文章核心观点 - 模拟器件公司公布2024财年第三季度财报，营收超预期，虽部分指标同比下降但有望在第四季度实现环比增长，公司对长期发展有信心 [1][2] 2024财年第三季度业绩表现 财务指标 - 营收23.12亿美元，高于预期中点，较去年同期30.76亿美元下降25% [1][4] - 毛利润13.11亿美元，同比下降33%；毛利率56.7%，同比下降710个基点 [4] - 营业利润4.91亿美元，同比下降47%；营业利润率21.2%，同比下降900个基点 [4] - 摊薄后每股收益0.79美元，同比下降55% [4] 现金流量 - 运营活动产生的净现金为8.55亿美元，过去十二个月为39.89亿美元 [5] - 自由现金流为7.01亿美元，过去十二个月为29.48亿美元 [5] 股东回报 - 第三季度通过股息和回购向股东返还5.74亿美元 [1] 各市场营收情况 |市场|三个月（2024年8月3日）|三个月（2023年7月29日）|同比变化|九个月（2024年8月3日）|九个月（2023年7月29日）|同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |工业|10.59亿美元|16.84亿美元|-37%|32.53亿美元|52.52亿美元|-38%| |汽车|6.70亿美元|7.27亿美元|-8%|20.83亿美元|21.46亿美元|-3%| |通信|2.67亿美元|3.59亿美元|-26%|8.11亿美元|12.73亿美元|-36%| |消费|3.17亿美元|3.07亿美元|+3%|8.37亿美元|9.17亿美元|-9%| |总计|23.12亿美元|30.76亿美元|-25%|69.84亿美元|95.89亿美元|-27%|[23] 2024财年第四季度展望 - 预计营收24亿美元，上下浮动1亿美元 [6] - 预计报告营业利润率约22.3%，上下浮动180个基点；调整后营业利润率约41.0%，上下浮动100个基点 [6] - 预计报告每股收益0.85美元，上下浮动0.10美元；调整后每股收益1.63美元，上下浮动0.10美元 [6] 股息支付 - 董事会宣布每股普通股0.92美元的季度现金股息，将于9月17日支付给9月3日收盘时登记在册的股东 [8] 非GAAP财务指标 定义及用途 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营业绩、预算和资源分配，认为对投资者评估核心业务有帮助 [10] 涉及指标 - 包括调整后毛利率、调整后营业利润率、自由现金流等 [11] 调整项目 - 收购相关费用、收购相关交易成本、特殊费用、税务相关项目等 [15][16][17] 公司介绍 - 模拟器件公司是全球半导体领导者，结合模拟、数字和软件技术，2023财年收入超120亿美元，全球约2.6万名员工服务12.5万名客户 [18]

文章核心观点 - 模拟器件公司（ADI）将于8月21日公布2024财年第三季度财报，预计营收和调整后每股收益同比下降，虽汽车市场有积极因素但整体受市场条件挑战，同时推荐了几只可能盈利超预期的股票 [1][2][5] 分组1：ADI财报预期 - ADI预计第三季度营收22.7亿美元（±1亿美元），Zacks共识预期与之相同，同比下降26.1% [1] - ADI预计调整后每股收益1.50美元（±0.10美元），共识预期与之相同，同比下降39.8%，过去30天预期未变 [1] - ADI过去四个季度盈利两次超预期、一次未达预期、一次相符，平均惊喜率2.68% [1] 分组2：ADI业绩影响因素 - 汽车终端市场因高配置车辆普及的强劲势头，以及电动汽车领域电池管理系统解决方案的优势，可能使ADI第三季度财报受益 [2] - 市场条件具有挑战性，汽车、消费、通信和工业市场营收预期同比均下降，其中通信和工业市场因库存调整拖累营收 [2][3] - 消费者终端市场需求疲软，可能对ADI业绩产生负面影响 [2] 分组3：ADI盈利预测模型情况 - 根据Zacks模型，积极的盈利ESP和Zacks排名1、2、3可增加盈利超预期几率，但ADI目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名4（卖出） [4] 分组4：可考虑的股票 - 美国鹰牌服装公司（AEO）盈利ESP为+1.97%，Zacks排名2，将于8月29日公布2024财年第四季度财报，共识预期每股收益38美分，同比增长52% [5][6] - 阿贝克隆比&费奇（ANF）盈利ESP为+5.40%，Zacks排名2，将于8月28日公布第二季度财报，共识预期每股收益2.13美元，同比大幅增长93.6% [6] - Affirm（AFRM）盈利ESP为+19.64%，Zacks排名2，将于8月28日公布2024财年第四季度财报，共识预期每股亏损45美分，较上年同期的69美分收窄 [6]

