产能与市场布局 - 公司围绕行业和客户需求采购新设备、扩充团队，新采购高速产品设备交付使产能快速提升 [2] - 公司推进国内高速产品智能制造项目及泰国生产基地布局，构建高速产品配套体系 [3] - 公司泰国工厂已正常运营，新购土地预计二季度开工建设 [3] - 公司将推进国内高速产品扩产项目，泰国生产基地聚焦高附加值产品产能提升 [3] 客户与订单 - 公司是国内主流互联网及云计算企业数据传输与连接产品主要合作伙伴，客户有阿里、百度等 [2] - 公司高速业务在手订单良好、增长较快，大客户下单有滚动性并给出合理预期 [2] - 公司海外数据电缆及布线产品主要客户有品牌运营商等，市场覆盖 100 多个国家和地区 [3] 市场影响与趋势 - 数据中心建设带动高速等产品需求增长，产品向 400G/800G 升级是趋势，北美需求明确 [3] 新领域拓展 - 公司拟与奥地利 GG 成立合资公司，推进汽车线缆认证拓展业务 [3] - 公司关注机器人领域，跟踪场景需求，在以太网技术储备方案 [3] 产品业绩与发展 - 公司光产品涵盖多种类型，国内服务中高端项目，正拓展海外市场形成小批量业务 [3] 收入结构与预期 - 2025 年一季度公司收入结构中数据电缆及布线产品占比约 70%，专用电缆及连接产品占比约 30% [4] - 6A 及以上数据线缆及布线产品保持较快增长，工业与医疗业务稳健，高速互连板块增长快 [4]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会相关信息于2025年4月29日公告，距召开日期20日[4] - 现场会议于2025年5月20日14:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席股东及代理人164人，代表股份194,136,160股，占比74.7938%[6] 审议结果 - 审议通过13项议案，含《关于2024年度董事会工作报告的议案》[11] 合规情况 - 股东大会各方面符合规定，决议合法有效[13]

股东大会概况 - 2025年5月20日召开股东大会，164人出席，代表194,136,160股，占比74.7938%[4][6] - 现场投票9人，代表193,113,900股，占比74.4000%；网络投票155人，代表1,022,260股，占比0.3938%[6] - 中小股东155人，代表1,022,260股，占比0.3938%[6] 议案表决情况 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意194,116,060股，占比99.9896%[7] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意194,096,860股，占比99.9798%[10] - 《关于2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》同意194,115,760股，占比99.9895%[11] - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意194,115,260股，占比99.9892%[13] - 《关于2025年度公司董事薪酬方案的议案》同意194,089,360股，占比99.9759%[14] - 《关于2025年度公司监事薪酬方案的议案》同意194,085,660股，占比99.9740%[15] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》同意193,998,260股，占比99.9290%；中小股东同意884,360股，占比86.5103%[17] - 《关于公司及子公司向银行申请综合授信额度的议案》同意194,112,960股，占比99.9881%；中小股东同意999,060股，占比97.7305%[18] - 《关于为子公司提供担保额度预计的议案》同意194,109,460股，占比99.9862%；中小股东同意995,560股，占比97.3881%[20] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意194,112,860股，占比99.9880%；中小股东同意998,960股，占比97.7207%[21] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》同意194,109,360股，占比99.9862%；中小股东同意995,460股，占比97.3784%[22] 独立董事选举 - 选举肖建中为独立董事，同意193,877,616股，占比99.8668%；中小股东同意763,716股，占比74.7086%[24] - 选举钱瑛为独立董事，同意193,833,547股，占比99.8441%；中小股东同意719,647股，占比70.3976%[25] - 选举应瑛为独立董事，同意193,829,543股，占比99.8421%；中小股东同意715,643股，占比70.0060%[26] 其他 - 本次股东大会无否决议案，未变更以往决议[3] - 律师认为2024年年度股东大会程序及决议合法有效[27] - 