深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2023 年 12 月 20 日召开第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十一次会议，审议通 过了《关于使用部分超募资金回购公司股份方案的议案》。公司拟使用部分超募 资金以集中竞价交易方式回购部分公司股份，用于实施股权激励或员工持股计划。 本次回购的资金总额不低于 1,500 万元（含本数）且不超过 3,000 万元（含本数）， 回购价格不超过人民币 30.15 元/股（含本数），具体回购数量以回购结束时实际 回购的股份数量为准；回购期限自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月 内。具体内容详见公司分别于 2023 年 12 月 21 日和 2023 年 12 月 27 日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于使用部分超募资金回购公司股份方 案的公告》（公告编号：2023-078）、《回购股份报告书》（公告编号：2023-080）。 根据《上市公司股份回购 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价24.50元（6个月） [5][10][31] 报告的核心观点 - 经营稳中求进，2023年营收4.8亿元，同比增长9.2%，净利润0.4亿元，同比增长43.6%；2024年Q1营收0.9亿元，同比下滑0.2%，净利润0.03亿元，同比下降8.4% [9][25] - 经营质量提升，2023年毛利率45.5%，同比上升3.4%，净利率9.1%，同比上升2.2%，期间费用率36.5%，同比下降0.5%，经营性现金流0.1亿元，较去年同期增加0.5亿元 [5] - 受益于城市更新，国家推进“三大工程”，城市更新业务需求将爆发，公司深度布局该业务，拓展城市运营与智慧城市业务及相关投资业务 [26] - 盈利预测与投资建议，预计2024 - 2026年归母净利润为0.56亿元、0.63亿元、0.67亿元，对应PE分别为58、52、49倍，给予2024年70倍PE，对应目标价24.50元，维持“买入”评级 [10] 根据相关目录分别进行总结 关键假设 - 规划设计和工程设计是传统支柱业务，预计2023 - 2025规划设计业务增速10%、10%、10%，毛利率46%；工程设计业务增速15%、15%、15%，毛利率35% [12] - 公司拓展城市运营与智慧城市业务及相关投资业务，预计2024 - 2026其他业务增速为30%、40%、50%，毛利率维持30% [30] 财务数据 分业务收入成本预测 |业务|2023A收入（百万元）|2024E收入（百万元）|2025E收入（百万元）|2026E收入（百万元）|2023A增速|2024E增速|2025E增速|2026E增速|2023A毛利率|2024E毛利率|2025E毛利率|2026E毛利率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |规划设计|437.0|480.7|528.8|581.6|5.43%|10.00%|10.00%|10.00%|46.9%|46.0%|46.0%|46.0%|[31]| |工程设计|40.0|46.0|52.9|60.9|60.1%|15.0%|15.0%|15.0%|31.5%|35.0%|35.0%|35.0%|[31]| |其他|5.8|7.5|10.6|15.8|125.7%|30.0%|40.0%|50.0%|38.6%|30.0%|30.0%|30.0%|[31]| |合计|482.82|534.3|592.3|658.3|9.2%|10.7%|10.9%|11.2%|45.5%|44.8%|44.7%|44.6%|[31]| 主要盈利指标预测 |指标/年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|482.82|534.27|592.26|658.35|[27][33]| |增长率|9.22%|10.65%|10.85%|11.16%|[27][33]| |归属母公司净利润（百万元）|44.06|56.48|62.77|67.25|[27][33]| |增长率|43.59%|28.20%|11.14%|7.14%|[27]| |每股收益EPS（元）|0.27|0.35|0.39|0.41|[27][33]| |净资产收益率ROE|4.02%|4.95%|5.23%|5.34%|[27][33]| |PE|74|58|52|49|[27][33]| |PB|3.11|2.97|2.82|2.68|[27][33]| 现金流量表预测 |项目|2023A（百万元）|2024E（百万元）|2025E（百万元）|2026E（百万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净利润|42.21|54.45|60.39|64.75|[33]| |折旧与摊销|9.08|5.06|5.07|5.08|[33]| |财务费用|-2.78|-10.88|-12.10|-13.28|[33]| |经营活动现金流净额|12.18|20.95|16.29|20.00|[33]| |投资活动现金流净额|-71.47|4.54|4.18|5.43|[33]| |筹资活动现金流净额|-16.60|9.94|11.01|12.85|[33]| |现金流量净额|-75.89|35.44|31.48|38.29|[33]| 资产负债表预测 |项目|2023A（百万元）|2024E（百万元）|2025E（百万元）|2026E（百万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|316.57|352.01|383.49|421.77|[33]| |应收和预付款项|230.71|214.85|249.98|279.76|[33]| |资产总计|1309.28|1339.56|1419.89|1501.85|[33]| |负债合计|127.71|91.20|99.50|106.47|[33]| |归属母公司股东权益|1050.22|1102.52|1160.14|1220.25|[33]| |股东权益合计|1049.54|1099.82|1155.06|1212.66|[33]| 财务分析指标预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |销售收入增长率|9.22%|10.65%|10.85%|11.16%|[33]| |营业利润增长率|50.13%|27.38%|11.44%|7.26%|[33]| |净利润增长率|40.88%|29.01%|10.91%|7.21%|[33]| |毛利率|45.51%|44.83%|44.73%|44.60%|[33]| |净利率|8.74%|10.19%|10.20%|9.83%|[33]| |ROE|4.02%|4.95%|5.23%|5.34%|[33]| |ROA|3.22%|4.07%|4.25%|4.31%|[33]| |ROIC|31.43%|26.22%|26.68%|25.81%|[33]| |总资产周转率|0.39|0.40|0.43|0.45|[33]| |资产负债率|19.84%|17.90%|18.65%|19.26%|[33]|

