会议信息 - 公司于2025年8月17日发第四届监事会第六次会议通知，8月27日召开[2] - 应到3名监事表决，实到3名[2] 审议结果 - 审议通过2025年半年度报告全文及摘要议案，3票同意[3][4] - 审议通过2025年半年度募集资金使用专项报告议案，3票同意[4] - 审议通过部分募集资金投资项目延期议案，3票同意[5][6]

会议信息 - 公司第四届董事会第六次会议通知于2025年8月17日送达全体董事，8月27日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 审议通过2025年半年度报告全文及摘要[3][4] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告[4][5] 项目调整 - 同意将“营销网络中心建设项目”预定可使用日期延至2026年6月30日[6][7]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.15亿元，同比下降61.42%[18] - 营业收入同比下降61.42%至1.15亿元[60] - 营业收入同比下降61.4%，从2.97亿元降至1.15亿元[151] - 营业利润由盈转亏，从盈利1356.8万元转为亏损5449.0万元[151] - 净利润由盈利1598.0万元转为亏损6431.1万元[152] - 归属于上市公司股东的净利润为-6422.0万元，同比下降552.50%[18] - 基本每股收益为-0.4435元/股，同比下降546.63%[18] - 加权平均净资产收益率为-5.72%，同比下降6.77个百分点[18] - 母公司营业收入下降58.1%，从1.59亿元降至6667.0万元[154] - 母公司净利润由盈利217.9万元转为亏损6152.2万元[155] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降37.71%至8962.41万元[60] - 营业总成本下降39.0%，从2.85亿元降至1.74亿元[151] - 销售费用下降49.6%，从1.06亿元降至5328.6万元[151] - 研发费用下降8.9%，从658.0万元降至599.6万元[151] - 信用减值损失由亏损394.5万元转为收益689.5万元[151] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4440.5万元，同比上升323.28%[18] - 经营活动现金流量净额同比上升323.28%至4440.51万元[60] - 经营活动现金流量净额改善显著，从-1988.7万元转为4440.5万元正现金流[158] - 投资活动现金流量净额同比下降93.31%至1290.88万元[60] - 投资活动现金流入大幅减少82.5%至4467.5万元（2025半年度）对比2.555亿元（2024半年度）[159] - 取得借款收到的现金骤降93.9%至110万元（2025半年度）对比1.813亿元（2024半年度）[159] - 偿还债务支付的现金减少90.3%至2526.1万元（2025半年度合并）对比2.618亿元（2024半年度）[159] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降50.3%至1.208亿元（2025半年度）对比2.434亿元（2024半年度）[158] - 收到其他与经营活动有关的现金激增377.3%至4337.5万元（2025半年度）对比908.6万元（2024半年度）[158] - 母公司销售商品提供劳务收到的现金激增163.7%至7367.7万元（2025半年度）对比2793.7万元（2024半年度）[161] - 母公司经营活动现金流量净额大幅改善，从-1.359亿元转为7781.9万元正现金流[161] - 母公司投资活动现金流入减少99.6%至117万元（2025半年度）对比3.250亿元（2024半年度）[161] - 期末现金及现金等价物余额为2.727亿元（合并）对比2.426亿元（母公司）[159][162] 资产和负债变化 - 总资产为15.46亿元，同比下降6.44%[18] - 公司总资产从16.52亿元减少至15.46亿元，下降6.4%[144][143] - 货币资金期末余额为2.73亿元，较期初2.54亿元增长7.5%[142] - 货币资金保持稳定为2.12亿元[146] - 应收账款期末余额为1.14亿元，较期初1.38亿元下降17.2%[142] - 