公告备查文件为2024年年度股东大会会议决议和律师法律意见书[29]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为183,149.07万元，数据通信线缆等产品销售营业收入占比95.46%[7] - 2024年末公司资产总计143.61亿元，较上年末增长18.78%[21] - 浙江北龙直营本期营业总收入同比增长约17.73%，净利润同比增长约55.90%[23] - 另一编制单位本期营业总收入同比增长约16.66%，净利润同比增长约69.14%[25] 财务数据 - 2024年末应收账款为3.38亿元，较上年末增长22.59%[21] - 2024年末存货为2.56亿元，较上年末增长34.85%[21] - 2024年末固定资产为3.17亿元，较上年末增长21.25%[21] - 流动资产期末数为960,330,291.90美元，上年年末数为801,506,427.24美元[20] - 流动负债期末数为259,761,310.98美元，上年年末数为165,239,566.64美元[20] 现金流情况 - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为18.0084856817亿元，上年同期为15.9567273667亿元[27] - 本期经营活动产生的现金流量净额为1.3935701452亿元，上年同期为1.2287973068亿元[27] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 - 1.2682382503亿元，上年同期为 - 0.4407353690亿元[27] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.3138492478亿元，上年同期为 - 0.1658991336亿元[27] 权益相关 - 2024年度所有者权益合计为1,216,053,527.01元[30] - 归属于母公司所有者权益为374,657,916.70元[30] - 2024年实收资本为259,561,736元，股份总数259,561,736股[32] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行多项会计准则解释规定，对财务报表无影响[147] - 增值税税率为13%、7%，房产税从价计征1.2%、从租计征12%[148] - 公司2024年度企业所得税按15%税率计缴，部分子公司符合小微企业税收优惠政策[151]

公司概况 - 公司成立于1995年8月21日，2020年12月7日上市[10] - 注册资本为25,956.1736万元人民币[10] - 股票代码为300913，上市地为深圳证券交易所[10] - 深耕数据传输与连接领域30年，是细分领域龙头企业[10][11][63] - 客户遍布全球100多个国家和地区[10][11] 业绩数据 - 2024年末流动资产96,033.03万元，非流动资产52,579.35万元，资产总计148,612.38万元[16] - 2024年度营业收入183,149.07万元，营业成本153,168.11万元，净利润15,301.85万元[16] - 2024年度基本每股收益和稀释每股收益均为0.59元/股[16] - 2024年经营活动现金流量净额13,935.70万元，投资活动现金流量净额 -12,682.38万元，筹资活动现金流量净额 -3,138.49万元[17] - 2024年末流动比率3.70倍，速动比率2.58倍，资产负债率（合并）18.17%[17] - 2024年度应收账款周转率5.55次/年，存货周转率6.25次/年，总资产周转率1.34次/年[17] - 2024年度研发费用占营业收入的比重为3.58%[17] - 2022 - 2024年向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元和43,018.75万元，占比分别为29.80%、27.23%和23.49%[23] - 2022 - 2024年度公司汇兑损益分别为 - 2304.59万元、 - 1137.30万元和 - 1626.00万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%和 - 9.72%[25] - 2022 - 2024年末公司应收账款金额分别为29888.29万元、29314.43万元和36708.10万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%和20.04%[26] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票[10] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[37] - 发行采用向特定对象发行股票的方式，发行对象不超过三十五名（含）[38][39] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十[42] - 发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定[43] - 