公司基本情况 - 公司2003年成立以来专注于工业车辆变速装置行业，从事叉车等工业车辆变速箱研发、生产及销售[1]。 - 与杭叉集团、柳工、江淮银联、三菱重工、斗山叉车等著名叉车整车企业保持长期稳定合作关系，是国内少数打入国际知名叉车厂供应链的公司[1]。 2022年产品营收占比 - 2022年电动变速箱营收占比约20%，液力传动变速箱占50%左右，机械传动变速箱约15%，主减速器约9%，其余为工程机械变速箱及叉车配件等[1]。 产品单价与毛利率 - 机械变速箱售价约2400元左右，液力传动变速箱4000 - 6000元左右，电动变速箱1000 - 7000元左右[1]。 - 机械变速箱毛利率10%多，液力传动变速箱毛利率20%多，电动变速箱毛利率约为20%左右[1]。 公司与客户议价方式 - 一般为一年一议，年初协商定价，执行过程中根据实际情况微调[2]。 2023年订单情况 - 一季度因疫情和春节等原因订单同比小幅减少，二季度订单情况正常[2]。 杭叉集团相关情况 - 2022年杭叉集团采购金额占公司营收比为60%左右[2]。 - 与杭叉集团签订有效期为两年的通用格式框架配套协议，根据杭叉集团具体采购订单安排生产及发货[2]。 同行业竞争对手情况 - 国内竞争对手主要有中国航发中传机械有限公司（叉车变速箱业务由下属控股子公司开展）、浙江中柴机器有限公司、杭州冈村传动有限公司，公司在财务指标、市场份额、技术水平等方面有一定优势[2]。 - 与国内竞争对手竞争主要集中在机械变速箱等低端产品，公司为增强客户黏性在低端产品上适度让利[2]。 海外业务情况 - 海外叉车客户主要分布在欧、美、日、韩等发达国家和地区，已与丰田、凯傲集团、永恒力、三菱重工、斗山、海斯特、克拉克、现代开展合作且合作有实质进展[2]。 - 2022年主要给斗山、克拉克小批量供应液力传动变速箱、电动变速箱及湿式驱动桥等产品，湿式驱动桥销量增长明显[2]。 - 目前主要给凯傲集团和永恒力国内生产基地小批量供货，供应产品为电动变速箱和液力传动变速箱[2]。 - 海外客户多为知名叉车主机厂，目标是进入其核心供应链体系，海外客户毛利比国内客户高一些[3]。 产品结构与业务增长趋势 - 受益于新能源产业发展，国内电动变速箱增长速度比液力传动变速箱快一些，公司积极开发高附加值新产品[3]。 - 高端内燃类产品仍有较大市场需求且毛利水平良好[3]。 2023年一季度利润下降原因 - 募投项目2022年底部分转固，2023年一季度开始计提折旧，且投入较多工装、夹具、刀具等耗材导致成本上升利润同比下降[3]。 募投项目相关情况 - 募投项目预计2023年三季度全面投产[3]。 - 预计设计产能完全释放需要2 - 3年，新产能完全投放后有助于提升净利润率水平[3]。 2022年产品销售均价情况 - 2022年产品结构调整，机械变速箱与低端电动变速箱销量减少，湿式驱动桥、主减速器等产品销量增长，所以整体单价有所上升[3]。 - 预计未来随着产品结构进一步调整和优化，销售均价仍有上升空间[3]。 对下半年国内叉车市场预期 - 随着国内外经济复苏、国内新能源产业发展、“走出去”战略推进以及部分城市“油改电”政策等因素影响，预计下半年需求端继续积极向好[3]。

公司基本情况 - 专注工业车辆变速装置行业，从事叉车等工业车辆变速箱研发、生产及销售，为客户提供传动系统整体技术解决方案，是少数打入国际知名叉车厂供应链的公司，与多家著名叉车整车企业保持长期稳定合作关系 [1] - 2022年度实现营收65,355.3万元，同比增长2.15%；归母净利润8,163.86万元，同比增长2.62%；2023年一季度实现营收14,898.31万元，同比下降5.17%；归母净利润1,028.17万元，同比下降29.51% [1] 业绩下降原因 - 募投项目“新能源物流传动机械及液力传动变速箱建设项目”于2022年底完成主体建设，厂房及部分固定资产于2023年1月份开始计提折旧 [1] - 募投项目投入设备等固定资产的同时投入较多工装、夹具、刀具等耗材，费用计入制造费用，导致成本增加 [1] 募投项目情况 - 预计2023年下半年正式投产 [2] - 全面达产尚需一定时间，预期产能完全释放大约需要2 - 3年 [2] - 新产能完全投放后，随着自动化水平、内部管理水平提升与规模化效应显现，有助于提升净利润率水平 [2] 业务占比与拓展 - 叉车变速箱业务营收占比约95%，还有少量叉车零配件及工程机械变速箱业务 [2] - 将根据现有技术积累与储备，有侧重地发展工程机械传动装置业务，主要考虑替代进口等高附加值方向 [2] 产品毛利率与应对策略 - 机械传动变速箱（含主减速器）毛利率约10%多，液力传动变速箱约20%多，电动变速箱约20%不到 [2] - 电动类产品往高端化、集成化方向发展，如两电合一等提升产品附加值 [2] - 湿式驱动桥产品技术行业领先，性能优异，使用寿命长，设计寿命为5年免维护，毛利率比普通内燃、电动类产品高，国外客户需求更广泛 [2] 叉车行业电动化情况 - 电动和内燃不存在绝对替代关系，公司较早布局电动化，有技术积累和工艺沉淀，募投项目建成可解决产能不足问题 [2] - 全球电动叉车占比呈上升趋势，欧洲是最大电动叉车市场，欧、美主要发达国家电动占比超60%，国内电动增幅快但总体电动化渗透率远低于欧美 [2] 海外客户情况 - 海外叉车客户主要分布在欧、美、日、韩等发达国家和地区，已与丰田、凯傲集团等海外品牌开展合作，进入样品送检、小批量量产等实质进展阶段 [2] - 海外客户变速箱传统供应商为当地本土供应商 [2] - 海外客户考虑中国供应商原因：中国企业技术达到海外本土供应商水准，局部超越；中国产业链完备，产品有性价比优势 [2] 未来业务发展规划 - 市场端：服务好国内优质客户，加快推进与海外客户合作进程，全面布局同时争取局部市场突破 [3] - 产品端：提升现有产品品质，加快研发新产品和现有产品更新升级，丰富产品链，尤其是高端电动、液力类产品、湿式驱动桥和桥箱一体类产品 [3]

整体财务业绩 - 2023年第一季度营业收入1.49亿元，同比减少5.17%[5] - 归属于上市公司股东的净利润1028.17万元，同比减少29.51%[5] - 2023年第一季度营业总收入1.49亿元，较上期1.57亿元有所下降[14] - 第一季度净利润1028.17万元，上期为1458.70万元[15] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元，上期为0.19元[16] 资产与权益情况 - 总资产16.39亿元，较上年度末减少3.22%；归属于上市公司股东的所有者权益13.30亿元，较上年度末增加0.78%[5] - 2023年3月31日货币资金期末余额3.9787906773亿元，年初余额3.7236118516亿元[12] - 2023年3月31日应收票据期末余额2215.38762万元，年初余额6030.736759万元[12] - 2023年3月31日应收账款期末余额1.4063040189亿元，年初余额1.3080067971亿元[12] - 2023年3月31日存货期末余额2.002700907亿元，年初余额1.9589557818亿元[12] - 2023年3月31日流动资产合计8.1555592亿元，年初余额9.0249926528亿元[12][13] - 2023年3月31日流动负债合计2.9782782949亿元，年初余额3.6211113274亿元[13] - 2023年3月31日资产总计16.3882249622亿元，年初余额16.9328901414亿元[13] - 负债合计3.09亿元，上期为3.74亿元[14] - 所有者权益合计13.30亿元，上期为13.19亿元[14] 资产项目变动 - 交易性金融资产期末为1亿元，较上年年末减少100%，主要系本期理财项目到期收回[7] - 应收票据期末为2215.39万元，较上年年末减少63.27%，主要系本期应收票据减少[7] - 预付款项期末为1287.99万元，较上年年末增加194.78%，主要系预付搬迁费增加[7] - 合同负债期末为181.64万元，较上年年末增加1096.79%，主要系预收一家海外客户款项较大[7] 费用与现金流变动 - 财务费用本期为 - 223.27万元，较同期增加4129.44%，主要系本期利息收入较大[7] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 3.64万元，较同期减少100.09%，主要系本期未发生银行借款[7] - 投资活动产生的现金流量净额本期为3431.07万元，较同期增加163.45%，主要系本期收回投资理财[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-1207.59万元，上期为-1018.66万元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为3431.07万元，上期为-5407.77万元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.64万元，上期为3936.10万元[18] - 