公司业绩表现 - Analog Devices (ADI) 股票过去一年上涨29% 超过Zacks半导体 - 模拟和混合行业24.7%的回报率 这得益于其投资组合实力和战略合作伙伴关系 在工业 汽车 消费和通信等终端市场势头强劲 [1] 公司积极举措 - ADI努力将人工智能技术集成到产品中以提升客户体验 投资技术和业务创新以及增加电源设计方面的成功对股票有积极影响 [2] - ADI与印度塔塔集团建立战略合作伙伴关系 塔塔电子 塔塔汽车和Tejas Networks与ADI签署谅解备忘录 在电动汽车和网络基础设施等塔塔应用中使用其产品 [3] - ADI与Flagship Pioneering合作 结合双方优势推动生物领域发展 [4] - ADI与霍尼韦尔合作 在不更换现有线路的情况下实现商业空间数字化 降低成本和停机时间 与台积电合作确保长期晶圆产能 [5] - ADI和宝马集团宣布在汽车行业早期采用ADI的E²B以太网到边缘总线技术 宝马将利用该技术进行车内环境照明系统设计 [6] 公司面临挑战 - 尽管有多元化的投资组合和战略联盟 宏观经济挑战 地缘政治紧张局势和衰退担忧仍然是风险 [7] - 来自德州仪器等行业参与者的竞争日益激烈 德州仪器也在努力将生成式人工智能能力集成到其产品中 并且在新增长途径的投资 强大的产品组合和先进技术注入推动其发展 [8] 公司Q4预期 - 2024年第四季度 ADI预计营收为24亿美元（上下浮动1亿美元） 中点值环比增长4% Zacks共识预估为24亿美元 同比下降11.6% 预计非GAAP营业利润率为41%（上下浮动100个基点） [10] - 公司预计工业和消费终端市场将增长 通信市场持平 汽车市场环比中点值将下降 [11] - 公司预计非GAAP每股收益为1.63美元（上下浮动0.1美元） 共识值为1.63美元 过去60天未变 同比下降18.9% 过去四个季度每股收益均超过Zacks共识预估 平均超出4.4% [12] 公司排名与估值 - ADI股票目前估值过高 价值得分为D 其远期12个月的市销率为10.61倍 而行业为7.64倍 目前Zacks排名为4（卖出） [13]

文章核心观点 文章围绕模拟器件公司（Analog Devices）展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况等，还提及半导体 - 模拟与混合行业的排名情况，为投资者提供投资参考 [1][2][8] 公司股价表现 - 最新交易时段公司股价收于230.14美元，较前一日收盘价调整 -0.01%，表现逊于标准普尔500指数当日0.27%的涨幅，道琼斯指数上涨0.65%，纳斯达克指数上涨0.26% [1] - 过去一个月公司股价下跌0.81%，未跟上计算机和技术板块2.21%的涨幅以及标准普尔500指数2%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司定于2024年11月26日公布财报，预计每股收益（EPS）为1.63美元，较去年同期下降18.91%，预计营收为24亿美元，较去年同期下降11.58% [2] - 全年来看，分析师预计每股收益6.34美元，营收93.9亿美元，分别较去年变化 -37.17%和 -23.69% [3] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期修正，预测调整与股价表现直接相关，Zacks Rank系统会考虑这些变化并给出评级 [4][5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来平均年回报率为 +25%，过去30天公司每股收益预测不变，目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为36.29，较行业平均的37.56有折扣 [7] - 公司目前PEG比率为3.82，行业截至昨日收盘平均PEG比率为3.51 [7] 行业排名情况 - 半导体 - 模拟与混合行业属于计算机和技术板块，目前Zacks行业排名为154，处于所有250多个行业的后39% [8] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks Rank从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 公司宣布将发布2024财年第四季度财务结果并举办财报电话会议 [1] 财务结果发布安排 - 公司将于2024年11月26日美国东部时间上午7点发布2024财年第四季度财务结果 [1] - 财报发布后，公司将于同日美国东部时间上午10点举办电话会议 [1] 参会人员 - 首席执行官兼董事长Vincent Roche、执行副总裁兼首席财务官Richard Puccio和投资者关系与财务规划分析副总裁Michael Lucarelli将讨论公司业绩和业务前景 [1] 会议参与方式 - 可在公司投资者关系网站investor.analog.com上在线收听电话会议直播 [1] - 若要参加直播电话会议，需在https://register.vevent.com/register/BI1ec0cce118af44389960e7d69fc22c87预注册，注册后将通过电子邮件收到拨入号码和唯一PIN码 [1] 资料获取途径 - 新闻稿和存档网络直播将在电话会议结束后在investor.analog.com上提供 [2] 公司简介 - 公司是全球半导体领导者，连接物理和数字世界，推动智能边缘领域的突破 [2] - 公司将模拟、数字和软件技术相结合，助力数字化工厂、移动出行和数字医疗等领域发展，应对气候变化，实现人类与世界的可靠连接 [2] - 2023财年报告收入超120亿美元，全球约有26000名员工，服务125000家全球客户 [2]

