深圳市致尚科技股份有限公司 关于 2025 年第三季度报告披露提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2025-103 董事会 2025 年 10 月 28 日 深圳市致尚科技股份有限公司 2025 年第三季度报告已于 2025 年 10 月 28 日 在 中 国 证 监 会 指 定 的 创 业 板 信 息 披 露 网 站 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露，请投资者注意查阅。 特此公告。 深圳市致尚科技股份有限公司 ...

证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2025-107 深圳市致尚科技股份有限公司 关于增加 2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 1、深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"或"致尚科技"）于 2025 年 3 月 11 日召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第二次会议，分 别审议通过《关于 2025 年度日常关联交易预计的议案》。具体内容详见公司于 2025 年 3 月 12 日披露的《关于 2025 年度日常关联交易预计的公告》（公告编 号：2025-008）。 2、2025 年 5 月 9 日，公司召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第 五次会议，分别审议通过了《关于增加 2025 年度日常关联交易预计的议案》， 预计增加 2025 年度日常关联交易预计，公司及控股子公司向关联方深圳市鑫力 创芯智控科技有限公司采购电子器件、电路板、SMT 贴片等；向关联方深圳市 你我网络科技有限公司提供出租办公场所及提供物业服务。具体内容详见 ...

证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2025-108 深圳市致尚科技股份有限公司 关于召开 2025 年第五次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2025 年 10 月 27 日召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于提请召开 2025 年第五次临时股东大会的议案》，决定于 2025 年 11 月 12 日召开公司 2025 年第五次临时股东大会，现将会议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第五次临时股东大会 2、股东大会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创 业板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司 章程》的有关规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2025 年 11 月 12 日 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体 ...

经审核，监事会认为：公司将不再设置监事会，监事会由董事会审计委员会 行使《公司法》规定的监事会的职权，公司《监事会议事规则》相应废止，审议 通过公司新章程并办理工商变更登记的事项，符合《公司法》《上市公司章程指 引》等法律、法规、规范性文件的最新规定，有利于贯彻落实最新法律法规要求， 提 升 公 司 规 范 运 作 水 平 。 具 体 内 容 详 见 公 司 披 露 于 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）的相关公告。 深圳市致尚科技股份有限公司 第三届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十一次 会议于 2025 年 10 月 23 日以书面送达方式发出通知，并于 2025 年 10 月 27 日在 公司会议室以现场投票方式召开。本次会议由监事会主席赖鹏臻先生召集主持。 本次会议应出席监事三名，实际出席监事三名。本次会议的召开符合《中华人民 共和国公司法》（以下简称"公司法"）及有关法律、法规的规定。 ...

证券代码：301486 证券简称：致尚科技 公告编号：2025-101 深圳市致尚科技股份有限公司 第三届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十二次 会议于 2025 年 10 月 23 日以书面送达方式发出通知，并于 2025 年 10 月 27 日在 公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议由董事长陈潮先先生召集主持。 本次会议应出席董事五名，实际出席董事五名（其中刘胤宏先生、庞霖霖先生以 通讯方式出席本次会议）。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以 下简称"公司法"）及有关法律、法规的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》 根据《公司法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》等相关法律、法规的规定，并结合公司实际情况，公司将不再设置监事会， 监事会的职权由董事会审计委员会行使，公司《监事会议事规则》相应废止。《公 司章程》中相关条款亦作出相应 ...

