产品战略规划 - 积极布局椰鲨椰子水系列产品，加大品牌推广力度，启用品牌大使，通过线上线下多渠道协同发展，促进消费者转化，增加即饮市场产品品类，有计划使用募投项目投放冰柜 [1] 渠道业务进展 - 积极拥抱零食专营连锁等新兴渠道，水果罐头产品已进入部分头部渠道，将陆续推进饮料产品进入，该渠道尚处开拓初期，对营收贡献有限 [1] - 从2023年开始逐步向原料端布局，满足B端客户个性化和多元化需求，促进供应链提升，越南椰子加工项目将助力应对市场需求 [3] 冰柜投放规划 - 在业务开拓较优势的地区有计划投放冰柜，并根据市场反馈及时调整 [3] 渠道利润情况 - 以经销模式为主，采取“扁平化”和“下沉式”销售渠道管理模式，减少经销层级，有合理毛利空间 [3] 椰子加工项目情况 - 由全资子公司越南欢乐家推进实施，负责购买土地、厂房等，目前已初步形成多渠道原料供应体系，并进行了原料销售业务接洽 [3] 原料来源与成本 - 椰子汁、椰子水主要原料生榨椰肉汁、椰子水来自越南、泰国等东南亚国家，当地产业发达，市场供应量稳定 [3] 销售区域与网点规划 - 2023年末经销商数量为2,157家，华中、西南和华东地区经销商数量约占总数的65%，2023年这三个区域销售收入12.68亿元，占公司营业收入的65.94%，会在优势地区精耕下沉，在空白市场开拓新网点 [3] 销售费用增长原因 - 2024年第一季度为终端网点维护和开拓进行前置性投入，增加一线销售人员投入，销售费用投入与战略规划、业务发展相匹配，整体稳健 [4] 会议参与单位 - 华鑫证券、同犇投资、青骊投资、富安达基金、上投摩根基金、华安基金、嘉实基金、众安财险、南京证券自营、华泰保险资产、长信基金、平安基金、平安资产 [5]

罐头基本盘稳固，椰基为增长主引擎 - 罐头主业表现稳健，椰基业务贡献新增长 [12][13] - 管理人员架构稳定，销售团队持续加码 [15][16][20][21] - 成本利好费投加大，盈利能力整体提升 [23][24][25][26] - 产品渠道为重点增量，区域产能具提升空间 [29][30][33] 罐头：认知刷新红利延续，头部品牌集中受益 - 罐头品类健康无菌，规模稳定增长 [36][37][38][39] - 竞争格局分散，渠道与产品创新为关键 [40][41][50][51] - 罐头业务品牌基础强，期待新渠道增量 [60][61][63][65] 椰基：供需双振促增长，供应链整合为趋势 - 快速扩容确定性强，注重成本优化与品牌宣导 [76][77][81][82] - 椰汁头部享品牌红利，椰子水竞争加剧 [97][98][101][102] - 椰汁增长动力足，椰子水品牌定位突出 [107][108][109][110] 多元渠道开发促增长，供应链整合稳生产 - 渠道下沉优势突出，网点开拓增量明显 [120][121][123] - 海外建厂整合供应链，生产优势未来可期 [126][129][130][142] 盈利预测评级 - 公司投资逻辑分析 [146][147] - 盈利预测及评级 [146][147] 风险提示 - 越南建厂不及预期风险 [148] - 网点开发不及预期风险 [148] - 椰子水品牌推广不及预期风险 [148] - 大客户开发不及预期风险 [148] - 消费者培育不及预期风险 [148]

欢乐家食品集团股份有限公司 关于部分闲置募集资金现金管理到期赎回的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 7 日召 开第二届董事会第七次会议和第二届监事会第五次会议，于 2023 年 5 月 5 日召 开 2022 年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管 理的议案》，同意公司（含全资子公司、分公司）在不影响募投项目投资建设和 保证募集资金安全使用的情况下，使用不超过人民币 14,000 万元的部分闲置募 集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、风险低、单项产品投资期限不 超过 12 个月的保本型产品，包括但不限于结构性存款、协定存款、大额存单、 保本型银行理财产品、保本型券商收益凭证、其他保本型理财产品等。投资期限 自公司 2022 年年度股东大会审议通过本议案之日起至公司 2023 年年度股东大 会召开之日止（以买入现金管理产品时点计算）。在上述额度及期限范围内，资 金可以循环滚动使用。详见公司 2023 年 4 月 11 日、2023 年 5 ...

