公司上市计划 - 公司已于2025年9月26日向香港联交所递交H股主板上市申请 [1] - 申请资料同日刊载于香港联交所网站 为草拟版本且可能适时更新修订 [1] - 本次发行上市为境外上市股份（H股） [1]

公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的视觉AI SoC无晶圆厂设计商及供应商 依托"视觉+AI"核心框架和"感知+计算+连接"技术优势[4] - 已设计开发超过600个SoC产品 累计出货量达4.54亿颗[4] - 解决方案覆盖智能安防 智能物联 智能车载领域 并拓展至3D感知 家庭服务机器人和智能机器人市场[4] - 按2024年出货量计算 公司是全球最大视觉AI SoC供应商 市场份额26.7% 其中安防视觉AI SoC全球份额41.2%[4] - 按2025年上半年出货量计算 机器人视觉AI SoC全球排名第二 市场份额23.0%[4] 财务表现 - 2022年收入23.68亿元 利润5.64亿元 2023年收入20.2亿元 利润2.05亿元[5] - 2024年收入23.53亿元 利润2.56亿元 2025年上半年收入14.02亿元 利润1.2亿元[5] - 毛利率表现：2022年毛利9.61亿元 2023年7.10亿元 2024年8.48亿元 2025年上半年4.64亿元[7] - 研发投入持续增长：2022年4.86亿元 2023年4.94亿元 2024年6.02亿元 2025年上半年3.17亿元[7] 资本运作 - 公司于9月26日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司和中信建投国际[1]

上市进展 - 公司于2025年9月26日向香港联交所递交H股发行并上市申请[2] - 公司于2025年9月26日在香港联交所网站刊登发行并上市申请资料[2] 认购对象 - 发行并上市认购对象为符合条件境外投资者及境内合格投资者[2] 审批与考虑因素 - 发行并上市需取得香港证监会等批准、核准或备案[3] - 发行并上市需综合考虑市场情况及其他因素[4] 不确定性与披露 - 发行并上市事项存在不确定性[4] - 公司将根据事项进展依法履行信息披露义务[4] 资料查询 - 提供申请资料在香港联交所网站的中文、英文查询链接[2]

公司概况与业务定位 - 星宸科技是全球领先的视觉AI SoC无晶圆厂设计商及供应商 依托"视觉+AI"核心框架和"感知+计算+连接"技术优势[4] - 公司已设计开发超过600个SoC产品 累计出货量达4.54亿颗[4] - 解决方案覆盖智能安防、智能物联、智能车载领域 并拓展至3D感知应用、家庭服务机器人和智能机器人市场[4] 市场地位与竞争优势 - 按2024年出货量计算 公司是全球最大视觉AI SoC供应商 市场份额26.7%[5] - 安防视觉AI SoC位居全球首位 2024年市场份额41.2%[5] - 机器人视觉AI SoC位居全球第二 2025年上半年市场份额23.0%[5] 财务表现 - 2022年收入23.68亿元 2023年20.2亿元 2024年23.53亿元 2025年上半年14.02亿元[5][7] - 2022年利润5.64亿元 2023年2.05亿元 2024年2.56亿元 2025年上半年1.2亿元[5][7] - 毛利率表现：2022年毛利9.61亿元 2023年7.10亿元 2024年8.48亿元 2025年上半年4.64亿元[7] 研发投入与成本结构 - 研发开支持续增长：2022年4.86亿元 2023年4.94亿元 2024年6.02亿元 2025年上半年3.17亿元[7] - 销售及经销开支相对稳定：2022年2293万元 2023年2222万元 2024年2228万元 2025年上半年1454万元[7] - 行政开支控制良好：2022年1.02亿元 2023年9241万元 2024年1.10亿元 2025上半年5340万元[7] 资本运作 - 公司于2025年9月26日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司和中信建投国际[1]

