市场数据 - 2022年中国导热材料市场规模约183.8亿元，预计2025年达242.7亿元[5] - 2023年全球热管理市场规模173亿美元，预计2028年达261亿美元，复合增长率8.5%[5] - 2023年某韩系手机厂商在越南收入和出口额分别达650亿美元和557亿美元[6] - 2024年全球新能源汽车销量1823.6万辆，同比增长24.4%，预计2025年达2239.7万辆，2030年有望达4405万辆[4] - 2024年中国新能源汽车销量1286.6万辆，同比增长35.5%[4] - 2024年全球冷板式液冷市场规模53亿元，2028年将增至1056亿元，复合增长率111.27%[5] - 2024年中国冷板式液冷市场规模11亿元，2028年将增至253亿元，复合增长率118.99%[5] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票募集资金投资项目资金总需求46591.39万元[15] - 向特定对象发行A股股票发行对象不超过35名（含）[19][21][33] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[23][33] - 发行股票均为人民币普通股，每股面值1元[26] - 公司不存在不得向特定对象发行股票的情形[29] - 预计募集资金总额46591.39万元[31] - 募集资金扣除发行费用后用于越南思泉新材散热产品项目等[31] - 以竞价方式确定发行价格和发行对象[33][34] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[34] - 拟发行数量不超过24226160股，未超过发行前总股本的30%[35] - 前次募集资金到账时间为2023年10月18日，本次发行董事会决议日为2025年7月30日，间隔不少于18个月[35] - 证券发行募集资金总额不超过46591.39万元[36] - 募投项目越南思泉新材散热产品项目符合公司主营业务发展方向[36] - 向特定对象发行股票相关事项已通过公司第四届董事会第二次会议审议[39] - 相关事项尚需提交公司股东会审议[39] - 发行方案尚需经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册[39] - 公司就发行股票对即期回报摊薄的影响进行分析并制定填补措施[43] - 向特定对象发行具备必要性与可行性，符合全体股东利益[44]

新策略 - 2025年7月30日公司召开会议审议通过2025年度向特定对象发行股票议案[2] - 2025年7月31日相关文件在巨潮资讯网披露[2] - 发行股票事项尚需公司股东会、深交所、中国证监会审核同意[2]

发行股票相关 - 向特定对象发行股票已获第四届董事会第二次会议通过，尚需股东会批准、深交所审核、证监会注册[9][56][57][58] - 发行对象不超35名，以现金认购，所认购股票6个月内不得转让[9][39][44] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][41] - 发行数量不超发行前总股本的30%，募集资金46,591.39万元[11][42][48] - 发行完成后控股股东和实际控制人不变，滚存未分配利润由新老股东共享[15][46][54][55][98] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[16][47] 业绩总结 - 2024年归属于母公司股东的净利润为5245.59万元，扣非后为5038.51万元[150] - 2024年基本每股收益为0.91元/股，稀释每股收益为0.91元/股，扣非后基本每股收益为0.87元/股，扣非后稀释每股收益为0.87元/股[151] - 2023年度拟派发现金14,651,058.84元，2024年度拟派现金股利14,420,333.50元，每10股转增4股[131][132] 募投项目 - 募集资金用于越南思泉新材散热产品（36916.40万元）、液冷散热研发中心（3158.94万元）、信息化系统建设（3016.05万元）和补充流动资金（3500.00万元）[1][59][61] - 越南思泉新材散热产品项目位于越南北宁VSIP工业园区，可完善海外产能布局[60][62] 未来展望 - 本次发行完成后扩大石墨散热材料等产品产能、提高市场占有率，长期盈利能力增强[96] - 未来十二个月内董事会根据情况确定是否安排其他股权融资计划[148] 风险提示 - 经营受消费电子行业波动、市场竞争、国际贸易等风险影响[108][109][110] - 募投项目存在效益不及预期、新增产能无法消化风险[113][114] - 发行存在审批不确定、募集资金不足或发行失败风险[115][117] 其他 - 公司注册资本为5768.13万元人民币[24] - 截至预案公告日，任泽明直接或间接控制公司26.27%表决权股份，为控股股东和实际控制人[52] - 截至2025年3月31日，公司合并报表资产负债率为32.21%[106] - 公司主营业务为热管理、磁性、纳米防护材料研发、生产和销售[164]

发行条件与预案 - 公司符合创业板向特定对象发行股票条件和资格[1] - 《2025年度向特定对象发行股票预案》合理可行[1] 项目情况 - 本次发行具备可行性及必要性，募投项目前景良好[2] 资金报告 - 公司编制截至2025年6月30日《前次募集资金使用情况报告》[2] 回报措施 - 公司分析发行摊薄即期回报影响并提出填补措施[3] - 董高监等对填补回报措施作出承诺[3] 发行程序 - 提请股东会授权董事会办理发行事宜符合规定[3] - 发行相关文件编制和审议程序符合规定[3] - 发行方案需经股东会审议、深交所审核及证监会注册[3]