向特定对象发行股票数量不超过77,868,520股，不超过发行前公司总股本的30%[44] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[45] - 向特定对象发行的股票将在深交所创业板上市交易[46] - 向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过121,390.00万元[47] - 募集资金将用于泰国生产基地建设项目（66,000.00万元）、高速电缆及连接产品智能制造项目（41,390.00万元）、补充流动资金（14,000.00万元）[47] - 发行前公司滚存的未分配利润，由新老股东按持股比例共享[49] - 向特定对象发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[50] 风险提示 - 宏观经济波动、市场竞争加剧、技术迭代等因素可能对公司产生不利影响[19][20][21] - 客户集中、主要原材料市场价格波动可能影响公司经营业绩和财务状况[23][24] - 向特定对象发行股票存在审批与发行、股价波动、摊薄即期股东收益等风险[28][29][30] - 募投项目存在实施、产能消化、未达预期效益等风险[32][33][34] - 募投项目以资本性支出为主，可能因资产折旧摊销增加导致经营业绩下滑[35] 保荐相关 - 中信建投证券周伟峰、俞康泽担任本次发行保荐代表人[51] - 截至2025年3月14日，中信建投证券通过业务共持有发行人10.21万股股票，不影响公正履职[57] - 中信建投证券联系地址为上海浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室，电话021 - 68801584 [58] - 向特定对象发行股票方案经2023年11月22日第二届董事会第二十一次会议等多次会议审议通过[62] - 保荐人认为公司本次向特定对象发行股票募集资金用途符合多项国家产业政策指导方向[64] - 持续督导时间为本次向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[65] - 督导事项包括督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度等[65] - 保荐人督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务[65] - 保荐人督导发行人有效执行并完善防止控股股东等违规占用发行人资源的制度[65] - 保荐人督导发行人完善防止董监高损害公司利益的内控制度[67] - 保荐人督导发行人完善关联交易决策制度并保障其公允合规[67] - 保荐人持续关注发行人募集资金使用等承诺事项[67] - 保荐人持续关注发行人对外担保事项并发表意见[67] - 保荐人可要求发行人通报信息、回访查阅材料等[67] - 发行人和中介机构需配合保荐人履行职责[67] - 保荐人将按要求对发行人实施持续督导[67] - 兆龙互连本次向特定对象发行股票并上市符合相关规定[69] - 中信建投证券同意作为兆龙互连本次发行股票的保荐人[69] - 中信建投证券相关人员在上市保荐书上签名[71][73][74]

财务数据 - 2024年主营业务收入为174,841.61万元，占当年营业收入的比例为95.46%[24] - 2024年度，向火候鸟包装采购商品910.35万元，向兆龙网络采购商品、接受劳务613.11万元[29] - 2024年度，向兆龙网络销售商品110.84万元[30] - 2024年度，租给兆龙网络房屋收入14.29万元[31] - 2024年度，董事、监事及高级管理人员薪酬为333.08万元[32] - 截至2024年12月31日，兆龙互连在德清农商行人民币存款余额5,591.30万元，兆龙高分子人民币存款余额92.45万元[33] - 截至2024年12月31日，应付火候鸟包装账款160.68万元，应付兆龙网络账款449.49万元，合计610.17万元[37] - 截至2024年12月31日，公司其他应收款金额为355.13万元，其他应付款金额为104.25万元[54][55] - 2024年度公司取得政府补助1112.05万元，利润总额16721.04万元，政府补助占利润总额比例为6.65%[67] 股权结构 - 截至2024年12月31日，发行人前十大股东合计持股198,295,796股，持股比例76.40%[16][17] - 截至2024年12月31日，兆龙控股持股115,500,000股，持股比例44.50%[16] - 截至2024年12月31日，姚金龙持股37,800,000股，持股比例14.56%[17] - 截至补充法律意见书出具日，兆龙控股仍为控股股东，姚金龙仍为实际控制人[18] - 截至2024年12月31日，新增股东陈翠英20,000股无限售流通股司法冻结，占股本总额比例低于0.01%[19] 研发成果 - 加审期间，发行人及其子公司新取得9项专利[46] - 2023 - 2024年公司取得多项专利，如2023年12月20日取得适配性高的新型连接器专利等[47] - 加审期间公司新取得1项域名zlstore.com[48] 公司运营 - 天健会计师于2025年4月25日出具发行人2024年《审计报告》[5] - 本次发行报告期变更为2022年、2023年及2024年[6] - 