交股东大会审议 [2] 现金管理额度调整 - 会议审议通过增加使用不超过0.8亿元闲置自有资金进行现金管理的议案 [3] - 资金将用于投资安全性高 流动性好 低风险的现金管理产品 且不影响正常经营资金需求和资金安全 [3] - 新增0.8亿元额度有效期自股东大会审议通过之日起至2026年3月30日止 额度内资金可循环滚动使用 [3] - 该议案表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 需提交公司股东大会审议 [3]

核心财务表现 - 2025年前三季度营业收入为9.26亿元，同比下降12.05% [1] - 归母净利润为-9941.30万元，亏损额同比收窄32.11% [1] - 扣非归母净利润为-1.16亿元，亏损额同比收窄21.89% [1] - 基本每股收益为-0.20元 [1][2] 盈利能力指标 - 2025年前三季度毛利率为12.75%，同比提升3.99个百分点 [2] - 2025年第三季度单季度毛利率为11.91%，同比提升5.52个百分点，但环比下降3.16个百分点 [2] - 前三季度净利率为-9.96%，较上年同期上升3.28个百分点 [2] - 第三季度单季度净利率为-9.01%，同比上升6.05个百分点，环比下降0.28个百分点 [2] - 加权平均净资产收益率为-11.16% [2] 费用控制情况 - 2025年三季度期间费用总额为2.22亿元，较上年同期减少487.01万元 [2] - 期间费用率为23.98%，较上年同期上升2.43个百分点 [2] - 销售费用同比增长10.11%，管理费用同比减少3.24%，研发费用同比减少11.99%，财务费用同比增长3.92% [2] 估值与市场数据 - 以10月23日收盘价计算，市盈率（TTM）约为-38.45倍，市净率（LF）约为12.36倍，市销率（TTM）约为8.26倍 [2] - 截至2025年三季度末，股东总户数为6.57万户，较上半年末下降2.27万户，降幅25.68% [2] - 户均持股市值由上半年末的11.04万元增加至18.13万元，增幅为64.21% [2] 公司业务概况 - 公司主营业务为高性能的IDC服务及云服务等信息技术服务 [3] - 主营业务收入构成为：云主机及相关服务49.89%，IDC服务45.83%，其他收入4.28% [3] - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，涉及概念板块包括AI训练、智谱AI概念、东数西算等 [3]

公司近期动态 - 公司于2025年10月23日召开第六届第九次董事会会议，审议了包括《公司2025年第三季度报告》议案在内的文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于计算机软件应用，占比26.09% [1] - 其他业务收入占比为25.57% [1] - 大模型及AIGC业务收入占比为16.4% [1] - 游戏业务收入占比为15.62% [1] - 视频业务收入占比为8.03% [1] - 电商业务收入占比为5.43% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为108亿元 [1]

现金管理额度 - 增加不超0.8亿元闲置自有资金，总额度不超5.4亿元，募集不超3.2亿、自有不超2.2亿[2] - 2025年3月31日同意用不超3.2亿募集、1.4亿自有资金管理[4] 有效期与资金使用 - 增加额度有效期至2026年3月30日，额度内可循环用[3] 投资情况 - 投资产品为低风险理财、存款等[2] - 资金为闲置自有，不涉信贷[10] 风险与措施 - 增加管理需考虑宏观及收益风险[2] - 将加强分析、筛选对象控风险[14] 审议情况 - 2025年10月23日独董和董事会通过议案[17][18] - 尚需股东会审议[18]

