文章核心观点 - 今日三只股票被加入Zacks排名第五（强力卖出）名单 [1] 新增强力卖出名单股票情况 - 3D Systems Corporation提供3D打印和数字制造解决方案，过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了11.1% [1] - Adient plc是一家汽车座椅供应商，过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了16.8% [1] - Allegiant Travel Company是一家休闲旅游公司，过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了37.6% [1]

文章核心观点 - 安道拓2024财年第二季度调整后每股收益超预期，但净销售额未达预期，各业务板块表现有差异，公司还对2024财年业绩指引进行了修订 [1][2][3][5] 财务业绩 - 2024财年第二季度调整后每股收益54美分，高于去年同期的32美分，超Zacks共识预期的39美分 [1] - 净销售额37.5亿美元，同比下降4.1%，未达Zacks共识预期的38.3亿美元 [1] 业务板块表现 美洲板块 - 收入16.6亿美元，同比下降5.7%，未达Zacks共识预期的18亿美元 [2] - 调整后EBITDA为8000万美元，高于去年同期的7200万美元，超Zacks共识预期的7500万美元 [2] 欧洲、中东和非洲（EMEA）板块 - 收入13.7亿美元，同比下降2.2%，未达Zacks共识预期的13.8亿美元 [3] - EBITDA为5700万美元，高于去年同期的5300万美元，超Zacks共识预期的5300万美元 [3] 亚太/中国（亚洲）板块 - 收入7.42亿美元，同比下降4.1%，未达Zacks共识预期的7.74亿美元 [3] - 调整后EBITDA为1.12亿美元，同比下降0.8% [3] 财务状况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为9.05亿美元，低于2023年9月30日的11.1亿美元 [4] - 截至2024年3月31日，长期债务为24亿美元 [4] - 资本支出为6900万美元，高于去年同期的5600万美元 [4] - 本季度回购近150万股，花费5000万美元 [4] 业绩指引修订 - 预计2024财年收入在148 - 149亿美元之间，低于此前指引的154 - 155亿美元 [5] - 调整后EBITDA预计在9 - 9.2亿美元之间，低于此前指引的9.85亿美元 [5] - 股权收入预计为8000万美元，高于此前指引的7000万美元 [5] - 自由现金流预计为2.5亿美元，低于此前指引的3亿美元 [5] - 资本支出和现金税预计分别在3.1亿美元和1.05亿美元之间 [5] - 预计利息支出为1.85亿美元 [5] 行业排名与推荐 - 安道拓目前Zacks排名为5（强烈卖出） [6] - 吉利汽车和奥什科什公司目前Zacks排名为1（强烈买入） [6] - 吉利汽车2024年销售额预计同比增长36.6%，过去60天2024年和2025年每股收益预期分别上调34美分和54美分 [7] - 奥什科什公司2024年销售额和收益预计同比分别增长9.86%和10.72%，过去30天2024年和2025年每股收益预期分别提高73美分和70美分 [7]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单，分别是Atlas Energy Solutions Inc.、Aegon和Adient，且过去60天内这三家公司当前年度盈利的Zacks共识预期均被下调 [1] 各公司情况 Atlas Energy Solutions Inc.（AESI） - 为主要位于西德克萨斯和新墨西哥州二叠纪盆地从事石油和天然气行业的客户提供支撑剂和物流服务 [1] - 过去60天内其当前年度盈利的Zacks共识预期下调近27% [1] Aegon（AEG） - 是一家国际保险集团，在欧洲、北美和加勒比地区开展人寿和健康保险业务，并提供相关养老金、储蓄和投资产品 [1] - 过去60天内其当前年度盈利的Zacks共识预期下调11.5% [1] Adient（ADNT） - 是全球最大的汽车座椅供应商之一 [1] - 过去60天内其当前年度盈利的Zacks共识预期下调10.8% [1]