业绩数据 - 2024年公司收入达23.525亿元，同比增长16.4%[44] - 2024年公司净利润达2.563亿元，同比增长25.2%[44] - 2022 - 2025年公司收入分别为23.675亿元、20.204亿元、23.525亿元、14.021亿元[60] - 2022 - 2025年公司年内/期内利润分别为5.643亿元、2.047亿元、2.563亿元、1.199亿元[60] - 2022 - 2025年公司经调整利润分别为5.954亿元、2.371亿元、2.930亿元、1.404亿元[63] 市场份额 - 2024年公司按出货量计算是全球最大的视觉AI SoC供应商，占据26.7%的市场份额[37] - 2024年公司安防视觉AI SoC按出货量计算位居全球首位，占据41.2%的市场份额[37] - 2025年上半年公司机器人视觉AI SoC按出货量计算位居全球第二，占据23.0%的市场份额[39] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司的SoC解决方案获全球逾300家终端客户采用[41] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户合共贡献收入分别占同年/期总收入的86.5%、86.9%、82.9%及88.7%[51] - 2022 - 2024年及2025年上半年，来自最大客户的收入分别占总收入的49.2%、39.1%、37.5%及38.1%[53] 财务状况 - 截至2022 - 2025年6月30日，公司流动资产总额分别为18.361亿元、16.879亿元、27.247亿元、29.133亿元[71] - 截至2022 - 2025年6月30日，公司负债总额分别为5.796亿元、13.502亿元、13.308亿元、14.036亿元[71] - 截至2022 - 2025年6月30日，公司权益总额分别为18.528亿元、20.898亿元、29.684亿元、30.265亿元[71] 产品研发 - 截至2025年6月30日，公司已成功设计并开发超600个SoC产品[44] 市场趋势 - 2024年全球视觉SoC AI渗透率达39.1%，市场规模达246.0百万颗，预计2029年渗透率达84.8%，市场规模以31.1%的复合年增长率攀升至954.3百万颗[48] - 全球激光雷达SPAD SoC出货量预计将由2024年的0.4百万颗增长至2029年的12.3百万颗，年复合增长率为98.4%[48] 收购信息 - 截至最后实际可行日期，公司已订立收购协议购买富芮坤多数股权[89] 风险提示 - 公司面临无法获取新客户或留住现有客户、市况变化、行业标准及技术要求变化等风险[56] - 公司前瞻性陈述可能受多种风险和不确定因素影响，导致实际业绩与陈述有重大差异[166]

