报告公司投资评级 - 鸿日达的投资评级为"买入（上调）"[3] 报告的核心观点 - 鸿日达2024年上半年营收和利润双增长，实现营业收入3.89亿元，同比增长30.45%；归属于上市公司股东的净利润1,607.74万元，同比增长283.05%[4] - 公司深耕3C产业链，连接器和MIM机构件业务稳定增长，连接器产品毛利率提高到历史较高水平，较去年同期增加7个百分点[5] - 半导体金属散热片实现重大突破，放量在即，公司已与多家国内主流芯片设计公司、封装厂建立业务对接，并已取得个别核心客户的供应商代码，预期Q3进入小批量产阶段[6] - 汽车连接器产品顺利推进，公司已通过某海外重要Tier1厂商的审厂，并顺利获得其供应商代码；近期通过国内某核心大客户的样品验证导入，预计将在下半年获得供应商代码及相关产品的指定供应[7] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 - 预计2024年公司营收8.5亿元，净利润7244万元；考虑到公司半导体散热片和车载连接器新业务，上调评级，给予"买入"评级[8] - 营业总收入预测：2022年为593.91百万元，2023年为720.68百万元，2024年预测为854.10百万元，2025年预测为1,390.00百万元，2026年预测为1,850.00百万元[3] - 归母净利润预测：2022年为49.19百万元，2023年为31.00百万元，2024年预测为72.44百万元，2025年预测为167.67百万元，2026年预测为229.31百万元[3] - EPS预测：2022年为0.24元/股，2023年为0.15元/股，2024年预测为0.35元/股，2025年预测为0.81元/股，2026年预测为1.11元/股[3] - P/E比率预测：2022年为97.47倍，2023年为154.68倍，2024年预测为66.19倍，2025年预测为28.60倍，2026年预测为20.91倍[3]

现金管理额度与期限 - 公司可使用不超40000万元闲置募集资金进行现金管理，期限为2024年11月3日至2025年11月2日[2] 已到期存款收益情况 - 共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款03127期金额2000万元，2024年5月11日起息，8月9日到期，实际收益13.07万元[3] - 共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款03126期金额3000万元，2024年5月11日起息，8月9日到期，实际收益18.42万元[4] - 共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款15210期金额10160万元，2023年5月19日起息，8月17日到期，实际收益68.14万元[11] - 招商银行点金系列看涨三层区间92天结构性存款金额2450万元，2023年6月13日起息，9月13日到期，实际收益16.98万元[11] 未到期及预期收益存款情况 - 利多多公司稳利24JG3416期（1个月早鸟款）人民币对公结构性存款金额5000万元，2024年8月12日起息，9月12日到期，预期年化收益率1.10%-2.40%[5] - 公司购买昆山农商银行结构性存款YEP20240074，金额1000万元，期限2024年2月5日至3月29日，预期收益率3.75%[14] - 公司购买中信银行共赢慧信黄金挂钩人民币结构性存款01020期，金额5300万元，期限2024年2月5日至5月9日，预期收益率34.12%[14] - 公司购买招商银行点金系列21天结构性存款，金额1000万元，期限2024年2月5日至2月26日，预期收益率1.58%[14] - 公司购买上海浦东发展银行24JG3178期人民币对公结构性存款，金额10000万元，期限2024年3月29日至6月28日，预期收益率70%[14] - 公司购买中信银行共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款03126期，金额3000万元，期限2024年5月11日至8月9日，预期收益率18.42%[15] - 公司购买上海浦东发展银行24JG3282期人民币对公结构性存款，金额15000万元，期限2024年5月20日至8月20日，未到期[15] - 公司购买中国民生银行随享存，金额2900万元，期限2024年5月24日至6月18日，预期收益率2.72%[15] - 公司购买上海浦东发展银行24JG3345期人民币对公结构性存款，金额7500万元，期限2024年7月1日至7月31日，预期收益率15.63%[16] - 公司购买上海浦东发展银行24JG3346期人民币对公结构性存款，金额2500万元，期限2024年7月1日至7月31日，预期收益率5.31%[16] 未到期现金管理金额 - 截至公告披露日，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理尚未到期的金额为32800万元[16]

