事件核心 - 可靠股份董事会于2026年2月12日以5票同意、2票反对通过议案，拟解除独立董事景乃权的职务，该议案尚需提交2026年3月12日召开的临时股东大会审议 [7][9] - 此次解聘独董事件实质是公司实控人金利伟与前妻/二股东鲍佳及其盟友景乃权之间激烈内斗的体现，是A股市场罕见的上市公司主动“开除”独董的案例 [9][10] 公司控制权与股权结构 - 公司股权结构呈现“一超多强”局面，实控人金利伟离婚分割后直接持有约59.26%的股权，拥有绝对控制权 [8][11] - 二股东鲍佳（金利伟前妻）持有约29.13%的股权，是主要的反对派力量，其余约11.61%为社会公众股及机构持股 [11][12] - 在董事会层面，实控人阵营占据优势（5票），反对派为董事鲍佳和独董景乃权（2票） [7][14] 解聘独董的争议双方观点 - **公司方（实控人阵营）解聘理由**：指控景乃权丧失独立性，沦为特定股东（鲍佳）利益代言人；勤勉尽责缺失，存在“罢考式履职”、中途无故离席行为；职业操守存在瑕疵，对董秘发表侮辱性言论并拒绝沟通 [6][7] - **景乃权及鲍佳（反对派）反驳理由**：认为解雇是打击报复，因其坚持独立履职、维护中小股东利益；公司方理由违法，所谓“偏袒”是主观臆断，离场是因公司拒绝提供详细资料；景乃权曾在违规关联交易中审慎弃权，以此证明其独立性 [6][7] 内斗核心矛盾与业务背景 - 核心矛盾在于实控人金利伟意图维护管理层权威、清除“不听话”的独董，而反对派则质疑实控人决策并致力于维护中小股东权益 [6][7] - 业务导火索是鲍佳极力反对的“代售杜迪品牌”业务连续亏损，2024年亏损1407万元，2025年继续亏损，成为双方内斗的焦点 [10] - 鲍佳近两年多次对定期报告、利润分配、关联交易投反对票，其与景乃权甚至对2025年三季报本身也投了反对/弃权票，显示对公司整体运营方向的不信任 [10] 公司近期财务表现 - 2025年第三季度报告显示，公司营收为8.29亿元，同比增长5.1%；归母净利润为2798万元，同比增长26.8%；扣非净利润为2322万元，同比增长37.8% [10] - 公司经营现金流表现强劲，达到8972万元，同比大幅增长136.3% [10] 涉及关键人物信息 - **景乃权**：拟被解聘的独立董事，男，1962年4月出生，民建会员，硕士学历，现任新华社特约经济分析师、浙江省公共政策研究院研究员，同时兼任广东生益科技股份有限公司独立董事 [3][4] - **王向亭**：公司副总经理、董事会秘书，男，1975年10月出生，硕士研究生学历，经济师，拥有近二十年大型制造业与科技企业高管经验，于2025年8月25日起担任现职 [5] - **金利伟**：公司创始人、实控人、董事长、总经理，直接持股约59.26% [10][11] - **鲍佳**：公司董事、二股东、金利伟前妻、公司元老，直接持股约29.13%，曾任总经理，是反对派核心力量 [10][11]

公司治理事件 - 杭州可靠护理用品股份有限公司董事会于2026年2月12日审议通过解除景乃权独立董事职务的议案，并将提请股东会审议 [1] - 解除独董职务的理由措辞严厉，指其丧失独立性、未尽勤勉尽责义务且缺乏独立董事职业操守，在A股市场中相当罕见 [1] - 公司将于2026年3月12日召开股东会审议该解除职务议案 [2] 涉及人员背景 - 被解除职务的独立董事景乃权自2024年1月21日开始任职，2025年度津贴为7.6万元 [2] - 景乃权出生于1962年4月，曾任浙江大学金融系副教授、硕士生导师及浙江大学金融投资研究中心副主任 [2]