文章核心观点 - 分析Adient国际业务表现对评估其财务实力和未来增长可能性至关重要，国际业务既带来机遇也有挑战，密切关注国际收入动态有助于预测公司未来方向 [1][2][5] 公司财务表现 - 截至2024年3月季度公司总营收达37.5亿美元，较上年同期下降4.1% [2] - 该季度亚洲贡献营收7.42亿美元，占总营收19.8%，较共识预期低4.07%；上一季度贡献7.7亿美元，占21%；上年同期贡献7.74亿美元，占19.8% [3] - 上一财季EMEA贡献营收13.7亿美元，占36.5%，较分析师预期低0.63%；上一季度贡献12.7亿美元，占34.6%；上年同期贡献14亿美元，占35.8% [3] 公司营收预测 - 华尔街分析师预计本财季公司总营收达40.6亿美元，较去年同期增长0.1%；其中亚洲预计贡献19.6%即7.9621亿美元，EMEA预计贡献35.3%即14.3亿美元 [4] - 预计全年公司总营收达154.4亿美元，较上一年增长0.3%；亚洲和EMEA营收预计分别占20.3%和34.1%，对应31.3亿美元和52.7亿美元 [4] 公司股票情况 - Adient目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [6] - 过去一个月公司股票下跌9.6%，而Zacks标准普尔500综合指数下跌0.4%，公司所属Zacks汽车轮胎卡车板块上涨1.2% [7] - 过去三个月公司股价下跌19%，而标准普尔500指数上涨4.9%，该板块上涨1.5% [7]

财务数据整体表现 - 2024财年第二季度净销售额为37.5亿美元，较2023财年同期减少1.62亿美元，降幅4.1%[136] - 2024财年第二季度毛利润为2.3亿美元，占净销售额的6.1%，2023财年同期为2.5亿美元，占比6.4%[137] - 2024财年第二季度股权收入为1800万美元，2023财年同期为400万美元[138] - 2024财年第二季度归属于公司的净亏损为7000万美元，2023财年同期为1500万美元[139] - 2024财年上半年净销售额为74.1亿美元，较2023财年同期减少2.01亿美元，降幅3%[142] - 2024财年上半年销售成本减少1.96亿美元，即3%，毛利润减少500万美元，即1%[145] - 2024财年第二季度SG&A费用减少2600万美元，即18%；上半年减少1700万美元，即6%[146][147] - 2024财年第二季度重组和减值成本增加1.08亿美元，上半年增加1.12亿美元[149] - 2024财年第二季度股权收入为1800万美元，上半年为4100万美元，较去年同期分别增长超100%和28%[150][151] - 2024财年第二季度净融资费用减少1200万美元，上半年减少900万美元[152] - 2024财年上半年其他养老金费用减少700万美元，即64%[153][154] - 2024财年第二季度所得税费用为800万美元，较去年同期减少68%；上半年为2800万美元，较去年同期减少50%[155][156] - 2024财年第二季度归属于非控股股东的收入减少2100万美元，即16%；上半年无变化[157][158] - 2024财年第二季度归属于公司的净亏损为7000万美元，上半年为5000万美元，较去年同期均大幅增加[158][159] - 2024财年第二季度归属于公司的综合亏损为1.68亿美元，上半年为1000万美元，较去年同期均大幅下降[159][160] - 2024年第一季度公司净销售额37.5亿美元，较2023年同期的39.12亿美元下降4%；调整后EBITDA为2.27亿美元，较2023年同期的2.15亿美元增长6%[164] - 2024年前六个月公司净销售额74.1亿美元，较2023年同期的76.11亿美元下降3%；调整后EBITDA为4.43亿美元，较2023年同期的4.27亿美元增长4%[164] 各地区业务情况 - 美洲地区2024年第一季度净销售额16.6亿美元，较2023年同期下降6%；调整后EBITDA为8000万美元，较2023年同期增长11%[169] - EMEA地区2024年第一季度净销售额13.7亿美元，较2023年同期下降2%；前六个月净销售额26.38亿美元，较2023年同期增长2%；第一季度调整后EBITDA为5700万美元，较2023年同期增长8%；前六个月调整后EBITDA为1.02亿美元，较2023年同期增长26%[172] - 亚洲地区2024年第一季度净销售额7.42亿美元，较2023年同期下降4%；前六个月净销售额15.12亿美元，较2023年同期下降5%；第一季度调整后EBITDA为1.12亿美元，较2023年同期下降1%；前六个月调整后EBITDA为2.26亿美元，较2023年同期下降10%[175] 