公司2025年第三季度财务表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入92,908,661.34元，同比下降4.22% [1] - 2025年第三季度公司归属于上市公司股东的净利润为11,453,748.67元，同比增长1.76% [1]

财务表现 - 2025年前三季度公司营业收入为9.26亿元，同比下降12.05% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损9941万元，较去年同期亏损1.46亿元有所缩窄 [1] - 第三季度单季营业收入为2.97亿元，同比下降12.52% [1] - 第三季度单季归属于上市公司股东的净利润减亏至2845万元 [1] - 截至三季度末公司总资产为21.02亿元，较上年度末增长7.51% [1] - 截至三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为8.51亿元，较上年度末下降8.61% [1] 业务概况 - 公司主要业务包括云计算、数据中心和相关服务 [1] - 公司致力于为客户提供高效、安全的互联网基础设施服务 [1]

核心观点 - 公司发布2025年第三季度报告，多项资产负债表及利润表项目发生显著变动，反映出公司在算力基础设施投资、政府补贴获取及资产结构优化方面的进展 [4][5] 主要财务数据变动 - 交易性金融资产期末较上年度末增加99.89%，主要系购买银行理财产品所致 [4] - 预付账款期末较上年度末增加72.43%，主要系预付资源款增加所致 [4] - 长期股权投资期末较上年度末增加240.59%，主要系增加对联营公司南京和润数科创业投资合伙企业（有限合伙）的投资所致 [5] - 使用权资产期末较上年度末增加202.25%，租赁负债期末较上年度末增加256.06%，主要系通过融资租赁直租模式采购的设备增加所致 [5] - 递延收益期末较上年度末增加1439.53%，主要系收到政府发放的算力券补贴以及固定资产投资的专项补贴所致 [5] - 年初至报告期末其他收益较上年同期增加140.99%，主要系收到政府发放的算力券补贴以及固定资产投资的专项补贴所致 [5] - 年初至报告期末资产处置收益较上年同期增加513.46%，主要系部分批次设备处置价格高于账面净值所致 [5] 其他财务项目变动 - 其他应收款期末较上年度末减少60.57%，主要系融资租赁保证金减少所致 [5] - 存货期末较上年度末增加31.64%，主要系支付项目款导致合同履约成本增加所致 [5] - 长期应收款期末较上年度末减少59.58%，主要系按期收回销售商品款所致 [5] - 长期应付款期末较上年度末减少42.75%，主要系按期支付融资租赁公司借款所致 [5] - 年初至报告期末利息收入较上年同期减少35.17%，主要系市场整体利率水平下行导致银行存款利息收入减少所致 [5] - 年初至报告期末投资收益较上年同期减少79.44%，主要系理财收益减少所致 [5] - 年初至报告期末公允价值变动收益较上年同期增加100%，主要系期末交易性金融资产公允价值变动增加所致 [5] - 年初至报告期末营业外收入较上年同期增加39.63%，主要系收到的仲裁赔偿款所致 [5] - 年初至报告期末营业外支出较上年同期增加88.67%，主要系报废尚未摊销完毕但不再使用的无形资产所致 [5] - 年初至报告期末所得税费用较上年同期增加49.61%，主要系子公司应纳税所得额增加所致 [5] 报告基本信息 - 公司第三季度财务会计报告未经审计 [3][8] - 报告披露日期为2025年10月24日 [9]

智通财经APP讯，首都在线(300846.SZ)发布2025年三季度报告，该公司前三季度营业收入为9.26亿元， 同比减少12.05%。归属于上市公司股东的净亏损为9941.3万元。归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净亏损为1.16亿元。基本每股亏损为0.1983元。 ...

董事会会议概况 - 北京首都在线科技股份有限公司于2025年10月23日召开第六届董事会第九次会议 [1] - 会议以现场与通讯相结合方式举行 应出席董事7人 实际出席董事7人 由董事长曲宁主持 [1] - 会议召集 召开及议案审议程序符合《公司法》及《公司章程》规定 程序和结果合法有效 [1] 2025年第三季度报告审议 - 会议审议通过《关于 <公司2025年第三季度报告> 的议案》 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 该议案已事先经公司2025年审计委员会第五次会议审议通过 无需提交股东大会审议 [2] 现金管理额度调整 - 会议审议通过增加使用不超过0.8亿元闲置自有资金进行现金管理的议案 [3] - 资金将用于投资安全性高 流动性好 低风险的现金管理产品 且不影响正常经营资金需求和资金安全 [3] - 新增0.8亿元额度有效期自股东大会审议通过之日起至2026年3月30日止 额度内资金可循环滚动使用 [3] - 该议案表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 需提交公司股东大会审议 [3]

