激励计划进程 - 2023年12月25日审议通过《激励计划（草案）》相关文件[9] - 2024年12月30日审议通过《激励计划（草案修订稿）》等议案[10] - 2025年4月24日股东大会审议通过《激励计划（草案修订稿）》等议案[12] 授予信息 - 2025年4月30日为限制性股票授予日[15] - 授予价格为3.72元/股[14] - 向14名激励对象授予150万股限制性股票[20] 股价数据 - 激励计划草案公布前1个交易日均价6.17元/股[21] - 激励计划草案公布前20个交易日均价6.56元/股[21] - 激励计划草案公布前60个交易日均价6.57元/股[21] - 激励计划草案公布前120个交易日均价6.19元/股[21] 授予情况说明 - 授予条件已满足[19] - 已取得现阶段必要批准和授权[24] - 授予对象、数量和价格符合规定[24]

董事会决议 - 补选张晓龙、张子鹏为第二届董事会非独立董事[2][3][4] - 确定2025年4月30日为授予日，以3.72元/股向14人授予150万股限制性股票[5] - 审议通过向激励对象授予限制性股票及修订《公司章程》议案[5][6] 后续安排 - 补选董事和修订《公司章程》议案需提交2024年年度股东大会审议[4][6]

激励计划 - 2025年4月30日为限制性股票授予日[2] - 激励对象主体资格合法有效[2] - 授予限制性股票条件已满足[2] - 实施激励计划利于公司发展且无损股东利益[2] 授予情况 - 以3.72元/股向14名对象授予150万股限制性股票[3]

人事变动 - 董事张嘉禾和欧阳涛辞任[3] - 中汽研提名张晓龙为非独立董事候选人[4] - 张子鹏被提名为非独立董事候选人[4] 会议审议 - 2025年4月30日董事会通过补选非独立董事议案[4] 候选人信息 - 张晓龙1978年3月生，现任中汽研经营管理部总经理[7] - 张子鹏1987年6月生，现任中汽股份总经理[9] - 截至披露日，二人未持有公司股票[7][10]

公司基本信息 - 公司于2022年3月8日在深圳证券交易所上市，首次发行33,060万股[6] - 公司注册资本为132,240万元，股份总数132,240万股[9][18] - 中汽研持股555,000,000股，比例55.96%；悦达集团持股386,800,000股，比例39.00%；大丰海港控股持股50,000,000股，比例5.04%[18] 股份相关规定 - 收购股份用于减资应10日内注销，用于合并等6个月内转让或注销，用于员工持股等3年内转让或注销且不得超已发行股份10%[24] - 发起人股份1年内不得转让，公开发行前股份上市1年内不得转让[28][29] - 董事任职期间每年转让不超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[29] 股东大会相关 - 年度股东大会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[43] - 重大资产交易、关联交易、财务资助、担保等事项需股东大会审议[44][46][47] - 单独或合计持股10%以上股东请求，2个月内召开临时股东大会[48] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事，设董事长、副董事长各1人[100] - 董事会定期会议每年至少2次，提前10日通知；临时会议提前3日通知[110][111] - 董事会会议过半数董事出席，决议全体董事过半数通过[112] 其他 - 公司4个月内披露年报，2个月内披露中报[146] - 分配利润提取10%列法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[149] - 年度股利分配方案董事会提出，股东大会决议后2个月内完成派发[150]

股东大会信息 - 公司决定于2025年5月29日下午15:00召开2024年度股东大会[1] - 会议股权登记日为2025年5月23日[3] 投票信息 - 网络投票时间为2025年5月29日，交易系统和互联网投票系统有不同时段[1][16] - 投票代码为351215，投票简称为中汽投票[13] 提案信息 - 提案9采用累积投票方式，应选非独立董事2人[5][6][14] - 提案8需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[6] 登记信息 - 登记时间为2025年5月26日9:00 - 16:00[8] - 登记方式有现场、信函或传真，不接受电话或邮件[7] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年5月26日16:00前送达[22]

