会议信息 - 公司第二届董事会第十三次会议于2025年12月30日书面传签召开[2] - 会议通知于2025年12月25日书面发出[2] - 应出席董事8人，实际出席8人[2] 议案审议 - 审议通过调整“数字化运营升级项目”建设期至2026年12月[3] - 表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权[3]

募集资金情况 - 首次公开发行新股9000万股，每股24.22元，募资总额217980.00万元，净额202827.34万元[1] - 用募集资金置换自有资金9292.09万元[3] - 公司及子公司用不超60000万元闲置募资现金管理[5][8] - 用30000万元超募资金永久补充流动资金[5] 募投项目情况 - 募投项目总投资113145.98万元，拟用募资106328.30万元[4] - 罐箱柔性化绿色智造灯塔工程总投资53013.62万元，拟用募资47528.30万元[4] - 罐箱后市场服务与网络升级项目总投资6330.45万元，拟用募资5000.00万元[4] - 高端医疗装备配套能力优化项目总投资19403.01万元，拟用募资19403.00万元[4] - 有色金属精密制造中心总投资9527.90万元，拟用募资9527.00万元[4] - “数字化运营升级项目”完成率超80%，建设期调至2026年12月[9][13] - 保荐人对部分募投项目调整建设期无异议[14]

培训安排 - 2025年12月22日在南通城港路159号对中集环科进行持续督导培训[1] - 施丹为培训人员，培训对象含公司董事等[1] 培训内容 - 涵盖募集资金使用等规定并辅以案例说明[1] 培训效果 - 使公司相关人员对法规和信披要求了解更全面[4] - 提高公司及人员规范运作意识和水平[4]

募集资金情况 - 首次公开发行新股9000万股，每股24.22元，募资总额217,980.00万元，净额202,827.34万元[2] - 募投项目总投资113,145.98万元，拟用募集资金106,328.30万元[4] 资金使用安排 - 2024年3月同意用9,292.09万元募集资金置换自有资金[5] - 2024年8月同意用不超60,000万元闲置资金现金管理[5] - 2024年8月同意用30,000万元超募资金补充流动资金[5] - 2025年8月同意用不超60,000万元闲置资金现金管理，额度12个月循环[7] 项目进展与调整 - “数字化运营升级项目”完成率超80%[9] - 将该项目建设周期调至2026年12月[9] - 募投项目调整未改主体、方式和用途，不影响经营[11] - 保荐人对项目调整无异议[14]