报告公司投资评级 - 公司维持买入评级 [6] 报告的核心观点 连接器业务 - 连接器产品销售收入约2.66亿元,占比68% [3] - 连接器业务受益于下游行业周期性复苏,营收同比增长超过10%,通过经营管理提升实现了降本增效,毛利率同比提升7个百分点 [3] - 板对板(BTB)连接器产品实现对核心客户传音控股的批量出货,四季度有望实现其他重要客户的业务突破,并迎来下游终端需求的明显提升 [3] 机构件业务 - MIM机构件业务收入同比提升107%,受益于与重要客户的深度合作及其上半年发布新一代旗舰产品 [3] - 部分新产品已开始在其他客户处进行送样和验证导入,下半年有望迎来批量化应用 [3] 半导体散热片业务 - 经过与多家国内主流芯片设计公司、封测厂建立业务对接,数家终端客户已完成工厂审核并进入样品审核阶段,公司已获得个别核心客户的供应商代码,且开始小批量出货,有望于三季度实现小批量量产 [4] - 随着人工智能、AI算力、智能驾驶、高端存储芯片等产业快速发展,全球芯片产业对散热材料的可靠性和散热效率提出更高要求,公司成为国产化供应链体系中该环节的先行者 [4] 新兴市场拓展 - 公司在优化连接器产能布局的同时,不断拓展汽车连接器、新能源连接器等新兴市场,已通过某些海外重要Tier1厂商的审厂,并顺利获得供应商代码,近期已通过国内某些核心大客户的样品验证导入 [5] - 随着汽车智能化趋势的深入,车载核心零部件搭载数量不断提升,进而带动汽车高频高速连接器需求的逐步提升 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预计分别为0.65亿/1.66亿/2.55亿元 [12] - 当前市值对应的估值分别为73.35/28.94/18.93倍 [12]