销售与利润变动原因 - 2024财年第二季度净销售额下降1.01亿美元，主要因产品推出慢、材料经济回收不利和外汇影响，部分被定价调整抵消[169] - 2024财年前六个月净销售额下降1.78亿美元，主要因产品推出慢、UAW罢工、材料经济回收不利和外汇影响，部分被定价调整抵消[170] - 2024财年第二季度调整后EBITDA增加800万美元，因SG&A费用降低、业务表现好和材料经济有利，部分被产量降低和外汇影响抵消[170] - 2024财年前六个月调整后EBITDA增加1900万美元，尽管UAW罢工有不利影响，但因业务表现好和SG&A费用降低，部分被产量降低、外汇影响和材料经济不利抵消[171] 公司运营与业务结构 - 公司在29个国家运营着200多家全资和多数股权制造或组装工厂[132] - 公司业务按地理区域管理，分为美洲、欧洲、中东和非洲、亚太/中国三个可报告部门[132] 行业产量情况 - 截至2024年3月31日的三个月和六个月，全球轻型汽车产量分别增长0.9%和5.4%[134] 财务费用情况 - 2024财年第二季度销售、一般和行政费用为1.15亿美元，较2023财年同期减少18%[140] - 2024财年第二季度重组和减值成本为1.25亿美元，较2023财年同期增长超100%[140] 资金流动性与资源 - 公司认为当前财务资源至少未来十二个月足以满足流动性需求[179] 信贷与贷款情况 - 资产支持循环信贷额度最高为12.5亿美元，包括北美子额度最高9.5亿美元和欧洲子额度最高3亿美元，2027年11月2日到期，截至2024年3月31日可用额度为9.74亿美元[180] - 定期贷款B协议未偿还余额为6.35亿美元，2024财年第二季度修改协议，将适用利差从3.25%降至2.75%，最终到期日延长至2031年1月31日[181] 票据发行与使用 - 2023年3月发行10亿美元票据，净收益9.88亿美元，用于赎回3.5亿美元定期贷款B协议下的高级有担保定期贷款，并回购7亿欧元（7.43亿美元）2024年到期的3.5%无担保票据[183] 现金流情况 - 2024财年前六个月，经营活动现金流为1.22亿美元，投资活动现金流为 - 1.13亿美元，融资活动现金流为 - 2.21亿美元，资本支出为 - 1.24亿美元[185] 营运资金情况 - 截至2024年3月31日，流动资产为41.25亿美元，流动负债为36.58亿美元，营运资金为4.67亿美元，较2023年9月30日减少1.11亿美元[187] 重组计划情况 - 2024财年前六个月，公司实施重组计划产生1.38亿美元费用，预计完成后每年降低运营成本约8000万美元[188] 股票回购情况 - 2022年11月董事会授权回购最高6亿美元普通股，截至2024年3月31日，已回购1.5亿美元，剩余授权回购金额为3.85亿美元[190] 供应链融资情况 - 截至2024年3月31日，供应链融资计划已融资1.31亿美元，低于2023年9月30日的1.7亿美元[191] 风险因素 - 通胀对公司经营成果历史影响不显著，但汽车行业投入成本价格波动可能导致公司成本增加[192] - 截至2024年3月31日，公司市场风险敞口未发生重大不利变化[195]

业绩总结 - Adient在2024财年第二季度的合并收入为37.5亿美元，同比下降4%[27] - 第二季度的净收入为亏损7000万美元，而调整后的净收入为4900万美元，同比增长58%[27] - 2024财年第二季度的每股摊薄收益为-0.77美元，而调整后的每股收益为0.54美元，同比增长69%[27] - 2024财年第二季度的合并净销售额为39.12亿美元，较2023年同期的37.50亿美元增长4.38%[68] - 2024财年第二季度的调整后EBITDA为2.15亿美元，较2023年同期的2.27亿美元下降5.28%[68] 财务状况 - 现金余额截至2024年3月31日为9.05亿美元[7] - 总债务约为25亿美元，净债务约为16亿美元[7] - 截至2024年3月31日，Adient的净债务为16.3亿美元，净杠杆率为1.71，较2023年9月30日的1.52有所上升[64] - FY24 第二季度的总债务为25.35亿美元，净杠杆比率为1.71x，符合目标范围[36] - 2024财年第二季度的自由现金流为8100万美元，较2023年同期的1.26亿美元下降35.71%[63] 未来展望 - Adient在中国的业务预计未来五年将实现10%的复合年增长率[16] - 