中汽研汽车试验场股份有限公司 2023年限制性股票激励计划授予激励对象名单 一、激励对象获授限制性股票分配情况 | 序号 | 姓名 | 职位 | | --- | --- | --- | | 9 | 陈伟进 | 其他核心技术、业务骨干 | | 10 | 王修江 | 其他核心技术、业务骨干 | 中汽研汽车试验场股份有限公司 | 姓名 | 职务 | 获授的权益数量 | 占授予总量的 | 占股本总额的 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （万股） | 比例 | 比例 | | 张子鹏 | 总经理 | 18.60 | 12.40% | 0.014% | | 刘楠楠 | 副总经理 | 18.60 | 12.40% | 0.014% | | 胡宏俊 | 副总经理 | 18.60 | 12.40% | 0.014% | | 夏秀国 | 财务负责人兼 董事会秘书 | 18.60 | 12.40% | 0.014% | | 其他核心技术、业务骨干 （合计10人） | | 75.60 | 50.40% | 0.057% | | 合计 | | 150.00 | 100.00% | 0.113 ...

政策影响 - 工信部强调提升智能网联汽车产品安全水平，车企或增加技术研发等投入，对公司业务产生积极影响 [3] 资本开支 - 目前主要支付长三角（盐城）智能网联汽车试验场项目工程尾款，未来将根据市场需求和战略规划合理安排，具体以公告为准 [3] 分红情况 - 2024 年 11 月派发 2024 年前三季度现金红利 3306 万元（含税） [3] - 2025 年 4 月 25 日董事会审议通过 2024 年度利润分配预案，拟每 10 股派现金股利 0.52 元（含税），合计派发现金红利 6876.48 万元（含税） [3] - 若预案通过，2024 年度累计现金分红 10182.48 万元（含税），占 2024 年归属上市公司股东净利润的 61.10%，将在股东大会批准后 2 个月内完成权益分派 [3] 业绩与业务 - 长三角（盐城）智能网联汽车试验场 2024 年 7 月投入使用，业务爬坡需时间，且折旧固定成本增加，净利润稳中有升 [4] - 已与多家客户签订智能网联试验场业务合同，为产能释放奠定基础 [4] 低空经济布局 - 搭建道路测试场景，建成超宽测试跑道满足通用飞行器 2B 类起降跑道标准 [4] - 搭建飞行监管平台，部署 5G - A 网络基站，实现 600 米以下立体通感网络全覆盖，可监测低空飞行器飞行轨迹 [4] - 小鹏汇天已在公司场地开展相关试验，业绩对收入影响较小 [4] 股东减持 - 股东悦达集团自发布减持计划预披露公告至今未卖出公司股份，有进展将及时披露 [5] 股价应对 - 公司高度重视市值管理，高质量履行信披义务，连续两年获深交所 A 级评价 [5] - 加强与投资者交流沟通，通过多种方式回应诉求 [5] - 逐年加大分红力度，2021 - 2023 年分别分红 3042 万元、7141 万元、10050 万元 [5] - 推动股权激励落地实施，2025 年 4 月 24 日股东大会审议通过相关议案 [5] - 将市值管理纳入长期战略管理体系统筹推进，并纳入管理层经营业绩考核 [5] 股权激励 - 2025 年 4 月 24 日股东大会审议通过 2023 年限制性股票激励计划（草案修订稿），计划 2 个月内完成授予工作 [5][6] - 后续启动新一期计划将综合考虑股票来源 [6] 股份回购 - 公司将全面审慎评估，结合实际状况和未来发展战略等因素采取措施，关注市场动态和政策导向，有回购计划将及时披露 [6]

政策影响 - 工信部强化质量安全主体责任要求，推动智能驾驶技术验证体系升级，利于公司智能网联测试业务长期发展 [3] 业绩情况 - 一季度营业收入 8,801.73 万元，较同期增加 2,026.97 万元，增幅 29.92%；净利润 2,897.63 万元，较同期增加 559.27 万元，增幅 23.92% [4] - 业绩增长原因：行业需求提升，产能释放与客户突破 [4] 客户与价格 - 公司制定标准化价格体系，根据客户业务规模、行业地位、战略合作关系等给予不同优惠政策 [4] 收费模式 - 收费分两种：按试验时间或里程收费；提供一站式服务解决方案，采用项目制收费 [6] - 传统测试每款车试验费用从百万级到千万级不等 [6] 试验场情况 - 一期聚焦传统汽车性能与耐久验证，二期是智能网联大型综合封闭测试场地，两者协同运营形成互补测试生态 [7] - 预计 2025 年度折旧摊销成本约 8000 万元 [7] 毛利率情况 - 固定成本占比大，收入增长是影响毛利率主要因素 [8] - 长三角（盐城）智能网联汽车试验场产能未完全释放前，毛利率短期内有波动 [8]

