市场表现 - 沪指报3503.78点，跌1.22点，跌幅0.03% [1] - 深成指报10720.81点，跌23.76点，跌幅0.22% [1] - 创业板指报2230.19点，跌4.86点，跌幅0.22% [1] 个股换手率 - 73只A股换手率超过20%，C华新换手率达71.74% [1] - 同宇新材换手率45.22%，收盘价161.58元，跌幅6.43% [1] - 方盛股份换手率43.73%，收盘价28.23元，涨幅0.36% [1] - 北方长龙换手率42.00%，收盘价80.72元，涨幅6.59% [1] - 东田微换手率41.94%，收盘价75.61元，涨幅9.58% [1] 高换手率个股涨跌幅 - C华新收盘价7.18元，涨幅125.79% [1] - *ST广道收盘价9.42元，涨幅29.93% [1] - 德固特收盘价35.40元，涨幅20.00% [1] - 华宏科技收盘价13.92元，涨幅10.04% [1] - 皇氏集团收盘价4.16元，涨幅10.05% [2] 其他高换手率个股 - 盛天网络换手率26.98%，收盘价14.89元，涨幅6.28% [2] - 广生堂换手率24.15%，收盘价74.87元，涨幅16.55% [2] - 联发股份换手率23.32%，收盘价10.67元，涨幅10.00% [2] - 亚太药业换手率20.61%，收盘价4.41元，涨幅9.98% [3] - 维科技术换手率20.02%，收盘价6.93元，涨幅6.29% [3]

创业板融资余额变动 - 创业板股最新融资余额为3683.92亿元，环比增加9.27亿元，连续7个交易日增长 [1] - 创业板指上涨1.73%，两融余额合计3695.13亿元，较上一交易日增加9.46亿元 [1] - 融资余额增长的创业板股有421只，其中23股增幅超过10% [1] 融资余额增幅显著个股 - 首都在线融资余额增幅最大，达298.81%，最新余额1.17亿元，股价上涨3.04% [1][3] - 科泰电源融资余额增长249.12%，每日互动增长135.86%，惠城环保增长131.86% [1][3] - 融资余额增幅超10%的个股当日平均上涨2.30%，东田微、华新环保、德固特涨幅居前，分别为13.92%、11.43%、10.40% [1] 资金流向 - 融资余额增幅居前个股中，7月15日主力资金净流入15只，科泰电源、首都在线、东田微净流入资金分别为2.36亿元、1.94亿元、1.42亿元 [2] - 主力资金净流出的有8只，德固特、双林股份、长盛轴承净流出资金分别为1.17亿元、9511.39万元、5917.99万元 [2] 融资余额降幅显著个股 - 融资余额环比下降的个股有520只，其中13只降幅超过10% [4] - C同宇融资余额降幅居首，达21.28%，最新余额5995.70万元 [4] - 元道通信、中颖电子融资余额分别下降21.06%、18.75% [4] 行业分布 - 融资余额增幅居前个股主要集中在计算机、电力设备、环保等行业 [3] - 融资余额降幅居前个股分布在电子、通信、国防军工等行业 [4]

减持情况 - 赵永志计划减持不超520万股，占总股本约1.0360%[1] - 2025年6月25日至7月11日减持520万股，均价19.16元，计划完成[1] - 减持股份来源为首次公开发行前已发行股份[2] 股权结构 - 公司最新总股本为501,908,216股[2] - 减持前后高管锁定股16,307,340股，占3.2491%未变[4] - 减持前持股21,743,120股占4.3321%，后持股16,543,120股占3.2960%[4] - 减持前无限售股5,435,780股占1.0830%，后235,780股占0.0470%[4]

纪要涉及的公司 首都在线、智谱、地平线、松鼠科技、美图、快手 纪要提到的核心观点和论据 - **业务转型与增长**：2023 年全面转型智算业务，预计 2025 年 GPU 业务增长 60%-80%，因上半年 GPU 市场质和量变化，下半年多模态及其他应用落地或加速增长；CPU 业务增长率约 10%；IDC 业务 2025 年增长有限，2026 年预计增长 0-5%，后年可能达 5%-10% [2][3][7] - **公司战略与平台**：战略为“一云多池、一云多模、一云多芯”，2024 年四季度推出 GPU g 客平台，按节点和 TOKEN 收费，已上线 deep seek、智谱等模型，2025 年三季度或四季度将上线海外版优质模型 [2][3] - **算力基础设施投建**：有四个基地，美国达拉斯节点规划 15 兆瓦并解决能源问题，北京怀来京津冀节点 2025 年底投入使用，规划 50 