股东大会安排 - 公司于2025年6月27日决定7月15日召开第一次临时股东大会，6月28日刊登相关决议和通知[2] - 现场会议7月15日15:00在南京召开，网络投票时间为7月15日[4] 参会股东情况 - 出席股东大会股东及委托代理人共140人，持有表决权股份410,839,191股，占比70.7937%[6] - 现场会议出席2人，持有表决权股份401,739,131股，占比69.2256%[6] - 网络投票股东138人，持有表决权股份9,100,060股，占比1.5681％[6] 议案表决结果 - 《关于变更注册资本并修订〈公司章程〉的议案》同意410,782,591股，占比99.9862％[8] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意410,778,591股，占比99.9853％[9] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意410,778,591股，占比99.9853％[10] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意410,778,591股，占比99.9853％[12] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》同意410,759,431股，占比99.9806％[13] - 《关于修订〈募集资金管理制度〉的议案》同意410,771,031股，占比99.9834％，中小股东同意9,031,900股，占比99.2510％[16] - 《关于修订〈董事及高级管理人员薪酬管理办法〉的议案》同意410,761,031股，占比99.9810％，中小股东同意9,021,900股，占比99.1411％[17] - 《关于修订〈对外投资管理办法〉的议案》同意410,777,331股，占比99.9849％，中小股东同意9,038,200股，占比99.3202％[19] - 《关于变更会计师事务所的议案》同意410,796,231股，占比99.9895％，中小股东同意9,057,100股，占比99.5279％[20] 决议情况 - 议案1为特别决议事项，经出席股东及委托代理人所持表决权三分之二以上表决通过[20] - 议案2和议案3为普通决议事项，经出席股东及委托代理人所持表决权过半数通过[20] 会议合规性 - 本次股东大会召集和召开程序、出席人员和召集人资格、表决程序和结果均合法有效[23] - 本次股东大会按《公司章程》监票、计票并当场公布结果，网络投票结束后深圳证券信息有限公司提供投票总数和统计数[21]

参会股东情况 - 参加股东大会股东或代理人140名，代表股份410,839,191股，占比70.7937％[4] - 现场投票股东2名，代表股份401,739,131股，占比69.2256％[5] - 网络投票股东138名，代表股份9,100,060股，占比1.5681％[5] - 中小投资者138名，代表股份9,100,060股，占比1.5681％[5] 议案表决情况 - 多项修订议案同意股数占出席会议有效表决权股份超99.98%[6][7][8][9][10] - 变更会计师事务所议案同意410,796,231股，占比99.9895％[12] - 变更会计师事务所议案反对6,680股，占比0.0016％[12] - 变更会计师事务所议案弃权36,280股，占比0.0088％[12] - 中小股东对变更议案同意9,057,100股，占比99.5279％[12] - 中小股东对变更议案反对6,680股，占比0.0734％[12] - 中小股东对变更议案弃权36,280股，占比0.3987％[12] 决议情况 - 议案1为特别决议事项，获三分之二以上表决通过[12] - 议案2、3为普通决议事项，获过半数通过[12] 其他 - 律师认为股东大会召集和召开程序合法有效[13] - 备查文件含2025年第一次临时股东大会决议和法律意见书[14]

