证券代码：301009 证券简称：可靠股份 公告编号：2025-048 杭州可靠护理用品股份有限公司 公司本次修订《公司章程》事项尚需提交公司股东大会审议，为特别决议议案， 须经出席股东大会有表决权的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上 通过。 具体内容详见公司同日于中国证监会指定的信息披露网站巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《公司章程》修订对照说明、修订后的《公司章程》 全文、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》。 二、修订或制定部分公司治理制度的情况 为进一步完善公司治理结构，提高公司规范运作水平，根据《公司法》《上市 公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范 性文件和《公司章程》的最新修订情况，公司拟对相关治理制度进行修订、制定， 具体情况如下： 关于修订《公司章程》及修订或制定公司部分治理制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州可靠护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 ...

杭州可靠护理用品股份有限公司 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第一条 为维护杭州可靠护理用品股份有限公司(以下简称"公司"或"本 | 第一条 为维护杭州可靠护理用品股份有限公司(以下简称"公司"或"本 | | 公司")、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中 | 公司")、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， | | 华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国 | 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人 | | 证券法》(以下简称"《证券法》")和其他有关规定，制订本章程。 | 民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")和其他有关规定，制订本 | | | 章程。 | | 第八条 董事长为公司的法定代表人。 | 第八条 董事长，为代表公司执行事务的董事。 | | | 代表公司执行事务的董事，为公司的法定代表人。 | | | 担任法定代表人的董事辞任的，视为同时辞去法定代表人。 | | | 法定代表人辞任的，公司应当在法定代表人辞任之日起三十日内确定新 | | | 的法定代表人。 | | - | 第九条 法 ...

3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公 司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规 定。 证券代码：301009 证券简称：可靠股份 公告编号：2025-049 杭州可靠护理用品股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：董事会 于股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在 册的本公司全体股东均有权出席本次股东大会，并可以以书面形式委托代理人出席 会议和参加表决，该股东代理人可以不必是公司股东； （2）公司董事、监事和高级管理人员； 1 （3）本公司聘请的见证律师； 4、会议时间： （1）现场会议时间：2025 年 12 月 25 日 14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 12 月 ...

杭州可靠护理用品股份有限公司 第五届监事会第十二次（临时）会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 杭州可靠护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十二 次（临时）会议于 2025 年 12 月 5 日在杭州市余杭区向往街 1118 号英国中心 T6-28 层公司会议室以现场方式召开。会议通知已于 2025 年 12 月 1 日以电话及电子邮 件等方式送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。会议由 监事会主席任绍楠先生主持，会议召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》 的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》 证券代码：301009 证券简称：可靠股份 公告编号：2025-047 根据《中华人民共和国公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过 渡期安排》《上市公司章程指引（2025 年修订）》《深圳证券交易所创业板股 票上市规则（2025 年修订）》等法律法规和规范性文件的相关规定，结合公司 实际情况，公司将不再设置监事会并废 ...

证券代码：301009 证券简称：可靠股份 公告编号：2025-046 杭州可靠护理用品股份有限公司 第五届董事会第十三次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 杭州可靠护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十三 次（临时）会议于 2025 年 12 月 5 日在杭州市余杭区向往街 1118 号英国中心 T6-28 层公司会议室以现场结合网络会议方式召开，会议通知已于 2025 年 12 月 1 日以 电话及电子邮件等方式送达各位董事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人（其中董事鲍佳女士、董事程岩传先生、独立董事肖炜麟先生、独立董事寿 泓先生以网络会议方式审议表决），会议由董事长金利伟先生主持，公司全体监 事及高级管理人员列席。会议召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的 规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过 渡期安排》《上市公司章程指引（2025 年修订） ...