兆瓦，安徽芜湖节点 2026 年开工建设，规划 100 兆瓦；甘肃庆阳已落成一个万卡集群，联合政府再造一个万卡集群 [4][5] - **芯片购置**：2025 年计划投资 3 - 5 亿元购置芯片，一季度末已花费约 2 亿元，主要用于购买 4,090 和 H200 型号，计划购置芯片还包括 5,090 和 H200 型号 [2][4][6] - **业绩预期**：预计 2025 年利润约 15 亿元，较 2024 年的 13 亿多增长，但仍缩亏；2026 年预计盈利转正，得益于政府补贴回流、GT 充沛度减少、成本下降及集群效应提升毛利率 [2][6] - **客户与服务**：AI 应用爆发后预判下半年放量，主要客户集中在推理侧需求，未来拓展快手等高销量客户，提供裸金属及具备软件层能力的云计算服务 [3][8] - **客户行业占比**：GPU 领域主要客户来自 AIGC、大模型应用、教育、金融和政务行业，互联网行业客户转换量少，多小批量试用 AI 技术 [3][9] - **算力租赁意向**：自建基地，有意向未来进行算力租赁业务，若无法消化内部需求，将租给其他客户 [10] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **智谱情况**：是首都在线战略合作伙伴，推理需求大部分依赖首都在线平台，其内部财务规划及资本开支数据无具体信息，应用端使用量无显著变化，市场传闻其正在整合上市 [11] - **数据流量趋势**：当前大模型如文生文和文生图、多模态模型的数据流量调用小，政企和教育行业客户多处于试点阶段，下半年至明年数据流量预计逐步增加，多模态模型及新大型应用发布将推动流量快速增长 [11]

公司概况 - 首都在线于2020年7月1日上市，至今已4周年 [1] - 上市首日收盘价4.85元，市值19.95亿元，当前市值97.67亿元，增长3.9倍 [1][5] - 市值峰值出现在2020年8月5日，达到179.46亿元，股价43.63元 [5] - 截至6月30日收盘，股价19.46元，市值97.67亿元，较峰值减少81.79亿元，蒸发45.57% [5] 业务结构 - 主营业务包括高性能IDC服务及云服务等信息技术服务 [3] - 核心产品分为IDC服务和云主机及相关服务 [3] - IDC服务收入占比55.30%，云主机及相关服务占比41.12% [3] 财务表现 - 2020年营收10.09亿元，2024年13.97亿元，年均复合增长率8.46% [3] - 2020年归母净利润0.40亿元，2024年-3.03亿元，累计利润增长-856.32% [3] - 上市5年间有3年出现亏损，仅1年实现利润增长，占比20.0% [3] 发展趋势 - 公司成长体现为规模扩张和业务结构优化 [1] - 营收保持稳定增长但盈利能力持续承压，从盈利转为亏损状态 [3] - 资本市场对公司发展前景保持认可，市值较上市初期显著增长 [1][5]

销售职位 - 安捷伦科技（中国）有限公司招聘耗材渠道销售经理，薪资18k-28k·13薪，要求3~5年渠道管理经验，仪器耗材或相关领域背景优先 [2] - 欧世盛（北京）科技有限公司招聘大客户销售经理，薪资20k-30k·20薪，要求To B端大项目销售经验及大客户关系能力 [3] - 上海科哲生化科技有限公司招聘自动化项目销售经理，薪资13k-22k·12薪，要求本科以上学历及相关行业3年以上经验 [4] - 质谱产品销售经理职位薪资15k-25k·12薪，要求5年以上仪器行业经验及无机产品相关销售经验 [5][6] - 辽宁加华国际贸易有限公司招聘仪器类销售工程师，要求色谱和光谱销售经验2年以上 [7] - 大昌华嘉科学仪器部招聘区域销售经理，要求材料科学或化学分析背景及3年以上销售经验 [8] - 欧波同招聘材料表征分析仪器销售经理，薪资15k-20k·12薪，要求理工科背景及区域市场经验 [8] - 杭州谱育科技发展有限公司招聘区域销售经理，薪资8k-15k·12薪，要求化学背景及色谱/光谱/质谱设备了解 [9][10][11] - 瑞士步琦招聘NIR BDM，要求研究生学历及近红外技术经验 [12] - 国仪量子招聘客户经理，薪资7k-15k·12薪，要求科学仪器销售经验及高校资源 [13] 售后职位 - 莱伯泰科招聘质谱维修工程师，薪资10k-12k·12薪，要求本科及以上学历及ICPMS使用经验1年以上 [14][15] - 上海林理仪器有限公司招聘无机分析售后工程师，薪资10k-30k·13薪，要求2年以上相关经验及仪器故障判断能力 [16] - 北京精微高博仪器有限公司招聘技术支持工程师，薪资8k-20k·13薪，要求化学或材料类专业及实验室仪器经验 [17][18] - 天美招聘色谱维修工程师，薪资8k-10k·13薪，要求本科及以上学历及GC/GCMS/LC维修经验 [19] - 丹东百特仪器有限公司招聘售后服务工程师，要求本科以上学历及自动化等相关专业 [20] - 福建九圃生物科技有限公司招聘售后工程师，薪资8k-13k·14薪，要求电气自动化等相关专业及管理经验 [21][22][23] - 上海美谱达仪器有限公司招聘售后工程师，要求专科及以上学历及物理、化学等相关专业 [24] - 昆山书豪仪器科技有限公司招聘海外售后工程师，要求光谱仪器维修经验及3年以上海外工作经验 [25] - 北京东西分析仪器有限公司招聘售后工程师，要求分析化学等相关专业及2年以上安装调试经验 [26] - 北京宝德仪器有限公司招聘售后工程师，要求大专以上学历及仪器分析等相关专业 [27]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于6月26日14:30现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[3] - 现场和网络投票股东557人，代表股份149,594,356股，占公司有表决权股份总数的29.8051％[4] - 现场投票股东7人，代表股份146,773,356股，占公司有表决权股份总数的29.2431％[4] - 网络投票股东550人，代表股份2,821,000股，占公司有表决权股份总数的0.5621％[4] - 中小股东出席会议代表股份2,821,000股，占公司有表决权股份总数的0.5621％[4] 议案表决情况 - 为全资子公司提供担保议案，同意149,136,056股，占出席会议有表决权股份总数的99.6936％[7] - 变更注册资本并修订《公司章程》部分条款议案，同意149,196,556股，占出席会议有表决权股份总数的99.7341％[7] - 修订《北京首都在线科技股份有限公司股东会议事规则》议案，同意149,217,056股，占出席会议有表决权股份总数的99.7478％[9] - 修订《北京首都在线科技股份有限公司董事会议事规则》议案，同意149,187,656股，占出席会议有表决权股份总数的99.7281％[9] - 修订《北京首都在线科技股份有限公司独立董事工作制度》议案，同意149,223,656股，占出席会议有表决权股份总数的99.7522％[10] - 修订《北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度》议案总表决同意149,235,656股，占比99.7602%，中小股东表决同意2,462,300股，占比87.2847%[12] - 修订《北京首都在线科技股份有限公司关联交易管理制度》议案总表决同意149,217,656股，占比99.7482%，中小股东表决同意2,444,300股，占比86.6466%[12][14] - 修订《北京首都在线科技股份有限公司对外担保管理制度》议案总表决同意149,194,856股，占比99.7329%，中小股东表决同意2,421,500股，占比85.8384%[14] - 修订《北京首都在线科技股份有限公司对外投资融资管理制度》议案总表决同意149,189,456股，占比99.7293%，中小股东表决同意2,416,100股，占比85.6469%[15] 议案通过情况 - 3.01至3.02项议案为特别决议事项，已获出席股东及代理人所持表决权三分之二以上同意通过[19] - 3.03至3.11项议案为普通决议事项，已获出席股东及代理人所持表决权二分之一以上同意通过[19]

会议安排 - 公司2025年6月10日决定6月26日召开第二次临时股东大会[5] - 2025年6月11日刊登股东大会通知[5] - 现场会议于2025年6月26日14:30召开，由董事长曲宁主持[6] 出席情况 - 现场出席股东及代理人7人，代表146,773,356股，占比29.2431%[7] - 网络投票股东550名，代表2,821,000股，占比0.5621%[7] - 出席股东大会股东共557人，代表149,594,356股，占比29.8051%[8] 议案表决 - 