公司基本情况与市场地位 - 公司于2024年9月16日开启申购，发行价格为7.05元/股，市盈率为13.29倍，由中信证券保荐[1] - 公司是全国性高值医疗器械流通商，主营业务为医疗器械直销及分销，并为终端医院提供医用耗材集约化运营（SPD）等服务[1] - 在直销业务中，公司业务覆盖全国31个省级行政区，为超过3300家终端医疗机构提供上万种规格型号的直销服务[1] - 在分销业务中，公司已建立辐射全国的分销网络，与超过100家国内外知名高值医疗器械生产厂商保持长期稳定合作，包括微创集团、美敦力等[1] 行业环境与公司技术优势 - 在集中带量采购和“两票制”等政策推动下，医疗器械流通行业向渠道整合、扁平化方向发展[2] - 公司积极推动信息化管理在传统流通业务中的应用，并为终端医院提供SPD服务，对产业链上下游客户进行服务赋能[2] - 公司运用信息技术和物联网技术构建了医疗器械产品数字化供应链管理体系，通过原码解析技术和医疗器械唯一标识（UDI）实现一物一码管理，解决了“一物多码”问题[2] - 公司的技术创新实现了货物流、资金流和信息流的集中管控，满足了流通过程中“合规、准确、可追溯、安全”的要求[2] 财务表现 - 公司营业收入从2022年的118.82亿元增长至2024年的179.23亿元，2024年收入较2022年增长约50.8%[3] - 公司净利润从2022年的1.89亿元增长至2024年的2.74亿元，2024年净利润较2022年增长约45.0%[3] - 公司资产总额从2022年末的90.57亿元增长至2024年末的131.12亿元[3] - 公司2024年末合并资产负债率为86.45%，母公司资产负债率为79.32%[3]

上市概况 - 公司股票简称建发致新，股票代码301584，将于2025年9月25日在深圳证券交易所创业板上市 [1][5] - 首次公开发行后总股本为421,288,509股，本次发行股票数量为63,193,277股，全部为新股 [5] 发行定价与估值 - 本次发行价格为7.05元/股 [3] - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为13.29倍 [3] - 发行市盈率低于行业平均静态市盈率25.73倍，但高于同行业可比公司平均静态市盈率11.27倍，超出幅度约为17.92% [3][6] 行业分类与可比公司 - 公司所属行业为“F51 批发业” [3] - 市盈率比较时参考的同行业可比上市公司包括国药控股、华润医药等 [4][7]