应收账款从3.35亿元降至2.68亿元，减少20.0%[146] - 存货期末余额为1.08亿元，较期初1.18亿元下降8.7%[142] - 存货从5061万元降至4628万元，减少8.6%[146] - 交易性金融资产新增1000万元[142] - 应收款项融资期末余额为2111万元，较期初2815万元下降25%[142] - 其他应收款期末余额为1353万元，较期初5215万元下降74%[142] - 短期借款从1001万元降至0元[143][148] - 应付账款从7825万元降至7074万元，减少9.6%[143] - 长期股权投资从1.41亿元增至1.51亿元，增长7.1%[147] - 在建工程从5509万元增至5866万元，增长6.5%[143] - 归属于上市公司股东的净资产为10.74亿元，同比下降7.27%[18] 业务线表现 - 中西成药营业收入同比下降61.76%至8509.96万元[63] - 中西成药营业成本同比下降35.78%至6438.36万元[63] - 子公司维康商业从事中医门诊和区域医药商业流通业务[42] 研发进展 - 银黄滴丸已完成II期临床试验目前正与CDE沟通III期临床试验[45] - 金水六君煎项目处于基准样品补充研究阶段研发投入3.1[45] - 开心散项目因安全性问题暂停研发投入为3.1[45] - 二冬汤（中药3.1类）获得上市许可受理通知书（受理号：CXZS2500013）[46] 产品与知识产权 - 公司主要产品包括银黄滴丸、益母草软胶囊、益母草分散片、七叶神安分散片、枫蓼肠胃康分散片、人参健脾片等中成药及罗红霉素软胶囊等西药[32][33][34][35] - 公司生产剂型覆盖硬胶囊剂、片剂、颗粒剂、软胶囊剂、丸剂（滴丸）[32] - 公司拥有药品批准文号37个，其中银黄滴丸、罗红霉素软胶囊等产品拥有发明专利与核心技术[50] - 公司拥有109件专利其中发明专利44件[55] - 公司6个药品列入国家基本药物目录20个药品列入国家医保目录[52] - 报告期内及去年同期无销售额占公司同期主营业务收入10%以上的主要药品[49] 行业与公司概况 - 公司所属行业为医药制造业（证监会行业分类C27）[25] - 公司主营业务为现代中药及西药的研发、生产和销售，并从事中医门诊业务、区域医药商业流通业务[32][36] - 公司成立省级高新技术企业研究开发中心、省级企业技术中心、省级企业研究院、浙江省院士专家工作站、浙江省博士后工作站、浙江省重点企业研究院、诺贝尔奖工作站等多个科研平台[31][32] - 公司重点进行抗生素类、清热解毒类、妇科类等领域的新药研发及重点产品二次开发[31] - 公司秉承"维系苍生、致力安康"的企业使命，以技术研发为核心、市场需求为导向[31][32] - 公司是一家集药品研发、生产、销售于一体的综合性高科技医药企业[31] 采购与生产模式 - 公司医药工业采购物料通常在检验合格后1-3个月内付款[38] - 公司主要采用银行转账方式支付供应商货款[38] - 公司医药工业采取以销定产原则制定生产计划[39] 销售模式 - 公司医药工业业务包含经销模式和直供模式两种销售方式[41] - 公司OTC药品主要通过直供模式销售给连锁药店[41] - 公司处方药主要通过经销模式销售给医院及基层医疗机构[41] 研发荣誉与成果 - 公司“浙江省现代中药创新重点企业研究院”被认定为省重点企业研究院[50] - 公司“经产良药益母草的多维评价与开发应用”荣获四川省科学技术进步奖一等奖[51] - 公司“浙西南特色中药材产业提升关键技术研究与示范”荣获浙江省科学技术进步奖三等奖[51] - 公司“银黄滴丸的二次开发研究”荣获浙江省药学会科学技术奖二等奖[51] - 公司1个药品获得浙江省高新技术产品证书（玉屏风滴丸）[51] - 公司5个药品被评为省级工业新产品（枫蓼肠胃康分散片、降脂灵分散片、七叶神安分散片、血塞通泡腾片、益母草分散片）[51] - 公司8个药品登记为浙江省科学技术成果（血塞通泡腾片、七叶神安分散片、降脂灵分散片、肿节风滴丸、开胸顺气胶囊、罗红霉素软胶囊、金银花软胶囊、银黄滴丸的二次开发）[51] 募集资金使用 - 公司2020年首次公开发行募集资金净额72,559.56万元[71] - 截至2025年6月30日募集资金余额10,015.29万元[71] - 报告期内募集资金使用金额486.87万元[71] - 累计使用募集资金总额62,544.27万元[71] - 募集资金总体使用进度达86.20%[71] - 医药大健康产业园一期项目承诺投资金额45,562万元[72] - 