公司股份增持与回购 - 通策医疗董事长、董事、董秘及其他管理人员于2026年2月13日合计增持金额约181.605万元，并计划未来6个月内继续增持公司股份，合计金额不低于600万元且不超过1200万元 [1] - 立讯精密于2026年2月13日首次回购公司股份990.06万股，占总股本0.14%，成交总金额近5亿元 [2] - 科德数控控股股东、实际控制人及总经理自愿承诺，自2026年2月23日起未来6个月内不以任何方式减持其持有的公司股份 [12] 重大合同与项目中标 - 金螳螂马来西亚子公司中标马来西亚沙巴洲际度假村酒店项目，中标金额约2.81亿元，占公司2024年度营业收入的1.53% [3] - 东宏股份中标某工程压力钢管及配件采购项目，中标价格3.53亿元 [8][9] - 双良节能全资子公司中标中东地区H级联合循环电站项目空冷岛系统，预计中标金额1亿元，占公司2024年度营业收入的0.77% [16][17] - 嘉友国际在赞比亚的恩多拉至萨卡尼亚17.26公里公路段正式投入商业运营并启动收费，标志着其首个赞比亚PPP项目开始产生稳定收入 [14] 业务拓展与战略交易 - 明阳智能正筹划通过发行股份及支付现金购买中山德华芯片技术有限公司100%股权并募集配套资金，相关审计、评估工作正有序推进 [5] - 华大智造董事会审议通过出售子公司CGI 100%股权的议案，交易对价约5000万美元，同时新增技术授权，该议案尚需股东大会审议 [6] - 前沿生物与葛兰素史克达成独家授权许可协议，授予对方两款小核酸管线产品的全球独家开发、生产及商业化权利，公司将获得4000万美元首付款、1300万美元近期里程碑付款，并有资格获得累计最高9.5亿美元的后续里程碑付款及销售分成 [11] 研发进展与产品里程碑 - 百利天恒宣布其创新药iza-bren用于局部晚期或转移性三阴乳腺癌的III期临床试验期中分析达到无进展生存期和总生存期双主要终点，这是该双抗ADC达到主要终点的第三个III期临床研究 [18] 财务业绩表现 - 日辰股份发布2025年业绩快报，实现营业总收入4.68亿元，同比增长15.7%，归属于上市公司股东的净利润8421.04万元，同比增长31.87% [13] - *ST惠程预计其2025年度扣除后营业收入将在3.3亿元至4亿元之间，归母所有者权益预计在1800万元至2700万元之间 [20] 公司治理与股权变动 - 可靠股份董事会审议通过解除独立董事景乃权职务的议案，原因为其丧失独立性且未尽勤勉尽责义务，该事项尚需股东大会审议 [4] - 亚士创能控股股东创能明持有的1250万股公司股份（占总股本2.9165%）将被司法拍卖，控股股东目前持股比例为18.35% [10] - 军信股份已向香港联交所更新递交H股发行上市的申请，本次发行尚需取得相关监管机构的批准 [15] 其他事项说明 - 国投资本公告，其下属国投瑞银基金的估值调整事项预计对公司2026年度归母净利润产生负面影响，影响金额低于2024年度归母净利润的5% [7] - ST京蓝披露股票交易异常波动，自2026年1月23日至2月13日期间股价涨幅达86.90%，公司表示若股价进一步异常上涨可能申请停牌核查 [19]