报告行业投资评级 - 计算机行业评级为优于大市 [1] 报告的核心观点 - 2025年6月计算机行业延续AI、国产化和机器人场景落地核心趋势，华为开发者大会、香港数字资产新政、小米YU7上市驱动板块新机遇，持续看好计算机板块 [3][18] 相关目录总结 投资建议 - 看好计算机板块，重点标的为华大九天、达梦数据、金山办公、新大陆、通行宝、金蝶国际、合合信息，相关标的为日联科技 [3][18] 行业动态 - 华为开发者大会6月20日揭幕，鸿蒙6操作系统亮相，华为云盘古大模型5.5发布，新一代昇腾AI云服务上线，搭载HarmonyOS 5的华为终端产品超40款，系统功能增加260多项，9000多个应用参与70多个系统级创新体验联合打造，3万多鸿蒙应用和元服务加速开发更新，华为云发布CloudRobo具身智能平台 [3][18] - 6月26日香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，重申打造数字资产领域全球创新中心愿景，通过区块链技术赋能金融交易，构建数字资产生态圈，巩固国际金融中心地位 [3][19] - 6月26日小米举行米人车家全生态发布会，新品包括小米YU7等，3分钟小米YU7大定突破20万台，1小时大定突破28.9万台，开售18小时锁单量突破24万台，将在辅助驾驶领域持续投入，预计今年下半年升级小米XLA大模型，未来5年研发投入预计2000亿 [3][20] 重点标的情况 - 华大九天成立于2009年，聚焦EDA工具开发等业务，主要产品包括全定制设计平台等多种EDA工具及相关技术服务，应用于集成电路设计等领域，总部在北京，多地设有子公司和分支机构 [4] - 达梦数据成立于2000年，是国内领先数据库产品开发服务商，掌握核心前沿技术，拥有自主知识产权，服务于众多知名用户，应用于多个领域，2019 - 2023年产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列 [5] - 金山办公2019年11月18日上市，是全球知名办公软件产品和服务提供商，核心产品有WPS Office等，致力于提供高效办公体验 [6] - 新大陆1994年成立，2000年上市，具备多领域产品和创新能力，聚焦新赛道，多次参与制定标准，掌握二维码识读核心技术，在条码识读等技术领域领先，人工智能领域有重大突破 [7] - 通行宝从事智慧交通相关业务，有三家子公司，员工900人，承担“智改数转”服务江苏交控创建世界一流路网和“资本运作”助力江苏路网数字化建设和智能化升级两项核心功能，已从单一ETC发行服务公司发展为数字化整体解决方案服务商 [8][9] - 金蝶国际1993年成立，2005年上市，是全球知名企业管理云SaaS公司，亚太地区企业管理软件龙头企业，成果卓越，为超740万家企业和政府组织提供服务，旗下产品受标杆企业认可，聚焦多行业，解决方案覆盖制造业全行业及上下游产业链 [10] - 日联科技是中国工业X射线领域龙头企业，产品用于高科技工业制造领域产品质量检测，总部在无锡，国内有三个制造基地，境外有工厂和海外公司，有1000余人，两个研发中心、一个研究院 [11] - 合合信息是行业领先的人工智能及大数据科技企业，基于核心技术为全球C端用户和多元行业B端客户提供产品及服务，B端服务解决客户业务痛点，已在近30个行业成熟应用 [11] 重点标的盈利预测 | 可比公司 | 收盘价（元） | 总市值（亿元） | 2024A EPS | 2025E EPS | 2026E EPS | 2024A PE | 2025E PE | 2026E PE | 评级 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 华大九天 | 120.73 | 655.49 | 0.1618 | 0.43 | 0.57 | 746.02 | 280.77 | 211.81 | 优于大市 | | 达梦数据 | 220.45 | 249.64 | 4.6345 | 4.32 | 5.36 | 47.57 | 51.03 | 41.13 | 优于大市 | | 金山办公 | 274.55 | 1,271.66 | 3.1660 | 4.23 | 5.44 | 86.72 | 64.91 | 50.47 | 优于大市 | | 新大陆 | 31.62 | 326.34 | 0.9730 | 1.30 | 1.50 | 32.50 | 24.32 | 21.08 | 优于大市 | | 通行宝 | 17.12 | 99.35 | 0.4891 | 0.58 | 0.79 | 35.00 | 29.52 | 21.67 | 优于大市 | | 金蝶国际 | 15.36 | 545.20 | -0.0402 | 0.03 | 0.08 | -381.95 | 512.00 | 192.00 | 优于大市 | | 合合信息 | 153.99 | 215.59 | 3.5368 | 4.86 | 5.97 | 43.54 | 31.69 | 25.79 | 优于大市 | [14]