行业概述与定义 - 罐式集装箱是用于装运液体、气体、粉状或颗粒状介质等散装流体货物的专业物流装备，由罐体和框架构成 [4] - 其核心竞争力在于高效的多式联运适配性、环保可持续性以及标准化应用拓展，是助力全球液态货物“门到门”多式联运的关键载体 [4] - 主要基于国际海事组织（IMO）的国际海运危险货物规则（IMDG）进行分类，包括IMO 0型至IMO 8型等多种类型 [4] 行业发展历程 - 中国罐式集装箱行业自1950-1970年代萌芽，概念尚未明确引入 [6] - 1980-1990年代进入启动期，随着改革开放，罐式集装箱开始进入中国市场并得到初步发展 [6][7] - 进入21世纪后行业快速增长，中国逐渐成为世界最大的罐式集装箱制造国之一，国内领先企业凭借规模、成本和质量优势取代国外生产商 [7] - 2010年以来行业向规范化、标准化发展，中国积极参与国际标准制定，国内企业国际影响力提升，龙头企业中集环科于2023年10月在深交所上市 [7] 行业政策环境 - 国家层面长期积极推动化学品的专业化和集装箱化物流运输，为行业可持续发展奠定基础 [8] - 2024年6月，交通运输部印发文件，推进重要集装箱港区建设，提高国际连通度和枢纽功能，并协同推进长三角地区航道一体化建设 [8] - 2025年9月，多部门联合印发行动计划，以“一港一策”推进集装箱铁水联运深度融合发展，目标到2027年集装箱铁水联运量年均增长15%左右 [8] 产业链与上游驱动 - 产业链上游为钢材、合金、玻璃钢、涂料、阀门、管道、密封件等原材料和零部件 [9] - 产业链中游为生产制造环节，下游应用领域包括能源、化工、食品饮料等行业 [9] - 中国原油产量从2019年的1.91亿吨增长至2024年的2.13亿吨，年复合增长率为2.2% [9] - 中国天然气产量从2015年的1346.1亿立方米增长至2024年的2464亿立方米，年复合增长率为6.95% [9] - 原油与天然气产量的稳步增长，直接带动了液化天然气、液化石油气、原油、成品油及相关化工衍生产品等物资的运输与中转仓储需求，为罐式集装箱创造了更广泛的应用场景 [9][10] 行业发展现状 - 罐式集装箱是全球液体化工品运输的最佳运输装备，采用其运输比传统液散运输方式更便捷、安全、环保、经济 [10] - 2022年全球罐式集装箱产量达到6.79万台，创历史新高，同比增长27.36% [11] - 2024年全球产量降至4.21万台，同比下降25.62%，主要受市场需求增长乏力、行业设备过剩、地缘政治紧张等因素影响，当年罐式集装箱运费同比下滑约10% [11] - 截至2024年底，全球罐式集装箱市场保有量达到88.2万台，同比增长3.96% [11] - 中国已成为全球罐式集装箱生产领域的绝对主导者，2024年中国罐式集装箱产量达4万台，占全球产量的95% [1][11][13] - 中国罐式集装箱占全球产销量高达92%，在长三角地区形成了高效的全产业链 [1][13] - 中国主要罐式集装箱运营企业总运量从2017年的30.4万TEU增长至2024年的60.6万TEU，年复合增长率为10.36% [15] 市场竞争格局 - 行业具有全球化和标准化特点，产能近十多年来已逐步向中国转移 [15] - 中集环科、四方科技和胜狮货柜等国内领先企业已取代国外生产企业，成为主要制造商 [7][15] - 国内中小规模制造企业因资本实力偏弱、对国际标准了解不足和研发能力有限，在国际市场上竞争力相对较弱 [15] 重点企业分析 - **中集安瑞环科技股份有限公司**：全球领先的罐式集装箱制造和全生命周期服务商，产品涵盖全系列罐式集装箱 [16] - 2025年上半年，中集环科标准不锈钢液体罐箱营业收入为5.65亿元，同比下降7.98%；特种不锈钢液体罐箱营业收入为2.93亿元，同比下降24.29%，主要受美国贸易政策不确定性及全球地缘政治紧张等因素影响 [17] - **四方科技集团股份有限公司**：业务涵盖冷链装备和罐式集装箱，罐箱产品包括标准和特种类型 [17] - 2024年，四方科技罐式集装箱营业收入为10.92亿元，同比下降27.49% [17] - 2025年上半年，面对市场压力，公司加快特种罐箱新产品市场推广，并加大对国内、东南亚、中东等地区的市场开发力度 [17] 行业未来趋势 - **高端化**：通过采用高强度铝合金、复合材料及特种钢材实现轻量化与强度提升，并针对氢能、高纯化学品等开发专用内衬与安全结构 [18] - **绿色化**：采用低碳钢材、可再生涂层等环保材料，强调可拆解性与模块化设计以延长寿命，并建立回收再制造的闭环体系 [19] - **智能化**：集成传感器实时监测压力、温度、液位等数据，结合北斗/GPS、物联网、边缘计算与人工智能，实现全程可视化、智能调度与风险预警，使罐箱升级为智慧物流的智能节点 [20] 市场前景与机遇 - 我国作为全球化工贸易第二大市场和第一人口大国的食品消费市场，罐式集装箱有广阔应用空间 [1][13] - 液体化工品、食品饮料、清洁能源等是传统应用市场，新能源、芯片、电解液等高端新材料的蓬勃发展为罐式集装箱创新研发提供了新机遇 [1][13] - 国家对于运输安全、绿色环保的法律要求，为扩大罐式集装箱应用领域提供了发展空间 [1][13] - 随着全球经济调整和贸易环境改善，预计未来罐式集装箱需求将恢复增长 [11]