业绩总结 - 2023年度公司募集资金存放安全、使用合法有效，无变相改变用途及违规使用情形[27] - 2023年度公司内部控制体系运行良好，无重大或重要控制缺陷[37] 用户数据 - 截至2023年12月31日公司员工899人，其中博士9人，硕士277人[18] - 截至2023年12月31日公司拥有教授级职称者13人，高级职称75人，中级职称182人[18] - 截至报告期末公司员工在国内外学术期刊和学术会议发表论文累计达465余篇[21] 未来展望 - 2024年度公司将深化内部控制体系建设，提升内控管理水平[37] 其他新策略 - 2023年公司基本完成财务管理体系标准化工作[15] - 公司于2023年6月26日召开会议审议通过调整组织架构议案[11] - 公司致力于建设学习型组织，完善绩效考核体系吸引和留住人才[17] 内部控制 - 公司财务报告内部控制有效，不存在重大缺陷[3][4] - 公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷[5] - 自评价基准日至报告发出日，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[6] - 纳入评价范围单位的资产总额占公司合并财务报表资产总额之比为100%[8] - 纳入评价范围单位的营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额之比为100%[8] - 财务报告内部控制缺陷评价中营业收入错报≥经营收入总额的2%为重大缺陷，1%≤错报＜2%为重要缺陷，错报＜1%为一般缺陷[29] - 财务报告内部控制缺陷评价中资产总额错报≥资产总额的1%为重大缺陷，0.5%≤错报＜1%为重要缺陷，错报＜0.5%为一般缺陷[29] - 非财务报告内部控制重大缺陷认定情形包括违反法规、决策失误等6种[33] - 报告期内未发现公司财务报告内部控制重大、重要缺陷[35] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大、重要缺陷[36] 运营管理 - 公司按月举行生产经营例会安排经营和项目管理事宜[17] - 公司于2023年8月举办“蕾奥15周年业务交流会”[17] - 公司严格按《公司采购管理制度》等规范采购，防范采购环节风险[19] - 公司严格按《公司信息化工作管理制度》保障信息化工作开展[24] - 公司对外投资遵循合法、审慎、安全、有效原则，控制投资风险[24] 资质情况 - 公司已取得城乡规划甲级、风景园林甲级、建筑行业（建筑工程）甲级、市政工程（桥梁工程、道路工程）专业乙级和土地规划机构丙级资质[20] 保荐机构意见 - 保荐机构认为公司法人治理结构健全，内控符合要求[39] - 保荐机构对公司2023年度内部控制自我评价报告无异议[39]

