信息审阅与检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[2] - 现场检查次数为0次[3] 会议与意见 - 列席公司股东大会、董事会、监事会次数均为0次[2] - 发表独立意见次数为3次[3] - 向本所报告次数为0次[3] 培训情况 - 培训次数为1次，日期为2024年1月8日[3] 承诺履行 - 股份锁定相关承诺已履行[6] - 稳定股价承诺已履行[6] - 招股说明书相关承诺已履行[7]

注册地址变更 - 公司拟将注册地址由东莞企石镇江边村变更为企石镇企石环镇路[1] 章程修改 - 《公司章程》第五条拟修改公司住所相关内容，其他条款不变[2] 手续授权 - 董事会提请股东大会授权管理层办理工商变更和章程备案手续[2]

市场扩张和投资 - 2024年5月15日通过设立越南孙公司并投资散热产品项目议案[2] - 计划投资3500万美元用于散热产品项目[2][6] - 项目公司注册资本不超3500万美元（含）[7] 项目情况 - 投资回收期预计5年（不含建设期）[6] - 建设周期为2年[8] 项目公司信息 - 中文名为越南思泉新材有限公司[4] - 英文名为Vietnam SQ Holdings Limited[7] - 注册地址为越南北宁VSIP工业园区[7][8] - 香港思泉新材有限公司持股100%[7] 产品信息 - 主要产品为高性能导热散热产品[8]

会议相关 - 第三届董事会第十五次会议于2024年5月15日召开，7位董事全出席[2] - 同意于2024年6月3日召开2024年第二次临时股东大会[12][13] 公司变更 - 同意将注册地址变更，议案待股东大会审议[3][4][5] 市场扩张 - 同意通过子公司在越南设孙公司，投资3500万美元建散热项目[6][8] 人事变动 - 同意聘任沈勇为财务总监、文银伟为副总经理[9][11]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年6月3日14:30[2] - 网络投票时间为2024年6月3日9:15 - 15:00[2][15][16] 股权登记与登记时间 - 股权登记日为2024年5月29日[4] - 现场登记时间为2024年5月31日9:00 - 17:00[7] 会议相关 - 审议《关于变更注册地址暨修改<公司章程>的议案》等[5] - 特别决议事项需出席股东所持表决权2/3以上通过[5] 投票信息 - 网络投票代码为“351489”，投票简称为“思泉投票”[14] 其他 - 会期预计半天，出席股东费用自理[11] - 联系人郭智超，电话0769 - 82218098，邮箱guozhichao@suqun - group.com[11] - 授权委托有效期至本次股东大会结束[20]

人事变动 - 郭扬因个人原因辞去财务总监职务[1][2] - 公司聘任沈勇为财务总监，文银伟为副总经理[3] 股份情况 - 郭扬间接持有公司股份219,784股[2] - 沈勇间接持有公司股份49,951股[7] - 文银伟未直接或间接持有公司股份[8]

上市与股本 - 公司于2023年10月24日在深交所创业板上市，首次发行1442.0334万股[6] - 公司注册资本5768.1334万元，股份总数5768.1334万股，每股面值1元[6][14] - 发起人任泽明、廖骁飞、吴攀、深圳众森投资分别认购1123.644万、590.322万、560.322万、496.60万股，出资比例37.45%、19.68%、18.68%、16.55%[12] 股份管理 - 特定情形收购股份，减资10日内注销，合并等6个月内转让或注销，员工持股等3年内转让或注销[17] - 发起人股份1年内不得转让，公开发行前股份上市1年内不得转让[19] - 董监高任职每年转让不超25%，上市1年内、离职半年内不得转让[19] 股东权益与决策 - 股东对决议有异议60日内可请求法院撤销，180日以上持1%以上股份可请求诉讼[23][24] - 5%以上股份股东质押当日书面报告公司[25] - 股东大会审议重大资产、关联交易等多项事项[28] 会议相关 - 年度股东大会每年一次，上一会计年度结束后6个月内举行[32] - 特定情形需召开临时股东大会，召集人提前通知[34][40] - 股东大会普通、特别决议分别需1/2、2/3以上表决权通过[51][52] 组织架构 - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，独立董事不少于1/3[71] - 董事会设四个专门委员会，每年至少召开两次会议[71][78] - 公司设总经理1名，任期3年，连聘可连任[83] 财务与分红 - 公司4个月内披露年报，2个月内披露中报[96] - 分配利润提取10%列法定公积金，累计达50%以上可不再提取[96] - 公司原则上每年现金分红，比例依情况而定[99] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[106] - 公司合并等应通知债权人，债权人可要求清偿或担保[115][116][120] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司[119]