核心财务表现 - 2025年前三季度营业收入为9.26亿元，同比下降12.05% [1] - 归母净利润为-9941.30万元，亏损额同比收窄32.11% [1] - 扣非归母净利润为-1.16亿元，亏损额同比收窄21.89% [1] - 基本每股收益为-0.20元 [1][2] 盈利能力指标 - 2025年前三季度毛利率为12.75%，同比提升3.99个百分点 [2] - 2025年第三季度单季度毛利率为11.91%，同比提升5.52个百分点，但环比下降3.16个百分点 [2] - 前三季度净利率为-9.96%，较上年同期上升3.28个百分点 [2] - 第三季度单季度净利率为-9.01%，同比上升6.05个百分点，环比下降0.28个百分点 [2] - 加权平均净资产收益率为-11.16% [2] 费用控制情况 - 2025年三季度期间费用总额为2.22亿元，较上年同期减少487.01万元 [2] - 期间费用率为23.98%，较上年同期上升2.43个百分点 [2] - 销售费用同比增长10.11%，管理费用同比减少3.24%，研发费用同比减少11.99%，财务费用同比增长3.92% [2] 估值与市场数据 - 以10月23日收盘价计算，市盈率（TTM）约为-38.45倍，市净率（LF）约为12.36倍，市销率（TTM）约为8.26倍 [2] - 截至2025年三季度末，股东总户数为6.57万户，较上半年末下降2.27万户，降幅25.68% [2] - 户均持股市值由上半年末的11.04万元增加至18.13万元，增幅为64.21% [2] 公司业务概况 - 公司主营业务为高性能的IDC服务及云服务等信息技术服务 [3] - 主营业务收入构成为：云主机及相关服务49.89%，IDC服务45.83%，其他收入4.28% [3] - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，涉及概念板块包括AI训练、智谱AI概念、东数西算等 [3]

公司近期动态 - 公司于2025年10月23日召开第六届第九次董事会会议，审议了包括《公司2025年第三季度报告》议案在内的文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于计算机软件应用，占比26.09% [1] - 其他业务收入占比为25.57% [1] - 大模型及AIGC业务收入占比为16.4% [1] - 游戏业务收入占比为15.62% [1] - 视频业务收入占比为8.03% [1] - 电商业务收入占比为5.43% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为108亿元 [1]

现金管理额度 - 增加不超0.8亿元闲置自有资金，总额度不超5.4亿元，募集不超3.2亿、自有不超2.2亿[2] - 2025年3月31日同意用不超3.2亿募集、1.4亿自有资金管理[4] 有效期与资金使用 - 增加额度有效期至2026年3月30日，额度内可循环用[3] 投资情况 - 投资产品为低风险理财、存款等[2] - 资金为闲置自有，不涉信贷[10] 风险与措施 - 增加管理需考虑宏观及收益风险[2] - 将加强分析、筛选对象控风险[14] 审议情况 - 2025年10月23日独董和董事会通过议案[17][18] - 尚需股东会审议[18]

关于 2025 年第三季度使用闲置募集资金和自有资金 进行现金管理的进展公告 证券代码：300846 证券简称：首都在线 公告编号：2025-094 北京首都在线科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据上述决议，为了提高公司资金使用效率，2025年前三季度公司在授权范 围内使用闲置募集资金进行现金管理情况如下： 北京首都在线科技股份有限公司（以下简称"首都在线"或"公司"）2025 年第三季度的现金管理事项所履行的审议批准情况如下： （一）公司2024年3月12日召开第五届董事会第二十七次会议和第五届监事 会第二十七次会议审议通过了《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议 案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设及公司经营，并有效控制风险的 前提下，结合实际经营情况，使用不超过5.9亿元暂时闲置的募集资金进行现金 管理，其中2021年度向特定对象发行A股股票募集资金的使用金额不超过2.5亿元， 2022年度向特定对象发行A股股票资金使用金额不超过3.4亿元，用于投资安全性 高、流动性好、期限一年以内、低风险的现金管理产品。 ...

制人提供担保或反担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、授信情况及担保或反担保情况概述 北京首都在线科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 26 日召开第六届董事会第二次会议和第六届监事会第二次会议，审议通过了《关于 公司及子公司 2025 年度向金融机构申请授信额度并由公司控股股东及实际控制 人提供担保或反担保暨关联交易的议案》，同意公司及子公司 2025 年度拟向银 行、融资租赁公司等金融机构申请授信额度不超过人民币 7 亿元（含 7 亿元）， 公司控股股东、实际控制人曲宁先生为上述授信无偿提供个人无限连带责任担保 或反担保，授信金额、担保金额、期限以相关协议约定为准。本次年度授权的有 效期自董事会审议通过之日起 1 年。 具体内容详见公司于 2025 年 2 月 27 日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.co m.cn）的《北京首都在线科技股份有限公司关于公司及子公司 2025 年度向金融 机构申请授信额度并由公司控股股东及实际控制人提供担保或反担保暨关联交 易的公告》（公告编号：2025-022）。 ...