深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 一、2023 年度监事会工作情况 1、监事会会议召开情况 2023 年度，公司监事会共召开了 8 次监事会会议，监事均按时出席，并严 格按照《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，依法合规、诚信 勤勉地履行各项职责。具体召开情况如下： | 会议届次 | | | 召开日期 | | | 审议通过议案 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | 1、《关于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其 摘要的议案》 | | 第三届监事会 | | | | | | 2、《关于公司<2023 年限制性股票激励计划实施考核管理 | | 第四次会议 | 2023 | 年 | 1 月 | 16 | 日 | 办法>的议案》 | | | | | | | | 3、《关于核实公司<2023 年限制性股票激励计划激励对象 | | | | | | | | 名单>的议案》 | | 第三届监事会 | | | | | | 1、《关于调整公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予 | | 第 ...

证券代码：300989 证券简称：蕾奥规划 公告编号：2024-009 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 第三届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日以现场与通讯相结合的方式在公司会议室召开第三届董事会第十四次会 议，会议通知及相关会议材料于 2024 年 4 月 12 日通过电话、微信、电子邮件等 方式送达全体董事。本次会议由公司董事长王富海先生主持，应出席董事 9 名， 实际出席董事 9 名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召集、召开程 序符合《公司法》《公司章程》及相关法规的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真讨论和审议，会议以记名投票表决方式通过了以下议案并形 成如下决议： 公司总经理朱旭辉先生向董事会提交了《2023 年度总经理工作报告》，汇 报了 2023 年度公司总体经营情况和公司未来发展规划。董事会认为 2023 年度公 司以总经理为代表的经营管理层有效地执行了董 ...

业绩数据 - 2023年度公司营业收入482,823,784.97元，规划与工程设计收入占比98.80%[9] - 2023年末资产总计13.09亿元，较期初增长10.76%[20] - 2023年末负债合计2.60亿元，较期初增长47.78%[22] - 2023年末股东权益合计10.49亿元，较期初增长4.30%[22] - 2023年净利润4220.9万元，同比增长40.88%[24] 财务指标 - 2023年末应收账款账面价值221,531,118.39元，占期末资产总额16.92%[10] - 经营活动现金流量净额本期1217.92万元，同比增长128.65%[26] - 投资活动现金流量净额本期 - 7147.38万元，同比下降145.80%[26] 股权信息 - 2023年末股本为1.63亿元，较期初增长50.82%[22] - 2023年资本公积本期减少4422.972124万元，期末余额5.8920994627亿元[28] 会计政策 - 公司自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》相关会计处理[145] - 研发费用未形成无形资产按100%税前加计扣除，形成按200%税前摊销[152] 资产情况 - 固定资产期末余额15,190,441.9元，期初9,108,811.56元[173] - 无形资产期末账面价值26554507.29元，内部研发占比14.70%[179] 负债情况 - 应付账款期末余额35809888.64元，合同负债期末余额36384078.70元[189] - 租赁负债合计期末余额48,529,362.50元，期初3,294,397.96元[193] 激励与权益分派 - 2023年5月9日完成限制性股票激励计划授予登记，5月18日实施权益分派转增股本[193][194]

