现金管理额度与期限 - 公司可使用最高12亿元闲置募集资金现金管理，授权期限12个月[2] 资金使用与赎回情况 - 2024年12月分别用57000万元和60000万元认购产品[3] - 2025年1月部分产品到期收回本金55000万元，收益约94.03万元[4] - 2025年继续用56000万元认购，累计未到期118000万元[4] - 近日118000万元产品到期收回本金，收益约320.22万元[4] - 公司已到期现金管理产品本金总计117000万元，收益总计394.2万元[11] 近期产品认购情况 - 2025年3月17 - 18日，用84000万元认购兴业银行结构性存款[6] - 2025年3月17 - 18日用1223.60万元和11012.90万元认购兴业七天通知存款[6] - 2025年3月17 - 18日用8000万元和3000万元分别认购杭行和招行结构性存款[6] 产品预期收益 - 兴业84000万元结构性存款预期年化收益率1.3%/2.16%[6][15] - 兴业1223.60万元七天通知存款预期年化收益率1.00%[6][15] - 兴业11012.90万元七天通知存款预期年化收益率1.00%[6][15] - 杭州银行8000万元结构性存款预期年化收益率1.1%/2.3%/2.5%[6][15] - 招商银行3000万元结构性存款预期年化收益率1.3%/2.0%[6][15] 其他要点 - 公司与受托方无关联关系[7] - 现金管理投资或受市场波动影响[8] - 公司按法规章程对现金管理决策、管理、检查和监督[9] - 筛选信誉好、规模大金融机构的高流动性、安全性产品[9] - 财务人员分析跟踪理财产品，不利时控风险[9] - 前十二个月累计未到期现金管理金额107236.50万元[12]

文章核心观点 华大九天筹划收购芯和半导体控股权，交易尚处筹划阶段存在不确定性，公司此前营收增速放缓、净利润下滑受股权激励费用影响，且在EDA行业持续布局投资并购 [2][3][6] 收购事项 - 3月17日午间华大九天公告筹划以发行股份及支付现金等方式收购芯和半导体控股权，股票当日开市起停牌 [2] - 交易标的为芯和半导体控股权，公司已与8家主要交易对方签署意向协议，交易尚处筹划阶段存在不确定性 [3] - 2月芯和半导体启动IPO辅导，辅导机构为中信证券 [1][4] 公司业绩 - 2024年前三季度华大九天实现营收约7.44亿元，同比增长16.25%，归母净利润约5854.54万元，同比下降65.84%，扣非后净利润同比下降280.88% [2] - 公司营收增速放缓，2024年一季度、半年度、前三季度营收同比增速分别为33.59%、9.62%、16.25%，2023年同期分别为64.71%、51.92%、32.48% [6] - 公司董秘办称去年前三季度净利润下滑受股权激励相关费用影响，盈利层面没问题 [2][6] 行业情况 - EDA行业市场集中度高，全球主要由楷登电子、新思科技和“西门子EDA”垄断，华大九天位列全球第二梯队 [5] 公司布局 - 华大九天主要从事EDA工具软件开发等业务，上市后收购多家企业，2月表示将加大海内外投资并购力度 [5] - 3月4日公司参与发起设立绍兴九天盛世创业投资基金合伙企业，计划总规模5亿元，公司拟认缴1亿元，已完成备案 [5] 标的公司情况 - 芯和半导体成立于2019年3月，注册资本1亿元，从事电子设计自动化软件工具研发，产品在多领域广泛应用 [3][4] - 2021年全球首发3DIC Chiplet先进封装系统设计分析全流程EDA平台，2025年1月升级全栈集成系统EDA平台 [4]

