财务表现 - 公司前三季度营业收入为6.61亿元，同比减少2.54% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为3224.42万元，同比大幅减少40.44% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3233.61万元，同比减少40.48% [1] - 基本每股收益为0.2687元 [1]

核心观点 - 公司审议通过使用自有资金支付募投项目部分款项并在6个月内以募集资金等额置换的方案 旨在解决人员薪酬等支出无法通过募集资金专户直接支付的难题 保障总投资6.09亿元的募投项目顺利推进 [1][2] 募集资金及募投项目概况 - 公司首次公开发行A股1666.67万股 发行价46.06元/股 募集资金总额7.68亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为7.00亿元 [2] - 募集资金净额中6.09亿元将用于四大募投项目 包括全国IT基础架构运维市场拓展和服务体系建设项目（35,328.39万元） 研发中心建设项目（10,678.77万元） 智能化运维平台升级项目（6,878.18万元） 补充流动资金（8,000.00万元） [2] 自有资金垫付原因与操作 - 根据相关监管规定 员工薪酬（包括工资 奖金 社会保险 住房公积金等）不能通过募集资金专户直接支付 [2] - 公司需使用自有资金先行垫付上述人员薪酬类费用 再在支付后6个月内从募集资金专户划转等额资金至自有资金账户完成置换 置换资金视同募投项目使用资金 [2][3] 操作流程与合规性 - 操作流程为相关部门提交自有资金垫付申请 经审批后由财务部以自有资金支付 支付完成后6个月内定期从募集资金专户划转等额资金至自有资金账户 [4] - 该操作严格遵循相关法规 不改变募集资金投向 不影响募投项目正常实施 有助于提高募集资金使用效率 确保项目按计划推进 [4] 审议程序及机构意见 - 该事项已获公司董事会审计委员会及董事会审议通过 [5] - 保荐机构中信建投证券核查后认为 公司本次操作履行了必要审批程序 符合相关法规要求 对该事项无异议 [5]

董事会会议概况 - 公司于2025年10月23日召开第五届董事会第八次会议，审议通过《2025年第三季度报告》等重要事项 [1] - 会议以现场结合通讯方式召开，应出席董事8人，实际出席8人，由董事长李东平主持 [2] - 会议通知于2025年10月17日以邮件方式发出，审议过程合法合规 [2] 2025年第三季度报告审议 - 董事会审议认为公司《2025年第三季度报告》真实、准确、完整地反映了当期财务状况和经营成果 [3] - 该报告已事先经公司第五届董事会审计委员会审议通过 [3] - 表决结果为同意8票，反对0票，弃权0票 [4] 募集资金使用方案 - 公司拟在募投项目实施期间，以自有资金先行支付部分款项，并在支付后6个月内以募集资金等额置换 [5] - 该方案旨在优化资金使用效率，符合相关监管规定，不影响募投项目正常实施 [5] - 该议案已获公司审计委员会审议通过，保荐机构已出具专项核查意见 [5] - 表决结果为同意8票，反对0票，弃权0票 [6] 备查文件 - 本次董事会决议相关备查文件包括会议决议及审计委员会会议决议 [7] - 上述文件将按规定予以存档，供投资者查阅 [7]

财务表现 - 前三季度营业收入为6.61亿元，同比下降2.54% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为3224万元，同比下降40.44% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3233.6万元，同比下降40.48% [1]

业绩总结 - 公司首次公开发行1666.67万股，每股发行价46.06元，募集资金总额76766.82万元，净额70007.72万元[2] 募投项目 - 全国IT基础架构运维等4个募投项目投资总额60885.34万元，拟投募集资金等额[4][5] 资金置换 - 公司募投用自有资金支付费用，6个月内等额置换[6] - 2025年10月相关会议审议通过等额置换议案[10][11] - 中信建投证券对等额置换事项无异议[13]

募资情况 - 公司首次公开发行1666.67万股，每股发行价46.06元，募资总额76766.82万元，净额70007.72万元[1] 募投项目 - 募投项目总投资60885.34万元，拟投入募集资金60885.34万元[5] 资金置换 - 2025年10月相关会议通过使用自有资金支付募投项目部分款项并置换议案[8][9] - 中信建投证券对此无异议[11] - 公司将在支付后6个月内以募集资金等额置换[4]