应收账款情况 - 2023年深圳市蕾奥建筑设计咨询有限公司其他应收款期末余额1,151,688.00元[2] - 2023年重庆市无限空间工业设计有限公司应收账款期末余额1,170,083.95元[2] 关联资金往来 - 2023年其他关联资金往来期末余额5,864,498.90元[2]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1500万股A股，发行价51.62元/股，募集资金总额7.743亿元，净额6.957亿元，2021年4月28日到账[1] - 截至2023年12月31日，募集资金余额5.051亿元，其中专户存款2.073亿元，现金理财产品2.978亿元[2] - 2021年4月28日实际到账募集资金7.074亿元，扣除相关费用和支出，加上收益和利息，得到结余余额[3][4] - 公司首次公开发行股票超募资金为20,529.61万元[15] 资金使用与变更 - 2023年公司变更部分募集资金用途，将1.21亿元投入新项目[6] - 2023年公司同意使用不超过6亿元闲置募集资金和不超过6亿元闲置自有资金进行现金管理，期限12个月[8] - 公司拟使用1,500 - 3,000万元超募资金回购股份，截至2023年12月31日尚未实施[15][16] - 2023年公司将12,100.00万元募集资金从“规划设计服务网络建设项目”变更至“城市领域人工智能大模型及四大应用技术研发项目”[20] 募投项目情况 - “规划设计服务网络建设项目”截至期末投资进度13.37%，达到预定可使用状态日期延长至2025年3月31日[27][29] - “规划设计智能化建设项目”截至期末投资进度53.63%，达到预定可使用状态日期延长至2024年3月31日[27][29] - “城市领域人工智能大模型及四大应用技术研发项目”截至期末实际累计投入金额为0，投资进度为0%，预定可使用状态日期为2026年11月[32] 其他情况 - 2023年7月13日公司审议通过调整募投项目“规划设计智能化建设项目”内部投资结构议案[30] - 2023年11月21日董事会、监事会及12月8日股东大会审议通过变更部分募集资金用途议案[32] - 2023年11月23日公司在巨潮资讯网披露变更部分募集资金用途公告[32] - 变更后的募投项目不直接产生经济效益，效益体现在技术对业务发展的赋能[33]

证券代码：300989 证券简称：蕾奥规划 公告编号：2024-022 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 关于调整 2023 年限制性股票激励计划 授予数量和授予价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通 过《关于调整 2023 年限制性股票激励计划授予数量和授予价格的议案》。根据 公司《2023 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"） 的相关规定和公司 2023 年第一次临时股东大会的授权，公司董事会对 2023 年限 制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）授予价格及授予数量进行调整。 现将有关事项说明如下： 一、本次激励计划已履行的相关审批程序 1、2023 年 1 月 16 日，公司召开了第三届董事会第四次会议、第三届监事 会第四次会议，审议通过了《关于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及 其摘要的议案》《关于公司<2023 年限制性股票激励 ...

会议情况 - 公司于2024年4月23日召开第三届监事会第十二次会议，3名监事均出席[2] 议案表决 - 《2023年度监事会工作报告》等多项议案表决同意3票，需提交股东大会审议[4][6][7][8][9][11][12][13] - 《关于2024年度向金融机构申请综合授信额度并接受关联方提供无偿担保的议案》表决同意2票，关联监事回避，需提交股东大会审议[15] - 监事会同意2024年日常性关联交易额度事项，表决同意3票[16] - 公司制定2024年度监事薪酬计划，议案需提交股东大会审议，表决同意3票[17] 项目调整 - 公司将募投项目“规划设计智能化建设项目”预定可使用状态时间调整为2025年12月，监事会同意延期，表决同意3票[18] 激励计划 - 监事会同意公司对2023年限制性股票激励计划授予价格及授予数量的调整，表决同意3票[19] - 因2名激励对象离职、2023年度业绩未达标，公司将对60名激励对象289,350股限制性股票进行回购注销，议案需提交股东大会审议，表决同意3票[21] - 监事会同意公司作废部分限制性股票，议案需提交股东大会审议，表决同意3票[23] 报告与规划 - 监事会认为《2024年第一季度报告》真实准确完整，表决同意3票[24] - 监事会同意《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》，议案需提交股东大会审议，表决同意9票[26]