1. 报告公司投资评级 公司未给出具体的投资评级。[20][21] 2. 报告的核心观点 2.1 业绩符合预期，营收表现良好 [6][7] 2023年公司实现营收19.47亿元（同比+53.05%），归母净利润2.83亿元（同比+39.91%），综合毛利率为29.48%，同比增长0.80个百分点。公司2018-2023年营收和归母净利润持续高增，CAGR分别为49.18%和50.32%。 2.2 应收账款周转率有所好转，预计公司将加强回款管理 [7][8] 公司应收账款周转率从2022年的3.14提升到2023年的4.16。预计公司将持续加强回款管理，进一步提升应收账款周转率。 2.3 环保主业稳步推进，在手订单高增 [10] 公司深耕环保行业，主营业务为污废水综合治理。2023年新增合同承揽44.57亿元，其中水环境治理类项目33个，合同金额24亿元。公司还积极拓展环保能源业务，2023年环保能源在建项目10个。 2.4 研发与高端装备双轮驱动 [12][14] 公司致力于生产行业领先的高端环保装备产品，装备制造业务实现收入同比增长2100.51%。同时公司持续加大科技研发投入，全年投入5,275.62万元，并与高校合作成立联合中心和中试研发平台。 2.5 公司ESG评级具有竞争力 [15][16] 公司ESG评级自2022年上调至BBB级并维持至今，在商业服务与用品综合得分排名83/183位，属于行业中上游水平。公司在员工、供应商、客户权益保护以及社会公益等方面表现良好。 3. 风险提示 报告提示了以下风险：回款不及预期风险、新业务拓展不及预期风险、项目进展进度不及预期风险等。[17]

一、培训的基本情况 中天国富证券有限公司 关于武汉天源环保股份有限公司 2024 年持续督导培训情况报告 深圳证券交易所： 中天国富证券有限公司（以下简称"保荐机构"）作为武汉天源环保股份有 限公司（以下简称"天源环保""公司"）首次公开发行股票并在创业板上市项 目以及向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐机构，根据《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，委派保荐代表人 陈定对天源环保董事、监事、高级管理人员、部分中层管理人员、控股股东和实 际控制人等人员进行了培训，现将培训情况报告如下： 二、上市公司的配合情况 保荐机构本次持续督导培训的工作过程中，公司积极予以配合，保证了培训 工作的有序进行，达到了良好效果。 三、本次培训的效果 （一）培训时间：2024 年 5 月 29 日 （二）授课人员：陈定 （三）培训地点/形式：现场及远程授课与自学相结合的方式 （四）培训对象：董事、监事、高级管理人员、部分中层管理人员、控股股 东和实际控制人等 （五）培训内容：根据现行有效的《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司 ...

证券代码：301127 证券简称：天源环保 债券代码：123213 债券简称：天源转债 中天国富证券有限公司 关于 武汉天源环保股份有限公司 董事会、监事会换届选举及聘任高级管理人员 之 临时受托管理事务报告 债券受托管理人 二零二四年六月 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》《武汉天源环保股份有限公司与中 天国富证券有限公司关于创业板向不特定对象发行可转换公司债券受托管理协 议》（以下简称"《债券受托管理协议》"）、《武汉天源环保股份有限公司创业板 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 及其他相关信息披露文件等，由本次债券受托管理人中天国富证券有限公司（以 下简称"中天国富证券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中天国富证券所 作的承诺或声明。在任何情况下，未经中天国富证券书面许可，不得用作其他 任何用途。 2 一、核准文件和核准规模 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"发行人""公司"或"天源环保"） 向不特定对象发行可转换公司债券的发行方案及相关事项已经由公司 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）本次签订的《文山州 广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设投资、建设、运营项目之补充协 议》（以下简称"《补充协议》"）不涉及变更"文山州广南县乡镇污水处理 厂及供排水管网设施建设项目"（以下简称"文山项目"）募集资金金额和用 途。 2、公司本次签订《补充协议》的事项已经2024年5月28日召开的公司第六 届董事会第一次会议和第六届监事会第一次会议审议通过，本事项无需提交公 司股东大会审议。 公司于2023年8月18日在巨潮资讯网披露了《关于中标候选人公示的提示性 公告》，公司成为"文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目 投资、建设、运营"项目第一中标候选人；于2023年8月23日在巨潮资讯网披露 了《关于收到中标通知书的公告》， ...

