公司业务与产品应用 - 公司开发的相关材料可应用于手机外壳、中框等部件 [2] - 公司业务不涉及AI手机其它相关部件的核心技术 [2] - 公司始终专注于改性塑料领域，专业从事改性塑料的研发、生产和销售 [2] - 公司主要产品包括各类改性通用塑料、改性工程塑料、改性特种工程塑料等 [2]

公司与宇树科技的合作情况 - 公司未披露为宇树科技提供特种工程塑料产品的具体收入金额 [1] 公司在机器人领域的业务进展 - 公司正积极与机器人领域头部客户开展材料协同开发与合作 [1] - 公司改性工程塑料和特种工程塑料已实现对机器人企业的供货 [1] - 目前已有部分客户实现了材料的批量供应 [1] 产品应用场景 - 公司提供的塑料产品目前主要用于机器人及机器狗的四肢、面罩、雷达外壳及电池组外壳等部件 [1]

IPO进程与财务表现 - 公司创业板IPO申请已进入深交所问询阶段，保荐机构为国信证券 [2] - 公司在递表前年内两度变更拟上市板块，最终由北交所转道深交所创业板 [2][3] - 变更上市板块后，IPO进程提速，预期提交时间从2025年11月提前至9月 [5] - 2022-2024年及2025上半年，公司营业收入分别为4.93亿元、5.37亿元、7亿元、3.37亿元，归母净利润分别为5191.84万元、7924.1万元、1亿元、5913.6万元，整体呈增长趋势 [4] 募资用途与合理性 - 本次IPO拟募资6.45亿元，其中4.58亿元用于两个扩充产能项目，1.03亿元用于补充流动资金 [2][6][8] - 2022-2024年及2025年第一季度，公司产能利用率分别为72.42%、76.18%、84.1%、68.37%，整体低于85%且近期出现下滑 [6] - 同期存货账面余额持续增长，从5421.56万元增至8045.22万元，存货周转率均低于同行业可比公司均值 [6] - 公司核心产品高性能工程材料单价连年下滑，从2022年的2.54万元/吨降至2024年的1.78万元/吨，两年价格下滑近三成 [7] 财务状况与现金流 - 公司持续盈利且经营现金流净流入，2022-2024年及2025年上半年经营现金流分别为6438.05万元、5670.45万元、1.03亿元、5480.26万元 [8] - 截至2025年6月末，公司在手现金及现金等价物为1.2亿元，无短期借款，一年内到期的非流动负债仅为331.57万元 [8] - 公司资产负债率逐年走低，从2022年的45.77%降至2025年第一季度的31.74%，远低于同行业可比公司均值 [8] 公司治理与股权结构 - 公司实际控制人为朱怀才、邓莲芳夫妇，合计持有73.2551%股份，朱怀才胞兄朱怀玉持股6.0874%，三人为一致行动人，合计持股比例超过79% [9][11] - 公司董事长兼总经理为朱怀才，董事及资材部长为邓莲芳，董事及总经办副总经理为朱怀玉，呈现明显家族式管理特征 [11] - 2022-2023年公司进行一系列股权转让，实控人朱怀才已合计套现超7920万元 [9][10] - 实控人曾与外部投资方签署带回购条款的对赌协议，该条款随IPO申请已终止，但若上市失败将恢复生效 [11]

股价与交易表现 - 10月30日盘中股价下跌2.01%至36.16元/股，成交额1.54亿元，换手率4.75%，总市值40.01亿元 [1] - 当日主力资金净流出1926.63万元，特大单和大单均呈现净卖出状态 [1] - 公司今年以来股价大幅上涨67.30%，近5个交易日、近60日分别上涨11.12%和10.08% [2] - 今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为7月17日，龙虎榜净买入3883.72万元 [2] 公司基本面与财务业绩 - 2025年1-9月实现营业收入19.96亿元，同比增长23.78% [3] - 2025年1-9月归母净利润1.01亿元，同比增长79.46% [3] - A股上市后累计派现1.52亿元，近三年累计派现6983.96万元 [4] - 主营业务收入构成以改性工程塑料45.34%和改性通用塑料35.59%为主 [2] 股东与股权结构 - 截至10月20日股东户数为2.01万，较上期减少0.61%，人均流通股4397股，较上期增加0.61% [3] - 截至2025年9月30日，招商量化精选股票发起式A为新进第十大流通股东，持股39.00万股 [4] 公司业务与行业属性 - 公司主营业务为高分子新材料及其复合材料的研发、生产和销售 [2] - 所属申万行业为基础化工-塑料-改性塑料 [2] - 所属概念板块包括汽车轻量化、人形机器人、高铁、机器人概念、5G等 [2]