纪要涉及的公司 中汽股份 纪要提到的核心观点和论据 - **经营业绩**：2024 年营收突破 4 亿元，同比增长约 12%，净利润稳步增长约 1%，扣非后净利润增长约 4.67%；2025 年一季度营收 8,801.73 万元，同比增长近 30%，归母净利润 2,897.63 万元，同比上升 24% [2][3] - **财务状况**：2024 年毛利率稳定在 70%左右，净利率在 40%左右，经营活动净现金流 2.43 亿元，资产负债率约 16%；2025 年一季度因二期项目投入运营前期固定成本消化影响毛利率有所下降 [2][9] - **实验场项目**：长三角盐城智能网联汽车实验场于 2024 年 7 月逐步投入使用，具备飞行汽车测试能力，建设的越野车路等新场景预计年底投入使用，将成新增长点 [2][4] - **客户合作**：与国内 60%的新势力及新能源企业、60%的中国品牌乘用车客户以及 35%的国内外主流商用车轮胎企业保持合作 [2][7] - **业务布局**：围绕智能网联汽车构建仿真场地与道路全场景测试服务能力，提供一体化服务；开展低空经济和数字化路面库等战略性新兴业务 [2][11] - **费用展望**：预计 2025 年管理费用、销售费用和财务费用不会有显著变化，智能网联项目转固后，预计全年折旧在 4,000 万到 5,000 万之间 [2][12] - **检测业务**：随着车企对安全考虑因素增加以及法规呼声提高，强制检测业务预计将有所提升，新法规和认证要求出台将对业绩产生积极影响 [3][14] - **新客户拓展**：新客户主要集中在商用车板块，与国内排名靠前的商用车企业合作，部分试验已在进行；与现有客户如吉利等将传统实验与智能网联实验结合 [18] - **市场竞争**：第三方汽车实验场在投资规模、指标丰富程度等方面远高于同行业竞争对手，一些地方政府推动的小规模企业体量较小 [19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **公司基本情况**：控股公司是中国汽车技术研究中心，总投资 35 亿元，占地面积 9,500 亩，试验道路总里程数超 100 公里，拥有 100 种路面特征，2011 年成立，2022 年 3 月登陆深交所创业板 [5] - **荣誉资质**：获得国家高新技术企业资质、工业信息化部认可的汽车新产品公共测试场地等国家资质，以及江苏省现代服务业高质量发展领军企业等政府荣誉，拥有完整体系认证 [6] - **主营业务**：包括场地试验技术服务、一站式技术服务和战略性新兴业务 [8] - **回款情况**：回款情况总体稳定，应收账款控制在合理范围内，经营活动现金流逐年增长，应收账款一般在第四季度客户回款较为密集 [13] - **智能网联试验场收入**：2024 年及其第一季度贡献不大但整体趋势每月上涨，目前主要以商用车为主，2025 年收入预计比去年乐观，二期目标是实现盈亏平衡 [15][16] - **新兴业务规划**：低空经济主要进行可靠性模拟实验，将在十四五规划中纳入公司整体规划，核心问题是空域开放，正在协调政府与军方；数字实验厂旨在绑定现有客户，通过虚拟数字路面提升研发效率 [20][21] - **数字化路面数据库**：基于一期和二期试验场部分道路数字化采集制作 CRG 模型，应用方式包括底盘调教有偿采购数据和与高校及科研机构合作开发建设 [22] - **股份减持**：江苏悦达发布减持公告，因自身资金需求，3 月发布公告但尚未进行具体减持操作 [23]