证券代码：301559 证券简称：中集环科 公告编号：2024-041 中集安瑞环科技股份有限公司 关于相关股东自愿延长股份锁定期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、珠海鹏瑞森茂持有公司股份的情况 1 | 首发前限售股 | 24,843,899 | 4.14% | 限售期限为 10 | 2023 | 年 | 月 | 11 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股份类别 | 股数（股） | 占总股本比例 | 限售情况的说明 日至 2024 10 | 年 | 月 | 10 | 日 | 注：珠海鹏瑞森茂最近十二个月内未发生减持公司股票的情况。 二、有关股份锁定期承诺情况 公司首次公开发行股票并在创业板上市前，公司股东珠海鹏瑞森茂就发行上 市前所持股份的锁定期承诺如下： 1、自本企业取得中集环科股份之日起 36 个月内或自中集环科本次发行上市 之日起 12 个月内（二者按孰晚之日为准），本企业不转让或者委托他人管理本 企业在本次发行上市前直接或间接持有的中集环科股份，也不由中 ...

报告公司投资评级 - 公司首次覆盖给予"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司是全球制造规模最大、技术领先的罐式集装箱制造龙头和全生命周期服务商 [2][11] - 公司深耕罐箱主业二十余年,并衍生出医疗设备部件业务和罐箱后市场服务,行业长坡厚雪,公司稳健成长 [2][14] - 随着海外化工品运输需求逐步恢复,本轮周期拐点曙光或逐步显现 [2] - 公司罐箱业务有望边际向上:短期看化工弱复苏,中期看行业竞争格局稳定,长期看多式联运发展及环保监管趋严 [11] - 公司产品矩阵完善,品牌知名度高,下游客户群体高粘性,龙头地位稳固,竞争格局长期稳定 [43][44] 报告目录分别总结 公司概况 - 公司是全球规模最大、技术领先的罐式集装箱制造龙头和全生命周期服务商 [2][11] - 公司深耕罐箱主业二十余年,并衍生出医疗设备部件业务和罐箱后市场服务 [2][14] - 公司股权架构清晰,控股股东为中集安瑞科,间接控股股东为中集集团 [15] 行业分析 - 罐箱行业是典型的周期成长型行业,行业长坡厚雪,公司稳健成长 [3] - 海外化工品补库需求主导行业周期波动,多季承压后本轮周期拐点或已显现 [34][35] - 罐箱渗透率仍低,中长期有望持续提升,有望进一步打开行业成长空间 [46][59][60] - 行业竞争格局长期稳定,公司稳居全球第一 [43][44] 业务表现 - 公司近年来营收和利润有所波动,主要受化工需求弱复苏影响 [19][20] - 罐箱业务是公司主要收入来源,占比较高,医疗设备部件和后市场业务收入占比逐步提升 [20][21][22] - 公司毛利率和净利率短期承压,期间费用控制良好 [23][24] - 公司现金流健康,2023年股息率达7.4%,未来三年承诺现金分红率超50% [26]

证券代码：301559 证券简称：中集环科 公告编号：2024-040 董事会 1 2024 年 9 月 27 日 2 凌白桦先生担任公司副总裁职务原定任期至 2026 年 11 月 8 日。截至本公告 披露日，凌白桦先生不存在应当履行而未履行的承诺事项，通过珠海紫琅企业管 理中心（有限合伙）间接持有公司 101.8980 万股，占公司总股本 0.17%。凌白桦 先生将继续履行在公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中所做 的相关承诺，其所持有公司股份将继续严格按照《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规 则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东及董事、监事、 高级管理人员减持股份》等相关规定进行管理。 凌白桦先生在担任公司副总裁期间恪尽职守，勤勉尽责。公司及董事会对凌 白桦先生任职期间的辛勤工作及为公司发展做出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 中集安瑞环科技股份有限公司 中集安瑞环科技股份有限公司 关于副总裁退休离任的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