上市申请与公司概况 - 广东中塑新材料股份有限公司于10月19日深交所创业板上市审核状态变更为“已问询”，国信证券为保荐机构，拟募资6.4549亿元 [1] - 公司是一家专注于改性工程塑料研发、生产和销售的高新技术企业和国家级专精特新重点“小巨人”企业 [1] - 公司产品应用于消费电子、储能、汽车、家居家电等行业，终端产品包括手机、智能穿戴设备、新能源汽车及家电等 [1] - 公司计划拓展机器人、低空经济等创新应用领域，并加速推进先进新材料的进口替代 [1] 财务表现 - 公司2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-3月分别实现营业收入4.93亿元、5.37亿元、6.70亿元和1.52亿元，呈现持续增长趋势 [2] - 公司同期净利润分别为5171.16万元、7899.78万元、1亿元和2570.28万元，同样保持增长 [2] - 截至2025年3月31日，公司资产总额为71,341.91万元，归属于母公司所有者权益为48,566.98万元 [3] - 公司资产负债率（合并）从2022年末的45.77%下降至2025年3月末的31.74% [3] - 2024年度加权平均净资产收益率为24.54%，2025年1-3月为5.46% [3] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为10,312.85万元 [3] 研发投入与每股收益 - 公司研发投入占营业收入的比例在2025年1-3月为3.88%，2024年度为3.62% [3] - 2024年度基本每股收益和稀释每股收益均为2.70元，2025年1-3月均为0.70元 [3]

IPO申请概况 - 广东中塑新材料股份有限公司创业板IPO申请于9月26日获受理，拟募集资金约6.45亿元 [1] - 公司主营业务为改性工程塑料的研发、生产和销售，产品应用于消费电子、储能、汽车、家居家电等行业 [4] - 公司成立于2009年9月18日，注册资本为3.505亿元，控股股东朱怀才直接持有公司61.64%的股份 [11] 资本运作路径 - 公司资本运作路径独特，2023年10月首报创业板，2025年2月转道北交所，数月后又重返创业板 [3][10] - 频繁转换赛道的原因解释为“综合考虑公司发展战略、当前资本市场环境和政策等诸多因素” [15] - 辅导机构为国信证券，律师事务所为广东信达律师事务所，会计师事务所为容诚会计师事务所 [12] 财务表现分析 - 公司营业收入从2022年的4.93亿元增长至2024年的7.00亿元，2025年1-3月营收为1.52亿元 [18] - 净利润从2022年的5171.16万元增长至2024年的10002.07万元，2025年1-3月净利润为2570.28万元 [18] - 2025年1-6月业绩增速明显放缓，营业收入同比增长仅2.93%，净利润同比增长仅3.04%，较2024年30.4%的营收增长大幅下滑 [28][29] 财务风险指标 - 公司已触发13条财务风险预警指标，营收复合增长率为19.11%，低于30%的成长线 [19] - 2024年应收账款与营业收入比值达28.97%，高于行业均值24.29%，收现比持续低于1 [20] - 2024年毛利率为30.63%，高于行业均值的18.38%，但应收账款周转率仅为3.03，低于行业均值的4.11 [20][21] 募资用途与资产结构 - 拟募资约6.45亿元，其中1.03亿元用于补充流动资金，占募集资金总额的15.96% [22][23] - 2024年在建工程较期初增长2890.61%，金额达1.2亿元，超过了公司的固定资产 [23] - 截至2025年3月31日，在建工程金额为1.55亿元，固定资产为5418.18万元 [24] 公司治理与合规 - 公司存在未批先建、未验先投的违规行为，并承认存在搭建临时结构物行为瑕疵 [6][7] - 实际控制人在IPO前夕补缴历史股权转让个人所得税，但公司已连续七年未进行现金分红 [25][26] - 股权高度集中，朱怀才、邓莲芳夫妇合计控制公司73.2551%的股份，存在实控人不当控制风险 [30][32] 研发投入与成长性 - 2024年研发费用占营业收入之比仅为3.62%，低于销售费用的4.17% [27] - 2022年至2024年研发费用占营业收入比例分别为3.12%、2.93%、3.62% [28] - 2025年上半年业绩增速大幅放缓，主营业务面临增长瓶颈 [28][29]