文章核心观点 - 股息贵族通常是世界上最稳定和最知名的公司 这些公司通常为投资者提供安全和增长的股息 [1] 公司背景 - 分析师拥有西北大学分析学硕士学位和会计学学士学位 在投资领域工作超过10年 从分析师逐步晋升到管理职位 [1] - 分析师持有耐克(NKE)、罗尔(ROL)、WRB、微软(MSFT)等公司的长期受益头寸 通过股票、期权或其他衍生品持有 [1] 行业背景 - 股息投资是分析师的个人爱好 期待与Seeking Alpha社区分享其观点 [1]

文章核心观点 - 公司推出了全新的嵌入式软件开发环境CodeFusion Studio,这是公司首次推出集软件和安全解决方案于一体的套件 [1] - 公司与印度塔塔集团、霍尼韦尔、台积电等建立了战略合作关系,有利于公司的业务发展 [2][3] - 公司面临着宏观经济挑战,如地缘政治局势紧张和衰退担忧,以及来自竞争对手的竞争压力 [4] - 公司预计第四财季收入和利润将同比下降,但仍保持较高的盈利水平 [5][6] 公司概况 - 公司推出了全新的嵌入式软件开发环境CodeFusion Studio,这是公司首次推出集软件和安全解决方案于一体的套件 [1] - 公司与印度塔塔集团签署合作备忘录,将在电动汽车和网络基础设施领域使用公司产品 [2] - 公司与霍尼韦尔合作,实现商业空间的数字化升级,减少成本和停机时间 [2] - 公司与台积电合作,通过日本先进半导体制造公司确保长期晶圆产能,满足客户需求 [2] - 公司与宝马集团合作,将公司的E²B以太网总线技术应用于汽车车载环境照明系统 [3] 行业挑战 - 公司面临着宏观经济挑战,如地缘政治局势紧张和衰退担忧 [4] - 公司面临来自竞争对手德州仪器的竞争压力,后者也在努力将生成式AI功能集成到产品中 [4] - 公司股价年初至今下跌15.5%,低于同期行业平均水平 [4] - 公司上半年收入下降36%,主要受工业、通信和汽车终端市场疲软影响 [4] 财务表现 - 公司预计第四财季收入为24亿美元(+/-1亿美元),同比下降11.58% [5] - 公司预计第四财季非GAAP营业利润率为41%(+/-1个百分点) [5] - 公司预计第四财季非GAAP每股收益为1.63美元(+/-0.10美元),同比下降18.91% [6] - 公司股票当前估值较高,市盈率为11倍,高于行业平均水平 [7]