医药大健康产业园项目实际投入金额35,851万元[72] - 医药大健康产业园项目投资进度达88.08%[72] - 营销网络中心建设项目承诺投资金额2,143万元[72] - 营销网络中心建设项目实际投入金额893.14万元[72] - 医药大健康产业园一期项目投资承诺总额为2.6851亿元[73] - 超募资金投向小计金额为8.836亿元[73] - 补充营运资金项目投入金额5.5亿元且完成进度100%[73] - 尚未使用的超募资金金额为3.62亿元[73] - 募集资金投资总额合计72.56亿元[73] - 医药大健康产业园项目未达预期收益因销量不及预期[73] - 营销网络中心建设项目因政策变化未达计划进度[73] - 营销网络建设项目延期至2026年6月30日完成[73] - 报告期内项目可行性未发生重大变化[73] - 承诺投资项目小计金额为25.97亿元[73] - 使用超募资金对医药大健康产业园一期项目增加投资9720.94万元[74] - 使用超募资金5500万元永久补充流动资金[74] - 以募集资金33615.85万元置换预先投入募投项目的自筹资金33497.67万元和已支付发行费用的自筹资金118.18万元[74] 资金占用与归还 - 公司实际控制人刘忠良和原股东何仁财通过供应商占用公司资金15730万元，其中占用募集资金5400.05万元[74] - 刘忠良于2023年12月、2024年3月、10月和11月归还占用资金本金15730万元及利息1746.43万元[74] - 公司于2024年4月19日从自有资金账户转入募集资金账户1959.01万元，于2024年11月1日转入3441.04万元，总计5400.05万元[74] 委托理财 - 报告期内委托理财发生额1000万元，未到期余额1000万元，均为信托理财产品[77] 风险因素 - 公司面临政策风险，需应对"三医"联动改革和监管制度变化[82] - 公司面临药品质量控制风险，需建立全过程质量管理体系[84] - 公司面临研发创新风险，需完善新药研发体系和加大研发投入[85] 公司治理与信息披露 - 公司未制定市值管理制度[87] - 公司未披露估值提升计划[87] - 公司未披露质量回报双提升行动方案[87] - 2024年度财务报表被出具保留意见审计报告（天健审〔2025〕325号）[100][103] - 实际控制人曾占用公司资金，已于2023年12月至2024年11月期间分期归还本金及利息[101] - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2024年12月27日被中国证监会立案调查（立案号：01120240040）[103] - 半年度财务报告未经审计[99] - 公司及实际控制人刘忠良因未披露关联方非经营性资金占用及可转债募集说明书问题收到中国证监会浙江证监局行政处罚事先告知书[107] - 高级管理人员孔晓霞、王静、吴建明、朱婷因相同信息披露违规问题被中国证监会立案调查并收到行政处罚事先告知书[107][108] 关联交易与重大合同 - 关联交易章节显示报告期内公司未发生任何重大关联交易、关联债权债务往来及财务公司业务往来[109][110][111][112][113][114][115] - 报告期内公司不存在托管、承包、租赁等经营安排[116][117][118] - 重大担保情况显示报告期公司未发生任何重大担保事项[119] - 日常经营重大合同章节显示合同履行进度及应收账款回款等数据需结合具体金额分析（注：原文未提供具体数值）[120][121][122] - 公司明确报告期不存在其他重大合同及需要特别说明的重大事项[123][124] 子公司情况 - 子公司章节显示报告期未发生需要披露的子公司重大事项[125] 股份变动与股东情况 - 股份变动情况章节需结合具体股数变化进行分析（注：原文未提供具体数值）[127] - 有限售条件股份数量为666,363股，占总股本比例0.46%，变动前后无变化[128] - 无限售条件股份数量为144,123,959股，占总股本比例99.54%，变动前后无变化[128] - 股份总数保持144,790,322股，持股比例100%无变动[129] - 股东孔晓霞持有限售股666,363股，原因为高管锁定股[130] - 本期无股份解除限售（0股）[130] - 本期无新增限售股份（0股）[130] - 期末限售股总数保持666,363股[130] - 报告期末普通股股东总数为9,892户[131] - 持有特别表决权股份的股东数量为0[131] - 前10名股东持股情况需关注质押/冻结状态[131] - 