培训概况 - 国泰海通于2025年5月20日对首航新能进行持续督导培训[1][2] - 培训方式为现场与线上结合，地点在首航新能会议室[2] - 培训人员是刘怡平、强强，对象含控股股东等[1] 培训内容 - 内容包括信息披露简介和募集资金存放使用要点[2][3] 培训效果 - 公司积极配合，培训达预期，提升规范运作和披露水平[4][5]

公司变更 - 2025年4、5月分别开会审议通过变更注册资本等议案[1] - 近日完成工商变更登记等手续并换发《营业执照》[1] - 变更后注册资本为41,237.1135万元人民币[1] 公司信息 - 法定代表人为许韬[1] - 成立于2013年06月07日[1] - 住所为深圳市宝安区相关地址[1] - 经营范围含变压器制造销售等[1][2] - 许可经营包括电力设施安装维修试验等[2] 其他 - 备查文件为换发的《营业执照》[3] - 公告于2025年6月4日发布[5]

经营情况 - 2024 年公司营业收入 27.11 亿元，同比下降 27.58%，归母净利润 2.58 亿，同比下降 24%，综合毛利率 35.73%，较去年提升 4.22 个百分点 [2] - 2025 年第一季度公司营业收入 6.54 亿元，环比下降 1.55%，归母净利润约 5248 万元，环比增长 27% [2] 行业展望 - 全球能源转型和“碳达峰、碳中和”推动下，光伏及储能行业将快速增长，欧洲市场需求 2025 年逐步回暖但增速放缓，非洲、中东和亚洲等地新兴市场有望维持增长 [3] 业务结构 - 2024 年公司境外业务收入占比约 80%，境内收入约占 20%，境外主要销售国为意大利和波兰 [4] 产品毛利率 - 2024 年并网逆变器毛利率约 31%，同比提升 2.8 个百分点，储能逆变器毛利率约 45%，同比下降 2 个百分点，储能电池毛利率约 38%，同比提升 12 个百分点 [4] 业务预期 - 2025 年公司整体收入预计稳中有升，将巩固优势业务，拓展光伏逆变器地面电站、工商业及集中式储能和新兴市场业务 [4] 市场策略 - 欧洲市场专注提升产品竞争力和服务体验，不单纯参与价格竞争 [4] - 新兴市场以户用场景为主，推出高性价比离并网逆变器等产品及解决方案 [5] 储能业务 - 储能市场增长受需求、政策和经济性推动，公司储能业务在欧洲有竞争优势，系统解决方案覆盖全场景，组建营销团队完善服务体系 [5] 经营策略 - 2025 年确保业务发展前提下，优化销售、管理及研发费用，提升运营效率 [5] 发展规划 - 市场方面深化全球化战略，巩固优势市场，拓展德法、日韩等市场，完善本地化服务体系 [5] - 产品方面保持高研发投入，技术迭代和创新，打造全场景光储系统解决方案，成本优化，探索新兴技术应用 [5] - 长期围绕“电力电子 + 应用”、“光储 + 场景”探索新增长点 [6]