证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-071 欢乐家食品集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 回购方案的主要内容 (一) 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十三次会议，于 2024 年 2 月 22 日召开 2024 年第一次临时股东大会，逐项审议通过了《关于回购公司股 份方案的议案》。根据本回购方案，公司计划使用自有资金以集中竞价交易方式 回购公司部分社会公众股股份，本次回购的股份将依法全部予以注销并减少注册 资本，本次回购股份的价格为不超过人民币 18.00 元/股（含），用于回购的资 金总额不低于人民币 10,000 万元（含），不超过人民币 20,000 万元（含），本 次回购股份的实施期限为自公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过本回购股 份方案之日起十二个月内。 具体内容详见公司 2024 年 2 月 6 日、2024 年 2 月 22 日在巨潮资讯网 ...

(三) 类型：有限合伙企业 1 证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-069 欢乐家食品集团股份有限公司 关于全资子公司参与认购基金份额暨对外投资的进展公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 | | --- | | 载、误导性陈述或重大遗漏。 | 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 16 日召 开第二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于全资子公司参与认购基金份额 暨对外投资的议案》。公司全资子公司深圳市欢乐家投资有限公司（以下简称"欢 乐家投资"）与南京无届麓岳投资有限公司及其他相关方签订《南京无届深麓股 权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙协议》，欢乐家投资作为有限合伙人以增 资的方式入伙，以自有资金认缴人民币 500 万元，参与投资私募基金南京无届深 麓股权投资合伙企业（有限合伙）。本次投资不涉及关联交易，也不构成《上市 公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。具体内容详见公司 2023 年 8 月 18 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于全资子公司参与认 购基金份额暨对 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次解除限售的股份为欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"、 "本公司"）首次公开发行前已发行的股份，本次解除限售股份数量为 360,000,000 股，占公司总股本的 80.45%，本次申请解除限售的股东共 5 名，限 售期为自公司股票上市之日起 36 个月。 2. 本次解除限售股份的上市流通日期为 2024 年 6 月 3 日（星期一）。 一、 首次公开发行前已发行股份概况 (一) 首次公开发行股票概况 本公司经中国证券监督管理委员会《关于同意欢乐家食品集团股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可﹝2021﹞925 号）同意注册，并经深 圳证券交易所同意，向社会公开发行人民币普通股（A 股）90,000,000 股，并于 2021 年 6 月 2 日在深圳证券交易所上市交易。公司首次公开发行股票前总股本 为 360,000,000 股，首次公开发行股票完成后总股本为 450,000,000 股。 证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-068 欢乐家食 ...

中信证券股份有限公司关于 欢乐家食品集团股份有限公司 首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意见 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股票概况 欢乐家食品集团股份有限公司（下称"欢乐家"或"公司"）经中国证券监督管 理委员会《关于同意欢乐家食品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 （证监许可﹝2021﹞925 号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，向社会公开 发行人民币普通股（A 股）90,000,000 股，并于 2021 年 6 月 2 日在深圳证券交 易所上市交易。公司首次公开发行股票前总股本为 360,000,000 股，首次公开发 行股票完成后总股本为 450,000,000 股。 （二）上市后股份变动情况 2021 年 12 月 2 日，公司首次公开发行网下配售限售股上市流通，股份数量 为 5,492,006 股，占公司当时总股本的 1.22%。具体内容详见公司 2021 年 11 月 30 日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《首次公开发行网下配售限售 股上市流通的提示性公告》（公告编号：2021-045）。 本次上市流通的限售股属于首发前限售股，限 ...