期末现金及现金等价物余额为3.83亿元，上期为1870.25万元[18] - 研发费用677.10万元，上期为651.94万元[14] 股东情况 - 前十大股东中，浙江绍兴普华兰亭文化投资合伙企业持股3.75%，对应375万股；绍兴金益投资管理合伙企业持股2.25%，对应225万股；国泰君安证券资管相关计划持股1.64%，对应164.1469万股[8] - 前十大无限售条件股东中，王维忠持股140.25万股，王继超持股129.9996万股，陈维恩持股91.4924万股[8] 一致行动人情况 - 金氏家族于2018年1月1日签署《一致行动人协议》，共同管理和控制公司，若内部意见不一致按金言荣意向表决[9][10]

公司基本信息 - 公司2022年年度报告全文发布于2023年4月[1] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司负责人金言荣、主管会计工作负责人林捷及会计机构负责人林捷声明财务报告真实、准确、完整[2] - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利5.00元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[2] - 公司注册地址历史变更情况详细记录[8] 财务表现 - 2022年营业收入为653,553,043.06元，同比增长2.15%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为81,638,584.15元，同比增长2.62%[10] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为72,675,472.43元，同比下降0.20%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为66,950,217.52元，同比增长24.39%[10] - 2022年基本每股收益为0.89元，同比下降16.04%[10] - 2022年末资产总额为1,693,289,014.14元，同比增长71.01%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,319,244,559.06元，同比增长148.15%[10] - 2022年非流动资产处置损益为31,000.68元[13] - 2022年计入当期损益的政府补助为5,915,052.87元[13] - 2022年持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益为4,436,783.02元[13] - 2022年实现营业收入653,553,043.06元，同比增长2.15%[39] - 归属于上市公司股东的净利润为81,638,584.15元，同比增长2.62%[39] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为72,675,472.43元，基本持平[39] - 叉车变速箱及配件销售收入为63,714.33万元，占营业收入的97.49%[39] - 研发投入为2,769.41万元，占营业收入的4.24%[39] - 新授权获得实用新型专利3项，累计拥有专利100项，其中发明专利24项、实用新型专利59项、外观设计专利17项[39] - 境外市场收入为30,948,616.05元，同比增长180.04%[40] - 叉车变速装置销售收入为619,276,339.00元，同比增长1.87%[40] - 工程机械变速箱销售收入为4,116,583.52元，同比增长37.27%[40] - 其他产品销售收入为4,439,029.81元，同比增长70.63%[40] - 前五名客户合计销售金额为525,167,182.94元，占年度销售总额的80.36%[47] - 前五名供应商合计采购金额为102,293,732.13元，占年度采购总额的22.78%[47] - 管理费用同比增加50.98%，主要系公司重视人才能力建设，增加了管理费用投入[48] - 财务费用同比增加2,409.28%，主要系利息收入增加导致[48] - 研发费用同比增加8.32%，主要系新产品研发项目增加导致[48] - 经营活动产生的现金流量净额从2021年的53,823,185.71元增加到2022年的66,950,217.52元，增长24.39%[59] - 