公司活动信息 - 2025年5月21日15:00 - 16:00举办2024年度网上业绩说明会，投资者通过全景网“投资者关系互动平台”参与 [2] - 上市公司接待人员包括董事长兼总经理许韬、董事会秘书兼董事龚书玄、财务总监刘立新、独立董事孔玉生、保荐代表人强强 [2] 产品相关 - 构建覆盖户用、工商业及大型地面电站的全场景产品矩阵，近期发布面向中小型工商业用户的PowerIn中小型工商业光储系统解决方案及PowerMagic Mini直冷式中小型工商业储能系统 [2] - 储能电池产品是未来重点发展方向之一，目前产能约18万台，在建“首航储能系统建设项目”建成后将新增产能 [5] 资金与财务 - 制定并审议通过《募集资金使用管理制度》，将募集资金存放于专项账户集中管理，确保资金使用合理 [3] - 建立独立财务核算体系，能独立作出财务决策，有规范财务会计制度和子公司财务管理制度，未与控股股东等共用银行账户，独立纳税 [3] - 2024年实现营业收入约27.11亿元，归母净利润约2.58亿元 [3] - 2024年度研发投入约2.72亿元，投入强度10.04%，截至2024年底有技术研发人员500人，占员工总数31.99% [3] 技术与专利 - 对高效可靠直流 - 直流和直流交流功率变换技术等方面研究有较强竞争力，截至2025年3月31日，拥有已授权专利250项，其中发明专利105项、实用新型专利94项、外观设计专利51项 [4] 市场与竞争 - 各区域关税政策对业务影响有限，会关注跟踪并提前布局应对 [5] - 通过夯实核心竞争力为股东创造价值，结合市场等情况动态评估市值管理策略 [5] - 市场方面深化全球化战略，拓展德法、日韩等市场；产品方面保持高研发投入，打造全场景光储系统解决方案，探索AI、大数据等新兴技术应用 [5]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由第二届董事会第十一次会议决议召集，召开时间为2025年5月20日，地点为公司会议室 [3][4] - 会议通知通过证监会指定创业板信息披露媒体公告，内容包括时间、地点、审议事项、出席对象等法定要素 [4] - 现场会议于2025年5月20日14:30召开，董事长许韬主持，采用现场记名投票与网络投票结合方式表决 [4][6] 出席会议情况 - 现场出席股东及代理人共11名，持有表决权股份340,497,043股，占总股本82.5705% [5] - 网络投票股东106名，代表股份1,534,746股，占总股本0.3723% [5] - 其他出席人员包括董事、监事、高管、保荐代表及律师团队 [5] 议案表决结果 - 全部议案均获通过，最高同意比例达99.9805%（341,965,129股），最低反对比例0.0161%（54,960股） [7][11] - 中小股东表决中，同意比例最高99.7870%（28,695,475股），反对比例最高0.2043%（58,760股） [15][12] - 所有议案均不涉及关联交易，无回避表决情形 [6][9][15] 法律意见结论 - 股东大会程序符合《公司法》《股东会规则》及公司章程规定 [16] - 出席人员资格及召集人资格合法有效，表决程序及结果具有法律效力 [16]

股东大会召开情况 - 现场会议于2025年5月20日14:30召开，网络投票时间为同日9:15-15:00，地点为深圳市宝安区福海街道桥头社区永福路102号二期1号楼1楼A区一号会议室 [1] - 合计117名股东及代理人参与投票，代表股份342,031,789股，占公司有表决权股份总数的82.9427%，其中现场投票代表股份占比82.5705%，网络投票占比0.3722% [1][2] - 中小股东参与人数111人，代表股份28,756,735股，占比6.9735%，其中现场投票中小股东代表股份占比6.6013% [2] 议案表决结果 - 全部11项议案均获通过，包括董事会/监事会工作报告、财务决算、年度报告、利润分配等常规议案，以及现金管理、外汇套期保值等专项议案 [3][4][5][6][7][8] - 特别决议事项（授信担保额度、章程修订）获2/3以上表决权通过，其中授信担保议案同意股份占比99.9970%，章程修订议案同意股份占比99.9970% [6][8] - 利润分配预案获341,961,629股同意（占比99.9967%），现金管理议案获341,959,329股同意（占比99.9957%） [5][6] 法律意见与人员出席 - 广东信达律师事务所出具法律意见，确认会议程序及表决结果合法有效，符合《公司法》及《公司章程》规定 [8] - 公司董事、监事、高管及保荐代表人等列席会议，见证律师为王茜、冯沛波 [2][8]

股东投票情况 - 现场和网络投票股东及代理人117人，代表股份342,031,789股，占比82.9427％[4] - 中小股东及代理人111人，代表股份28,756,735股，占比6.9735％[5] 议案表决情况 - 多份议案同意票数占出席本次股东大会有效表决权股份总数超99.97％[6][9][11][13][15][19] - 提案8 - 11总表决同意占比超99.97％，中小股东表决同意占比超99.76％[21][22][23][24][25][26][27][28] 其他 - 公司本次股东大会召集、召开程序及表决合法有效[29] - 公告日期为2025年5月21日[32]