公司治理与股东分歧 - 可靠股份发布2025年三季报，遭到公司第二大股东兼董事鲍佳的强烈反对 [1][2] - 鲍佳是公司实控人金利伟的前妻及前总经理，目前金利伟持股30.13%，鲍佳持股29.13%，分别为第一和第二大股东 [1][2][3] - 鲍佳指控董事长金利伟与董秘王向亭在董事会公告中恶意篡改其反对意见，将其提出的7条具体意见删除了5条，剩余2条也被调整和弱化 [1][3] 信息披露具体指控 - 鲍佳指控公司故意隐瞒投资项目破产情况 [1][3] - 鲍佳指控公司未暴露实控人金利伟涉嫌代持供应商股份的行为 [1][3] - 鲍佳指控公司存在重大投资失误，但董事会公告仅保留了“杜迪业务亏损”等无关痛痒的表述 [1][3] - 鲍佳已就上述信息披露违规行为正式向证监会投诉举报 [1][3] 公司官方回应 - 可靠股份投资者关系部门回应称，公司严格遵循相关规定履行决策程序及信息披露义务，程序合法合规 [2][4] - 公司表示其治理结构运行有效，董事会决策机制健全，高管聘任均经过合法程序 [2][4] - 对于涉及内部治理细节及未公开信息的问题，公司表示不便通过非正式渠道答复，以保障对所有投资者的公平 [2][4] 公司过往监管记录 - 今年8月，可靠股份因关联交易违规信披问题，收到浙江证监局出具的警示函 [2][4] - 公司对此表示高度重视，已第一时间组织整改，并加强相关人员对信息披露法规的学习 [2][4]

公司治理与股东冲突 - 公司第二大股东兼董事鲍佳对2025年第三季度报告投出反对票，并指控董事会公告中恶意篡改其反对意见，七条具体意见被删除五条，剩余两条也被调整弱化 [2][4][12] - 鲍佳与公司实控人、董事长兼总经理金利伟原为夫妻，于2024年2月离婚，此后双方分歧公开化，鲍佳已连续对7份定期报告投反对票，矛盾从婚姻蔓延至公司治理权之争 [2][14][15] - 鲍佳指控公司治理结构对实控人金利伟已失去制衡，董事会7名成员中有5位由其提名或关系密切，导致董事会近乎“一言堂”，上市后公司高管更换频繁 [39] 财务表现与经营问题 - 2025年第三季度，公司实现营收2.8亿元，同比增长4.59%，但归属于上市公司股东的净利润为-29.42万元，扣非后净利润为-162.77万元 [4][24] - 2025年前三季度，公司营收同比增长5.12%，净利润同比增长26.79%，呈现复苏态势，但2024年归母净利润仅为上市前一年（2020年）水平的约15% [39] - 董事鲍佳质疑公司管理费用、财务费用、中介咨询费等大幅上涨，但营业收入增长乏力，并特别指出律师咨询费用变动异常，真实性存疑 [4][10][30] 具体指控与违规事项 - **关联交易违规**：公司因与广西杭港材料科技有限公司的关联交易信披违规，于2025年8月26日收到浙江证监局警示函，相关高管于9月1日被监管谈话，截至2025年4月17日，该关联交易金额达2112.24万元，占公司最近一期经审计净资产绝对值的1.54% [6][17][26] - **实控人涉嫌利益输送**：指控公司实控人金利伟涉嫌通过亲属代持供应商浙江富临科技股份，可能涉及重大利益输送，公司审计委员会已于2025年9月9日启动调查，但近两个月尚未完结 [5][7][27] - **信息披露违规**：指控公司隐瞒投资项目“浙江海正苏立康生物科技有限公司”的破产情况，该公司于2025年8月全面停产并于8月20日公告破产申请，但公司2025年半年度报告未做相应披露与调整 [8][9][28][29] 重大投资决策争议 - 公司于2025年10月30日公告，拟以现金方式收购上海汉合纸业有限公司不低于60%的股权，目标公司100%股权整体估值暂定不高于6.5亿元 [18][38] - 董事鲍佳表示对该涉及6.5亿元现金的重大收购案事先毫不知情，认为该交易背离公司聚焦“银发经济”的主战略，进入毛利率更低、竞争激烈的红海产业，且公司2024年净利润仅三千多万元，动用巨额现金收购的合理性存疑 [18][38] 业务背景与股东结构 - 公司主营个人卫生护理用品的设计、研发、生产和销售，最初从事婴儿及成人纸尿裤ODM业务，2008年战略转型，聚焦于成人失禁护理自主品牌 [4][24] - 截至2025年三季度报告期末，公司实控人金利伟持股比例为30.13%，为第一大股东，鲍佳持股比例为29.13%，为第二大股东 [13][33]