公司治理与董事会冲突 - 可靠股份董事会于2026年2月12日以5票同意、2票反对的结果，审议通过拟解除独立董事景乃权职务及召开临时股东会的议案，投反对票的董事为鲍佳与景乃权本人[1] - 董事鲍佳反对解任议案，认为这是实际控制人对景乃权坚持独立履职的打击报复，并质疑部分董事“橡皮图章”式履职[1] - 独立董事景乃权认为解任理由违法违规，是因工作分歧引发的报复行为，否认自身履职存在瑕疵，并称公司拒绝提供会议详细资料导致其临时离场[1] - 公司回应称解任基于景乃权丧失独立董事核心履职要求，具体包括：在鲍佳薪酬审议中丧失独立性、存在“罢考式履职”行为（两次收到材料却谎称首次看到并中途离席）、对董秘发表侮辱性言论及拒绝正常沟通[2] - 公司针对鲍佳质疑表示，薪酬核查针对全体高管无差别执行，鲍佳关于薪酬的表述存在事实剪辑，董事投票一致是基于公司整体利益的共识[2] - 解除景乃权独董职务的议案尚需提交2026年第二次临时股东会审议，该会议定于2026年3月12日召开[2] 股东背景与历史争议 - 董事鲍佳曾任可靠股份CEO，是公司现任董事长兼总经理金利伟的前妻，于2024年2月离婚后获得公司29.13%股份，卸任CEO，2025年三季报显示其为公司二股东[3] - 近两年来，鲍佳曾对公司多份定期报告及议案投出反对票，包括2026年度与侨治公司的关联交易议案[4]、2024年年度报告、2025年第一季度报告及与杭港公司的关联交易议案[4]、以及2023年度利润分配预案[4] - 独立董事景乃权出生于1962年4月，2000年至2022年任职于浙江大学经济学院金融系，担任副教授[3] 公司经营与财务表现 - 可靠股份2025年第三季度报告显示，营业收入为8.29亿元，同比上升5.1%；归母净利润为2798万元，同比上升26.8%；扣非归母净利润为2322万元，同比上升37.8%[2] - 公司2025年第三季度经营现金流净额为8972万元，同比增长136.3%；EPS(全面摊薄)为0.1029元[2] - 截至2025年第三季度末，公司总资产21.51亿元，较上年度末增长2.9%；归母净资产为13.34亿元，较上年度末下降0.04%[2] - 在审议《2025年第三季度报告》议案时，董事鲍佳投反对票，独立董事景乃权投弃权票[3] - 鲍佳反对理由包括：公司董事长兼总经理金利伟主导的代售杜迪品牌婴儿纸尿裤产品业务持续亏损，2024年亏损1407万元，2025年上半年和第三季度也均亏损[3] 公司基本信息 - 可靠股份成立于2001年，于2021年6月登陆创业板市场[4] - 公司是一家专注于一次性卫生用品设计、研发、生产和销售的高新技术企业，产品涵盖婴儿护理用品、成人失禁用品和宠物卫生用品等，拥有可靠、吸收宝等多个知名品牌[4]

公司治理事件概述 - 可靠股份董事会于2月23日以5票同意、2票反对的表决结果，审议通过了解除独立董事景乃权职务的议案，董事鲍佳与独立董事景乃权本人投下反对票 [1] 董事会指控要点 - 公司指控景乃权丧失独立性，已从“独立的监督者”异化为“特定股东利益代言人”，并列举了其在2025年12月23日薪酬委员会审议中，试图将董事鲍佳有争议的高额报酬定性为“无责津贴”等具体表现 [3][5] - 公司指控景乃权在履职中存在缺乏职业操守的行为，包括在会议前未按规定审阅资料、会议中擅自离席、拒绝签署会议记录、拒绝参加后续会议，以及拉黑现任董秘微信、拒绝保持畅通沟通渠道等 [3][6][9] 被解职方反驳要点 - 独立董事景乃权认为解除理由“荒唐、肤浅且违法违规”，是因其与大股东在工作事项上产生不同意见而发起的解除，是对国内独董制度的严重挑衅 [3][9] - 景乃权指出，关于董监高薪酬审议的争议事项，是董事长金利伟恶意挑起股东矛盾、精心策划和实施以提升控制权的手段 [9] 关联董事反驳与揭露 - 董事鲍佳（公司实控人金利伟前妻，持有公司7919.07万股股票）反驳称，景乃权“偏袒本人”的说法纯属主观臆断，并指出景乃权在过往董事会中曾多次发表与其不一致的投票意见，体现了独立性 [10][12] - 鲍佳指控本次解职是实控人、董事长金利伟对景乃权“敢于直言、坚持原则”的打击报复 [3][12] - 鲍佳揭露公司治理旧账，称景乃权曾对一项关联交易投弃权票，后该交易被证实违规，公司于2025年8月收到浙江证监局警示函，董事长及财务总监被监管约谈 [12] 公司对反驳的回应 - 公司反驳鲍佳，强调独立性不是通过“反对次数”证明，而是指在涉及鲍佳“不当切身利益、大额薪酬、职权归属”等核心博弈点时，景乃权与鲍佳表现出的高度默契与立场结盟，证明其已形成“一致行动倾向” [12][13] 事件背景与现状 - 公司实控人、董事长金利伟与董事鲍佳原为夫妻，于2024年初解除婚姻关系，金利伟随后将登记在其名下的7919.07万股公司股票分割过户给鲍佳 [10] - 解除景乃权独立董事职务的议案尚需提交公司于2026年3月12日召开的第二次临时股东大会审议通过 [4][13]