文章核心观点 - 公司推出了CodeFusion Studio™,这是一个综合性的开发者资源平台,提供广泛的文档、支持、合作伙伴和社区参与[1][2][4] - CodeFusion Studio™支持公司的ADI Assure™ Trusted Edge Security Architecture,这是一个通用的硬件和软件安全基础架构,可以在智能边缘设备上原生实现安全性[1][3][4] - 公司正在大力投资开发这些解决方案,以帮助客户更快、更容易、更经济高效地创新智能边缘[2] 根据目录分类总结 关于CodeFusion Studio™ - CodeFusion Studio™是基于开源解决方案构建的,支持多种硬件,包括部分ADI微控制器,未来版本将支持更多数字解决方案[2] - CodeFusion Studio™包括IDE、软件开发工具包(SDK)以及配置和生产力工具,旨在为开发者提供简化异构处理器开发的抽象[2] - 公司发现产品开发周期中近一半时间用于调试和部署准备,CodeFusion Studio™有望大幅缩短这些任务所需时间,从而加快上市时间并实现大幅成本节省[2] 关于ADI Assure™ - ADI Assure™代表公司在智能边缘原生集成安全性的承诺[3] - ADI Assure™ Trusted Edge Security Architecture是该品牌的第一个支柱,包括在部分ADI硬件产品中的硬件安全功能,以及CodeFusion Studio™中的软件层和API[3] - 这些安全API将在不断扩展的ADI处理平台上保持一致,简化软件迁移,同时提供灵活性和可扩展性以满足应用程序的资源需求和互操作性需求[3][4] - 通过简化典型安全用例的实施并在设计周期早期启用安全性,ADI Assure™ Trusted Edge Security Architecture有助于缩短客户的新产品设计上市时间,并帮助实现"安全设计"目标[4] 关于ADI开发者门户和开源承诺 - ADI开发者门户提供了丰富的文档、支持、合作伙伴和社区资源[4] - 公司长期支持开源项目,并正在扩大在开源社区的参与,以创造更好、更易访问的解决方案,可以轻松与第三方解决方案集成[4] - 这将使当前和未来的客户能够在他们偏好的抽象级别上工作,并利用智能边缘的进步[4]

文章核心观点 - 介绍模拟器件公司（ADI）近期股价表现、盈利预期、估值情况以及所在行业排名等信息，供投资者参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新交易时段ADI收于228.23美元，较前一交易日收盘价上涨0.74%，表现逊于标准普尔500指数当日0.9%的涨幅，道指上涨0.81%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.22% [1] - 过去一个月公司股价上涨3.42%，未跟上计算机和科技板块5.76%的涨幅，但超过标准普尔500指数3.15%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司即将公布财报，预计每股收益（EPS）为1.63美元，较上年同期下降18.91%，预计季度营收为24亿美元，较上年同期下降11.58% [1] - 全年Zacks共识预测每股收益为6.34美元，营收为93.9亿美元，分别较上一年下降37.17%和23.69% [2] - 过去一个月Zacks共识每股收益预期上升0.24%，目前公司Zacks排名为3（持有） [3] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率（Forward P/E）为35.72，与行业平均水平无明显偏差 [3] - 公司目前的PEG比率为3.76，半导体 - 模拟和混合类股票平均PEG比率为3.2 [3] 行业排名情况 - 半导体 - 模拟和混合行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为216，处于所有250多个行业的后15% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]

文章核心观点 - 公司Analog Devices (ADI)最近一个交易日的股价下跌0.18%,低于标普500指数下跌0.13%的表现 [1] - 公司过去一个月的股价涨幅为0.68%,低于计算机和技术板块2.7%和标普500指数2.43%的涨幅 [1] - 公司即将发布的财报中,预计每股收益(EPS)将同比下降18.91%,收入将同比下降11.4% [1] - 全年来看,公司的每股收益和收入预计将分别同比下降37.17%和23.69% [2] 公司相关 - 分析师对公司的预测数据有所调整,反映了最新的业务趋势变化 [2] - 分析师预测的数据变化与公司股价走势高度相关,可以利用这一点进行投资评级 [2] - 公司目前的Zacks评级为3级(持有),低于行业平均水平 [3] - 公司当前的市盈率(Forward P/E)为36.65,低于行业平均水平39.96 [3] - 公司的PEG比率为3.86,略高于行业平均水平3.71 [3] 行业相关 - 公司所在的半导体-模拟和混合信号行业目前在250多个行业中排名189位,处于较低水平 [4] - 研究显示,排名靠前的行业其公司表现通常是排名靠后行业的2倍 [4]