IPO申报基本信息 - 广东中塑新材料股份有限公司创业板IPO于2025年9月26日获受理，保荐机构为国信证券 [1] - 公司专注于改性工程塑料的研发、生产和销售，产品应用于消费电子、储能、汽车、家居家电等行业 [1][2] - 公司计划融资金额为6.4549亿元，用于高性能工程材料智能化生产基地建设、江西生产基地扩建、新材料工程技术研究中心建设及补充流动资金 [1] 财务表现 - 2024年公司营收为7亿元，扣非后净利润为9256.66万元 [1][2] - 2022年至2024年，营业收入从4.93亿元增长至7亿元，三年复合增长率为19.11% [2] - 同期扣非净利润从4875.55万元增长至9256.66万元，三年复合增长率为37.79% [2] - 2025年第一季度，公司实现营业收入1.52亿元，扣非净利润2423.73万元 [2] 盈利能力与毛利率 - 2024年公司主营业务毛利率为31.03%，同期同行业可比公司毛利率均值为21.42% [1][2] - 公司毛利率较同行业可比公司平均水平高出9.61个百分点 [1][2] - 2022年至2024年，公司毛利率分别为26%、31.97%、31.03%，同期行业均值分别为21.15%、24.31%、21.42% [2] - 毛利率差异主要源于公司与同行业可比公司在下游应用领域和产品类型等方面存在差异 [3] 研发投入与人员 - 2022年至2024年，公司研发费用率分别为3.12%、2.93%、3.62% [1][4] - 同期同行业可比公司研发费用率均值分别为4.40%、4.71%、3.92%，公司研发费用率低于行业平均水平 [4] - 2025年第一季度，公司研发费用率为3.88%，同期行业均值为3.77% [4] - 截至2025年3月末，公司研发人员共66名，占员工总数的17.46% [4] - 研发人员中，专科及以下学历37人，占比56.06%，本科22人占比33.33%，硕士以上7人占比10.61% [1][4] 客户与市场 - 公司产品获得国内外知名企业认可，直接客户包括比亚迪、富智康、华勤技术、闻泰通讯等 [2] - 公司进入了三星、华为、小米、OPPO等多个终端品牌客户的合格供应商资源池 [2]