建发致新 (301584.SZ) 上市概况 - 公司于9月25日在创业板上市，发行价为7.05元/股，市值为29.70亿元 [1][2] - 发行市盈率为13.29倍，低于行业市盈率25.73倍 [2] - 公司是全国性高值医疗器械流通商，在产业链中承担流通职能，串联生产厂商、经销商和终端医疗机构 [1] 建发致新业务与财务 - 业务结构以直销为主，2024年直销业务收入110.32亿元，占总收入61.69%，分销业务收入67.38亿元，占比37.68% [4] - 公司业务覆盖31个省、自治区、直辖市，为超过3300家医疗机构提供服务 [4] - 主要经营微创集团、美敦力、泰尔茂等国内外知名厂商的高值介入类产品 [5] 建发致新股权结构与募资用途 - 公司实际控制人为厦门市国资委，通过建发集团间接持有公司51.02%股份 [4] - 募集资金主要用于补充流动资金（2.40亿元，占比49.56%）、信息化系统升级建设（1.40亿元，占比28.94%）和医用耗材集约化运营服务项目（1.04亿元，占比21.49%） [3] 联合动力 (301656.SZ) 上市概况 - 公司于9月25日在创业板上市，发行价为12.48元/股，市值为300.10亿元 [6] - 发行市盈率为32.87倍，高于行业市盈率29.08倍 [6] - 公司是汇川技术分拆的新能源汽车动力系统提供商，主要产品包括电驱系统、电源系统 [5] 联合动力业务与市场地位 - 公司是新能源汽车动力系统行业龙头，2024年度动力系统产品出货量超过450万台 [10] - 为下游超过40家整车企业、超过170个车型提供解决方案，客户涵盖理想、小米、广汽等国产品牌及沃尔沃、大众等国际品牌 [10] - 2024年我国新能源汽车销量前10的车企中有8家与公司达成深度合作 [10] 联合动力财务与募资用途 - 2022年至2024年，公司应收账款账面价值从18.5亿元增至56.8亿元，占资产总额比重从20.37%升至31.45% [11] - 募集资金主要投向新能源汽车核心零部件生产建设项目（26.12亿元，占比53.77%）和研发中心建设及平台类研发项目（13.23亿元，占比27.24%） [8][9] 锦华新材 (920015.BJ) 上市概况 - 公司于9月25日在北交所上市，发行价为18.15元/股 [13] - 发行市盈率为11.52倍，低于行业市盈率27.57倍 [13] - 公司是国内酮肟系列精细化学品生产商，为硅烷交联剂、羟胺盐细分领域龙头企业 [11][15] 锦华新材业务与市场地位 - 硅烷交联剂产品主要用于生产有机硅密封胶和胶粘剂，终端应用于建筑建材、能源电力、电子及新能源汽车等领域 [16] - 2022年至2024年，公司硅烷交联剂的国内市场占有率从27.85%提升至38.16% [16] - 公司获得国家专精特新"小巨人"企业、国家绿色工厂等荣誉称号，并参与制定多项国家/行业标准 [16] 锦华新材募资用途 - 募集资金主要投向60kt/a高端偶联剂项目（5.07亿元，占比85.74%）和酮肟产业链智能工厂建设项目（0.61亿元，占比10.37%） [15]

公司基本情况 - 公司全称为上海建发致新医疗科技集团股份有限公司，创立于2010年，总部位于上海 [3] - 公司是建发集团成员企业 [3] - 公司是一家全国性的医疗器械流通商，主要从事医疗器械直销及分销业务 [3] - 公司为终端医院提供医用耗材集约化运营（SPD）等服务 [3] - 公司已与超过100家国内外知名高值医疗器械生产厂商建立并保持长期稳定的合作关系 [3] 上市活动信息 - 建发致新新股发行上市仪式于2025年9月25日08:55-09:30举行 [1] - 公司将于2025年9月25日登陆深交所上市交易 [3] - 上市仪式议程包括观看上市宣传视频、领导致辞、敲响开市宝钟、观看开市走势图及合影留念 [3] - 全景路演将对上市仪式进行全程直播 [1][3]