资金使用决策 - 2024年3月12日，公司同意使用不超5.9亿元闲置募集资金现金管理，2021年度不超2.5亿元，2022年度不超3.4亿元[2] - 2024年3月12日，公司同意使用不超4亿元闲置自有资金现金管理，需股东大会审议[3] - 2024年3月28日，公司2024年第一次临时股东大会通过闲置募集和自有资金现金管理议案[4] - 2025年3月31日，公司同意使用2022年度不超3.2亿元闲置募集资金现金管理[4] - 2025年3月31日，公司同意使用不超1.4亿元闲置自有资金现金管理[5] - 2025年10月23日，公司同意增加不超0.8亿元闲置自有资金现金管理，有效期至2026年3月30日[5] 产品投资情况 - 2025年前三季度，公司购买“聚赢利率－挂钩中债10年期国债到期收益SDGA241404V”产品，金额1亿元，年化收益率1.34%[7] - 2025年前三季度，公司购买“聚赢汇率－挂钩欧元对美元汇率结构性存款SDGB240002V”产品，金额4500万元，年化收益率1.9%[7] - 2025年前三季度，公司购买上海浦东发展银行保本型定期收益产品，金额1000万元，年化收益率1.3%[14] - 2025年前三季度，公司购买上海浦东发展银行七天通知存款，金额1000万元，年化收益率1%[14] 协定存款收益 - 2025年1月1日至9月30日，公司与民生银行协定存款累计收益21331.06元，账户余额0元，于2025年5月销户[9] - 2025年1月1日至9月30日，公司与民生银行协定存款累计收益804968.55元，账户余额6753335.56元[10] - 2025年1月1日至9月30日，公司与上海浦东发展银行协定存款累计收益47692.10元，账户余额27403436.48元[10] - 2025年1月1日至9月30日，子公司广州首云智算网络信息科技有限公司与招行协议累计收益1126.75元，账户余额1423360.14元[18] - 2025年1月1日至9月30日，首都在线与招行协定存款合同累计收益28455.06元，账户余额107124.34元[18] - 2025年1月1日至9月30日，子公司北京首云智算科技有限公司与招行协定存款合同累计收益402.20元，账户余额549697.03元[19] - 2025年1月1日至9月30日，子公司北京云宽志业网络科技有限公司与招行协定存款合同累计收益2059.50元，账户余额1019320.74元[19] - 2025年1月1日至9月30日，首都在线与招行协定存款合同累计收益2579.46元，账户余额1903969.35元[19] - 2025年1月1日至9月30日，子公司乾云时代与招行协定存款合同累计收益190.06元，账户余额58058.32元[19] - 2025年1月1日至9月30日，首都在线与上海浦东发展银行协定存款累计收益5306.44元，账户余额27060.65元[20] - 2025年1月1日至9月30日，首都在线与兴业银行协定存款累计收益9256.48元，账户余额2200455.22元[21] - 2025年1月1日至9月30日，首都在线上海信息科技子公司与招商银行协定存款累计收益428.42元，账户余额576286.71元[21] - 2025年1月1日至9月30日，首都在线上海网络科技子公司与招商银行协定存款累计收益7293.61元，账户余额1412501.02元[21] - 2025年1月1日至9月30日，中瑞云祥与招商银行协定存款累计收益212.90元，账户余额14810765.19元[22] - 2025年1月1日至9月30日，首都在线、中瑞云祥、乾云时代与民生银行协定存款累计收益分别为15122.02元、17795.98元、2811.60元，账户余额分别为1052874.96元、412427.97元、554936.69元[22] - 2025年1月1日至9月30日，中嘉和信与招商银行协定存款累计收益75267.90元，账户余额221986.66元[24] - 2025年1月1日至9月30日，中嘉和信与民生银行协定存款累计收益233494.7元，账户余额15227367.53元[25] 其他产品收益 - 公司稳利首募资金14000000元，2025年1 - 2月浮动收益率2.3%[8] - 公司挂钩黄金AU9999看涨二元结构性存款首募资金100000000元，2025年9 - 1月浮动收益率1.8%[8] - 公司挂钩黄金AU9999看涨二元结构性存款首募资金50000000元，2025年9 - 1月浮动收益率1.8%[8] - 公司挂钩黄金AU9999看涨二元结构性存款首募资金50000000元，2025年9 - 1月浮动收益率1.75%[8] - 中国农业银行YLD2006产品本金27000000元，2025 - 1至2025 - 4浮动收益率1.05%[15] - 上海浦东发展银行定期存款本金15000000元，2025 - 4至2025 - 5浮动收益率1.3%[15] - 中国农业银行YLD2006产品本金27070000元，2025 - 4至2025 - 5浮动收益率1.05%[15] - 上海浦东发展银行七天通知存款本金10000000元，2025 - 5浮动收益率0.75%[15] 资金管理说明 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理不涉及关联交易，不影响项目进度和生产经营，可提高资金效率[13] - 公司现金管理不涉及关联交易，符合规定，风险可控，能提高资金使用效率[26] 风险与措施 - 公司投资面临市场波动和收益不可预期风险，采取调整策略、筛选产品等风控措施[28][29]

授信额度 - 2025年度公司及子公司拟申请不超7亿元授信额度[2] - 截至披露日，公司及子公司申请授信额度合计27000万元[3] 合同签约 - 2025年3月11日与华夏银行签5000万元融资合同[3] - 2025年2月28日与中信金融租赁签3000万元融资租赁合同[4] - 2025年5月7日与浙商银行签4000万元综合授信协议[4] 担保情况 - 截至披露日，控股股东曲宁提供担保或反担保额度27000万元[8] - 曲宁为多家银行授信提供保证或连带责任保证[8][10][12][13] 借款情况 - 公司与曲宁签订不超6000万元借款合同，年化利率5.5%[15] - 截至披露日，曲宁向公司借款余额4000万元，利息199.83万元[15]

业绩披露 - 公司《2025年第三季度报告》全文于2025年10月24日在巨潮资讯网披露[1]

财务表现 - 公司第三季度营收为2.97亿元，同比下降12.52% [1] - 公司第三季度净利润亏损2845.36万元，亏损幅度同比扩大47.55% [1] - 公司前三季度累计营收为9.26亿元，同比下降12.05% [1] - 公司前三季度累计净利润亏损9941.3万元，亏损幅度同比扩大32.11% [1]