业绩数据 - 2024年营收达23.525亿人民币，同比增长16.4%，净利润达2.563亿人民币，同比增长25.2%[54] - 截至2025年6月30日，成功设计开发超600个SoC产品系列，累计出货量达4.543亿单位[54] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户分别贡献营收20.474亿、17.589亿、19.511亿和12.443亿人民币，占比分别为86.5%、86.9%、82.9%和88.7%[62] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大供应商采购额分别为9.605亿、9.591亿、12.09亿和6.675亿人民币，占比分别为80.0%、77.8%、82.3%和81.3%[66] - 2022 - 2025年营收分别为2367533千元、2020426千元、2352510千元、1402063千元[73] - 2022 - 2025年净利润分别为564312千元、204713千元、256260千元、119933千元[73] - 2022 - 2025年调整后利润分别为595436千元、237148千元、293018千元、140424千元[77] - 2022 - 2025年智能安全产品销售额占比分别为73.1%、71.4%、67.5%、64.9%[79] - 2022 - 2025年智能AIoT产品销售额占比分别为15.4%、17.0%、20.2%、23.2%[79] - 2022 - 2025年总毛利率分别为40.2%、35.1%、36.0%、33.1%[81] - 2022 - 2025年总资产分别为2432418千元、3440066千元、4299265千元、4430194千元[84] - 2022 - 2025年总负债分别为579637千元、1350240千元、1330844千元、1403646千元[84] - 2022 - 2025年净资产分别为1852781千元、2089826千元、2968421千元、3026548千元[84] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年经营活动净现金分别为556092千人民币、434519千人民币、418782千人民币、323309千人民币、303907千人民币[87] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年投资活动净现金分别为 - 160134千人民币、 - 1213556千人民币、 - 906952千人民币、 - 796891千人民币、98351千人民币[87] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年融资活动净现金分别为 - 375999千人民币、549112千人民币、481102千人民币、616925千人民币、 - 85758千人民币[87] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年毛利润率分别为40.6%、35.2%、36.0%、33.1%[89] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年研发费用率分别为20.5%、24.4%、25.6%、22.6%[89] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年流动比率分别为4.0、1.9、3.1、3.0[89] - 2022、2023、2024年和2025年上半年分别宣派和支付上一年度的末期股息3.638亿人民币、0、0.421亿人民币、0.842亿人民币，2025年5月，股东批准2024年度每股股息0.2人民币[106] 市场地位 - 2024年是全球最大的视觉AI SoC供应商，市场份额26.7%[46] - 2024年安防视觉AI SoC出货量全球第一，市场份额41.2%[46] - 2025年上半年机器人视觉AI SoC出货量全球第二，市场份额23.0%[48] 市场趋势 - 2024 - 2029年全球视觉AI SoC市场出货量复合年增长率为31.1%，预计2029年达9.543亿单位[58] - 2024 - 2029年全球LiDAR SPAD SoC出货量将从40万增长到1230万，复合年增长率为98.4%[59] 其他信息 - 公司H股每股名义价值为人民币1.00元[11] - 认购H股需支付1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%投资者赔偿征费[11] - 公司是全球领先的无晶圆厂设计公司和视觉AI SoC供应商[44] - 公司核心框架为“视觉 + AI”，核心能力为“感知 + 计算 + 连接”[44] - 公司视觉AI SoC集成并广泛部署于智能安防、智能AIoT和智能汽车等边缘设备[44] - 按弗若斯特沙利文说法，公司以专有核心技术引领市场[45] - 按弗若斯特沙利文说法，公司赢得全球客户信任[45] - 按弗若斯特沙利文说法，公司成为吸引顶尖人才的创新平台[45] - 截至2025年6月30日，SoC解决方案被全球超300家终端客户采用[50] - 自2024年3月起在深交所创业板上市，截至最后实际可行日期，无重大违规记录[91] - 截至最后实际可行日期，已签订收购协议，收购Frequen多数股权[108] - 董事确认，截至文件日期，自2025年6月30日以来，公司财务、运营等方面无重大不利变化[109] - A股每股面值为人民币1.00元[113] - 公司于2017年12月21日成立，2021年5月20日改制为股份有限公司[116] - 公司A股在深交所创业板上市，股票代码为301536[116] - 上海颉晨科技等多家公司是公司全资子公司，部分已解散[150][153] - 最高星控股和宝藏星控股是公司员工激励平台之一[158] - 业绩记录期为2022 - 2024年度及2025年上半年[158]

公司产品进展 - 智能机器人芯片自2023年开始量产出货 [1] - 现有产品矩阵持续规划更大算力、高带宽、高能效比芯片 [1] - 新产品支持端侧AI LLM（大型语言模型）和LVM（大型视觉模型） [1] 应用场景拓展 - 未来产品适用于具身智能机器人的大小脑协同场景 [1] - 芯片可应用于机器狗及庭院机器人等智能设备 [1]

公司治理变动 - 公司于2025年9月22日召开2025年第一次临时股东会 [1] - 会议审议通过《关于选举第二届董事会独立董事的议案》 [1] - 选举赵瑞昆先生为独立董事 任期自股东会审议通过之日起至第二届董事会期满止 [1]

公司治理 - 公司于2025年9月22日召开第二届第十一次董事会会议 审议了《关于向2025年限制性股票激励计划首次授予激励对象授予限制性股票的议案》等文件 [1] - 会议采用现场会议及通讯会议相结合的方式在公司会议室召开 [1] 财务表现 - 2024年1至12月营业收入构成中 集成电路设计业务占比99.96% 经营租赁收入占比0.04% [1] - 截至发稿时公司市值为274亿元 [1]

激励计划 - 公司2025年8月29日审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》等议案[1] 自查情况 - 自查期间为2025年2月28日至8月29日[2] - 2025年9月11日查询核查对象自查期间买卖股票情况[2] - 148名核查对象自查期间有买卖股票行为，未利用内幕信息[4] - 未发现内幕信息知情人违规情形[4]