股东大会法律意见书 中国 深圳 福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11、12 楼 邮政编码：518038 电话：（86 755）88265288 传真：（86 755）88265537 电子邮件：info@sundiallawfirm.com 网址：www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于深圳市首航新能源股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见书 1 股东大会法律意见书 首航新能的如下保证：其向信达提供的与本法律意见书相关的文件资料均是真实、 准确、完整、有效的，不包含任何误导性的信息，且无任何隐瞒、疏漏之处。 在本法律意见书中，信达根据《股东会规则》的相关规定，仅对首航新能本 次股东大会的召集和召开程序、出席会议的人员资格和召集人资格、会议的表决 程序和表决结果事项发表法律意见，并不对本次股东大会审议的议案以及其他与 议案相关的事实、数据的真实性及准确性发表意见。 信达会字[2025]第 164 号 致：深圳市首航新能源股份有限公司 广东信达律师事务所（下称"信达"）接受深圳市首航新能源股份有限公司 （下称"首航新能"或"公司"）的委托，指派信达律师出席首航新能 2 ...

综合授信与担保 - 公司及控股子公司申请综合授信总额不超100亿元，担保总额度不超40亿元等值人民币[2] - 公司为全资子公司广东首航提供不超30000万元连带责任保证[3] - 本次担保后公司及控股子公司担保额度总金额116460万元，占2024年末净资产43.94%；担保总余额19441万元，占2024年末净资产7.33%[8] - 担保期间为2025年5月15日至2026年5月3日[7] 子公司情况 - 广东首航注册资本20000万元[5] - 2025年1 - 3月营收10854.49万元，2024年为77543.49万元[5] - 2025年1 - 3月利润总额 - 855.27万元，2024年为7377.87万元[5] - 2025年1 - 3月净利润 - 789.44万元，2024年为7106.27万元[5] - 2025年3月31日资产总额139395.62万元，2024年12月31日为144349.92万元[5] - 2025年3月31日负债总额117421.64万元，2024年12月31日为121586.50万元[6]

经营情况 - 2024 年度公司营业收入 27.11 亿元，同比下降 27.58%，归属于母公司的净利润 2.58 亿，同比下降 24%，综合毛利率 35.73%，较去年同期提升 4.22 个百分点 [2] - 2025 年第一季度公司营业收入 6.54 亿元，环比下降 1.55%，实现归属于母公司净利润约 5248 万元，环比增长 27% [3] 行业展望 - 在全球能源转型和“碳达峰、碳中和”战略目标推动下，光伏及储能行业将快速增长 [3] - 欧洲市场经历去库存周期后，2025 年需求逐步回暖，整体市场增长但增速放缓 [3] - 非洲、中东和亚洲等地区有望在 2025 年维持增长态势 [3] 业务问题及回复 整体业务 - 2025 年公司将巩固优势业务，拓展光伏逆变器地面电站、工商业及集中式储能、新兴市场业务，整体收入预计稳中有升 [3] 储能业务 - 储能市场增长受需求、政策及产品经济性提升推动，公司储能业务在欧洲市场有较强竞争力，2025 年欧洲工商储、大储市场需求快速增长 [3] - 公司储能系统解决方案覆盖全场景，已组建专业营销团队，完善全球服务支持体系 [3] 并网逆变器业务 - 公司并网逆变器产品全场景覆盖，通过成本优化和性能提升增强竞争力 [4] - 受产品销售结构变化影响，并网逆变器业务综合毛利率可能波动 [4] 经营策略调整 - 2025 年公司将在确保业务发展前提下，优化销售、管理及研发费用，提升运营效率 [4] 美国关税政策影响 - 美国市场业务在公司占比极低，关税政策影响极其有限 [4] - 公司持续跟踪政策动向，制定应对预案降低影响 [4] 上市后发展规划 - 市场方面，深化全球化战略，巩固优势市场，拓展德法、日韩等市场，完善本地化服务体系 [4] - 产品方面，保持高研发投入，技术迭代和产品创新，打造全场景光储系统解决方案，成本优化提升竞争力 [4] - 探索 AI、大数据等新兴技术应用，优化光储系统能效与运营效率 [4] - 长期围绕“电力电子 + 应用”、“光储 + 场景”探索新增长点 [4]