会议情况 - 公司第五届董事会第八次会议于2025年10月23日召开，8位董事均出席[2] 议案审议 - 审议通过《2025年第三季度报告》议案，认为报告反映财务与经营成果[3] - 该议案表决同意8票、反对0票、弃权0票[6] - 审议通过使用自有资金付募投项目款并等额置换议案，认为合规不影响实施[7] - 此议案表决同意8票、反对0票、弃权0票[7]

公司第三季度财务表现 - 第三季度营收为2.83亿元，同比增长36.98% [1] - 第三季度净利润为1016.67万元，同比下降30.14% [1] 公司前三季度累计财务表现 - 前三季度累计营收为6.61亿元，同比下降2.54% [1] - 前三季度累计净利润为3224.42万元，同比下降40.44% [1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度营业收入为2.83亿元，同比增长36.98%[4] - 年初至报告期末营业收入为6.61亿元，同比下降2.54%[4] - 营业总收入为6.61亿元，同比下降2.5%[24] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1016.67万元，同比下降30.14%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3224.42万元，同比下降40.44%[4] - 净利润为3224.42万元，同比下降40.4%[25] - 净利润下降主要系报告期收入下降及毛利率下降影响[8] - 第三季度基本每股收益为0.0847元/股，同比下降29.42%[4] - 基本每股收益为0.2687元，同比下降40.4%[26] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业成本为4.86亿元，同比增长2.5%[24] - 销售费用为5914.99万元，同比下降9.9%[24] 财务数据关键指标变化：现金流 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.09亿元，同比改善48.77%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.09亿元，同比改善48.8%[29] - 经营活动现金流改善主要系报告期支付采购款减少影响[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.21亿元[28] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.36亿元，同比下降21.1%[29] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.45亿元[29] - 期末现金及现金等价物余额为9.69亿元[30] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，公司货币资金为9.92亿元，较年初减少约1.31亿元[20] - 公司应收账款为1.97亿元，较年初增加约2617万元[20] - 公司存货为2.72亿元，较年初大幅增加约9646万元[20] - 公司合同负债为1.04亿元，较年初增加约653万元[21] - 公司应付职工薪酬为3439万元，较年初减少约2153万元[21] - 公司未分配利润为6.67亿元，较年初增加约824万元[23] - 报告期末总资产为18.99亿元，较上年度末下降1.34%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为15.36亿元，较上年度末增长0.54%[5] 公司治理与股东权益 - 公司期末限售股总数约为6987.15万股，较期初减少约110.7万股[14] - 2025年7月7日，公司有61.2万股首发前股份解除限售，占总股本的0.51%[16] - 公司部分高管减持计划完成，合计减持不超过135万股，占总股本比例1.15%[17] 资金管理 - 公司获准使用不超过3.5亿元闲置募集资金及不超过7亿元自有资金进行现金管理[15]

中证金融科技主题指数及ETF表现 - 截至2025年10月23日 中证金融科技主题指数下跌0 91% 成分股中格尔软件领涨10 03% 润和软件上涨3 05% 中亦科技上涨1 22% 东信和平领跌6 52% 中科金财下跌5 17% 恒宝股份下跌4 53% [3] - 金融科技ETF下跌0 88% 最新报价1 46元 近3月累计上涨2 94% 涨幅在可比基金中排名第2 [3] - 金融科技ETF盘中换手率为1 8% 成交额4215 27万元 近1月日均成交额达2 08亿元 居可比基金前2 [3] - 金融科技ETF近3月规模增长9 78亿元 份额增长6 38亿份 新增规模和份额均位居可比基金第2 [5] - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比55 55% 包括同花顺 东方财富 指南针 恒生电子等 [5] 深圳市并购重组政策导向 - 深圳市发布行动方案 支持集成电路 人工智能 新能源 生物医药等战略性新兴产业的链主企业及龙头上市公司开展上下游并购重组 以收购优质未盈利资产来强链补链和提升关键技术水平 [3] - 方案目标到2027年底 深圳境内外上市公司总市值突破20万亿元 培育形成20家千亿级市值企业 并累计完成并购项目超200单 交易总额超1000亿元 [4] 科技创新行业前景 - 华金证券分析认为 十五五期间科技创新将成为提升全要素生产率的核心动力 政策将聚焦人工智能等前沿技术应用落地 研发投入加大及数字化升级 [4] - 在此背景下 科技自立自强与现代化产业体系建设成为重点 计算机 电子 通信等新质生产力相关行业将迎来结构性发展机遇 [4] - 资本投入将更注重效率与质量 倾向于流向科技创新 扩大内需及国家安全等领域 强化科技主线在经济转型中的引领作用 [4]