文章核心观点 - 自亚德诺半导体（ADI）上次财报发布约一个月，其股价上涨约5.2%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，目前该股预估呈上升趋势，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报符合预期 [1][9] 第三财季财报情况 盈利与营收 - 2024财年第三季度调整后每股收益1.58美元，超Zacks共识预估5.3%，但较去年同期下降37% [2] - 营收23.1亿美元，超Zacks共识预估的22.7亿美元，但较去年同期下降25%，主要因工业、通信和汽车终端市场疲软 [2] 各终端市场营收 - 工业市场营收10.6亿美元，占总营收46%，同比下降37%，未达Zacks共识预估的107万美元 [3] - 通信市场营收2666万美元，占营收12%，同比下降26%，超Zacks共识预估的247万美元 [3] - 汽车市场营收6703万美元，占营收29%，同比下降8%，未达Zacks共识预估的682万美元 [3] - 消费市场营收3166万美元，占营收14%，同比增长3%，超Zacks共识预估的269万美元 [3] 运营细节 - 调整后毛利率较去年同期收缩430个基点至67.9% [4] - 调整后运营费用6.188亿美元，较去年同期下降17.7%，占营收比例为26.8%，同比扩大240个基点 [4] - 调整后运营利润率为41.2%，较去年同期收缩660个基点 [4] 资产负债表与现金流 - 截至2024年8月3日，现金及现金等价物和短期投资为25.4亿美元，高于2024年5月4日的23.6亿美元 [5] - 2024财年第三季度末长期债务为66.6亿美元，高于第二季度末的66.1亿美元 [5] - 本季度运营活动提供的净现金为8.55亿美元，高于上一季度的8.08亿美元 [5] - 2024财年第三季度自由现金流为7.01亿美元 [5] - 2024财年第三季度向股东返还5.74亿美元，其中股息支付4.56亿美元，回购股票1.18亿美元 [5] 业绩指引 - 2024财年第四季度预计营收24亿美元（±1亿美元） [6] - 非GAAP每股收益预计为1.63美元（±0.10美元） [6] - 预计非GAAP运营利润率为41%（±100个基点） [6] 预估趋势与VGM评分 - 过去一个月，投资者见证了预估向上修正的趋势 [7] - 目前公司成长评分为F，动量评分为D，价值评分为F，整体VGM评分为F [8]

文章核心观点 - 半导体公司Analog Devices (ADI)与印度塔塔集团建立战略联盟,共同推进印度半导体生态系统的发展,并将ADI的产品应用于塔塔集团的电动汽车和网络基础设施等领域 [1] - ADI与霍尼韦尔(HON)、SambaNova Systems等公司建立了战略合作关系,有助于提升ADI的业务前景 [2] - ADI面临来自德州仪器(TXN)等竞争对手的激烈竞争,以及宏观经济挑战,导致其股价表现不佳 [3] - ADI预计第四季度营收和利润将环比有所改善,但仍低于去年同期水平 [4] 根据相关目录分别进行总结 战略合作 - ADI与印度塔塔集团建立战略联盟,共同推进印度半导体生态系统的发展,并将ADI的产品应用于塔塔集团的电动汽车和网络基础设施等领域 [1] - ADI与霍尼韦尔(HON)合作,数字化商业空间而无需更换现有线路,从而降低成本和停机时间 [2] - ADI与Flagship Pioneering合作,加快完全数字化生物世界的发展 [2] - ADI与台积电(TSM)合作,通过日本先进半导体制造公司确保长期晶圆产能,有助于满足客户需求 [2] - ADI与SambaNova Systems合作,快速部署企业级通用AI平台,为客户带来成功 [2] 行业竞争 - ADI面临来自德州仪器(TXN)等竞争对手的激烈竞争,TXN正在努力将通用AI功能集成到其产品中 [3] - 地缘政治局势紧张和经济衰退担忧是ADI面临的主要负面因素 [3] - 年初至今,ADI的股价表现低于TXN,下跌12.1%,而同期Zacks计算机和技术板块上涨19.4% [3] - 2024财年上半年,ADI营收下降36%,主要受工业、通信和汽车终端市场疲软的影响 [3] 财务表现 - ADI预计第四季度营收为24亿美元(±1亿美元),环比增长4%,但同比下降11.4% [4] - ADI预计第四季度非GAAP营业利润率为41%(±100个基点) [4] - ADI预计第四季度非GAAP每股收益为1.63美元(±0.10美元),同比下降18.9% [4]