报告行业投资评级 - 继续看好计算机板块，推荐标的为华大九天、达梦数据、金山办公、新大陆、通行宝、金蝶国际、合合信息；相关标的为日联科技 [5] 报告的核心观点 - 百度、华为同日宣布开源推动大模型技术普及，市场监管总局发布7项国家标准规范数字化服务，中国互联网协会立项推荐算法管理标准，多维度助力计算机行业生态升级与合规发展，国内AI发展落地有望持续加速 [5] 根据相关目录分别进行总结 科技巨头开源推动大模型技术普及 - 6月30日百度、华为宣布开源，百度开源文心大模型4.5系列的10款模型，实现预训练权重和推理代码的完全开源；华为宣布开源盘古70亿参数的稠密模型等，还将于7月30日开源仓颉编程语言核心组件，降低大模型研发与应用门槛，推动大模型技术普及，重塑行业生态格局 [5] 国家标准推动计算机行业规范化发展 - 市场监管总局批准发布人工智能等7项新兴产业国家标准和数据中心等5项国家标准，推动计算机行业规范化发展，加速技术迭代升级，提升企业竞争力，促进数字经济与计算机产业深度融合 [5] 推荐算法管理标准立项提速合规建设 - 7月2日中国互联网协会发布公告，《互联网平台企业推荐算法管理规范》等2项团体标准立项，规定了对互联网平台企业的推荐算法管理要求，推动平台算法治理从技术合规迈向价值合规 [5] 推荐标的盈利预测 | 可比公司 | 收盘价（元） | 总市值（亿元） | 2024A EPS | 2025E EPS | 2026E EPS | 2024A PE | 2025E PE | 2026E PE | 评级 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 华大九天 | 115.16 | 625.25 | 0.1618 | 0.43 | 0.57 | 711.60 | 267.81 | 202.04 | 优于大市 | | 达梦数据 | 215.65 | 244.20 | 4.6345 | 4.32 | 5.36 | 46.53 | 49.92 | 40.23 | 优于大市 | | 金山办公 | 270.60 | 1,253.36 | 3.1660 | 4.23 | 5.44 | 85.47 | 63.97 | 49.74 | 优于大市 | | 新大陆 | 31.81 | 328.30 | 0.9730 | 1.30 | 1.52 | 32.69 | 24.47 | 20.93 | 优于大市 | | 通行宝 | 16.45 | 95.46 | 0.4891 | 0.58 | 0.79 | 33.63 | 28.36 | 20.82 | 优于大市 | | 金蝶国际 | 15.38 | 545.91 | -0.0402 | 0.03 | 0.08 | -382.45 | 512.67 | 192.25 | 优于大市 | | 合合信息 | 154.78 | 216.69 | 3.5368 | 4.86 | 5.97 | 43.76 | 31.85 | 25.93 | 优于大市 | [6]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于7月15日15:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00进行[1] - 股权登记日为2025年7月10日[3] 议案相关 - 第1项议案为特别决议，需三分之二以上表决权通过，其他为普通决议[5] 登记信息 - 登记时间为7月11日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00，地点在南京公司会议室[6] 联系方式 - 会务联系人任卓华，电话/传真025 - 83485958，邮箱zltzb@jstxb.com[7][8] 投票信息 - 网络投票代码351339，简称通行投票，多种投票时间及方式[20][21][22]

会议信息 - 公司第二届监事会第十四次会议6月24日发通知，6月27日召开[2] - 会议应出席监事5人，实际出席5人[2] 议案审议 - 审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案，待股东大会审议[3] - 审议通过变更会计师事务所议案，拟聘中兴华，待股东大会审议[4][5]

会议决策 - 2025年6月27日召开第二届董事会第十七次会议，9位董事全出席[2] - 审议通过变更注册资本等议案，部分需股东大会三分之二以上表决权通过[3][4] - 审议通过修订部分公司治理制度议案，均需提交股东大会审议[5][6] - 同意聘用中兴华会计师事务所为2025年度审计机构，聘任期一年，需提交审议[7] - 同意于2025年7月15日召开2025年第一次临时股东大会[8]

交易决策 - 5种交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需股东会审议[3] - 连续12个月内购买、出售资产累计金额达最近一期经审计总资产30%需审计评估并提交股东会，经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[4] 担保与资助 - 8种担保事项单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%需经董事会审议后提交股东会[4] - 3种财务资助事项被资助对象资产负债率超70%需董事会审议后提交股东会[6] 关联交易 - 关联交易金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上需股东会审议[5] 股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[7] - 临时股东会不定期召开，董事人数不足规定人数2/3等情形应在2个月内召开[7] - 独立董事等有权提议召开临时股东会，董事会应10日内反馈[9][10] 提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[15] - 年度股东会20日前通知股东，临时股东会15日前通知[15] 会议相关规定 - 股权登记日与会议召开日间隔2 - 7个工作日，确定后不得变更[16] - 发出通知后无正当理由不得延期或取消，如需延期提前2个交易日公告[16] - 现场会议地点变更提前2个交易日公告[18] 会议主持与表决 - 董事长等主持股东会，关联股东回避表决[21] - 审议影响中小投资者利益事项，中小股东表决单独计票披露[23] 权利征集与选举 - 公司董事会等可征集股东权利[24] - 股东会选举董事除选一名外实行累积投票制[24] 决议通过 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[30] - 连续十二个月内重大资产交易或担保超最近一期经审计资产总额30%，由股东会特别决议通过[30] 其他规定 - 特定提案需经出席股东会股东及特定其他股东所持表决权2/3以上通过[31] - 会议记录保存不少于10年[32] - 派现等提案通过后2个月内实施[32] - 回购普通股决议需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[33] - 股东可60日内请求法院撤销特定股东会决议[33] - 单独或合计持有公司5%以上股份为特定股东界定标准[31] - 规则经公司股东会审议批准后生效及修改，由董事会负责解释[37]