投资活动产生的现金流量净额从2021年的-142,948,584.77元减少到2022年的-313,776,859.88元，减少119.50%[59] - 筹资活动产生的现金流量净额从2021年的53,768,056.37元增加到2022年的563,564,919.02元，增长948.14%[59] - 现金及现金等价物净增加额从2021年的-35,395,107.44元增加到2022年的316,996,348.28元，增长995.59%[59] - 货币资金从2021年的62,702,836.88元增加到2022年的372,361,185.16元，占总资产比例从6.33%增加到21.99%[60] - 固定资产从2021年的177,196,898.62元增加到2022年的465,032,622.08元，占总资产比例从17.90%增加到27.46%[63] - 公司2022年首次公开发行股票募集资金总额为780,000,000.00元，净额为705,977,235.17元[72] - 截至2022年12月31日，公司募集资金实际余额为226,249,508.43元（含理财收益及利息收入）[72] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金累计金额为24,088.68万元[72] - 公司使用超募资金7,600万元永久补充流动资金[73] - 新能源物流传动机械及液力传动变速箱建设项目截至期末投资进度为99.18%，预计2023年9月30日达到预定可使用状态[73] - 技术研发中心项目截至期末投资进度为38.49%，预计2023年9月30日达到预定可使用状态[73] - 公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，截至2022年12月31日，尚未使用募集资金余额22,624.95万元（含利息收入并扣除手续费）[77] - 截至2022年12月31日，公司存放在募集资金专项账户余额为12,624.95万元，闲置募集资金用于现金管理尚未到期的金额10,000万元[77] - 绍兴运通液力机械有限公司2022年营业收入为15,287,652.50元，净利润为2,319,517.12元[81] - 公司前五名客户收入占营业收入的比例为80.36%，其中第一大客户杭叉集团的收入占营业收入的比例为56.82%[84] 行业与市场 - 公司主营业务为各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售[16] - 2020年，中国叉车销量达到80.02万台，近十年间复合增长率为13.16%[16] - 2021年，中国叉车销量突破百万台，达到109.94万台[16] - 2021年，全球叉车销售量达到234.06万辆，同比增长42.93%[16] - 2022年，中国工业车辆总销量为104.79万辆[16] - 公司2022年电动叉车销量为67.47万台，同比增长2.58%，占叉车总销量的64.39%[28] - 公司2022年电动叉车变速箱产品销量为8.41万台，获得下游客户高度认可[28] - 公司计划通过募集资金投入“新能源物流传动机械及液力传动变速箱建设项目”，新建年产8万套新能源电动叉车驱动单元生产线[28] - 公司主要产品包括机械传动变速箱、液力传动变速箱、电动叉车变速箱、湿式驱动桥、桥箱一体、主减速器等[29] - 公司为杭叉集团部分新能源车型配套的高压锂电叉车变速箱已小批量生产[29] - 公司为克拉克配套的高端内燃变速箱、湿式驱动桥已批量生产并陆续交付[29] - 公司计划通过整合资源优势和力量，加快海外市场拓展与布局[29] - 公司将持续关注外部市场，加大研发投入，优化完善管理体系，扩大核心竞争优势，巩固行业领先地位[29] - 公司形成了完整的采购、生产和销售体系[30] - 公司采用直销模式进行销售，产品主要销售至叉车和工程机械车辆的整车生产厂商[31] - 公司合并口径前五大客户的销售额占公司年度销售总额比重为80.36%[33] - 公司业绩保持稳定并实现微增，主要产品包括液力传动变速箱、电动叉车变速箱、湿式驱动桥[34] - 公司主要客户在技术、规模、资金、品牌力方面具有较强的影响力，财务状况稳健[32] - 公司已建立了一支由行业内资深技术专家、高级工程师等高级专业人才领衔的研发团队[33] - 公司通过德国自动数控加工中心等国际先进加工设备的引进，提升了齿轮等核心部件的整体精度、内在质量、渗碳有效硬化层深度[33] - 公司对精加工、热处理、总成装配等核心工序进行自主完成，有效降低整体生产成本[33] - 