五矿证券有限公司 关于深圳市致尚科技股份有限公司 增加 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 五矿证券有限公司（以下简称"五矿证券"或"保荐机构"）作为深圳市致 尚科技股份有限公司（以下简称"致尚科技"或"公司"）首次公开发行股票并 在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法律法规和规范性文件的规定，对致尚科技增加 2025 年度日常关联交易预计进行了核查，具体核查情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"或"致尚科技"）于 2025 年 3 月 11 日召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第二次会议，分别审 议通过《关于 2025 年度日常关联交易预计的议案》。具体内容详见公司于 2025 年 3 月 12 日披露的《关于 2025 年度日常关联交易预计的公告》（公告编号： 2025-008）。 2025 年 5 月 9 日，公司召开第 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度营业收入为2.34亿元，同比下降18.75%[5] - 营业总收入为7.49亿元，较上年同期7.26亿元增长3.2%[20] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-1855.61万元，同比下降194.40%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.63亿元，同比大幅增长173.36%[5] - 公司净利润为1.78亿元，同比增长74.5%[21] - 归属于母公司股东的净利润为1.63亿元，同比增长173.4%[21] - 营业利润为2.11亿元，同比增长81.8%[21] - 基本每股收益为1.28元，同比增长172.3%[22] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业总成本为7.42亿元，较上年同期6.17亿元增长20.2%[20] - 销售费用本期发生额为5371.47万元，同比增长102.51%，主要因居间服务费、职工薪酬及新增股权激励[10] - 销售费用为0.54亿元，较上年同期0.27亿元增长102.5%[20] - 研发费用为0.43亿元，较上年同期0.48亿元减少11.2%[20] - 所得税费用本期发生额为3342.39万元，同比增长178.64%，主要因利润总额上升[11] - 信用减值损失为-903.15万元，同比扩大5.8%[21] 财务数据关键指标变化：现金流 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-5538.48万元，同比大幅下降2194.16%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-5538.48万元，上年同期为264.47万元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.669亿元，同比增长47.56%[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.67亿元，同比增长47.6%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6.020亿元，同比增长73.24%[12] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.722亿元，同比增长53.21%[12] - 支付的各项税费为4225万元，同比增长85.03%[12] - 收到的税费返还为3890万元，同比增长668.82%[12] - 投资活动产生的现金流量净额为1296.92万元，上年同期为-3.69亿元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为785.99万元，上年同期为-1.07亿元[24] - 吸收投资收到的现金为4083万元，同比增长1417.09%[12] - 期末现金及现金等价物余额为2.93亿元，较期初减少11.6%[24] 资产与投资表现 - 交易性金融资产期末余额为9.91亿元，较期初大幅增长373.30%，主要因购买结构性存款增加[9] - 交易性金融资产期末余额为9.91亿元，较期初2.09亿元大幅增长373.7%[16] - 长期股权投资期末余额为0元，较期初减少100.00%，主要因本期处置联营企业[9] - 货币资金期末余额为3.10亿元，较期初3.63亿元减少14.4%[16] - 应收账款期末余额为2.96亿元，较期初3.60亿元减少17.8%[16] - 公司总资产为31.33亿元，较期初30.95亿元增长1.2%[16][17] - 归属于母公司所有者的未分配利润为5.20亿元，较期初4.08亿元增长27.5%[18] 投资收益与非经常性损益 - 投资收益本期发生额为2.12亿元，同比激增1145.58%，主要因处置子公司获得收益[11] - 投资收益为2.12亿元，较上年同期0.17亿元大幅增长1146.2%[20] - 年初至报告期末非经常性损益总额为1.65亿元，其中非流动性资产处置损益达1.98亿元[6] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为17,907名[14] - 控股股东陈潮先持股比例为23.94%，持股数量为30,807,060股[14] - 股东陈潮先与陈和先为兄弟关系，合计直接及间接持股比例超过28%[14] - 股东计乐宇、计乐强、计乐贤为兄弟关系，其父亲计献辉亦为股东，该家族合计直接持股比例超过17%[14]

交易概述 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式收购深圳市恒扬数据股份有限公司99.8555%的股权 [1][4] - 本次交易构成关联交易 [1][4] 监管审核进展 - 公司于2025年9月18日收到深圳证券交易所就本次交易发出的审核问询函 [1][4] - 公司及相关中介机构已根据问询函要求完成逐项落实和回复 [1] - 本次交易尚需深圳证券交易所审核通过以及中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施 [1] 信息披露文件更新 - 公司于2025年10月24日披露了《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》 [4][5] - 修订稿相较2025年9月4日披露的草案版本对部分内容进行了修订 [5]