华大九天收购芯和半导体 - 华大九天正在筹划以发行股份及支付现金方式收购芯和半导体控股权 [2] - 华大九天是国内EDA龙头企业，产品线完整，综合技术实力强，目标成为全流程、全领域、全球领先的EDA提供商 [2] - 芯和半导体是国内领先的工业仿真软件供应商，提供电磁场仿真、场路协同仿真、多物理场仿真等全产业链解决方案 [2] 行业背景与趋势 - 半导体行业正向设计与制造协同优化（DTCO）、系统与制造协同优化（STCO）转变 [2] - 国际EDA巨头通过战略收购加速向系统级优化转型，如新思科技2024年1月收购Ansys公司 [2] - 华大九天收购芯和半导体可补齐短板，构建从芯片到系统级的完整解决方案，加快实现EDA全流程工具系统 [2] 收购的协同效应 - 华大九天与芯和半导体的产品具有强互补性，整合后可构建射频EDA、存储EDA、电源EDA、先进封装EDA等完整解决方案 [3] - 整合将大幅拓展华大九天可触及的市场规模，迅速扩大客户群体，实现业务可持续增长 [3] - 并购成功后，双方将通过资源深度融合、技术优势互补，快速打通全流程工具系统，为新质生产力注入动能 [3] 交易进展 - 华大九天已与相关方签署意向协议，初步达成购买资产意向，具体交易方案仍在协商中 [3] - 公司预计在停牌期间的10个交易日内披露交易方案 [3]

文章核心观点 华大九天筹划发行股份及支付现金购买芯和半导体控股权事项，股票自2025年3月17日起停牌，预计10个交易日内披露交易方案，若未按时披露最晚3月31日开市起复牌并终止筹划 [1] 交易事项 - 公司拟以发行股份及支付现金等方式购买芯和半导体控股权 [1][2] - 交易事项尚处筹划阶段，初步确定交易对方有上海卓和信息咨询有限公司等多家公司 [2] - 交易对方范围未最终确定，以重组报告书披露信息为准 [3] 停牌安排 - 公司股票自2025年3月17日开市起停牌 [1] - 预计不超10个交易日（2025年3月31日前）披露交易方案 [1] - 若未在期限内披露，证券最晚2025年3月31日开市起复牌并终止筹划，同时披露相关工作进展等 [1]

文章核心观点 公司正在筹划发行股份及支付现金等方式购买芯和半导体控股权事项，因事项存在不确定性，公司股票自2025年3月17日开市起停牌，预计不超10个交易日披露交易方案，若未能按时披露，最晚于2025年3月31日开市起复牌并终止筹划相关事项 [2][3] 停牌事由和工作安排 - 公司正在筹划发行股份及支付现金等方式购买资产事项，因事项存在不确定性，为维护投资者利益，避免对公司证券交易造成重大影响，公司股票自2025年3月17日开市时起开始停牌 [2] - 公司预计在不超过10个交易日内披露本次交易方案，即在2025年3月31日前按要求披露相关信息 [2] - 若未能在期限内召开董事会审议并披露交易方案，公司证券最晚将于2025年3月31日开市起复牌并终止筹划相关事项，同时披露停牌期间筹划事项的主要工作、事项进展、对公司的影响以及后续安排等事项 [2] 本次筹划事项的基本情况 标的资产主要情况 - 本次交易标的资产为芯和半导体科技（上海）股份有限公司的控股权 [3] 主要交易对方的名称 - 初步确定的交易对方为上海卓和信息咨询有限公司等多家公司及企业管理中心，交易对方范围尚未最终确定，最终以重组报告书披露信息为准 [3] 交易方式 - 公司拟以发行股份及支付现金等方式购买标的公司控股权，交易存在不确定性，最终交易方式、方案以重组报告书披露信息为准 [3] 本次重组的意向性文件的主要内容 - 公司与主要交易对方已签署意向协议，初步达成购买资产意向，具体方案待进一步协商确定并签署正式股份收购协议，正式协议与意向协议约定不一致时，以正式协议约定为准 [4] 停牌期间安排 - 公司自停牌之日起将按相关规定，积极开展各项工作，履行必要的报批和审议程序，按承诺期限向交易所提交并披露符合要求的文件 [5] 备查文件 - 经董事长签字、董事会盖章的《上市公司重大资产重组停牌申请表》 [7] - 本次交易各方签订的意向协议 [7] - 交易对方关于不存在相关情形的说明文件 [7] - 深圳证券交易所要求的其他文件 [7]