公司积累的行业经验和先发优势形成了核心竞争力[33] - 公司急需在未来较短时间内扩大核心产品的生产规模，以满足快速增长的市场需求[33] - 公司业绩保持稳定，符合行业发展[35] - 2022年，国内叉车市场前两名龙头企业（安徽合力和杭叉集团）的市场占有率合计超过44%，前十名企业的市场占有率合计超过77%[84] - 公司募投项目新能源物流传动机械及液力传动变速箱建设项目预计将在2023年三季度实现全面投产[85] - 公司当前主要生产场所位于绍兴市中兴大道22号，该地块未来将被规划为二类居住用地，存在搬迁风险[84] - 公司正在争取进入更多国际知名叉车制造商的供应链体系，目前已展开与丰田、三菱重工、斗山、凯傲集团、永恒力、克拉克等企业的合作[85] 研发与创新 - 公司被认定为高新技术企业，并获得多项省级荣誉称号[17] - 截至2022年12月31日，公司已授权专利100项，其中发明专利24项[18] - 公司产品获得多项高新技术产品认证[18] - 公司已成为叉车变速箱行业内领先地位的企业[18] - 公司所处行业情况在报告期内未发生重大变化[18] - 公司已授权专利100项，被认定为“绍兴市专利示范企业”[27] - 公司研发人员数量从2021年的69人增加到2022年的77人，增长11.59%[58] - 研发人员数量占比从2021年的10.92%下降到2022年的10.34%，减少0.58个百分点[58] - 研发投入金额从2021年的25,567,299.85元增加到2022年的27,694,088.55元，增长8.32%[58] - 研发投入占营业收入比例从2021年的4.00%增加到2022年的4.24%，提高0.24个百分点[58] - SCQ35/50湿式制动桥项目已进入小批量产阶段，提升驱动桥的制动效果与使用寿命[48] - YQXD30V液力传动变速箱项目已进入批量生产阶段，开发带PTO动力输出产品平台，拓展原产品的功能[49] - JHTF35A液力传动变速箱项目已进入批量产阶段，提升传动效率，降低噪音，实现变速箱智能化比例控制[50] - YQXF35A变速箱项目已进入批量生产阶段，配套高端叉车用的浮动式变速箱，保持行业内领先地位[50] - JETS24A变速箱（驱动系统）项目已进入批量产阶段，拓宽仓储叉车、前移式叉车产品系列[51] 公司治理与管理 - 公司召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[89] - 公司召开6次董事会会议[91] - 公司召开5次监事会会议[93] - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名[91] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名[92] - 公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面与实际控制人及其关联方相互独立[99] - 公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在同业竞争或者显失公平的关联交易[99] - 公司严格按照《信息披露制度》的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息[97] - 公司指定董事会秘书负责信息披露工作[97] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[98] - 2021年年度股东大会通过8个议案，出席率为69.00%[101] - 2022年第二次临时股东大会通过2个议案，出席率为69.00%[101] - 2022年8月26日，吴一晖因个人原因辞去董事职务[103] - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期内持股数量无变动[102] - 金言荣自2012年6月起担任公司董事长[104] - 金刚强自2012年6月起担任公司董事、总经理[104] - 金晓燕自2018年7月起担任公司董事[104] - 唐伟将自2020年7月起担任公司董事会秘书，2022年9月16日起任董事[104] - 张如春自2018年7月起担任公司独立董事[104] - 郑磊自2018年9月起担任公司独立董事[104] - 公司独立董事的津贴为每年人民币6万元（含税），按月发放[108] - 