收购事项核心进展 - 致尚科技拟收购恒扬数据99.8555%股权事项有新进展，独立财务顾问五矿证券已发布针对交易所问询函的专项核查意见 [1] 标的公司业务模式 - 恒扬数据主营智能计算产品和数据处理产品的研发销售，核心产品包括AI算力集群DPU和智算一体机，业务模式以研发设计为核心，生产主要委托外协厂商完成 [2] - 报告期内（2023年、2024年及2025年1-3月），公司主营业务收入分别为2.15亿元、4.55亿元和1.78亿元，智能计算产品收入占比从32.83%大幅提升至91.48%，成为主导收入来源 [2] - 业务增长高度依赖阿里巴巴及其指定整机厂商新华三的订单，合作模式为阿里巴巴签署NRE技术服务协议，产品开发后由恒扬数据销售给新华三，最终用于阿里巴巴智算中心 [2] 财务表现与客户集中度 - 恒扬数据收入波动显著，2024年智能计算产品收入达2.64亿元，较2023年增长271.83%，但2025年一季度回落至1.63亿元，主要受产品交付周期及客户采购节奏影响 [4] - 对阿里巴巴的销售金额及占比持续攀升，报告期内分别为6356.27万元、2.49亿元和1.46亿元，占营收比例从26.84%升至79.81%，存在重大客户依赖 [4] - 阿里巴巴2025财年云计算收入达1180.28亿元，并计划未来三年投入3800亿元用于AI基础设施，财务顾问认为恒扬数据作为其FPGA路线DPU核心供应商，合作具备可持续性 [4] 毛利率变动趋势 - 对阿里巴巴终端客户的销售毛利率呈现持续下滑趋势，报告期各期分别为55.39%、28.38%和9.91% [3] - 公司综合毛利率亦呈下降趋势，报告期内智能计算业务整体毛利率从55.48%降至12.65% [4] - 毛利率下滑主要因产品进入规模化交付阶段后，受供应链管控及市场竞争影响，双方阶段性重新议价导致价格下调 [3] - 公司预计随着新一代产品NSA.A5、北斗七星2.0等项目推进，2026年量产后不利因素将逐步缓解，毛利率有望回升 [4] 生产运营与供应链管理 - 公司采用“研发+销售为主、生产外协”的经营模式，将硬件加工等低附加值环节委托外部厂商 [5] - 报告期内，前两大外协供应商NationGate（马来西亚）和珠海一博科技的采购金额占比分别达85.68%、98.61%和98.39% [5] - 截至2025年3月末，公司存货账面价值1.72亿元，其中合同履约成本主要为A客户数据应用解决方案项目支出，该项目已进入验收阶段，预计2025年内完成交付 [5] 对问询函的回应与未来展望 - 关于客户集中度，公司表示AI行业头部客户集中特征显著，并正通过拓展B客户（半导体设备商）、华大智造等新客户分散风险，2025年新增B客户收入1358.50万元 [6] - 关于境外业务，报告期内境外收入占比超50%，主要来自非洲某政府客户（A客户），2024年新签E23项目合同金额4770万美元，预计2025年确认收入2.4亿元 [7] - 本次收购完成后，致尚科技将切入智能计算赛道，与现有业务形成协同，财务顾问认为标的资产在FPGA-DPU领域具备技术优势，客户合作稳定 [7]

根据此前披露的交易方案，致尚科技拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购恒扬数据股东所持 标的公司99.8555%股权。公告特别提示，本次交易能否通过深交所审核及获得证监会注册存在不确定 性。公司将根据交易进展情况，按照相关规定及时履行信息披露义务，敬请投资者关注后续公告并注意 投资风险。 点击查看公告原文>> 声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信 息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成 个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验， 因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联 系biz@staff.sina.com.cn。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 深圳市致尚科技股份有限公司（证券代码：301486，简称"致尚科技"）于2025年10月24日发布公告称， 公司已就发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项，对深圳证券交易所此前出具的审核问询函完成 回复。本次交易涉及公司拟收购深圳市恒扬数 ...