截至补充法律意见书出具日，发行人本次发行的批准和授权尚在有效期内[12] - 补充期间未发生影响发行人本次发行主体资格的事项[13] - 2024年9月30日至12月31日发行人财务数据变化未影响发行实质条件[14] - 补充期间未发生影响发行人独立性的事项[15] - 截至2024年12月31日，公司主要生产经营设备由公司实际占有和使用[49] - 截至2024年12月31日，公司及子公司未拥有农村土地承包经营权等其他资产[50] - 补充期间公司不存在合并、分立等重大资产变化及收购兼并行为[56] - 加审期间公司未修改《公司章程》[57] - 加审期间公司召开了1次股东大会、2次董事会和1次监事会，会议合法合规[60] - 补充期间公司董事、监事及高级管理人员任职符合规定且未发生变化[61][62] - 2025年4月14日，独立董事姚可夫等三人因连续任职六年申请辞职，辞职在选举新任独立董事后生效[62] - 加审期间公司及其子公司执行的主要税种、税率未发生变化[64] - 加审期间公司及其子公司享受的主要税收优惠政策未发生变化[66] - 补充期间公司独立董事的设置、任职资格及职权范围符合规定[63] - 补充期间公司及其子公司未发生重大环境污染事故，无环保行政处罚[69] - 补充期间公司生产经营符合质量和技术要求，无重大质量技术监督行政处罚[70] - 补充期间公司募集资金的运用情况未发生变化[71] - 补充期间公司的业务发展目标未发生变化[72] - 截至2024年12月31日，公司及其子公司的诉讼、仲裁或行政处罚情况未发生变化[73] - 截至2024年12月31日，公司实际控制人、控股股东、董事、监事及高级管理人员无重大诉讼、仲裁或行政处罚事项[74][75]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年4月23日获深交所受理[2] - 公司会同中介机构更新申请文件中财务数据及其他变动事项[2] - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获得批复时间存在不确定性[2] 报告披露 - 公司于2025年4月29日披露《2024年年度报告》[2]

公司基本信息 - 公司成立于1995年8月21日，上市于2020年7月12日，注册资本25,956.1736万元人民币[17] - 控股股东为浙江兆龙控股有限公司，实际控制人为姚金龙[9] - 公司专注数据传输与连接领域三十年，是数字通信电缆领域领先企业[75] - 公司客户遍布全球100多个国家和地区[93] 业绩数据 - 2024年度营业收入183,149.07万元，营业成本153,168.11万元，净利润15,301.85万元[32] - 2024年末净资产121,605.35万元，2023年末107,204.87万元，2022年末97,435.00万元[27] - 2024年经营活动现金流量净额13,935.70万元，投资活动净额 -12,682.38万元，筹资活动净额 -3,138.49万元[31] - 2024年末流动资产96,033.03万元，非流动资产52,579.35万元，资产总计148,612.38万元[32] - 2024年末流动比率3.70倍，速动比率2.58倍，资产负债率（合并）18.17%[34] - 2024年度应收账款周转率5.55次/年，存货周转率6.25次/年，总资产周转率1.34次/年[34] - 2022 - 2024年度，公司向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元和43,018.75万元，占比分别为29.80%、27.23%和23.49%[79] - 2022 - 2024年度，公司汇兑损益分别为 - 2,304.59万元、 - 1,137.30万元和 - 1,626.00万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%和 - 9.72%[82] - 2022 - 2024年末，公司应收账款金额分别为29,888.29万元、29,314.43万元和36,708.10万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%和20.04%[83] - 2024年现金分红3,114.74万元，占净利润20.36%；2023年分红3,098.03万元，占比31.56%；2022年分红2,021.25万元，占比15.49%[24] - 最近三年累计现金分红8,234.03万元，占年均可分配利润64.73%[24] 发行相关 - 保荐人为中信建投证券股份有限公司，指定周伟峰、俞康泽担任保荐代表人，协办人为廖磊[9][11][14] - 本次向特定对象发行股票方案经2023 - 2025年多次董事会和股东大会审议通过，尚需深交所审核和中国证监会注册[60][84] - 假设本次发行77,868,520股，占发行前总股本30%，发行后总股本变为337,430,256股[20] - 本次发行募集资金总额不超过121,390.00万元（含本数），用于补充流动资金和偿还债务的金额不超过总额的30%[64][67][74] - 