公司内部董事根据在公司及子公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬标准与绩效考核领取薪酬，不额外领取董事津贴[108] - 公司外部董事不在公司领取薪酬（津贴）[108] - 在公司任职的监事根据在公司及子公司担任的具体职务，按公司相关薪酬标准与绩效考核领取薪酬，不额外领取监事津贴[109] - 2022年实际支付薪酬总额为441万元，其中支付独立董事津贴18万元[110] - 公司高级管理人员薪酬总额为441万元，具体包括董事长80万元，董事、总经理80万元，独立董事每人6万元等[111] - 2022年公司召开了8次董事会会议，审议通过了多项重要议案，包括员工资管计划、募集资金使用、年度报告等[112][113][114][115][116][117] - 董事出席董事会及股东大会的情况显示，所有董事均按时出席，未出现连续两次未亲自出席的情况[118] - 董事会下设的提名委员会和战略委员会在2022年分别召开了2次和3次会议，审议通过了多项重要议案，并严格按照相关法规开展工作[120][121][1

公司基本情况 - 专注工业车辆变速装置行业，从事叉车等工业车辆变速箱研发、生产及销售，为客户提供工业车辆传动系统整体技术解决方案，是国内少数打入国际知名叉车厂供应链的公司，与多家著名叉车整车企业保持长期稳定合作关系 [1] - 2022年前三季度实现营收48,598.59万元，同比增长1.98%；归母净利润5809万元，同比增长4.83% [1] 业务结构与发展方向 - 叉车变速箱业务营收占比约95%，还有少量叉车零配件及工程机械变速箱业务，将根据技术积累有侧重发展工程机械传动装置业务，侧重替代进口等高附加值方向 [1] 产品相关情况 电动产品 - 电动产品毛利率相比内燃（液力产品）低，考虑往高端化、集成化方向发展，如两电合一等提升产品附加值 [1] 湿式驱动桥产品 - 技术行业内领先，性能优异，使用寿命长（设计寿命为5年免维护），毛利率相比普通内燃、电动类产品高，国外客户需求更广泛 [2] 行业趋势影响 - 叉车行业电动化趋势下，电动和内燃不存在绝对替代关系，电动叉车和内燃叉车各有优势，公司较早布局电动化，有技术积累和工艺沉淀，募投项目建成将解决产能不足问题 [2] 成本与利润相关 - 直接材料在主营业务成本中占比约70%，原材料价格对公司毛利率有一定影响 [2] - 募投项目新产能完全释放后，随着自动化、内部管理水平提升和规模化效应显现，有助于提升净利润率水平 [2] 海外合作情况 客户分布与合作进展 - 海外叉车客户主要分布在欧、美、日、韩等发达国家和地区，已与丰田、凯傲集团等海外品牌开展合作，进入样品送检、小批量量产等实质进展阶段 [2] 选择中国供应商原因 - 中国企业在技术、工艺、制造方面不断追赶突破，达到与海外本土供应商相同水准，局部超越；中国产业链完备，产品具有性价比优势 [2]

公司基本情况 - 专注工业车辆变速装置行业，从事叉车等工业车辆变速箱研发、生产及销售，提供工业车辆传动系统整体技术解决方案，是少数打入国际知名叉车厂供应链的公司，与多家著名叉车整车企业保持长期稳定合作关系 [1] - 2022年前三季度实现营收48,598.59万元，同比增长1.98%；归母净利润5809万元，同比增长4.83% [1] 业务营收占比 - 叉车变速箱业务营收占比约95%，还有少量叉车零配件及工程机械变速箱业务 [1] 主要产品及毛利率 - 主要产品包括叉车机械传动变速箱、液力传动变速箱、电动叉车变速箱、湿式驱动桥、桥箱一体、主减速器 [1] - 机械传动变速箱（含主减速器）毛利率约10%多，液力传动变速箱约20%多，电动变速箱不到 [1] 应对策略 - 电动类产品往高端化、集成化方向发展，如两电合一等提升产品附加值 [1] 产品优势 - 湿式驱动桥技术行业内领先，性能优异，使用寿命长，设计寿命为5年免维护，国外客户需求更广泛 [2] 行业趋势影响 - 目前电动和内燃不存在绝对替代关系，电动叉车和内燃叉车各有优势，公司较早布局电动化，有技术积累和工艺沉淀，募投项目建成将解决产能不足问题 [2] 募投项目产能 - 募投项目全面达产尚需一定时间，预期产能完全释放约需2 - 3年，公司将加快后续工作，力争早日达成设计生产能力和效益 [2] 海外客户情况 - 海外叉车客户主要分布在欧、美、日、韩等发达国家和地区，已合作海外品牌有丰田、凯傲集团等，合作进入样品送检、小批量量产等实质阶段 [2] - 海外客户转向中国供应商原因：中国企业技术追赶突破，达到或超越海外本土供应商水准；中国产业链完备，产品有性价比优势 [2] 同行竞争情况 - 国内同行竞争者有中国航发中传机械有限公司、浙江中柴机器有限公司、杭州冈村传动有限公司 [2] - 公司在财务指标、市场份额、技术水平等业务数据、指标方面有优势，将巩固强化核心竞争力提升综合竞争力 [2]

