财务数据 - 公司注册资本为4778万元[10] - 2024年3月31日资产总额为173155.90万元[13] - 2024年3月31日负债总额为92235.41万元[13] - 2024年1 - 3月营业收入为34066.75万元[15] - 2024年1 - 3月营业利润为1437.02万元[15] - 2024年1 - 3月利润总额为1436.40万元[15] - 2024年1 - 3月净利润为1278.66万元[16] - 2024年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 7294.98万元[16] - 2024年1 - 3月投资活动现金流量净额为 - 8839.38万元[16] - 2024年1 - 3月非经常性损益合计90.57，2023年度为758.59，2022年度为1018.50，2021年度为881.94[17] - 2024年3月31日流动比率为1.52倍，2023年12月31日为1.55倍，2022年12月31日为2.01倍，2021年12月31日为1.48倍[18] - 2024年资产负债率（母公司）为52.19%，2023年为51.57%，2022年为44.23%，2021年为62.91%[19] - 2024年1 - 3月归属于母公司股东的净利润为1445.45万元，2023年度为3715.20万元，2022年度为3449.45万元，2021年度为6416.92万元[19] - 2024年1 - 3月加权平均净资产收益率为1.78%，2023年度为4.70%，2022年度为4.98%，2021年度为15.13%[20] - 2024年1 - 3月基本每股收益为0.30元/股，2023年度为0.78元/股，2022年度为0.77元/股，2021年度为1.79元/股[20] - 报告期内改性塑料产品毛利率分别为12.73%、10.39%和10.97%[23] - 2022年和2023年子公司科睿鑫对公司当期合并报表影响分别为 - 542.26万元和 - 2212.01万元[24] - 2024年1 - 3月研发投入占营业收入的比例为3.49%，2023年度为3.62%，2022年度为3.41%，2021年度为3.19%[19] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为1.09次，2023年度为4.12次，2022年度为3.95次，2021年度为3.96次[19] - 2023年1 - 3月公司营业收入28952.98万元，同比下降15.53%，归母净利润662.78万元，扣非后归母净利润577.53万元，分别同比下降49.28%和19.60%[25] - 2023年公司营业收入147739.32万元，同比增长13.34%，归母净利润3715.20万元，扣非后归母净利润3092.55万元，分别同比增长7.70%和19.41%[26] - 报告期各期末公司应收款项账面价值合计分别为64645.11万元、64032.17万元和75168.60万元，占公司资产比重分别为51.99%、44.96%和44.81%[28] - 报告期内公司经营活动现金流量净额分别为 - 12869.59万元、 - 5433.60万元和 - 2663.23万元[30] - 各报告期期末公司存货账面价值分别为23952.00万元、24059.29万元和25008.33万元，占资产总额比例分别为19.26%、16.89%和14.91%[31] - 2022年公司改性塑料业务毛利率为10.39%，较2021年降低2.34个百分点[32] - 2021 - 2023年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为6416.92万元、3449.45万元和3715.20万元，平均可分配利润为4527.19万元[82][83][123] - 2021年末、2022年末和2023年末，公司资产负债率分别为63.30%、45.53%和52.53%[84] - 本次可转债发行完成后，资产负债率将上升至58.69%；全部转股后，资产负债率将下降至45.72%[84] - 截至2023年末，公司合并口径净资产为79629.03万元，发行可转债后累计债券余额占净资产额的比例为31.40%[84] - 2021 - 2023年度，公司现金流量净额分别为354.42万元、9967.82万元和3483.69万元[85] 专利情况 - 公司拥有国内专利及国际专利共计75项[12] - 报告期末公司拥有68项国内发明专利，6项实用新型专利及1项海外发明专利[27] 募投项目 - 本次募投项目建成达产后新增各类改性塑料产能5万吨，扩产倍数为35.71%，考虑前次募投项目达产情况，未来整体扩产倍数为142.86%[37] - 西南生产基地建设项目投资总额24045万元，募集资金投资额19000万元[93] - 补充流动资金项目投资总额6000万元，募集资金投资额6000万元[93] - 本次募集资金中资本性支出占比为76.00%，非资本支出占比为24% [95] - 公司前次募集资金中，非资本性支出占比为22.65% [95] - 截至2023年12月31日，前次募集资金累计使用比例为71.60% [95] 可转债发行 - 拟发行可转换公司债券不超过2500000张，证券面值100元/张，募集资金总额不超过25000万元[55] - 债券期限为自发行之日起6年，发行方式采用向原股东优先配售等，认购不足部分由主承销商包销[55] - 本次发行可转债期限为2024年7月8日至2030年7月7日[97] - 可转债每张面值为100元，按面值发行[98] - 债券利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.70%、第五年2.30%、第六年2.80%[99] - 初始转股价格为36.81元/股[102] - 到期赎回时，公司将以票面面值的115%（含最后一期年度利息）赎回全部未转股债券[107] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含）或未转股余额不足3000万元[108] - 有条件回售：最后两个计息年度内，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[111] - 附加回售：募集资金用途改变，持有人享有一次回售权利[112] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[115] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[115] 其他 - 西南生产基地建设项目于2023年5月取得《重庆市企业投资项目备案证》[78] - 公司所属战略性新兴产业为“3、新材料产业”之“3.3、先进石化化工新材料”之“3.3.1高性能塑料及树脂制造”[75] - 公司2021 - 2023年度财务报告被中汇会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[88] - 截至2023年12月31日，公司不存在持有金额较大的财务性投资情况[89]