业绩总结 - 2023年发行1442.0334万股普通股（A股），发行价每股41.66元，募资600751114.44元，净额533371166.95元[10] - 截至2025年6月30日，前次募集资金总额53337.12万元，实际使用45742.51万元，未使用7594.61万元，占比14.24%[23] - 2023 - 2024年两次用超募资金各1800万元永久性补充流动资金，截至2025年6月30日已划转[14][15] - 2023年使用募集资金31858.63万元，2024年使用8988.63万元，2025年1 - 6月使用4895.25万元[29] 未来展望 - 高性能导热散热产品建设项目（一期）预计2025年10月18日达预定可使用状态，达产后年均承诺净利润7131.63万元，尚在建设期未产生效益[29][32] - 新材料研发中心建设项目预计2025年10月18日达预定可使用状态，无法单独核算效益[29][32] - 超募资金 - 石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材料项目预计2027年4月13日达预定可使用状态[29] 新产品和新技术研发 - 2025年4月用剩余超募资金2439.31万元投资建设石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材料项目[16] 资金使用 - 截至2025年6月30日，募投项目投入421425126.40元，支付发行费5370754.73元，利息收入2652466.08元，理财收益1456113.62元[14] - 2023年11月用19703.87万元募集资金置换预先投入募投项目自筹资金，用504.85万元募集资金置换已支付发行费用自筹资金[19] - 公司获批使用不超3亿元暂时闲置募集资金和不超1.5亿元闲置自有资金现金管理，同意使用不超1.3亿元暂时闲置募集资金和不超3亿元闲置自有资金现金管理[20][21] - 公司用8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2025年6月30日未归还，到期前归还[22]

募集资金情况 - 2023年10月18日共募集资金600,751,114.44元，净额533,371,166.95元[1] - 截至2025年6月30日，初始存放金额549,807,419.93元，存储余额11,120,118.50元[2][3] - 发行费67,379,947.49元，含券商承销费等[6] 资金使用情况 - 2023 - 2025年1 - 6月分别使用募集资金31858.63万元、8988.63万元、4895.25万元[25] - 截至2025年6月30日，两次用超募资金各1800万元补流[8] - 2025年4月14日，用剩余超募2439.31万元投建项目[9] - 2023年11月10日，用19703.87万元置换募投自筹资金，504.85万元置换发行费自筹资金[12] - 2024年7月8日，用8000万元闲置募集资金补流，未归还[16][17] 募投项目情况 - 高性能导热散热产品建设项目（一期）承诺投资26997.81万元，实际25148.14万元[25] - 新材料研发中心建设项目承诺投资8200万元，实际4894.37万元[25] - 石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材料项目承诺投资2439.31万元，实际未投资[25] 效益情况 - 高性能导热散热产品建设项目（一期）达产后年均净利润承诺7131.63万元，未产生效益[29] - 新材料研发等项目无法单独核算效益[29]

募资情况 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超46,591.39万元[3] - 募集资金扣除发行费用后拟用于越南思泉新材散热产品等4个项目[3] - 本次向特定对象发行股票补充流动资金金额占拟募集资金总额的比例未超过30%[31] 项目投资 - 越南思泉新材散热产品项目总投资额36,916.40万元[4] - 液冷散热研发中心项目预计投资总额为3,158.94万元[14] - 信息化系统建设项目投资3,016.05万元[3] - 补充流动资金3,500.00万元[3] 公司实力 - 公司是多项国家标准和团体标准起草单位，被授予专精特新“小巨人”企业称号[11] - 公司具备量产100μm单层合成石墨等行业内相对领先产品的能力[11] - 公司两项科学技术成果被认定为具有国内领先水平[12] 项目进展 - 越南思泉新材散热产品项目备案、环评等事项已办理完毕[13] 发行影响 - 本次发行完成后公司净资产规模将大幅增加，资本实力增强，财务状况改善[33] - 本次发行有利于公司扩大产能，推动营业收入增加、提升利润水平[33] - 本次发行有助于降低公司资产负债率、改善财务结构[33] - 募集资金到位短期内或使公司净资产收益率、每股收益等财务指标下降[33] - 募集资金运用后公司长期盈利能力将有效增强，未来经营业绩显著提升[34] - 本次项目实施不会对公司未来财务状况、经营成果产生重大不利影响[35] 项目评估 - 本次向特定对象发行股票投资项目符合国家产业政策和法律法规规定[36] - 本次募集资金投资项目具备良好市场发展前景和经济效益[36] - 本次募集资金投资项目实施有利于增强公司长期盈利能力[36] - 本次募集资金投资项目实施有利于改善公司财务结构，充实资金实力[36]

会议相关 - 公司于2025年7月30日召开第四届董事会第二次会议[1] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行股票相关议案[1] 承诺事项 - 公司承诺本次发行无保底保收益等不当情形[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月31日[3]

业绩数据 - 2024年归属于母公司股东净利润5,245.59万元，扣非净利润5,038.51万元[3] - 2024年普通股股数5,768.13万股，2025年发行前8,075.39万股，发行后10,498.00万股[4] - 假设2025年净利润持平、增10%、增20%，发行前每股收益分别为0.65、0.71、0.78元/股，发行后为0.50、0.55、0.60元/股[5] 发行情况 - 本次发行股份数量24,226,160股[3] - 本次发行完成后总股本和净资产规模增加，即期回报有被摊薄风险[6] 资金投向 - 本次募集资金投向越南思泉新材散热产品等项目[9] 应对措施 - 拟采取推进募投项目、加强资金管理等防范即期回报被摊薄风险[12] - 制定《募集资金管理制度》确保专款专用，多方监管[13] - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》强化投资者回报机制[14] 公司规划 - 完善治理结构，提高经营管理和内控水平，完善员工激励机制[15][16] 相关承诺 - 控股股东、实际控制人任泽明承诺不干预公司经营等[17] - 董事、高级管理人员承诺不输送利益等[18] 审议情况 - 本次发行摊薄即期回报事项经相关会议审议通过，将提交股东会审议[20] 信息披露 - 将在定期报告中披露填补即期回报措施及承诺履行情况[21]

新策略 - 公司拟申请向特定对象发行股票[1] 其他信息 - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况[1] - 公告发布时间为2025年7月31日[3]