会议信息 - 第六届董事会第九次会议于2025年10月23日召开，7名董事全部出席[2] 议案审议 - 审议通过《关于<公司2025年第三季度报告>的议案》，无需股东会审议[3] - 审议通过《关于增加使用暂时闲置的自有资金进行现金管理的议案》，需股东会审议[4][5] 资金安排 - 同意增加不超过0.8亿元闲置自有资金进行现金管理，有效期至2026年3月30日[4]

收入和利润变化 - 第三季度营业收入为2.97亿元，同比下降12.52%[5] - 年初至报告期末营业收入为9.26亿元，同比下降12.05%[5] - 公司营业收入从1,053,345,321.10元降至926,437,818.44元，下降12.1%[24] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-2845万元，亏损同比收窄47.55%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-9941万元，亏损同比收窄32.11%[5] - 公司净亏损从-139,486,491.16元收窄至-92,288,468.49元，改善33.8%[25] - 归属于母公司股东的净亏损为-99,412,954.64元[25] - 综合收益总额为-9712.75万元，同比改善33.2%[26] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-1.04亿元，同比改善31.5%[26] - 基本每股收益为-0.1983元，同比改善33.2%[26] - 少数股东损益为712.45万元，同比增长2.5%[26] 成本和费用变化 - 营业总成本从1,191,072,986.56元降至1,033,619,112.63元，下降13.2%[25] - 研发费用从51,307,683.71元降至45,158,391.18元，下降12.0%[25] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8742万元，同比下降49.77%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为8741.56万元，同比下降49.8%[28][29] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.26亿元，同比改善10.9%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.63亿元，同比下降18.6%[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金为11.19亿元，同比下降2.6%[28] - 购买商品、接受劳务支付的现金为8.42亿元，同比增长11.0%[29] - 期末现金及现金等价物余额为2.51亿元，同比下降29.1%[30] - 货币资金期末余额为2.615亿元，较期初3.274亿元减少约20.1%[20] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为21.02亿元，较上年度末增长7.51%[5] - 公司总资产从1,954,825,570.73元增至2,101,704,187.46元，增长7.5%[21][22] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为8.51亿元，较上年度末下降8.61%[5] - 所有者权益从985,010,520.84元降至913,096,447.72元，下降7.3%[22] - 短期借款从315,219,585.82元增至349,902,648.19元，增长11.0%[21] - 报告期末长期股权投资较上年度末增加240.59%，主要因增加对联营公司投资[8] - 长期股权投资从13,330,928.94元增至45,403,262.24元，增长240.6%[21] - 使用权资产从53,285,032.42元增至161,052,578.68元，增长202.2%[21] - 报告期末递延收益较上年度末增加1439.53%，主要因收到政府算力券补贴及固定资产投资专项补贴[8] 政府补贴 - 年初至报告期末其他收益同比增加140.99%，主要因收到政府算力券补贴及固定资产专项补贴[9] - 报告期末递延收益较上年度末增加1439.53%，主要因收到政府算力券补贴及固定资产投资专项补贴[8] 股东及股权结构 - 报告期末普通股股东总数为65,729户[10] - 第一大股东曲宁持股比例为24.09%，持股数量为121,003,417股，其中90,752,563股为限售股[10] - 股东赵永志持股比例为3.29%，持股数量为16,543,120股，其中16,307,340股为限售股[10] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.64%，持股数量为8,254,417股[10] - 财通资管数字经济混合型发起式证券投资基金持股比例为1.35%，持股数量为6,788,879股[10] - 股东曲宁持有无限售条件股份数量为30,250,854股[10] - 股东钱亮持股比例为0.53%，持股数量为2,682,300股，全部通过融资融券账户持有[10][11] - 期末限售股份总数由期初的110,204,397股变动至110,464,882股，净增加260,485股[13] - 股东姚巍期末限售股数为1,681,558股，本期增加限售375,000股[13] 公司治理及重大事项 - 公司于2025年1月23日披露了2024年年度业绩预告[14] - 2024年度计提信用减值准备及资产减值准备[15] - 2024年度拟不进行利润分配[16] - 未弥补亏损达到实收股本总额三分之一[16] - 2025年度公司及子公司计划向金融机构申请授信额度[15] - 公司使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理[16] - 2025年第一季度报告披露[16] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件[16] - 股东杨丽萍女士减持计划实施完成[16] - 公司提前归还部分暂时补充流动资金的闲置募集资金[16] - 2024年度财务决算报告及2025年度财务预算报告已编制[15] - 公司于2025年8月22日披露2025年半年度报告及摘要[17] - 公司于2025年6月24日公告部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金[17] - 公司于2025年5月29日公告募集资金专项账户部分资金被冻结[17] - 公司于2025年5月21日公告使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金[17] - 公司于2025年8月22日公告2025年上半年度募集资金存放与使用情况的专项报告[17] - 公司于2025年8月22日公告调整2023年限制性股票激励计划相关事项[17] - 公司于2025年9月10日公告向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票[18] - 公司于2025年9月19日公告控股股东、实际控制人及股东拟协议转让部分公司股份[18] - 公司于2025年8月22日公告作废部分已授予但尚未归属的限制性股票[17]