刘忠良持股比例为60.89%，持有8816万股，其中质押3100万股[132] - 境外股东BARCLAYS BANK PLC持股66.23万股，较上期增加48.94万股[132] - J.P. Morgan Securities PLC持股64.22万股，较上期增加42.42万股[132] - 公司回购专用证券账户持有273.9万股，占总股本1.89%[132] 所有者权益变动 - 未分配利润从3.17亿元降至2.33亿元，减少26.5%[144] - 归属于母公司所有者权益减少84,106,682.55元至1,073,559,877.16元[165][166] - 少数股东权益减少571,390.32元至15,587,060.90元[165][166] - 所有者权益合计减少84,678,072.87元至1,089,146,938.06元[165][166] - 综合收益总额为-64,219,691.31元[165] - 对所有者的分配为-19,887,013.44元[165] - 归属于母公司所有者权益期末余额为1,335,643,520.11元[169] - 资本公积期末余额为680,767,826.97元，较期初增加2,799.11元[167][169] - 未分配利润期末余额为477,917,240.91元，较期初减少21,320,729.25元[167][169] - 综合收益总额为14,192,094.75元[167] - 所有者投入普通股2,000,000.00元[168] - 对所有者分配利润35,512,824.00元[168] - 其他权益工具投入减少49,998,351.80元[168] - 盈余公积期末余额为65,014,532.55元[169] - 专项储备期末余额为49,998,351.80元[169] - 少数股东权益期末余额为17,151,949.48元[169] - 母公司所有者权益合计期初余额为1,235,206,845.81元[170] - 本期综合收益总额为-61,521,962.12元，导致所有者权益减少[170] - 向所有者分配利润19,887,013.44元[171] - 未分配利润减少81,408,975.56元[170] - 期末未分配利润为310,146,749.89元[171] - 期末所有者权益合计为1,153,797,870.25元[171] - 资本公积保持稳定为680,765,027.86元[170][171] - 股本保持稳定为144,790,322.00元[170][171] - 库存股保持稳定为49,998,351.80元[170][171] - 盈余公积保持稳定为68,094,122.30元[170][171] - 公司股本为144,790,322.00元[172][174] - 资本公积为680,765,027.86元[172] - 盈余公积为67,913,866.45元[172] - 未分配利润期末余额为585,614,545.49元[173] - 所有者权益合计期末余额为1,429,085,410.00元[173] - 本期综合收益总额为2,178,706.61元[172] - 库存股增加49,998,351.80元[172] - 未分配利润减少33,334,117.39元[172] - 所有者权益合计减少83,332,469.19元[172] - 公司注册资本为14,479.0322万元[174] 会计政策 - 非同一控制下企业合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[185] - 金融资产初始确认分为三类

评选活动背景与目标 - 中小企业是中国经济的重要组成部分 为经济稳健发展和产业升级提供动力 是发展新质生产力的重要生力军[1] - 2025年第一财经联合安永(中国) 矽亚资产管理及嘉定新城发起"NEXT20·中国A股上市公司成长力评选"活动[1] - 活动通过数据筛选 模型评分和评委投票等多轮评审 从数千家A股公司中选出68家入围企业作为第二阶段调研对象[1] 调研企业行业分布 - 8月初评审团队启动面访 调研企业涵盖半导体和电力装备产业的制造企业及关键零部件厂商[2] - 医疗领域具有极高研发能力的先进设备企业同样被纳入调研范围[2] - 通过一线探访梳理企业核心竞争优势和底层商业逻辑[2] 企业管理层洞察 - 企业管理者分享发展历程关键节点及驱动企业创新的核心动力[3] - 受访企业展现对未来趋势的精准洞察和技术研发方向的完善布局[3] - 企业管理人对产品持续赢得市场和客户青睐表现出高度自信[3] 企业全球化战略 - 出海成为科技创新企业拓展市场的重要策略[5] - 受访企业展现对海外市场风险收益的理性考量 技术实力的充足信心及未来增长目标的清晰认识[5] 调研成果与未来计划 - 评审团通过实地调研深入了解不同企业在细分领域构建的核心优势及未来发展规划[9] - 企业通过创新技术实现国产替代或依托制造业优势赢得优质客户 展现穿越周期拓展业务的决心[9] - 未来数月评审团将继续在北京 青岛 杭州 台州等城市展开企业考察活动[9] - 最终榜单将于11月在上海嘉定新城举办的"未来20"论坛峰会和颁奖典礼上揭晓[9]