公司基本信息 - 公司股票简称鸿日达，代码301285，上市于深圳证券交易所[7] - 公司法定代表人为王玉田[7] 利润分配计划 - 公司计划2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[81] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入3.89亿元，较上年同期增长30.45%[12][20] - 归属于上市公司股东的净利润1607.74万元，较上年同期增长283.05%[12][20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1286.92万元，较上年同期增长286.16%[12] - 经营活动产生的现金流量净额 -2350.38万元，较上年同期减少57.84%[12] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，较上年同期增长300.00%[12] - 加权平均净资产收益率为1.52%，较上年同期增加1.12%[12] - 本报告期末总资产19.46亿元，较上年度末增长4.16%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产10.41亿元，较上年度末减少2.62%[12] - 营业收入为389,498,151.39元，同比增长30.45%[36] - 营业成本为287,046,194.43元，同比增长19.09%[36] - 销售费用为12,371,136.27元，同比增长52.78%[36] - 管理费用为33,162,040.25元，同比增长89.22%[38] - 研发投入为36,660,657.30元，同比增长74.85%[38] - 投资收益为2,731,814.37元，占利润总额比例为23.01%[40] - 货币资金期末金额为254,440,761.83元，占总资产比例为13.08%，较上年末比重减少9.97%[41] - 在建工程期末金额为105,214,884.07元，占总资产比例为5.41%，较上年末比重增加3.85%[42] - 报告期投资额为6.2173288495亿元，上年同期投资额为10.8799392667亿元，变动幅度为 -42.86%[45] - 2024年上半年营业总收入3.89亿元，较2023年上半年的2.99亿元增长约30.45%[148][149] - 2024年上半年营业总成本3.76亿元，较2023年上半年的2.94亿元增长约27.88%[149] - 2024年上半年营业利润1205.66万元，较2023年上半年的144.71万元增长约733.14%[149] - 2024年上半年净利润1607.46万元，较2023年上半年的232.15万元增长约592.42%[150] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润1607.74万元，较2023年上半年的419.72万元增长约283.05%[150] - 2024年上半年流动负债合计7.21亿元，较2023年的5.98亿元增长约20.60%[147] - 2024年上半年非流动负债合计2143.06万元，较2023年的2666.50万元下降约19.63%[147] - 2024年上半年负债合计7.24亿元，较2023年的6.01亿元增长约20.38%[147] - 2024年上半年所有者权益合计9.64亿元，较2023年的10.02亿元下降约3.79%[147] - 2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元，2023年上半年均为0.02元[150] - 2024年上半年营业收入370,298,213.04元，2023年同期为293,393,021.81元[152] - 2024年上半年营业利润1,457,157.47元，2023年同期为3,872,443.33元[152] - 2024年上半年净利润4,858,740.99元，2023年同期为5,164,160.36元[152] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -23,503,822.77元，2023年同期为 -14,891,251.63元[154] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -150,205,502.95元，2023年同期为 -114,812,270.40元[155] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为16,067,351.15元，2023年同期为149,941,693.85元[155] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金275,611,873.90元，2023年同期为211,133,614.30元[154] - 2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金157,558,995.45元，2023年同期为118,065,163.68元[154] - 2024年上半年取得借款收到的现金296,460,777.77元，2023年同期为258,046,374.47元[155] - 2024年上半年偿还债务支付的现金207,906,533.33元，2023年同期为99,160,000.00元[155] - 2024年上半年投资活动现金流入小计4.4229102799亿美元，现金流出小计5.8558435067亿美元，现金流量净额为 -1.4329332268亿美元；2023年上半年投资活动现金流入小计9.7392163929亿美元，现金流出小计10.332369611亿美元，现金流量净额为 -0.5931532181亿美元[157] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计2.04亿美元，现金流出小计2.3906726611亿美元，现金流量净额为 -0.3506726611亿美元；2023年上半年筹资活动现金流入小计1.9375980328亿美元，现金流出小计0.6874446118亿美元，现金流量净额为1.250153421亿美元[157] - 