公司基本情况 - 专注工业车辆变速装置行业，从事叉车等工业车辆变速箱研发、生产及销售，为客户提供传动系统整体技术解决方案，与多家著名叉车整车企业保持长期稳定合作关系 [1] - 2022年前三季度营收48,598.59万元，同比增长1.98%；归母净利润5809万元，同比增长4.83% [1] 业务结构情况 - 叉车变速箱业务营收占比约95%，还有少量叉车零配件及工程机械变速箱业务 [1] - 公司将根据技术积累与储备，侧重发展工程机械传动装置业务，以替代进口等高附加值方向为主 [1] 行业发展趋势 - 电动叉车占全球叉车市场比例呈上升趋势，欧洲是全球最大电动叉车市场 [1] - 电动叉车和内燃叉车当下各有优势，公司较早布局电动化，有技术积累和工艺沉淀，募投项目建成将解决产能不足问题 [1][2] 募投项目情况 - 募投项目全面达产需一定时间，预期产能完全释放需2 - 3年，公司将加快后续工作，力争早日达成设计产能和效益 [2] 产品毛利率情况 - 机械传动变速箱（含主减速器）毛利率约10%多，液力传动变速箱约20%多，电动变速箱约20%不到 [2] - 新工厂设备和自动化产线升级有助于降低人工成本，产能投放后管理提升与规模化效应将提升净利润率水平 [2] 未来业务规划 - 市场角度：服务好国内客户，加快海外客户合作，全面布局并争取局部市场突破 [2] - 产品角度：提升现有产品品质，加快研发新产品和更新升级现有产品，丰富产品链，尤其是高端电动、液力类产品、湿式驱动桥和桥箱一体类产品 [2] 海外客户情况 - 海外客户主要分布在欧美日韩等发达国家和地区，已合作海外品牌有丰田、凯傲集团等 [2] - 海外客户传统变速箱供应商为当地本土供应商 [2] - 海外客户转向中国供应商原因：中国企业技术追赶突破，达到或超越海外本土供应商；中国产业链完备，产品有性价比优势 [2] 竞争情况 - 国内同行竞争者有中国航发中传机械有限公司、浙江中柴机器有限公司、杭州冈村传动有限公司 [2] - 公司在财务指标、市场份额、技术水平等方面相比竞争对手有优势，将巩固和强化核心竞争力提升综合竞争力 [2][3]

公司概况 - 浙江金道科技股份有限公司专注工业车辆变速装置行业，从事叉车等工业车辆变速箱研发、生产及销售，为客户提供传动系统整体技术解决方案，与多家著名叉车整车企业保持长期稳定合作关系 [1] - 2022年前三季度营收48,598.59万元，同比增长1.98%；归母净利润5809万元，同比增长4.83% [1] 技术路线与壁垒 技术路线 - 电动叉车变速箱是行业主要技术发展趋势，内燃叉车配套的机械及液力传动变速箱仍有广阔市场空间，分体式浮动连接液力传动装置将成技术主流 [1][2] 技术难点 - 机械传动变速箱需提升换挡结构及制造工艺一致性保障以提升换挡舒适性 [2] - 液力传动变速箱涉及多领域学科，电液控制技术不足，要求企业有核心零部件自研能力 [2] - 电动变速箱依赖电机电控和变速箱集成化发展，难点在于高参数齿轮设计能力和工艺稳定性 [2] 进入壁垒 - 技术壁垒：变速箱是复杂系统，涉及多门学科，对新进入企业研发、设计、工艺、加工、制造能力要求高 [2] - 客户壁垒：叉车厂商对变速箱可靠性要求高，认证时间长，市场格局稳定，新企业进入供应链难度大 [2] - 资金壁垒：行业资金密集型，需大量资金投入建设和研发 [2] 产品情况 湿式驱动桥 - 公司是国内少数能设计、生产用于小吨位叉车的湿式驱动桥的变速箱生产企业之一，产品技术领先，性能优异，寿命长 [3] 分产品毛利率 - 机械传动变速箱（含主减速器）约10%多，液力传动变速箱约20%多，电动变速箱约20%不到，未来合成电动产品毛利率将高于内燃类产品 [4] 产能与项目 - 为杭叉集团配套的高压锂电叉车变速箱已小批量产，公司未来将加大电动化投入并尽快投放新产品 [4] - 募投项目全面达产需2 - 3年，公司将加快后续工作以达成设计产能和效益 [4] 竞争与人才 竞争情况 - 国内同行竞争者有中国航发中传机械有限公司、浙江中柴机器有限公司、杭州冈村传动有限公司，公司在多方面有优势 [4] - 公司将利用行业经验和先发优势，在多核心竞争力层面巩固强化自身实力以提升综合竞争力 [4] 人才管理 - 公司注重高端技术和管理人才培养挖掘，运用创新管理理念，推行优化激励机制，完善长效激励与约束机制结合公司与员工利益 [4]