纪要涉及的公司 顺丰控股、思泉新材 纪要提到的核心观点和论据 顺丰控股 - **2023 年经营情况** - **收入端**：秉承健康经营理念，国内业务规模稳健增长，私人物流收入 1911 亿元，含双网同比增长 11.3%；国际收入受空海运需求及运价影响略有下降，但降幅逐季收窄；全年规模净利润 22.3 亿元，同比增长 33.4%，规模净利率 3.2%，同比提高[4]。 - **各业务板块**：时效件收入同比增长 9.2%，约为 GDP 增速 1.8 倍，新兴电商平台市场扩大，360 项目实现限量突破；经济件不含风网收入同比增长 8.6%，电商标快增速 14%，毛利率中个位数，定价 6 - 8 元；快运板块收入增速 18.5%，顺丰、顺心联网日均件量 15.5 万吨，同比增长 20%，四季度日均超 6 万吨，盈利能力显著提升；冷运及医药板块收入同比增长近 20%，同城收入同比增长 12.6%，2022 年净利润首次全年盈利；供应链及国际板块抓住结构性机遇，明确国际战略，聚焦亚洲，涵盖多种产品组合[5][6][7][8][9]。 - **成本端**：将四网融通升级为多网融通，成本超 11 亿元；优化运力招标采购策略等，单公斤陆运运力成本下降 5%；不含家里的运力成本占收入比下降 1.8 个百分点，各项费用占收入比同比下降，所得税有效税率降至 25%；2023 年 OCS 健康，支出 135 亿元，同比下降 10.6%，占收比控制在 5%左右，预计 2024 年资产类支出基本持平[10][11]。 - **2024 年一季度情况** - **业务数据**：国际收入增速恢复正增长，Q1 总件量达 30 亿条，韩国网件量同比增速 13%；营业收入同比增长 7%，苏宁物流不含风网同比增长 8%，国际板块收入同比增长 6%[12][13][14]。 - **盈利能力**：规模净利润达 19.1 亿元，同比增长 11%，归母净利润率 2.9%，同比提升 0.1 个百分点[15]。 - **业务战略调整** - **业务模式转变**：从以产品为主转变为以行业为主，聚焦综合物流服务，为不同行业提供标准化组合套餐和定制化解决方案，提升客户钱包份额，赋能行业客户[16]。 - **提升股东回报**：2023 年每股分红提升至 0.6 元，同比增长 140%，分红比例提高到 35%，预计 2024 - 2028 年稳步提高；变更过去三期回购股份用途为注销，推出 2024 年第二期回购方案，金额 5 - 10 亿，未来择时回购更多股份[17][18]。 - **各业务板块展望** - **退货件**：2023 年电商退货件量增速超 80%，2024 年 1 - 2 月增速约 60%，一季度平均约 50%，3 月后增速将回落至相对较高水平；得益于独立第三方定位，接入三十多个平台，新兴直播电商平台贡献超五成比例及高增速[21][22][23]。 - **时效件**：增速弱于行业，公司弱化件量市占率重要性，通过行业推广模式提升不同行业渗透率，带动产品收入提升；预计 2024 年时效件整体收入增速为高个位数，件量增速略高于收入增速[24][25][27]。 - **鄂州机场**：货量展望分三个阶段，目前处于第一阶段，已提高时效稳定性和航空次晨达城市覆盖；预计 2024 年吞吐量 80 万吨，政府预期达 120 万吨，整体推进顺利[29][31]。 - **快运业务**：直营网络顺丰快运单公斤收入和时效领先，NPS 排名行业第一，市占率领先；加盟网络顺心捷达增速高，连续六年保持加盟赛道增速第一，2022 年净利润转正，2023 年盈利表现可圈可点；2024 年围绕性价比打造竞争力，提升质量，关注不同结构，寻求增量[34][35][37][40]。 - **同城业务**：依托速运大网科技能力赋能，订单密度增加，规模效应释放，2023 年实现首次盈利；与集团合作推出 360 项目，同城半日达业务从日均几万单增长到几十万单，2024 年有望进一步提升[46][47][51]。 - **低空经济**：较早布局物流无人机领域，2018 年取得首张无人机航空运营许可，风翼无人机在大湾区常态化运营，日均起降 800 - 2000 架次，日均运输单量突破 1.2 万票；需更多政策环境支持扩大规模和常态化运营[52][53]。 - **国际业务**：把握行业结构性机遇，国际战略聚焦亚洲，产品涵盖国际快递、供应链等；国际快递有成本、资源和服务优势；国际供应链为国内客户出海和世界五百强企业产能转移提供服务；跨境电商业务量增长显著；国际货代盈利和收入有所改善；东南亚本土快递服务国际快递网络，不做低价竞争，与极兔形成差异化合作关系；2024 年国际收入增速将快于国内，规模净利润率希望与 2023 年保持稳定[57][58][59][60][61][62][63][64][73]。 - **降本增效与费用优化** - **成本方面**：持续推进多网融通；2024 年有四大投入方向，虽带来短期成本压力，但中长期可打开降本空间；人工成本关注员工创收，运营成本占收入比多个季度同比下降，其他经营成本随件量规模效应摊薄[78][79][80][81]。 - **费用方面**：Q1 各项费用占比同比下降，管理费用有弹性且费用率改善，研发费用占收比相对稳定，精准把握科技项目投入产出，所得税有效税率回归正常水平，中长期有望降至 25%左右[82][83][84]。 思泉新材 - **产业布局** - **国内布局**：总部七月搬迁至建筑面积 73500 平米的新址，保留租赁工业园五六千平米厂房；重庆租 3000 平米厂房作为子公司生产人工合成石墨膜；江苏南通规划 1 万平米厂房做钛合金手机中框，项目与国际大客户认证中[92][93]。 - **海外布局**：越南规划投资 2.5 亿人民币，建设 6 万平米厂房，下周出公告，布局人工合成石墨膜等产品产能[94][95]。 - **合作客户**：合作客户包括小米、三星、vivo、文泰、苹果、伟创力、APP、一维锂能、烽火等，为华为间接供货[98][99][100]。 - **产品矩阵** - **热管理系列**：基于六大核心技术衍生出散热、导热、隔热材料，覆盖电子行业大部分散热需求，寻找液冷散热产品标的实现全覆盖[101]。 - **纳米防护业务**：作为第二业务增长曲线，毛利率高、增长空间大，与非沃泰工艺有别，应用于多行业和场景[102][103][104]。 - **目标规划**：从石墨膜材料供应商拓展为多功能材料平台，提供综合散热解决方案，增强客户粘性，降低客户供应链成本[105]。 - **市场应用**：产品应用于智能手机、笔电、服务器、ARVR、动力电池、新能源汽车电控系统、光伏逆变器等领域，纳米防护材料有驻场和来料加工两种模式，有多个应用案例[106][107][108][110][111][113][114][115]。 - **市场机遇**：2024 年动力电池、逆变器、新能源汽车等领域市场需求增长，为热管理产品带来广阔市场空间，公司将积极拓展业务[116]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 顺丰控股：2024 年一季度国际收入增速恢复正增长得益于空海运运价企稳；公司变更过去三期回购股份用途为注销，体现对股东回报的重视；鄂州机场货量增长快，政府预期 2024 年吞吐量达 120 万吨；同城业务与集团合作的 360 项目在不同城市落地，且有扩展趋势；国际业务将泰国本土直营网络并入总部，让嘉里物流更专注货代领域[14][18][31][50][56]。 - 思泉新材：公司在广东河源投资 8000 平米厂房做 AG 玻璃，客户为康佳、长虹等；今年三月收购东莞两个子公司，未来工厂将搬迁至新工业园区统一管理；纳米防护业务设备自主研发且不对外售卖[96][97][114]。