公司治理事件 - 可靠股份董事会于2月23日审议通过议案，同意解除独立董事景乃权的职务，并将提请股东大会审议 [1] - 公司解除景乃权职务的理由是其丧失独立性、未尽勤勉尽责义务，且缺乏独立董事应有的职业操守 [4] - 景乃权本人对解除理由表示反对，认为其“荒唐、肤浅且违法违规”，是对国内独董制度的严重挑衅 [7] 争议核心：董事薪酬与独立性 - 各方矛盾焦点集中在董事鲍佳的薪酬问题上，鲍佳2024年度自公司取得的税前薪酬为243万元，但目前仍按年薪120万元的标准发放薪酬，而公司认为其“未实际为公司提供劳动或者服务” [5] - 公司指控独立董事景乃权在相关薪酬会议中，以王石案例为由提议继续按原标准向鲍佳发放董事津贴，并多次发表不当言论、言语威胁其他董事和高管 [5] - 公司认为景乃权无底线维护鲍佳个人利益，丧失了独立性，且其在会议中擅自离席、拒绝签署记录等行为违反了勤勉尽责要求 [5] 相关方背景与股权结构 - 争议另一方董事鲍佳为可靠股份二股东，持股79，190，682股，占总股本比例29.13%，其另一身份是公司实控人、董事长金利伟的前妻 [9][10] - 公司实控人金利伟通过全利信关联方持股81，909，282股，占总股本比例30.13%，为第一大股东 [10] - 鲍佳自2004年入职公司，曾担任副总经理、总经理，2024年1月转任非独立董事，近年来曾对公司多份定期报告及议案投出反对票 [9][10] 公司基本情况 - 可靠股份成立于2001年，于2021年6月在创业板上市，是一家专注于一次性卫生用品设计、研发、生产和销售的高新技术企业 [11] - 公司产品涵盖婴儿护理用品、成人失禁用品和宠物卫生用品等，拥有可靠、吸收宝等多个品牌 [11] - 截至2月13日收盘，公司股价为13.04元/股，总市值为35亿元，总股本为2.72亿股 [12][14]