发行对象不超过三十五名（含），发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十[68] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购股票自发行结束日起六个月内不得转让[69] 其他 - 高速电缆单通道传输速率有25Gbps、50Gbps、112Gbps、224Gbps等[9] - 项目于2023年8月11日得到保荐及并购重组立项委员会审批同意[38] - 2025年3月3 - 5日，投行委质控部对项目进行现场核查，3月19日出具项目质量控制报告[39] - 2025年3月28日内核委员会召开内核会议审议项目，7名内核委员表决通过[42] - 发行人本次向特定对象发行股票不涉及私募投资基金备案情况[44] - 保荐人在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为[49] - 思略咨询服务费用含税为12.00万元，已支付50.00%[57] - 亚汇达律师服务费用不含税为1.60万新加坡元，已支付100%[57] - 鲲鹏律师服务费用按小时收费，每小时在3,000 - 15,500泰铢（不含税）之间[57] - 截至2024年12月31日，前十大股东合计持股198,295,796股，占比76.40%[21] - 截至2025年3月14日，中信建投证券持有发行人10.21万股股票[35] - 本次发行完成后公司存在短期内每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险[87] - 募集资金投资项目实施受宏观政策、行业竞争等因素影响[87] - 募集资金投资项目新增产能可能无法及时消化[89] - 募集资金投资项目预期效益实现存在不确定性[90] - 募投项目折旧摊销费用增加可能导致公司经营业绩下滑[91] - 泰国生产基地建设项目存在境外经营管理风险[92]

发行股票 - 向特定对象发行股票数量不超过77,868,520股，募集资金不超121,390.00万元[9][10] - 发行对象不超三十五名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[6][7] - 发行完成后，发行对象认购的股票六个月内不得转让[10] 募集资金用途 - 泰国生产基地建设项目投资66,000.00万元，使用募集资金投入66,000.00万元[11] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资43,199.95万元，使用募集资金投入41,390.00万元[11] - 补充流动资金项目使用募集资金投入14,000.00万元[11] 财务数据 - 2022 - 2024年度汇兑损益分别为-2304.59万元、-1137.30万元和-1626.00万元，占利润总额比例分别为-16.36%、-10.60%和-9.72%[16] - 2022 - 2024年末应收账款金额分别为29888.29万元、29314.43万元和36708.10万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%和20.04%[17] - 2024年数据电缆销量761,967.43公里，产量783,737.19公里，销量/产量为97.22%[147] 股权结构 - 截至2024年12月31日，公司总股本259,561,736股，有限售条件股份47,382,300股，占比18.25%[33] - 前十大股东合计持股198,295,796股，占比76.40%，其中有限售条件股份47,250,000股[34] - 控股股东为兆龙控股，持股11,550.00万股，持股比例44.50%[35] 产品与技术 - 公司能规模化生产传输速率达800Gb/s的高速传输组件及配套电缆[125][132] - 部分特殊设计的机器人与机器视觉用电缆可达到1000万次拖链要求和500万次耐扭寿命[128] - 截至2024年12月31日，公司拥有研发人员194名[141] 未来展望 - 投建泰国生产基地加速全球业务布局[193] - 加大高速电缆等产品研发及市场投入推动产品结构升级[194] - 发行募集资金可优化公司资本结构提升竞争力和抗风险能力[195]

公司盈利情况 - 2024 年度公司实现营业收入 183,149.07 万元，同比增长 17.73%；实现归属于上市公司股东的净利润 15,301.85 万元，同比增长 55.90% [2] - 2025 年第一季度公司实现营业收入 44,813.36 万元，同比增长 21.54%；实现归属于上市公司股东的净利润 3,259.24 万元，同比增长 85.12% [2] 公司盈利增长点 - 新兴技术发展增加大容量、高速率等数据传输需求，推动千兆、万兆布线系统等产品需求增长，公司将关注市场需求，加强研发创新，拓展市场提升盈利能力 [2][3] 行业整体业绩及公司竞争力 - 综合布线市场等下游行业需求保持增长，具备技术创新、客户资源和规模优势的企业能保持较好盈利水平，公司将保持战略定力，对接市场需求，推动降本增效提升竞争力 [3] 行业发展前景 - 数据中心相关行业市场前景良好，数据中心建设推进带动交换机等需求增长，工业互联网等场景推动工业线缆及连接技术迭代及需求，万兆以太网技术成网络建设核心方向，千兆、万兆布线系统加速渗透主流市场 [3]