财报披露 - 公司于2024年4月26日披露2023年年度报告及摘要[1] 业绩说明会安排 - 2024年5月8日15:30 - 16:30举行2023年度业绩说明会，采用网络远程方式[1] - 投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 出席人员有董事长兼总经理任泽明等5人[1] 问题征集 - 公司提前向投资者公开征集2023年度业绩说明会问题[2] - 投资者可于2024年5月7日前访问指定网址或扫码进入问题征集专题页面[2] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

担保情况 - 2024年度公司拟为子公司提供担保额度合计不超1.2亿元（含等值外币）[1] - 为资产负债率70%以下子公司提供担保额度预计不超5000万元，占最近一期净资产4.95%[1][4] - 为资产负债率70%以上子公司提供担保额度预计不超7000万元，占最近一期净资产6.94%[1][4] - 担保额度有效期自公司2023年度股东大会审议通过之日起12个月内有效，额度可循环使用[1] - 截至公告披露日，公司为合并报表范围内子公司实际担保余额为0元，占最近一期经审计净资产比例为0%[13] - 若本次对子公司担保额度预计经股东大会审议通过，公司为子公司提供担保额度总金额为12000万元，占最近一期经审计净资产比例为12.03%[13] 子公司财务数据 - 广东可铭精密模具有限公司2024年3月31日资产总额1448.2万元，负债总额1632.3万元，净资产 -184.1万元[6] - 东莞市泛硕电子科技有限公司2024年3月31日资产总额1371.8万元，负债总额2000.6万元，净资产 -628.9万元[6][7] - 广东思泉电子玻璃有限公司2024年3月31日资产总额1493.0万元，负债总额1057.8万元，净资产435.1万元[8] - 广东思泉热管理技术有限公司2024年3月31日资产总额34593844.82元，负债总额23875420.38元，净资产10718424.44元，营业收入5618265.69元，利润总额 -2126142.12元，净利润 -2126142.12元[10] - 华碳（重庆）新材料产业发展有限公司2024年3月31日资产总额24616228.86元，负债总额2729576.37元，净资产21886652.49元，营业收入4774363.05元，利润总额408132.53元，净利润408132.53元[10] - 广东思泉金属材料有限公司2024年3月31日资产总额3711.47元，负债总额0.10元，净资产3711.37元，营业收入无，利润总额1.90元，净利润1.80元[11] 子公司股权及注册资本 - 广东可铭精密模具有限公司思泉新材持股比例51.00%[6] - 东莞市泛硕电子科技有限公司思泉新材持股比例51.00%[6] - 广东思泉电子玻璃有限公司思泉新材持股比例51.00%[8] - 广东思泉热管理技术有限公司注册资本2000万元，思泉新材出资比例100.00%[10] - 华碳（重庆）新材料产业发展有限公司注册资本5250万元，思泉新材出资比例73.05%[10] - 广东思泉金属材料有限公司注册资本1000万元，思泉新材出资比例51.00%[11] 会议审议 - 公司于2024年4月24日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过2024年度为子公司提供担保额度不超12000万元（含等值外币）的议案[14]