2024年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为15592.53美元，现金及现金等价物净增加额为 -2.3107523178亿美元，期初余额为3.9281198872亿美元，期末余额为1.6173675694亿美元；2023年上半年现金及现金等价物净增加额为0.3624627539亿美元，期初余额为1.9416013549亿美元，期末余额为2.3040641088亿美元[157] - 2024年期初股本为2.0667亿美元，资本公积为6.6665525852亿美元，其他综合收益为925319.52美元，盈余公积为1409.111622万美元，未分配利润为1.8028885119亿美元，所有者权益合计为10.6863054545亿美元[158][159] - 2024年本期增减变动金额中，资本公积增加1212.234775万美元，其他增加3599.928904万美元，其他综合收益减少119.286736万美元，未分配利润减少296.418454万美元，所有者权益合计减少2803.399319万美元[159] - 2024年综合收益总额为1488.448726万美元，所有者投入和减少资本为 -2387.694129万美元，利润分配为 -1904.153916万美元[159] - 2024年期末股本为2.0667亿美元，资本公积为6.7877760627亿美元，其他为3599.928904万美元，其他综合收益为 -26.754784万美元，盈余公积为1409.111622万美元，未分配利润为1.7732466665亿美元，所有者权益合计为10.4059655226亿美元[159][160] - 2023年上年年末股本为2.0667亿美元，资本公积为6.7026829056亿美元，其他综合收益为554.01567万美元，盈余公积为1230.179351万美元，未分配利润为1.5636932074亿美元，所有者权益合计为11.055778416亿美元[161] - 公司2024年期初所有者权益合计为1105577841.63元，本期增减变动金额为 - 63686462.38元，期末余额为1041891379.25元[162][163] - 公司2024年综合收益总额为4705966.62元[162] - 公司2024年所有者投入和减少资本为 - 63225679元，其中所有者投入的普通股为59414421.15元[162] - 公司2024年对所有者（或股东）的分配为5166750元[162][163] - 母公司2024年上年年末所有者权益合计为1002373340.84元，本期增减变动金额为 - 38059739.46元，期末余额为964313601.38元[164][165][166] - 母公司2024年综合收益总额为4858740.99元[165] - 母公司2024年所有者投入和减少资本为 - 23876941.29元，其中股份支付计入所有者权益的金额为12122347.75元[165] - 母公司2024年利润分配为 - 19041539.16元，主要是对所有者（或股东）的分配[165] - 2024年期初所有者权益合计989448637.92元，期末为989446048.28元，本期增减变动金额为 - 2589.64元[167][169] - 本期综合收益总额为5164160.36元[167] - 本期利润分配金额为 - 5166750.00元，均为对所有者（或股东）的分配[168] - 公司资产总计期末余额为19.46亿元，期初余额为18.68亿元，增长4.16%[143] - 流动资产合计期末余额为11.08亿元，期初余额为11.21亿元，下降1.11%[142] - 非流动资产合计期末余额为8.37亿元，期初余额为7.47亿元，增长12.06%[143] - 负债合计期末余额为9.05亿元，期初余额为7.99亿元，增长13.21%[144] - 所有者权益合计期末余额为10.41亿元，期初余额为10.69亿元，下降2.61%[144] - 货币资金期末余额为2.54亿元，期初余额为4.31亿元，下降40.90%[142] - 交易性金融资产期末余额为2.93亿元，期初余额为2.03亿元，增长44.49%[142] - 固定资产期末余额为5.86亿元，期初余额为5.82亿元，增长0.75%[143] - 短期借款期末余额为4.60亿元，期初余额为3.59亿元，增长28.31%[143] - 合同负债期末余额为24.82万元，期初余额为1.21万元，增长1948.76%[143] 各业务线数据关键指标变化 - 连接器产品销售收入约2.66亿元，较上年度同期增长10.17%[20] - MIM机构件产品销售收入9203.24万元，较上年度同期增长107.36%[20] - 2024年上半年公司实现营业收入3.89亿元，消费电子连接器产品销售收入约2.66亿元，占比约68%；机构件产品销售收入9203.24万元，占比约24%；新能源连接器产品销售收入近千万元[32] - 2024年上半年3C消费电子连接器销售收入2.66亿元，较去年同期增长超10%，毛利率较去年同期增加7个百分点以上[32] - 本报告期内MIM机构件产品营收突破9200万元，较去年同期增长约107%[33] - 连接器营业收入为266,458,823.59元，同比增长10.17%，营业成本为204,562,515.79元，同比增长0.74%，毛利率为23.23%，同比增长7.19%[39] - 机构件营业收入为92,032,409.44元，同比增长107.36%，营业成本为58,323,933.95元，同比增长117.76%，毛利率为36.63%，同比下降3.02%[39] 业务产品介绍 - 公司消费电子连接器包括卡类、I/O、耳机、电池及板对板（BTB）连接器等[21] - 公司精密机构件通过MIM工艺生产，包括摄像圈支架等，应用于智能终端和穿戴设备[23] - 公司半导体金属散热片用于芯片散热，市场增长前景广阔[24] - 公司汽车连接器包括Fakra等多种类型，新能源汽车发展使其需求提升[25] - 公司新能源连接器有光伏组件连接器、接线盒和储能CCS集成母排[26] 技术与研发情况 - 公司拥有防水Type - C技术等十余项核心技术[27] - 截至2024年6月30日