文章核心观点 - 分析师推荐对股票价格有影响,但其可靠性存在问题 [1][6] - 分析师倾向于给予积极偏好的评级,与普通投资者利益并不完全一致 [7][8] - 使用Zacks Rank评级可能是更有效的投资决策指标 [9][13][14] 公司概况 - Analog Devices (ADI)目前的平均券商评级(ABR)为1.58,介于强烈买入和买入之间 [3][4] - 18家券商给予强烈买入评级,1家给予买入评级,占总评级的73.1% [4] 投资建议 - 仅依据ABR做出投资决策可能并不可靠 [6] - 分析师预测的乐观偏差可能会误导投资者 [12] - 根据Zacks Rank的评级,Analog Devices目前评级为4级(卖出),投资者需谨慎对待其买入评级 [16][17][18]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计模拟器件公司（ADI）即将发布的季度报告每股收益和营收同比下降，过去30天该季度每股收益共识估计下调，研究显示盈利估计修正趋势与股票短期价格表现相关，还给出公司部分关键指标平均估计及近期股价表现和评级 [1] 盈利与营收预期 - 分析师预计公司即将发布的季度报告每股收益为1.50美元，同比下降39.8% [1] - 预计营收为22.7亿美元，较去年同期下降26.1% [1] - 该季度每股收益共识估计在过去30天下调0.4%至当前水平 [1] 关键指标平均估计 - 分析师预测“消费者业务营收”将达2.6867亿美元，同比变化-15.8% [2] - 分析师认为“通信业务营收”应为2.4668亿美元，较去年同期变化-35.2% [2] - 分析师预计“汽车业务营收”将达6.8219亿美元，同比变化-8.7% [2] - “工业业务营收”共识估计为10.7亿美元，同比变化-34.1% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为-6.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为-1.5% [3] - 目前公司Zacks评级为4（卖出），暗示近期可能跑输整体市场 [3]

文章核心观点 文章围绕模拟器件公司（ADI）展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况以及所在行业排名等信息，提示投资者关注公司即将公布的财报及分析师预估变化 [1][2][3] 股价表现 - 公司上一交易日收盘价为215.32美元，较前一交易日下跌1.23%，表现逊于标准普尔500指数当日0.38%的涨幅，道琼斯指数上涨0.61%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.03% [1] - 公司股价上月下跌10.41%，逊于计算机和科技板块7.5%的跌幅以及标准普尔500指数3.2%的跌幅 [1] 盈利预期 - 公司定于2024年8月21日公布财报，预计每股收益为1.50美元，较去年同期下降39.76%，扎克斯普遍预期营收为22.7亿美元，较去年同期下降26.09% [1] - 扎克斯普遍预期公司全年每股收益为6.24美元，营收为93亿美元，分别较上一年下降38.16%和24.4% [2] - 过去一个月，扎克斯普遍预期每股收益下降0.07%，公司目前扎克斯评级为4（卖出） [3] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为34.96，行业平均远期市盈率为38.52，相对而言公司股价有一定折扣 [3] - 公司目前PEG比率为3.68，半导体 - 模拟和混合行业平均PEG比率为3.2 [3] 行业排名 - 半导体 - 模拟和混合行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为239，处于所有250多个行业的后6% [4] - 扎克斯行业排名通过确定构成行业组的个股平均扎克斯评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]