《关于为全资子公司提供担保的议案》同意149,136,056股，占比99.6936%[12] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>部分条款的议案》同意149,196,556股，占比99.7341%[13] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司股东会议事规则>的议案》同意149,217,056股，占比99.7478%[14] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司董事会议事规则>的议案》同意149,187,656股，占比99.7281%[16] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司独立董事工作制度>的议案》同意149,223,656股，占比99.7522%[17] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度>的议案》同意149,235,656股，占比99.7602%[18] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司关联交易管理制度>的议案》同意149,217,656股，占比99.7482%[19] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司对外担保管理制度>的议案》同意149,194,856股，占比99.7329%[20] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司对外投资融资管理制度>的议案》同意149,189,456股，占比99.7293%[22] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司信息披露管理制度>的议案》同意149,212,656股，占比99.7448%[23] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司投资者关系管理制度>的议案》同意149,212,956股，占比99.7450%[23] - 《占用管理制度》议案同意149,159,856股，占比99.7095%，反对285,700股，占比0.1910%，弃权148,800股，占比0.0995%[26] - 《关于修订<北京首都在线科技股份有限公司年度报告信息披露重大差错追究管理制度>的议案》同意149,226,656股，占比99.7542%，反对260,100股，占比0.1739%，弃权107,600股，占比0.0719%[26] 会议合规 - 公司本次股东大会表决程序及结果符合规定，合法有效[28] - 公司本次股东大会召集和召开程序符合相关规定，出席人员和召集人资格合法有效[29]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会定于6月26日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年6月23日[3] - 现场会议地点为北京市朝阳区紫月路18号院9号楼公司会议室[3] 审议事项 - 审议《关于为全资子公司提供担保的议案》等多项议案[4][5][16] - 议案1.00、2.00、3.01、3.02为特别决议事项，需2/3以上表决权通过[4][5] 登记信息 - 登记时间为2025年6月24日9:00 - 11:30，14:00 - 16:30[6] - 登记地点为北京市朝阳区紫月路18号院9号楼证券投资部[7] 投票信息 - 网络投票代码350846，简称为首云投票[11] - 深交所交易系统投票时间为6月26日9:15 - 9:25等时段[12] - 深交所互联网投票系统投票时间为6月26日9:15 - 15:00[13]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票55,000,000股，发行价格为13元/股，募集资金总额715,000,000元 [1] - 扣除发行费用15,858,791.27元后，募集资金净额为699,141,208.73元 [1] - 2022年1月24日大华会计师事务所出具验资报告确认资金到账 [1] 募集资金管理 - 公司在上海浦东发展银行、民生银行、宁波银行等开设募集资金专户 [2] - 子公司城际互联（美国）和甘肃首云智算科技分别开设汇丰银行、华夏银行专户 [2] - 公司与保荐人中信证券及银行签署三方、四方、五方监管协议 [2] 募投项目结项情况 - "弹性裸金属平台建设项目"已实施完毕并满足结项条件 [1][3] - 汇丰银行专户结余65.73万美元，华夏银行专户结余0.03万元人民币 [3] - 节余资金永久补充流动资金且无需董事会审议（低于500万元及募集资金净额5%） [4] 账户注销安排 - 前期已注销部分募集资金专户，本次将完成剩余专户注销 [5][6] - 注销后相关监管协议全部失效 [6]