公司概况 - 中集环科是中集集团旗下公司，主要从事罐式集装箱行业的设计研发、生产制造和销售，是全球领先的化工物流装备制造企业和全生命周期服务商[2] - 公司通过不断加大技术研发、智能化升级、精益化管理等方式进行业务、组织和技术转型升级，不断巩固公司在罐式集装箱行业的领先地位，公司罐式集装箱全球市场份额蝉联第一[3] 行业发展 - 罐箱行业的发展受到全球GDP增长、化工行业发展、多式联运政策支持等多方面因素影响，长期来看具有稳步增长空间[3] - 罐箱产品价格主要受当前市场原材料价格、客户定制化需求及汇率波动等多方因素影响[4] - 公司采取远期合约等金融工具，将汇率波动对公司盈利的影响降至最低[4] 订单情况 - 2024年上半年累计新签订单16.88亿元，截至2024年6月30日公司在手订单15.22亿元[4] 新兴应用领域 - 公司开发了电解液罐箱、电子级涂层罐箱等满足电池电解液、芯片等高科技产业需求[5] - 利用在医疗领域的高精度装焊经验，拓展医疗检测、工业及科研领域的新业务，研究开发了医药级介质罐箱[5] - 公司持续不断丰富高附加值的罐箱品类，满足不同行业发展需求[5] 后市场业务 - 公司后市场业务快速发展，正逐步建立罐箱后市场服务网络，提供清洗、翻新、改造、修理、检测等服务[4][5] - 未来将依托"罐箱后市场服务与网络升级"项目，增强后市场整体综合服务能力[5]

公司基本情况 - 中集环科是中集集团旗下公司，从事罐式集装箱行业的设计研发、生产制造和销售，是全球领先的化工物流装备制造企业和全生命周期服务商 [2] - 本世纪初引进英国关键技术，实现流水线作业和批量化生产，确立全球行业领先地位 [2] - 通过技术研发、智能化升级、精益化管理等进行转型升级，巩固领先地位和技术优势，罐式集装箱全球市场份额蝉联 [2] 产品应用场景 - 罐箱产品主要用于化工物流领域，帮助客户实现化学品多式联运，目前在化工行业渗透率较低，未来应用场景有望扩充，渗透率有望提高 [3] - 开发电解液罐箱、电子级涂层罐箱满足电池电解液、芯片半导体等行业需求 [3] - 利用高精度装焊经验，开发医药级介质罐箱拓展医疗检测、工业及科研领域业务 [3] - 提供食品罐箱系列产品，结合液体食品需求提供物流运输解决方案，扩大应用 [3] 罐箱价格影响因素 - 公司采用“以销定产、跟单采购、批量生产”模式，满足下游客户需求 [3] - 罐箱产品销售单价根据市场钢材和配件价格、客户技术参数要求测算标准成本，结合综合费用、汇率和利润率等因素报价，受原材料价格、客户定制化需求及汇率波动等影响 [3] 在手订单情况 - 2024年第2季度开始，下游客户提箱速度加快，询单活跃，订单数量持续增加 [3][4] - 2024年上半年累计新签订单16.88亿元，截至2024年6月30日，在手订单15.22亿元 [4]

业绩总结 - 2024年1 - 6月公司营业收入为138,973.33万元，同比下降45.78%[7] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为13,393.48万元，同比下降67.54%[7] 保荐人情况 - 保荐人查询公司募集资金专户次数为6次[3] - 保荐人现场检查次数为1次，仅对募集资金进行核查[4] - 保荐人发表专项意见次数为8次[4] - 保荐人列席公司股东大会、董事会、监事会次数均为0次[3][4] - 保荐人对上市公司培训次数为0次[4] 监管处分 - 2024年中国证监会对中信证券采取警示函监管措施[9] - 2024年公司保荐的多家企业被各地证监局警示[10][11][12] - 2024年公司及保荐代表人多次被监管谈话、警示[11][12] - 2024年深交所对公司保荐的多家企业及保荐代表人给予纪律处分、通报批评处分[13][14][15] 整改措施 - 公司与受处分上市公司分析问题原因并落实整改[13][14][15] - 公司对受纪律处分的保荐代表人进行内部问责[14] - 公司督促相关企业遵守法规，履行信息披露义务[13][14]