文章核心观点 文章围绕模拟器件公司（Analog Devices）展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3][4] 股价表现 - 最近交易时段收盘价为227.40美元，较前一交易日收盘价上涨0.43%，表现优于标准普尔500指数当日0.08%的涨幅，道指下跌0.12%，纳斯达克指数上涨0.07% [1] - 过去一个月公司股价下跌0.8%，跑赢计算机和科技板块4.62%的跌幅，但逊于标准普尔500指数0.21%的跌幅 [1] 财报预期 即将公布财报（2024年8月21日） - 预计每股收益（EPS）为1.50美元，较去年同期下降39.76% [2] - 预计营收为22.7亿美元，较去年同期下降26.09% [2] 年度预期 - 预计每股收益6.24美元，较去年下降38.16% [2] - 预计营收93.1亿美元，较去年下降24.34% [2] 分析师预测 - 分析师预测变化反映短期业务趋势，积极的预测修正表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心 [3] - 过去30天，公司每股收益（EPS）共识预测保持不变，目前公司的Zacks排名为2（买入） [3] 估值情况 - 公司目前的远期市盈率（Forward P/E）为36.28，与行业平均水平无明显偏差 [4] - 公司目前的PEG比率为3.82，半导体 - 模拟和混合行业截至昨日收盘的平均PEG比率为3.12 [4] 行业排名 - 半导体 - 模拟和混合行业属于计算机和科技板块，目前该行业的Zacks行业排名为192，处于所有250多个行业的后24% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股的平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [5]

文章核心观点 - 介绍模拟器件公司（ADI）近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师预估变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 公司在最近交易时段收盘价为220.92美元，较前一日收盘价下跌1.65%，表现逊于标准普尔500指数当日0.51%的跌幅，道琼斯指数上涨0.2%，纳斯达克指数下跌0.93% [1] - 过去一个月公司股价下跌1.41%，优于计算机和科技板块2.41%的跌幅，但逊于标准普尔500指数0.26%的跌幅 [1] 公司财报预期 - 公司定于2024年8月21日公布财报，预计每股收益1.50美元，同比下降39.76%，预计营收22.7亿美元，较去年同期下降26.09% [1] - 整个财年，Zacks共识预估公司每股收益6.24美元，营收93.1亿美元，分别较上一年变化-38.16%和-24.34% [2] 分析师预估变化 - 分析师预估的变化能反映近期业务趋势变化，积极的预估修正对公司业务前景是好迹象，预估修正与近期股价走势直接相关 [2] - 过去30天，Zacks共识每股收益预估未变，公司目前Zacks排名为2（买入） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为35.99，与行业平均远期市盈率35.99相比无明显偏差 [3] - 公司目前PEG比率为3.79，半导体 - 模拟和混合行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为3.05 [3] 行业排名情况 - 半导体 - 模拟和混合行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为105，处于所有250多个行业的前42% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股的平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业一倍 [4]

文章核心观点 - 该合作将利用Flagship Pioneering独特的创新流程和ADI先进的半导体技术、信号处理组合以及物理世界领域专业知识,开发颠覆性解决方案,在数字生物学领域创建新公司[1] - 合作的初步重点领域包括生物电子平台、再生农业、AI/ML的新应用以及预防性健康和医疗[1] - 潜在的进展可能进一步推动下一代蛋白质测序、多组学、早期疾病诊断、将大量生物信息转化为可操作的数字数据、药物设计和优化等[1] - 这是Flagship Pioneering"使能技术计划"的最新举措,该计划专注于通过先进技术的开发和应用来推动新的治疗方式[1] 公司概况 Analog Devices (ADI) - ADI是一家全球半导体领导者,致力于将物理世界和数字世界连接起来,推动智能边缘的突破[2][5] - ADI将模拟、数字和软件技术结合在一起,帮助推动数字化工厂、移动性和数字医疗保健的进步,应对气候变化,可靠地连接人类和世界[5] - ADI在2023财年的收入超过120亿美元,全球约有26,000名员工,为12.5万家全球客户提供服务,确保今天的创新者保持领先地位[5] Flagship Pioneering - Flagship Pioneering通过创建和培育生物平台公司来发明和构建,每个公司都有多种产品的潜力,可以改变人类健康或可持续性[6] - 自2000年成立以来,Flagship已经孵化和培育了100多家科技公司,总价值超过750亿美元[6] - 到目前为止,Flagship已经投入超过38亿美元的资本来创立和发展其开创性公司,并吸引了270亿美元的后续投资[6] - Flagship目前的生态系统包括40家公司,包括Foghorn Therapeutics、Moderna、Omega Therapeutics、Sana Biotechnology、Generate Biomedicines、Inari、Indigo Agriculture和Tessera Therapeutics等[6]