新股上市概况 - 9月22日至9月28日期间，上交所主板有1家公司上市，深交所创业板有3家公司上市 [2] - 友升股份上市首日股价收涨71.48%，截至9月29日股价为66.31元/股，较发行价46.36元/股上涨43.03%，总市值约128亿元 [3] - 建发致新上市首日股价收涨418.58%，截至9月29日股价为34.12元/股，较发行价7.05元/股上涨383.97%，总市值约144亿元 [4] - 联合动力上市首日股价收涨147.60%，截至9月29日股价为32.77元/股，较发行价12.48元/股上涨162.58%，总市值约788亿元 [4] - 昊创瑞通上市首日股价收涨190.76%，截至9月29日股价为58.78元/股，较发行价21.00元/股上涨179.90%，总市值约65亿元 [5] 公司上市板块与日期 - 建发致新（代码：301584）于9月25日登陆深交所创业板 [4] - 联合动力（代码：301656）于9月25日登陆深交所创业板 [4] - 昊创瑞通（代码：301668）于9月26日登陆深交所创业板 [4] 公司主营业务 - 友升股份是专业铝合金汽车零部件制造商，专注于轻量化汽车零部件领域 [3] - 建发致新主要从事医疗器械的直销、分销和医院耗材集中管理（SPD）业务 [4] - 联合动力主要从事新能源汽车电驱系统和电源系统等动力系统核心部件研发、生产、销售和服务 [4] - 昊创瑞通主要从事智能配电设备的研发、生产和销售，主要产品包括智能环网柜、智能柱上开关和箱式变电站等 [5] 通过上市委员会审议会议公司 - 9月22日至9月28日，上交所科创板有2家公司过会，深交所创业板有1家公司过会 [6] - 百奥赛图是一家临床前CRO以及生物技术企业，基于自主开发的基因编辑技术提供创新模式动物及临床前医药研发服务 [7] - 摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售，已推出四代GPU架构 [7] - 南网数字为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，并逐步将服务拓展到交通、水务燃气、政务公安等领域 [8] 递交上市申请公司 - 9月22日至9月28日，上交所科创板有1家公司递交上市申请，深交所创业板有1家公司递交上市申请 [10] - 鞍石生物是一家迈入商业化阶段的创新生物医药企业，专注于肿瘤领域，拟登陆上交所科创板 [11] - 鞍石生物拟发行不超过7600.43万股，计划募集资金24.50亿元，用于新药研发项目及补充营运资金 [12] - 鞍石生物2022年至2024年营业收入分别为0元、1295.80万元、7165.62万元，归母净利润分别为-1.64亿元、-2.83亿元、-4.79亿元 [12] - 中塑股份主营业务为改性工程塑料的研发、生产和销售，拟登陆深交所创业板 [13] - 中塑股份拟发行不超过1233.29万股，计划募集资金6.45亿元，用于生产基地建设及研发中心项目 [14] - 中塑股份2022年至2024年营业收入分别为4.93亿元、5.37亿元、7.00亿元，归母净利润分别为5191.84万元、7924.10万元、1.00亿元 [14] - 中塑股份曾调整上市计划，最初拟申报创业板，后变更为北交所，最终重新申请创业板上市 [15]

公司IPO申请 - 广东中塑新材料股份有限公司创业板IPO申请已获深交所受理 [1] - 公司计划募集资金约6.45亿元 [1] 公司业务与产品 - 公司主营业务为改性工程塑料的研发、生产和销售 [1] - 主要产品应用于消费电子、储能、汽车、家居家电等行业 [1] - 终端产品覆盖手机、智能穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑、蓝牙音箱、储能电源、新能源汽车及家电等 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于高性能工程材料智能化生产基地建设项目 [1] - 资金将用于江西中塑生产基地扩建项目 [1] - 资金将投入新材料工程技术研究中心建设项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

股价表现与资金流向 - 9月23日盘中股价下跌2.01%至35.61元/股 成交金额2887.95万元 换手率0.92% 总市值39.16亿元 [1] - 主力资金净流出411.80万元 特大单零买入且卖出185.02万元占比6.41% 大单买入523.97万元占比18.14%同时卖出750.75万元占比26.00% [1] - 年内股价累计上涨64.75% 近5日/20日分别下跌4.38%和6.80% 近60日上涨35.64% [1] - 年内1次登陆龙虎榜 最近7月17日净买入3883.72万元 买入总额1.39亿元占比16.72% 卖出总额1.00亿元占比12.04% [1] 公司基本面 - 主营业务为高分子新材料及复合材料的研发生产销售 收入构成：改性工程塑料45.34% 改性通用塑料35.59% 长玻纤增强材料8.40% 塑木环境工程材料6.42% 弹性体材料2.10% [2] - 2025年上半年营业收入12.57亿元同比增长25.75% 归母净利润5736.44万元同比增长40.73% [2] - A股上市后累计派现1.52亿元 近三年累计分红6983.96万元 [3] 股东结构与行业属性 - 截至9月19日股东户数2.22万户较上期增加3.76% 人均流通股3953股较上期减少3.62% [2] - 所属申万行业为基础化工-塑料-改性塑料 概念板块涵盖铁路基建、小盘股、吸波材料、商业航天及轨道交通 [2]