关联方界定 - 关联法人含直接或间接控制公司的法人等[4] - 关联自然人含直接或间接持有公司5%以上股份的自然人等[4] - 过去或未来12个月符合规定视同关联方[5] 关联交易类型 - 包括购买或出售资产、对外投资等事项[7] 关联交易豁免 - 一方现金认购另一方不特定对象发行股票交易可免披露审议[8] 关联交易原则 - 遵循不损害公司及非关联股东权益、定价公允、程序合法原则[8] 关联交易审议 - 董事会审议关联交易关联董事回避表决[12] - 股东会审议关联交易关联股东回避表决[12] 关联交易披露 - 与关联人交易超3000万元且占净资产绝对值5％以上应聘请评估审计并提交股东会[14] - 为关联人提供担保均需董事会审议披露并提交股东会[15] - 与关联自然人成交超30万元经独立董事同意后履行程序披露[15] - 与关联法人成交超300万元且占净资产绝对值0.5%以上经程序披露[15] - 向关联参股公司提供财务资助经非关联董事审议并提交股东会[16] - 日常关联交易协议超3年每3年重新履行程序披露[19] 其他规定 - 达到披露标准关联交易提交董事会前获独立董事过半数同意[26] - 重大关联交易可聘独立财务顾问发表意见[27] - 未获事前批准关联交易60日内履行程序[20] - 制度自股东会批准生效由董事会解释[23]

股权结构 - 公司于2022年9月9日在深交所上市，首次发行6000万股[8] - 公司注册资本为580333320元，股份全部为普通股，共计580333320股[11][21] - 公司发起人股东5名，以2019年12月25日净资产出资，折合3.3亿股[23] - 江苏交通控股有限公司持股200869565股，比例60.870%[23] - 江苏高速公路联网营运管理有限公司持股86086957股，比例26.087%[23] - 上海联银创业投资有限公司持股17217391股，比例5.217%[23] - 台州尚颀颀丰股权投资合伙企业持股14347826股，比例4.348%[23] - 南通交通产业集团有限公司持股11478261股，比例3.478%[23] 股份限制 - 为公司利益提供财务资助累计不超已发行股本总额10%[24] - 公司收购股份合计不超已发行股份总额10%，3年内转让或注销[30] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超所持同类别股份总数25%[33] - 董事、高管所持股份上市1年内、离职半年内不得转让[33] - 持股5%以上股东6个月内买卖股票，收益归公司[35] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[66] - 特定情形2个月内召开临时股东会，10%以上股份股东可请求[66] - 董事会收到提议10日内反馈，同意5日内发通知[71][73] - 1%以上股份股东10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[77] - 年度股东会20日前、临时股东会15日前公告通知[77] - 普通决议出席股东表决权过半数通过，特别决议2/3以上通过[96] - 连续12个月内重大资产交易或担保超资产总额30%需特别决议[99] - 董事会等可征集股东投票权，会议记录保存不少于10年[102][94] - 审议影响中小投资者利益事项，单独计票披露[100] 董事相关 - 3%以上股份股东提非独立董事候选人，1%以上提独立董事候选人[107] - 具备提名资格股东提前5日送交提案[109] - 股东会选举董事，投票表决权等于股份数乘拟定选举人数[112] - 当选董事最低得票数超出席股东所持股份总数半数[114] - 董事任期3年，独立董事连任不超6年[125] - 兼任高管及职工董事不超董事总数1/2，设职工董事1名[125] - 董事会2个交易日内披露董事辞职情况[129] - 董事忠实义务任期结束后1年有效[130] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[135] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知[145] - 1/10以上表决权股东等可提议召开临时董事会，10日内召集[147] - 临时董事会提前3日通知，会议过半数董事出席，决议全体董事过半数通过[147][148] - 董事会会议记录保存不少于10年[152] 委员会相关 - 审计委员会成员3名，2名独立董事，2/3以上成员出席方可举行会议[168] - 提名、薪酬与考核委员会由三名董事组成，独立董事占多数[173] - 战略委员会成员5名，至少1名独立董事[175] 管理层相关 - 公司设总经理、财务负责人、董事会秘书各1名[178] - 总经理每届任期3年，连聘可连任[183] - 副总经理、财务负责人由总经理提名，董事会聘任或解聘[189] 党组织相关 - 公司党委每届任期5年，纪委相同，领导班子5至9人[192][193] - 党委讨论决定重大事项，重大经营管理事项前置研究[193][195] - 党委书记、董事长一人担任，党员总经理任党委副书记[196] 其他 - 公司建立工会基层组织，工会维护职工权益[197] - 公司遵守劳动法规，制定劳动、人事和工资制度[199]