文章核心观点 公司宣布将发布2024财年第三季度财报并举行电话会议介绍业绩和业务展望 [1] 财务信息 - 公司将于2024年8月21日美国东部时间上午7点发布2024财年第三季度财务业绩 [1] - 2023财年公司报告收入超120亿美元 [3] 会议安排 - 财报发布后公司将于同日美国东部时间上午10点举行电话会议 [1] - 首席执行官兼董事长Vincent Roche、执行副总裁兼首席财务官Richard Puccio和投资者关系与财务规划分析副总裁Michael Lucarelli将讨论业绩和业务展望 [1] - 可在公司投资者关系网站investor.analog.com上收听电话会议直播 [1] - 若要参加直播电话会议需提前在https://register.vevent.com/register/BI43225ed8f16c4ca0a890b94c024e11e4预注册，注册后将收到拨入号码和唯一PIN码 [1] - 电话会议结束后新闻稿和存档网络直播将在investor.analog.com上提供 [2] 公司介绍 - 公司是全球半导体领导者，连接物理和数字世界，推动智能边缘领域突破 [3] - 公司将模拟、数字和软件技术融合为解决方案，助力数字化工厂、移动出行和数字医疗进步，应对气候变化，实现人类与世界可靠连接 [3] - 公司全球约有26000名员工，服务125000家全球客户 [3] - 可通过www.analog.com、LinkedIn和Twitter（X）了解公司更多信息 [3]

行业发展 - 2024年全球纳米技术市场规模预计达911.8亿美元，分析师预计到2032年将达3327.3亿美元，复合年增长率为17.6% [1] - 纳米材料正被航空航天业用于生产更小、更省油的飞机部件，对轻质、高强度材料的需求推动了这一发展 [2] - 北美在全球纳米技术市场中占比最高，得益于该地区的大型研究设施和积极的监管举措，如《21世纪纳米技术研究与发展法案》 [2] - 美国政府通过国家纳米技术倡议高度重视纳米技术，2024年总统预算提案为该倡议拨款21.6亿美元，创历史新高 [2] 推荐股票 赛默飞世尔科技（Thermo Fisher） - 因生物技术公司减少产品支出，市场对其2024年展望低于预期，使其成为纳米技术股票中的有吸引力的投资机会，潜在涨幅18% [4] - 使用先进的透射电子显微镜设备，如Talos TEM，可自动生成和检查大面积TEM数据，用于纳米颗粒的精确表征和测量 [4] - 纳米技术研究与人工智能和物联网相关联，提高了生产力，缩小了人工智能系统规模，并影响了纳米技术发展 [4] - 在2024年显微镜和微分析会议上展示了Helios 5 Hydra DualBeam PFIB - SEM和Glacios 2 Cryo - Tems等前沿仪器，可进行高分辨率成像和纳米级分析 [5] - 在宾夕法尼亚州开设创新实验室，扩大圣路易斯的生物制品制造，在旧金山新建细胞治疗制造工厂，还将在台湾开设新的NanoPort工厂 [5] 英伟达（Nvidia） - 凭借在人工智能市场的强大地位，将继续主导高性能计算市场，美国银行设定其股价目标为每股1500美元 [6] - 今年表现最佳，共识股价目标为140.70美元，潜在涨幅19%，是被低估的优质纳米技术股票 [6] - 推出GeForce RTX 40 SUPER系列GPU，为RTX AI PC添加生成式人工智能功能，扩展了产品线上的人工智能功能 [6] - 将在2024年SIGGRAPH大会上展示生成式人工智能、模拟和渲染技术，相关进展增加了纳米级模拟和表征，与纳米技术相关 [7] - 为日本国立先进工业科学技术研究所推动建造新的人工智能超级计算机ABCI 3.0，有望推动人工智能驱动的材料科学和医疗保健领域的纳米技术应用 [7] 亚德诺半导体（Analog Devices） - 花费超10亿美元扩建比弗顿半导体晶圆厂，采用先进的晶圆制造技术将内部制造能力提高两倍 [8] - 资助麻省理工学院的MIT.nano研究中心，支持纳米数模转换器、放大器和数据转换器的研究 [8] - 与LG能源解决方案建立战略合作伙伴关系，专注于电池管理技术，以增强在电动汽车领域的能力 [8] - 与台积电扩大合作，确保长期晶圆产能供应，增强供应链弹性，提高制造能力 [9] - 2024财年第二季度销售额达21.6亿美元，过去十二个月自由现金流达31亿美元，运营现金流达43亿美元，潜在涨幅10% [9]