公司运营 - 2022年3月14日在深交所创业板挂牌上市，公开发行新股11952152股[18] - 注册资本为4778万元[15] 发行进程 - 2023 - 2024年多次召开董事会和股东大会审议发行相关议案[8][9][11][12] - 2023年12月29日深交所上市审核委员会审核通过发行可转债申请[13] - 2024年2月1日获中国证监会同意发行可转债的注册批复[13] 财务数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司股东的净利润分别为6416.92万元、3449.45万元和3715.20万元，平均可分配利润为4527.19万元[22] - 2021年末、2022年末和2023年末资产负债率分别为63.30%、45.53%和52.53%[29] - 以2023年末数据测算，可转债发行完成后资产负债率将升至58.69%，全部转股后降至45.72%[29][30] - 截至2023年末，合并口径净资产为79629.03万元，发行可转债后累计债券余额占比31.40%[30] - 2021 - 2023年度现金流量净额分别为354.42万元、9967.82万元和3483.69万元[30] 发行信息 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金25000.00万元[22] - 发行主体和可转债信用等级均为“A+”[32] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[33] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价[34] 上市情况 - 发行上市已取得公司内部批准授权及中国证监会同意注册批复，尚需深交所同意[35] - 具备向不特定对象发行可转换公司债券并上市的主体资格[35]

资金募集 - 公司发行可转换公司债券250万张，募资2.5亿元[2] - 扣除费用后，实际募资净额2.4266968767亿元[2] 资金存储 - 聚赛龙（重庆）存储1.8475亿元用于西南项目[5] - 广州市聚赛龙存储6000万元用于补充流动资金[5] 专户情况 - 截至2024年7月9日，中信银行专户余额0万元[7]

资金募集 - 公司发行可转债250万张，募资2.5亿元，净额2.4266968767亿元[2] 资金存储 - 截至2024年7月19日，招行专户2.4475亿用于补流，中信专户0元用于西南项目[5] 资金使用与监管 - 支取超5000万或净额20%需通知丙方[8] - 乙方按月出对账单并抄送丙方，违规甲方可终止协议[8][9] - 丙方发现违规可要求公告，未纠正可报监管[10]

报告公司投资评级 报告未给出公司的投资评级。[4] 报告的核心观点 公司基本情况 - 赛龙转债发行规模2.5亿元,债项与主体评级为A+/A+级,转股价36.81元,转股价值较高。[11] - 公司所处行业为改性塑料,估值处于同业中等水平,股票弹性较高。[12] - 赛龙转债规模较小,债底保护较低,预计上市价格为122元左右。[13] 公司业务情况 - 公司是专业从事改性塑料的研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括改性通用塑料、改性工程塑料等。[13] - 公司主要收入来源于改性塑料销售,产品主要内销。[13][16] - 公司在技术创新和产品研发上取得较好成果,截至2023年末已取得68项国内发明专利。[45][46] - 公司下游应用领域主要集中在家用电器和汽车工业,主要客户包括美的、海信、长安等知名企业。[47][48] 行业发展情况 - 改性塑料行业受益于国家产业政策支持,行业快速发展,2022年产量2,884万吨,2024年有望达3,421万吨。[31][32][33][34][35] - 改性塑料下游应用广泛,家电和汽车需求较为稳定,有望持续支撑行业发展。[36][37][38] - 行业上游原材料价格波动较大,受原油价格影响较强。[39][40] - 国内改性塑料企业规模普遍偏小,高端产品市场份额较低,国产替代空间大。[41][42] 公司发展战略 - 公司积极扩大产能,在广州和芜湖建立生产基地,在建项目总投资6亿元。[54][55] - 公司布局光伏胶膜产品,顺应光伏行业快速发展的趋势。[57][58][59][60] - 本次可转债募集资金19亿元用于西南生产基地建设,0.6亿元用于补充流动资金。[65][66][67]