公司发展战略 - 公司坚持以水果罐头和椰子汁为双驱动的发展战略，持续提升公司核心产品欢乐家水果罐头和椰子汁的市场竞争力和产品知名度[1] - 水果罐头产品研发思路主要是在便携、年轻化和休闲化的小包装罐头产品，适应公司多元化渠道布局，增加罐头产品应用场景[1] - 策略上水果罐头是稳健型品种，椰子汁是增长型品种[2] 椰子水产品规划 - 公司积极布局椰鲨椰子水系列产品，加大品牌推广力度，通过线上线下多渠道协同发展，既有利于打造品牌也有利于引入流量，促进消费者的转化，提前布局夏季即饮市场[3] - 公司也会根据实际情况，有计划的使用募投项目之营销网络建设项目进行冰柜的投放[3] 销售网点拓展 - 2023年末公司经销商数量为2,157家，其中华中地区、西南地区和华东地区的经销商数量约占经销商总数的65%，同时上述三区域地区也是公司主要销售区域[4] - 公司会在华中、华东和西南等相对优势的地区持续精耕，不断下沉，同时在相对空白市场也会积极开拓新的网点[4] 新兴渠道拓展 - 公司积极拥抱零食专营连锁等新兴渠道并取得一定业务进展，主要以水果罐头产品进入了部分头部零食专营连锁渠道，同时也将陆续推进饮料产品进入该渠道[5] - 公司从2023年开始逐步向原料端布局，可以提供多种加工的产品，B端客户对于原料端的需求较高，也更加个性化和多元化，对公司研发能力提出更高要求，也会促进公司供应链的提升[5][6] 销售费用投入 - 公司2024年末力争要实现100万家网点，为此公司在终端网点的维护和开拓中需要有计划的进行前置性投入，主要是增加一线销售人员的投入[7] - 公司的销售费用投入会和公司战略规划、业务发展相匹配，整体相对稳健[7] 季节性特点 - 水果罐头、植物蛋白饮料产品具有一定的礼品属性，在春节、中秋节等传统节日期间市场需求较大，公司的经营业绩有比较明显的季节性波动[8] 股份回购 - 公司分别于2024年2月6日和2024年2月7日披露了两份回购方案，用于维护公司价值及股东权益和注销并减少注册资本[9] - 截至2024年4月30日，公司以自有资金通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份18,402,628股，占公司目前总股本的4.1123%[9]

公司发展战略和产品定位 - 公司坚持以水果罐头和椰子汁为双驱动的发展战略，持续提升公司核心产品欢乐家水果罐头和椰子汁的市场竞争力和产品知名度[1] - 公司将重点围绕公司核心产品椰子汁饮料打造"椰汁+"的植物基产品矩阵[1] - 水果罐头产品研发思路主要是在便携、年轻化和休闲化的小包装罐头产品[1] - 策略上水果罐头是稳健型品种，椰子汁是增长型品种[1] 销售费用和毛利率 - 2024年第一季度销售费用增长主要是增加一线销售人员的投入，以维护和开拓终端网点[2] - 2024年第一季度公司整体产品毛利率为38.70%，同比增长1.84个百分点，主要是部分原料价格下降和产品结构变化[3] 渠道拓展 - 公司主要销售区域为华中、西南和华东地区，占营业收入的65.94%[6] - 公司积极拓展零食专营渠道，目前主要以水果罐头产品进入该渠道[9] - 公司从2023年开始逐步向原料端布局，满足B端客户的个性化和多元化需求[10] 资本运作 - 公司分别于2024年2月6日和2024年2月7日实施了两次股份回购，合计回购股份占公司总股本的4.1123%[13] - 公司目前还没有推出股权激励计划[13] 产能和投资 - 公司产能利用率符合行业一般情况[11] - 公司全资子公司进行了10,500万元的固定资产投资项目，用于优化产品生产能力和渠道开拓[12]

证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-067 1. 本次股份质押与上市公司生产经营无关。 欢乐家食品集团股份有限公司 关于股东部分股份解除质押及股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）近日通过 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司查询以及控股股东广东豪兴投资有 限公司（以下简称"豪兴投资"）、实际控制人李兴先生、朱文湛女士告知，获 悉豪兴投资、李兴先生、朱文湛女士将所持有本公司的部分股份办理了质押及解 除质押业务，具体情况如下： 1 股东 名称 是否为控股股东 或第一大股东及 其一致行动人 本次解除质 押股份数量 （股） 占其所持 股份比例 占公司总 股本比例 起始日 解除日期 质权人 豪兴投资 是 7,100,000 3.09% 1.59% 2023 年 7 月 3 日 2024 年 5 月 16 日 云南国际信托有 限公司 豪兴投资 是 1,400,000 0.61% 0.31% 2023 年 7 月 3 日 2024 年 5 月 16 日 云南国际 ...