板块整体表现 - 12月1日个护用品板块整体上涨0.95%，表现优于上证指数（上涨0.65%）和深证成指（上涨1.25%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为依依股份，涨幅达4.45%[1] - 板块当日主力资金净流出884.63万元，但游资资金净流入473.92万元，散户资金净流入410.72万元[2] 领涨及强势个股 - 依依股份收盘价31.95元，涨幅4.45%，成交量8.69万手，成交额2.73亿元，主力资金净流入991.88万元，净占比3.63%[1][3] - 登康口腔收盘价36.39元，涨幅1.93%，成交量1.13万手，成交额4088.79万元，主力资金净流入55.69万元[1][3] - 中顺洁柔收盘价8.29元，涨幅1.34%，成交量10.54万手，成交额8758.14万元[1] - 百亚股份收盘价21.49元，涨幅1.27%，成交量2.37万手，成交额5072.91万元，主力资金净流入128.86万元[1][3] 资金流向分析 - 依依股份和延江股份获得主力资金和游资共同青睐，依依股份主力净流入991.88万元，游资净流入1090.70万元；延江股份主力净流入468.39万元，游资净流入1111.15万元[3] - 倍加洁遭遇主力资金和游资大幅流出，主力净流出346.64万元（净占比-5.02%），游资净流出822.01万元（净占比-11.90%）[3] - 豪悦护理和润本股份主力资金净流出显著，分别净流出361.20万元和229.65万元[3] - 散户资金在多数个股呈现净流入状态，其中倍加洁散户净流入1168.65万元，净占比高达16.92%[3]

政策方案概述 - 六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》 [1] - 目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [1] - 目标到2030年基本形成供给与消费良性互动的高质量发展格局 [1] 重点消费人群与方向 - 方案提出精准匹配不同人群需求，包括丰富婴童产品、加强学生用品、扩大时尚“潮品”、优化适老化产品供给等 [1] - 消费品企业已关注细分领域需求并针对性开发产品 [1] 可靠股份（银发市场） - 公司针对中老年“银发市场”消费痛点创新优化适老化产品 [1] - 研发推出可靠加强型成人纸尿裤，主打夜间防护，使综合照护成本降低30% [1] - 2025年前三季度实现营收8.29亿元，同比增长5.12% [2] - 2025年前三季度归母净利润2798万元，同比增长26.79% [2] - 2025年前三季度经营性现金流同比大幅增长136.29%，达到8971万元 [2] - 未来将坚定聚焦银发战略，构筑“智慧养老生态” [2] 阿迪达斯（青少年市场） - 儿童运动装备将成为阿迪达斯中国未来五年的重要增长引擎 [3] - 专注7-13岁运动少年，增加本土化设计，与国家级体育研究所合作 [3] - 调整童装渠道经销商结构，过去一年新开超过50家新门店 [3] 斯凯奇（青少年市场） - 计划在青少年市场中开辟差异化赛道 [3] - 关注9-15岁青少年群体个性化表达需求，突破传统以竞技性能为核心的产品开发思路 [3]

政策导向与行业前景 - 六部门联合印发方案，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，到2030年基本形成供给与消费良性互动的高质量发展格局 [1] - 方案强调精准匹配不同人群需求，具体包括丰富婴童产品、加强学生用品、扩大时尚潮品、优化适老化产品供给等方向 [1] - 消费品企业已关注到细分领域需求，并针对性开发产品 [1] 银发经济市场案例 - 可靠股份专注中老年“银发市场”，针对夜间防护痛点推出“一夜一片”的加强型成人纸尿裤，使综合照护成本降低30% [2] - 公司2025年前三季度营收8.29亿元，同比增长5.12%，归母净利润2798万元，同比增长26.79%，经营性现金流同比大幅增长136.29%至8971万元 [2] - 公司未来将坚定聚焦银发战略，探索智能制造与人工智能融合，构筑“智慧养老生态” [2] 青少年运动市场动态 - 阿迪达斯将7-13岁儿童运动装备作为未来五年重要增长引擎，增加本土化设计并与国家级体育科研所合作 [3] - 品牌调整童装渠道经销商结构，过去一年引进新经销商并开设超过50家新门店 [3] - 斯凯奇瞄准9-15岁青少年群体，关注其追求潮酷个性的需求，计划开辟差异化赛道，突破以竞技性能为核心的传统产品开发思路 [3]