| | | 武汉天源环保股份有限公司 第六届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司监事会同意选举於德豹先生担任公司第六届监事会主席，任期自本次 监事会审议通过之日起至第六届监事会任期届满之日止。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于 董事会、监事会完成换届选举及聘任高级管理人员、审计部负责人的公告》。 表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。 一、监事会会议召开情况 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第一次会议 于 2024 年 5 月 28 日在公司会议室以现场方式召开。鉴于公司于同日召开的 2024 年第二次临时股东大会选举产生了第六届监事会非职工代表监事，于 2024 年 5 月 27 日召开的职工代表大会选举产生了职工代表监事，共同组成第六届监 事会成员，为保证公司监事会工作的衔接性和连贯性，根据《武汉天源环保股 份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）有关规定，经召集人说明并经全 体监事同意，会议通知于 2024 年 5 月 28 日以现场告知 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 2024年5月28日 附件：第六届监事会职工代表监事简历 武汉天源环保股份有限公司 关于选举产生第六届监事会职工代表监事的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 鉴于武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会任期即 将届满，为确保监事会工作顺利开展，公司根据《公司法》、《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号一 一创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关 规定，公司监事会现进行换届选举。公司第六届监事会由 3 名监事组成，其中 职工代表监事 2 名，由公司职工代表大会民主选举产生。 公司于 2024 年 5 月 27 日召开了 2024 年第一次职工代表大会，经全体与会 职工代表审议，一致同意选举雷奕女士及杨顺杰先生（简历详见附件）担任公 司第六届监事会职工代表监事。雷奕女士、 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-051 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 2024年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有出现否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过决议的情况； 3、本次股东大会以现场与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席的情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年5月28日（星期二）14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2024年5月28日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统投票的具体时间为：2024年5月28日9:15-15:00期间的任意时间。 2、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 3、会议召开地点：湖北省武汉市汉南区兴城 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举 及聘任高级管理人员、审计部负责人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 鉴于武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会、监 事会任期已届满。公司于2024年5月27日召开了2024年第一次职工代表大会，选 举产生了公司第六届监事会职工代表监事；于2024年5月28日召开了2024年第二 次临时股东大会，审议通过了董事会、监事会换届选举的相关议案，选举产生 了公司第六届董事会董事和第六届监事会非职工代表监事。同日，公司召开了 第六届董事会第一次会议、第六届监事会第一次会议，分别审议通过了选举公 司第六届董事会董事长、各专门委员会委员、第六届监事会主席、聘任公司高 级管理人员、审计部负责人等相关议案。 现将公司董事会、监事会换届选举及聘任高级管理人员、审计部负责人的 具体情况公告如下： 一、公 ...

上海市锦天城律师事务所 关于武汉天源环保股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：武汉天源环保股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受武汉天源环保股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第二次临时股东大会（以下 简称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法（2018 修正）》 （以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 修订）》（以下简称"《股 东大会规则》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024 年修订）》等法律、 法规、规章和其他规范性文件以及《武汉天源环保股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事 项进行了必要的核查和验证，核查了本所认为出具本法律意见书所需的相关文件、 资料。本所保证本法律意见书所认定的事 ...

| | | 债券代码：123213 债券简称：天源转债 武汉天源环保股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第一次会 议于2024年5月28日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。鉴于公司于同日召 开的2024年第二次临时股东大会选举产生了第六届董事会成员，为保证公司董 事会工作的衔接性和连贯性，根据《武汉天源环保股份有限公司章程》（以下 简称《公司章程》）有关规定，经召集人说明并经全体董事同意，会议通知于 2024年5月28日以现场告知方式送达各位董事。经全体董事共同推举，本次会议 由董事黄开明先生主持，会议应出席董事9人，实际出席董事9人，公司监事及 高级管理人员、审计部负责人列席了会议。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、 法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，形成如下决议： 1、审议通过《关于选举公司第六届董事会董事长的议案》 ...