公司治理与董事会冲突 - 可靠股份董事会于2月23日审议通过议案，同意解除独立董事景乃权的职务，并将该事项提请股东会审议 [2] - 公司解除景乃权职务的理由是其丧失独立性、未尽勤勉尽责义务且缺乏职业操守，具体指控包括其在讨论董事鲍佳薪酬时发表不当言论、言语威胁其他董事高管、无底线维护鲍佳个人利益、未审阅会议资料、擅自离席、拒绝签署记录及拉黑董秘微信等 [5][6] - 独立董事景乃权对解除理由表示反对，称其“荒唐、肤浅且违法违规”，是因其与大股东工作意见不同而发起的打击报复，是对独董制度的挑衅，并强调自己始终站在公司及中小股东立场履职 [7] - 公司董事、二股东鲍佳也对解除议案投出反对票，认为这是实控人金利伟对景乃权敢于直言的打击报复 [8] 股东结构与关联关系 - 可靠股份前两大股东为实控人金利伟和二股东鲍佳，两人曾为夫妻关系并于2024年2月解除婚姻，根据2025年三季报数据，金利伟持股81,909,282股，占总股本30.13%，鲍佳持股79,190,682股，占总股本29.13% [8][9] - 鲍佳于2004年入职公司，曾任副总经理、总经理，2024年1月起转任公司战略委员会委员、非独立董事，近年来曾对公司多份定期报告及议案投出反对票 [8][9] 冲突具体事件与背景 - 此次矛盾焦点集中在董事鲍佳的薪酬问题上，2024年度鲍佳自公司取得的税前薪酬为243万元，但公司按年薪120万元标准发放，且认为其未实际为公司提供劳动或服务，希望对薪酬进行调整 [5] - 在2025年12月23日的薪酬与考核委员会会议上，独董景乃权以王石领取津贴为案例，提议以董事津贴形式继续按原年薪标准向鲍佳发放报酬，公司认为此举丧失独立性 [5] - 景乃权辩称，其在薪酬会议达不到审议条件后离场，并给出了书面解决意见，但公司未再回应 [7] 公司基本情况与市场数据 - 可靠股份成立于2001年，于2021年6月在创业板上市，是一家专注于一次性卫生用品设计、研发、生产和销售的高新技术企业，产品涵盖婴儿护理、成人失禁和宠物卫生用品，拥有可靠、吸收宝等品牌 [9] - 截至2月13日收盘，公司股价为13.04元/股，总市值为35亿元，总股本为2.72亿股 [10][11] - 公司近期市盈率（TTM）为95.59，市净率为2.66，每股收益为0.14元，每股净资产为4.91元 [11]

公司治理变动 - 可靠股份于2月12日召开董事会，同意解除景乃权的独立董事职务，并将该事项提请股东大会审议 [1] - 景乃权原定任期自2024年1月19日起至第五届董事会届满之日止，解除职务后，其薪酬与考核委员会召集人职务一并解除，且不在公司担任任何其他职务 [1] - 截至公告披露日，景乃权未持有公司股份，不存在应当履行而未履行的承诺事项 [1] 职务解除原因 - 公司认为独立董事景乃权丧失独立性，未尽到勤勉尽责义务，且缺乏独立董事的职业操守 [1] - 基于上述原因，董事会认为景乃权不适合继续担任公司独立董事职务 [1] - 该解除职务事项已经公司董事会提名委员会及董事会审议通过，尚需股东大会审议通过 [1]

人事变动 - 2026年2月12日董事会审议通过解除景乃权独立董事职务议案[1] - 景乃权原定任期至第五届董事会届满[3] - 解除后董事会成员由7名变6名，须股东会选新独立董事生效[3] 影响及处理 - 解除程序合规，不影响公司运作经营[4] - 董事会将尽快补选独立董事并调整委员会成员[4]

会议基本信息 - 2026年第二次临时股东会，召集人为董事会[2] - 时间为2026年3月12日14:30（现场）和9:15 - 15:00（网络）[2] - 地点在杭州市余杭区向往街1118号英国中心T6 - 28层公司会议室[3] 会议相关安排 - 召开方式为现场表决与网络投票相结合，股权登记日是2026年3月6日[2] - 登记方式有现场、信函或电子邮件，时间为2026年3月11日9:00 - 12:00、13:00 - 17:00[5] 审议事项 - 审议《关于解除景乃权先生独立董事职务的议案》等，已由2026年2月12日第五届董事会第十七次（临时）会议审议通过[4] 投票信息 - 普通股投票代码为"351009"，投票简称为"可靠投票"[10] - 深交所交易系统投票时间为2026年3月12日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[11] - 深交所互联网投票系统投票时间为2026年3月12日9:15 - 15:00[12]