上市信息 - 公司股票于2025年9月25日在深交所上市[5] - 本次发行价格为7.05元/股[9] - 发行后公司总股本为421,288,509股，无限售条件流通股50,423,853股，约占总股本11.97%[12] 业绩数据 - 报告期内血管介入产品收入分别为758,346.78万元、920,458.18万元和996,658.77万元，占主营业务收入比例分别为63.90%、59.72%和55.73%[23] - 心血管介入产品收入由2020年的409,652.57万元降至2024年的302,270.54万元，减少约107,382.03万元[23] - 脑血管及外周血管未集采产品收入约占2024年营业收入的14.16%[24] - 报告期内，营业收入分别为1,188,247.40万元、1,544,326.90万元和1,792,275.10万元，2023年度、2024年度同比增长29.97%和16.06%[27] - 报告期内，净利润分别为18,921.98万元、22,687.66万元和27,379.02万元，2023年度、2024年度同比上升19.90%和20.68%[27] 财务指标 - 报告期各期末，合并口径资产负债率分别为87.39%、87.19%和86.45%，流动比率分别为1.13、1.12和1.12，速动比率分别为0.90、0.86和0.81[26] - 报告期内，存货跌价损失分别为 - 1,988.98万元、 - 3,396.59万元和 - 2,990.63万元[30] - 报告期内，经营活动现金流量净额分别为 - 62,788.81万元、 - 37,457.13万元和16,447.59万元[31] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为526,759.78万元、601,689.51万元和647,489.26万元，占流动资产比例分别为60.01%、55.99%和51.41%[32] - 截至2024年12月31日，公司应收账款坏账准备余额为13,411.56万元[33] - 报告期内发行人主营业务毛利率分别为7.67%、7.80%和7.46%，2024年毛利率同比下降[36] 股权结构 - 本次发行前，建发医疗持有公司51.02%股份，为控股股东；厦门市国资委通过建发集团间接持有发行人51.02%股份，为实际控制人[56][57] - 本次发行后，控股股东建发医疗持有公司43.37%股份；萍乡畅和源持股11,292.4000万股，占比26.80%；新余质禹持股3,200.0000万股，占比7.60%；西藏臻善持股2,044.5760万股，占比4.85%[47] 激励计划 - 2022年开展股票期权激励计划，激励对象共80人，为董事、高管等核心员工，授予948.5万股，占现有股本发行授予前比例为2.74%[76][77] - 2022 - 2024年公司确认股份支付费用金额分别为380.61万元、556.16万元及139.00万元，2025 - 2027年预计分别为430.31万元、253.32万元和115.21万元[89] 发行情况 - 本次向社会公众公开发行股票63,193,277股，占发行后总股本的15.00%，发行后总股本421,288,509股[104] - 发行市盈率2024年对应11.06倍、11.29倍、13.01倍、13.29倍，发行市净率为1.61倍[107][108] - 初始战略配售数量12,638,655股，占发行数量20.00%，最终为9,478,992股，约占15.00%[109] - 回拨后网下最终发行数量32860785股，占比61.18%；网上最终发行数量20853500股，占比38.82%[111] - 本次发行募集资金总额44551.26万元，净额36333.45万元[113][116] 股价稳定与承诺 - 公司上市后3年内，若股价连续20个交易日低于上一会计年度末经审计每股净资产，启动稳定股价措施[142] - 控股股东和间接控股股东承诺避免同业竞争，减少和规范关联交易[175][179]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所审核同意，上海建发致新医疗科技集团股份有限公司（以 下简称"建发致新"、"公司"、"本公司"或"发行人"）发行的人民币普通股股 票将于2025年9月25日在深圳证券交易所创业板上市，上市公告书全文和首次公 开发行股票并在创业板上市招股说明书全文披露于中国证券监督管理委员会指 定的信息披露网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn；经济参考网，网址www.jjckb.cn）， 并置备于发行人、深圳证券交易所、本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股 份有限公司的住所，供公众查阅。 所属网页二维码：巨潮资讯网 ，供投资者查阅。 一、上市概况 上海建发致新医疗科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市公告书提示性公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 （一）股票简称：建发致新 （二）股票代码：3 ...

中信证券股份有限公司 关于 上海建发致新医疗科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二零二五年九月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"或"保荐机构"）接受 上海建发致新医疗科技集团股份有限公司（以下简称"建发致新"、"发行人"或"公司"） 的委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人。 中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规、 中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的 业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准 确性、完整性1。若因保荐人为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。 1注：本文件所有简称释义，如无特别说明，均与招股说明书一致。 1 | 明 声 | 1 | | --- | --- | | 目 录 | 2 | | 一、发行人基本情况 | 3 | | 二、本次发行情况 | 16 | | ...

北京国枫律师事务所 关于上海建发致新医疗科技集团股份有限公司 首次公开发行股票在深圳证券交易所创业板申请上市的 法律意见书 国枫律证字[2022]AN142-47 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编：100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于上海建发致新医疗科技集团股份有限公司 首次公开发行股票在深圳证券交易所创业板申请上市的 法律意见书 国枫律证字[2022] AN142-47号 致: 上海建发致新医疗科技集团股份有限公司（发行人） 根据本所与发行人签订的《律师服务协议书》,本所接受发行人的委托,担 任发行人本次发行上市的专项法律顾问,为其本次发行上市提供相关法律服务。 本所律师依据《公司法》《证券法》《首发注册办法》《上市规则》《证券 法律业务管理办法》《证券法律业务执业规则》等法律、法规、规章和规范性文 件的规定,并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行 人提供的文件和有关事实进 ...