可转债发行 - 发行规模25000万元，2500000张，按面值发行[2] 配售与认购 - 原股东优先配售1926288张，金额192628800元，占比77.05%[3] - 网上投资者缴款认购564517张，金额56451700元[5] - 网上投资者放弃认购9193张，金额919300元[5] 包销情况 - 主承销商包销9195张，金额919500元，比例0.37%[5] 资金划转 - 2024年7月12日，保荐人划转资金至发行人[6]

可转债发行 - 股权登记日为2024年7月5日，原股东优先配售可转债[4] - 网上投资者需在2024年7月10日确保资金账户有足额认购资金[5] 发行规则 - 原股东优先认购和网上投资者申购数量合计不足发行数量70%时，公司和主承销商协商是否中止发行[5] - 发行认购金额不足25000.00万元部分由主承销商包销，包销比例原则上不超30%，即最大包销金额7500.00万元[6] 申购限制 - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与相关申购[6] 中签信息 - 2024年7月9日主持赛龙转债网上发行中签摇号仪式[8] - 中签号码共57371个，每个中签号码可认购10张（1000元）赛龙转债[9]

可转债发行 - 公司发行25000万元可转换公司债券，共2500000张，每张100元[9] - 原股东优先配售日和网上申购日为2024年7月8日[10] 配售情况 - 原股东优先配售1926288张，占比77.05%[11] - 网上发行573710张，占比22.95%，中签率0.0008402282%[12] - 控股股东等合计获配1292666张，约占51.71%[17] 其他要点 - 网上投资者中签后需在2024年7月10日确保资金足额[5] - 认购不足部分主承销商包销，最大包销额7500万元[6] - 网上投资者违规6个月内不得参与申购[6] - 赛龙转债上市时间另行公告[18]

可转债发行情况 - 发行人民币25,000.00万元可转债，每张面值100元，共2,500,000张，按面值发行[14] - 发行的可转换公司债券不提供担保[9] - 转股股份全部来源于新增股份[10] 时间安排 - 原股东优先配售日与网上申购日同为2024年7月8日，网上申购时间为9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[5] - 网上投资者申购可转债中签后，需在2024年7月10日日终有足额认购资金[6] - 向原股东优先配售股权登记日为2024年7月5日，原股东优先认购时间为7月8日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[20][25] - 社会公众投资者申购日为2024年7月8日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00，申购时无需缴付资金[21][26] 认购规则 - 原股东可优先配售的赛龙转债数量按每股配售5.2323元可转债的比例计算[17] - 发行人A股总股本47780000股，原股东最多可优先认购约2499992张可转债，约占发行总额2500000张的99.9997%[18] - 社会公众投资者每个账户最低申购10张（1000元），上限是10000张（100万元）[20] 发行中止与包销 - 当原股东优先认购和网上投资者申购数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人和主承销商协商是否中止发行[7] - 本次发行认购金额不足25,000.00万元的部分由主承销商包销，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额为7,500.00万元[8] 其他规定 - 网上投资者连续12个月内累计3次中签但未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参与相关申购[8] - 主承销商的自营账户不得参与网上申购[11] 后续安排 - 本次可转债发行结束后将尽快办理上市手续，上市事项另行公告[22]

一、本次发行的基本情况 证券代码：301131 证券简称：聚赛龙 公告编号：2024-036 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书提示性公告 保荐人（主承销商）：长城证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发 行可转换公司债券的申请已于 2024 年 2 月 1 日获得中国证监会出具《关于同意 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的 批复》（证监许可〔2024〕233 号），同意注册。 本次向不特定对象发行的可转换公司债券（以下简称"可转债"）将向发行 人在股权登记日收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称 "中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 交易系统网上向社会公众投资者发行。 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书全文及相关资料可在巨 潮资讯网（www.cninfo. ...