东吴证券股份有限公司 关于鸿日达科技股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐机构"）作为关于 鸿日达科技股份有限公司（以下简称"鸿日达"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，对公司 2024 年半年 度募集资金存放与使用情况进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]1447 号《关于同意鸿日达科技 股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》批复同意，公司于 2022 年 9 月向 社会公开发行人民币普通股（A 股）5,167 万股，每股发行价为 14.60 元，应募 集资金总额为人民币 75,438.20 万元，根据有关规定扣除发行费用 7,855.35 万 元后，实际募集资金金额为 67,582.85 万元。该募集资金已于 2022 年 9 月 23 日 ...

一、监事会会议召开情况 鸿日达科技股份有限公司（以下简称"鸿日达"或"公司"）第二届监事会 第七次会议通知于 2024 年 7 月 29 日以电话、邮件的方式送达全体监事，于 2024 年 8 月 9 日在公司行政办公楼一楼大会议室以现场表决方式召开。本次会议由公 司监事会主席朱大伟主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，会议的召 集、召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规和《鸿日达科技股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、监事会会议审议情况 证券代码：301285 证券简称：鸿日达 公告编号：2024-054 鸿日达科技股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2、审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的 议案》 经认真审核后，监事会认为：公司募集资金的存放、使用及运作程序符合《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规 定 ...

经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意鸿日达科 技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1447 号）同 意注册，公司首次公开发行人民币普通股 5,167 万股，每股发行价格为人民币 14.60 元，本次发行募集资金总额为人民币 75,438.20 万元，扣除发行费用后募 集资金净额为 67,582.85 万元。上述募集资金到位情况经容诚会计师事务所（特 殊普通合伙）验证，并由其出具了报告号为容诚验字[2022]215Z0050 号的《验 资报告》。公司对募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户所 在银行签订募集资金三方监管协议。 二、募集资金投资项目基本情况 东吴证券股份有限公司 关于鸿日达科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐机构"）作为鸿日 达科技股份有限公司（以下简称"鸿日达"或"公司"）首次公开发行股票并在 创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所 创业板股票上市规 ...

证券代码：301285 证券简称：鸿日达 公告编号：2024-055 鸿日达科技股份有限公司 关于2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 及《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定，将 鸿日达科技股份有限公司（以下简称"公司"或"鸿日达"）2024 年半年度募集资金存放 与使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]1447 号《关于同意鸿日达科技股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》批复同意，公司于 2022 年 9 月向社会公开发行人民币普通 股（A 股）5,167 万股，每股发行价为 14.60 元，应募集资金总额为人民币 75,438.20 万元， 根据有关规定扣除发行费用 7,855.35 万元后，实际募集资金金额为 67,582.85 万元。该募集 资金已于 2022 年 9 月 23 日到账。 ...

证券代码：301285 证券简称：鸿日达 公告编号：2024-057 鸿日达科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 鸿日达科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 9 日召开第二届董事会 第八次会议、第二届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现 金管理的议案》，同意在不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的前提下，公司及子 公司使用不超过人民币 40,000 万元的闲置募集资金进行现金管理，使用期限自前次募集资 金现金管理的授权到期之日起 12 个月内有效，即 2024 年 11 月 3 日至 2025 年 11 月 2 日。 在上述额度的有效期内，资金可滚动使用，同时授权公司董事长在上述额度和期限范围内 行使投资决策权并签署相关文件，公司财务部门具体办理相关事宜。现将具体情况公告如 下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意鸿日达科技股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕14 ...

证券代码：301285 证券简称：鸿日达 公告编号：2024-056 鸿日达科技股份有限公司 关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 （三）投资产品品种 公司使用闲置自有资金主要投资于银行、券商、基金和信托等金融机构发行的保本或 低风险理财产品、结构性存款和货币基金。投资品种不得涉及证券投资和以股票及其衍生 品以及无担保债券为投资标的的高风险银行理财产品。 （四）决议有效期 在公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。 （五）实施方式 鸿日达科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 9 日召开第二届董事会 第八次会议、第二届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置自有资金进行现 金管理的议案》，同意公司在不影响正常经营的情况下，使用不超过人民币 5,000 万元的闲 置自有资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在上述额度 及使用期限内，资金可滚动使用。同时授权公司董事长在上述额度和期限范围内行使投资 决策权并签署相关文件，公司财务部门具体办理相关事宜。 ...