公司业务发展 - 公司经过十余年持续研发与改进 高端医疗影像设备关键零部件研发与制造能力逐渐提升 产品范围逐步扩大 客户越来越多 [1] - 公司医疗设备部件业务近年来持续增长 [1] 公司财务表现 - 2025年前三季度 公司医疗设备部件业务营业收入为18,144.26万元 同比上升5.92% [1]

行业前景与政策环境 - 依托国内化工行业的规模优势及加强多式联运的政策推动，罐式集装箱拥有广阔的发展前景 [1] - 2025年国务院常务会议指出要持续推动物流降本提质增效，深化货物运输结构调整，加强多式联运管理制度、规则标准协调衔接 [1] - 罐式集装箱相比传统装载运输方式，具有安全可靠、运输灵活、快捷便利、经济实用、绿色环保等优势，促进了化工物流的高效运输 [1] 公司业务表现与市场地位 - 2025年前三季度，公司罐式集装箱业务保持发展韧性，市场份额稳居首位，罐式集装箱营业收入达131，324.42万元 [1] - 近年来，公司罐箱制造能力不断增强，订单交付速度不断提升 [1] 公司发展战略 - 公司正积极壮大并购团队，积极拓展高端装备等新兴领域 [1] - 公司以相关多元化布局驱动长期价值增长 [1]

公司核心战略 - 公司实现可持续增长和增强抗风险能力的关键战略是聚焦相关多元化 [1] - 公司当前在罐箱制造领域已确立稳固的市场地位和规模优势 [1] 公司增长举措 - 公司正着力打造第二增长曲线以提升竞争力 [1] - 具体路径是通过促进规模效应、业务广度与高精尖技术的深度协同 [1] - 公司正积极探寻高端装备等战略相关领域的新业务机遇 [1] 公司发展目标 - 举措旨在有效扩充营收来源并培育规模化的新兴业务板块 [1] - 最终目标是驱动公司实现有质量的发展 [1]

公司业务战略 - 公司始终坚持“制造+服务+智能”的业务发展方向 [1] - 公司致力于为罐式集装箱全产业链及其周边邻近领域提供高质量、可信赖的产品及服务 [1] 后市场服务表现 - 公司提供专业的罐式集装箱清洗、维修、定检、堆存等后市场服务 [1] - 2025年前三季度，后市场业务营业收入为11,245.14万元 [1] - 2025年前三季度，后市场业务营业收入同比上升3.52% [1]

公司产品组合 - 公司主要产品包括全系列罐式集装箱，涵盖标准不锈钢液体罐箱、特种不锈钢液体罐箱、碳钢气体罐箱、碳钢粉末罐箱等 [1] - 标准不锈钢液体罐箱通常指按照国际标准20英尺尺寸设计的通用不锈钢液体罐箱，主要运输大宗化工品 [1] - 特种不锈钢液体罐箱是根据客户个性化需求，在尺寸、功能等方面进行特殊配置处理的不锈钢液体罐箱 [1] 特种罐箱的定制化应用 - 在尺寸方面，公司应客户需求开发出超大容积铁路罐箱、方圆罐箱等，此类罐箱需求来源于区域化运输，如欧洲内陆运输、中国铁路运输等 [1] - 在功能方面，公司应客户要求开发出专业化产品运输罐箱，例如用于运输电解液、电子级氢氟酸等化工品的罐箱，以及专业食品运输罐箱 [1] 碳钢罐箱的特性与用途 - 碳钢罐箱主要用于气体及粉末等特殊介质的储运，具有高强度、高耐腐蚀性、抗压性能优异、使用寿命长等比较优势 [1] - 碳钢罐箱运输的主要产品包括制冷剂、高纯液氨等 [1]