股东大会基本信息 - 公司于2024年9月6日召开第二次临时股东大会，由董事会召集[5] - 现场会议于2024年9月6日14:30在江苏省南通市城港路159号301会议室召开[6] 参会股东情况 - 现场出席股东及代理人5人，代表5.100002亿股，占比85.0000%[7] - 网络投票股东271名，代表73.2303万股，占比0.1221%[7] - 中小投资者275人，代表5173.2503万股，占比8.6221%[8] - 出席股东共276人，代表5.10732503亿股，占比85.1221%[8] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意5.10359253亿股，占比99.9269%，获通过[12] - 《独立董事工作制度》同意510,359,653股，占比99.9270%[13] - 《股东会议事规则》同意510,362,753股，占比99.9276%[14][15] - 《董事会议事规则》同意510,359,653股，占比99.9270%[16] - 《监事会议事规则》同意510,360,753股，占比99.9272%[17] - 《关联交易实施细则》同意510,335,553股，占比99.9223%[19] - 《对外担保管理制度》同意510,311,952股，占比99.9177%[20] - 《对外投资管理制度》同意510,342,596股，占比99.9237%[21] - 《关于部分募投项目调整议案》同意510,338,297股，占比99.9228%[21][22] - 《关于使用暂时闲置募集资金议案》同意510,317,897股，占比99.9188%[23] - 《关于使用部分超募资金议案》同意510,333,297股，占比99.9218%[24] 会议合规情况 - 股东大会召集和召开程序、出席人员和召集人资格、表决程序和结果均合法有效[27]

公司概况 - 中集环科是中集集团旗下公司，从事罐式集装箱行业的设计研发、生产制造和销售，是全球领先的化工物流装备制造企业和全生命周期服务商 [2] - 本世纪初引进英国关键技术，实现流水线作业和批量化生产，确立全球行业领先地位，罐式集装箱全球市场份额蝉联第一 [3] 产品应用场景 - 主要用于化工物流领域，帮助客户实现化学品多式联运，目前在化工行业渗透率较低，未来应用场景和渗透率有望提升 [3] - 开发电解液罐箱、电子级涂层罐箱满足电池电解液和高科技产业需求 [3] - 利用高精度装焊经验开发医药级介质罐箱，拓展医疗检测等领域业务 [3] - 提供食品罐箱系列产品，满足液体食品运输需求 [3] 订单情况 - 2024年第2季度下游客户提箱速度加快，询单活跃，订单数量持续增加 [3] - 2024年上半年累计新签订单16.88亿元，截至2024年6月30日，在手订单15.22亿元 [3] 罐箱价格影响因素 - 采用“以销定产、跟单采购、批量生产”模式，满足下游客户需求 [4] - 价格主要受当前市场原材料价格、客户定制化需求及汇率波动等因素影响 [4] 营收区域变化原因 - 北美地区客户以采购标准罐箱为主，上半年标准罐箱市场需求弱，标罐价格和数量下降，该区域营收明显下降 [4] - 中国是最大化工市场，化工行业增速高于欧美，境内终端客户采购需求增长快，该区域营收明显上升 [4] 医疗设备发展思路 - 医疗设备部件产品有筒体、封头、组件等，已进入西门子等医疗磁共振设备市场龙头企业供应链体系 [4] - 未来深耕医疗成像设备领域，强化研发能力，扩大产品深度与广度，加强与主流客户合作，提升市场占有率 [4] 罐箱后市场业务 - 作为存量罐箱市场最大制造商，提供清洗、翻新等后市场业务服务，后市场业务快速发展 [4][5] - 已在荷兰和浙江嘉兴等地提供服务，未来依托项目新增设备、引进人才、优化流程，增强综合服务能力 [5] - 罐箱存量市场扩大，环保法规趋严，后市场前景广阔 [5]

报告公司投资评级 - 中集环科(301559)首次覆盖，给予"增持"评级 [2] 报告的核心观点 上半年业绩略有承压 - 受下游化工行业弱复苏态势影响，公司上半年罐箱需求有所放缓 [9] - 但二季度起订单开始起量，景气边际有所改善 [9] 财务状况良好 - 公司在手资金充沛，经营性现金流较好 [9] - 资产负债率下降约13个百分点至16.30% [9] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营收分别为33.57/46.63/57.64亿元，同比增长-28.01%/38.89%/23.62% [9][10] - 预计归母净利润分别为2.48/3.90/5.88亿元，同比增长-58.33%/57.13%/50.62% [9][10] - 对应PE分别为34.75/22.11/14.68倍 [9][10] 分产品情况 罐式集装箱 - 上半年营收11.21亿元，同比下降50.63% [9] - 二季度开始订单起量，客户提箱速度加快 [9] 医疗设备部件 - 上半年营收1.03亿元，同比下降6.06% [9] 核心部件 - 上半年营收0.24亿元，同比下降5.35% [9] 其他业务 - 上半年营收1.42亿元，同比下降9.85% [9]