交易安排 - 公司股票2025年3月17日开市起停牌，预计不超10个交易日披露交易方案[2] - 若未按时披露，证券最晚于2025年3月31日开市起复牌并终止筹划[2] - 公司承诺披露相关公告起至少1个月内不再筹划重大资产重组[2] 交易标的 - 交易标的为芯和半导体科技（上海）股份有限公司控股权，其注册资本10000万元[3][4] 交易情况 - 初步确定8家交易对方，拟发行股份及支付现金购买控股权[5][6] - 公司与主要交易对方已签署意向协议，交易尚处筹划阶段[7][9]

产业基金规模与认缴 - 产业基金计划总规模5亿元，公司拟认缴1亿元[2] - 公司首期认缴出资额10000万元[4] 产业基金进展 - 产业基金已完成工商登记，出资额35000万人民币[4] - 产业基金引入新有限合伙人，首期认缴出资额调至36150万元，公司认缴额不变[4] - 产业基金已在中国证券投资基金业协会完成备案[6] 其他基金认缴 - 绍兴滨海新区集成电路产业股权投资基金合伙企业首期认缴24500万元[4] - 绍兴市人才创业股权投资合伙企业首期认缴1000万元[4]

会议信息 - 公司第二届董事会第十二次会议通知于2025年1月17日发出，2月14日召开[2] - 本次会议应出席董事11人，实际出席11人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于制定<市值管理制度>的议案》[3] - 《市值管理制度》表决结果为11票赞成，0票反对，0票弃权[4]

现金管理额度与期限 - 公司可使用最高12亿元闲置募集资金现金管理，授权期12个月[2] 已到期项目 - 2024年12月公司55000万元兴业银行结构性存款到期，收回本金55000万元，收益约94.03万元[3] 未到期项目 - 2025年1月27日公司56000万元兴业银行七天通知存款，预期年化收益率1.0%[5] - 多家子公司及北京华大九天多笔结构性存款、定期存款、单位大额存单未到期，有不同预期年化收益率和到期日[11][12] 其他要点 - 公司与受托方无关联关系[6] - 现金管理可能受市场波动影响[7] - 现金管理不影响募集资金项目，可提高资金效率[10] - 截至公告披露日，前十二个月累计未到期现金管理金额118000万元[12]

元禾璞华募资动态 - 元禾璞华产业并购基金首关规模超12亿元，预计终关规模不低于20亿元，基石投资人包括苏州元禾控股、安徽省高新技术产业投资有限公司等[3] - 新一期PE基金和VC基金将与上海、北京、江苏等多地政府引导母基金合作设立，基金规模均在10亿-20亿元，预计2024年一季度完成首关[3] - 公司成立十周年累计管理规模过百亿，投资约200家半导体和硬科技企业，已向LP分配金额过百亿元，投出上市公司49家[3] 并购基金战略布局 - 并购基金将围绕半导体产业链链主、细分赛道优质企业和海外资产剥离机会进行投资[7] - 并购策略分为横向整合（相同类型公司整合）、纵向整合（产业链上下游并购）和跨行业整合（现金流反哺科创）[7] - 公司2014年起积累海外并购经验，2024年主导南茂持有的宏茂微股权转让案例[7] 区域产业投资重点 - 长三角地区获得公司超半数投资金额，新基金将重点布局上海、江苏等半导体产业聚集地[8] - 北京地区因高校和科研院所优势，将聚焦半导体设备、先进制造和人工智能领域[9] 紫光展锐投资案例 - 2024年完成对紫光展锐近20亿元股权增资，搭建专项SPV仅用两个月时间[13][14] - 紫光展锐2024年三季度智能手机处理器出货2900万颗，同比增长29%，全球市场份额达9%[14] - 公司团队多位成员具有展讯通信背景，对紫光展锐有深度了解[14] 产业整合趋势判断 - 预计2025年国内并购市场将进入活跃阶段，半导体行业将出现更多整合案例[17] - 未来可能形成大上市公司负责并购、小公司专注技术创新的分工模式[17] - AI技术驱动将成为半导体行业新一轮增长的核心动力[17] 投后管理实践 - 通过战略规划、人才招募、客户对接等立体式赋能被投企业[15] - 宏茂微案例中提供2亿元借款完成员工股权激励，并促成其与芯片设计公司合作[15] - 协助华大九天通过并购补足EDA技术短板[15]