股价表现 - 截至2025年8月18日15时，维康药业股价报25 24元，较前一交易日下跌0 86% [1] - 当日股价呈现震荡走势，开盘价为25 25元，最高触及26 00元，最低下探至24 59元，振幅达5 54% [1] - 盘中曾出现快速反弹，在9点35分时段5分钟内涨幅超过2% [1] 交易数据 - 当日成交金额达2585 35万元 [1] - 当日主力资金净流出1822 17万元，近五日累计净流出2130 75万元 [1] - 当日换手率为6 92%，成交量为99688手，成交金额达2 52亿元 [1] 公司业务 - 维康药业是一家专注于医药制造的企业，主营业务涵盖中成药、化学药等产品的研发、生产和销售 [1] - 公司产品涉及多个治疗领域，包括呼吸系统、消化系统等常见疾病用药 [1]

板块整体表现 - 中药板块当日下跌0.41%，领跌个股为维康药业（跌幅4.60%）[1][2] - 上证指数上涨0.5%至3665.92点，深证成指上涨0.53%至11351.63点[1] - 板块主力资金净流出7.48亿元，游资净流入1.4亿元，散户净流入6.08亿元[2] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括奇正藏药（涨2.49%至29.67元）、康恩贝（涨1.95%至4.71元）和ST香雪（涨1.17%至7.77元）[1] - 跌幅显著个股除维康药业外，还包括沃华医药（跌3.46%至6.97元）和亚宝药业（跌2.88%至7.43元）[2] - 成交额最高个股为众生药业（16.85亿元），其次为奇正藏药（7.01亿元）[1] 资金流向分析 - 康缘药业获主力资金净流入2618.42万元（占比5.9%），白云山获净流入1660.78万元（占比7.55%）[3] - 金花股份主力净流入1254.95万元（占比25.46%），但游资净流出1164.57万元[3] - 特一药业获主力与游资双向净流入，分别达1001.36万元（3.74%）和1019.01万元（3.8%）[3] 特殊个股表现 - ST类个股出现分化：ST香雪上涨1.17%且获主力净流入604.73万元，而*ST长药仅微涨0.46%[1][3] - 康恩贝在上涨1.95%的同时，获主力净流入1434.41万元和游资净流入1272.78万元[1][3] - 红日药业虽仅上涨0.71%，但获得主力净流入960.19万元[1][3]

人事变动 - 维康药业董事会秘书、董事朱婷因个人原因提交书面辞职报告，辞去董事会秘书职务 [2] - 朱婷原定董事会秘书任期至2027年5月19日 [2] - 辞职后朱婷将继续担任公司董事职务 [2] 职务交接安排 - 在新任董事会秘书到任前，由公司董事长刘洋代行董事会秘书职责 [2] - 此次调整为保证公司信息披露等工作正常进行 [2]

公司人事变动 - 公司董事会秘书兼董事朱婷于2025年8月8日提交书面辞职报告 辞去董事会秘书职务[2] - 朱婷辞职原因为个人原因 辞职后将继续担任公司董事职务[2] 公司财务结构 - 2024年度公司营业收入构成中 医药制造占比57.79%[2] - 医药批发零售业务收入占比41.01%[2] - 其他业务收入占比1.19%[2] 公司基本信息 - 公司证券代码为SZ 300878[2] - 公告发布日收盘价为23.72元[2] - 公告信息来源为每日经济新闻[3]

公司人事变动 - 维康药业董事会秘书朱婷于8月8日因个人原因辞职 辞职报告自送达董事会之日起生效 [1] - 朱婷辞职后将继续担任公司董事职务 [1] - 董事长刘洋暂代董事会秘书职责直至新任人选到任 [1]

人员变动 - 2025年8月8日董事会秘书朱婷因个人原因辞职，原定任期至2027年5月19日[2] - 朱婷辞任后继续担任董事，其及关联人未持股，无未履行承诺[2] 职责安排 - 朱婷辞任不影响公司运作，董事长刘洋代行职责至新秘书到任[3] - 刘洋代行职责期间电话为0578 - 2950005[3] 公告信息 - 公告日期为2025年8月8日[5]