预计2024财年下半年将面临客户组合不利和电动车需求疲软的挑战[10] - 预计 FY24 自由现金流为 2.5 亿美元，反映出收入对盈利的影响[38] 运营表现 - Q2 FY24 调整后 EBITDA 为 2.27 亿美元，同比增长 1.2%，主要受益于净材料利润改善和商品成本降低[31] - Q2 FY24 自由现金流为 1,200 万美元，较去年同期的负 200 万美元有所改善[33] - Q2 FY24 亚太地区调整后 EBITDA 为 1.12 亿美元，同比下降 1%，主要受程序组合不利影响[47] - Q2 FY24 欧洲、中东和非洲地区调整后 EBITDA 为 5,700 万美元，同比增长 7.5%[44] - Q2 FY24 美洲地区调整后 EBITDA 为 8,000 万美元，同比增长 11%[42] 股东回报 - 第二季度向股东回购了5000万美元的股票，年初至今回购总额为1.5亿美元[6] 成本与支出 - 2024财年第二季度的资本支出为5600万美元，较2023年同期的6900万美元下降18.84%[68] - 2024财年第二季度的商品净收益改善了2000万美元，主要受商品成本降低的推动[31] - 2024财年第二季度的收入（税前损失）为-4100万美元，税费支出为800万美元，实际税率为-19.5%[56]

财务业绩 - 2024财年Q2公认会计准则净亏损7000万美元，摊薄后每股亏损0.77美元；调整后摊薄每股收益0.54美元，调整后EBITDA为2.27亿美元，同比增加1200万美元，利润率6.1%，同比提升60个基点[1][2] - 2024财年Q2合并销售额37.5亿美元，同比下降4%，主要因关键项目爬坡慢和外汇逆风；非合并销售额9.01亿美元，同比受益于非合并合资企业产量增加[2][7] - 2024财年展望更新，合并销售额预计为148 - 149亿美元（此前为154 - 155亿美元），调整后EBITDA预计为9 - 9.2亿美元（此前为9.85亿美元），自由现金流预计为2.5亿美元（此前为3亿美元）[8] - 2024年第一季度净销售额为37.5亿美元，2023年同期为39.12亿美元[18][38] - 2024年第一季度净亏损7000万美元，2023年同期净亏损1500万美元[18] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为8100万美元，2023年同期为1.26亿美元[25] - 2024年第一季度投资活动使用的现金流量为6900万美元，2023年同期为6100万美元[25] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流量为6600万美元，2023年同期为1.49亿美元[25] - 2024年第一季度综合调整后EBITDA为2.27亿美元，调整后EBITDA利润率为6.1%；2023年同期分别为2.15亿美元和5.5%[28][29] - 2024年第一季度调整后EBITDA为2.49亿美元，2023年同期为2.38亿美元[31] - 2024年第一季度息税前利润为800万美元，2023年同期为9600万美元[31] - 2024年第一季度归属于公司的净亏损为7000万美元，2023年同期为1500万美元[33] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.77美元，2023年同期均为0.16美元[33] - 2024年第一季度调整后EBIT为1.47亿美元，2023年同期为1.34亿美元[38] - 2024年第一季度调整后归属于公司的净收入为4900万美元，2023年同期为3100万美元[39] - 2024年第一季度调整后所得税费用为2800万美元，调整后有效税率为28.3%；2023年同期调整后所得税费用为2700万美元，调整后有效税率为32.1%[41] - 2024年第一季度净收入占净销售额的比例为 - 1.3%，2023年同期为0.3%[38] - 2024年3月止三个月调整后归属于公司的净收入为4900万美元，2023年同期为3100万美元[43] - 2024年3月止三个月调整后摊薄每股收益为0.54美元，2023年同期为0.32美元[43] - 2024年调整后权益收入为1.9亿美元，2023年为1.2亿美元[45] - 2024年3月止三个月调整后净融资费用为4600万美元，2023年同期为4800万美元[47] - 2024年3月止三个月自由现金流为1200万美元，2023年同期为7000万美元；2024年6个月自由现金流为 - 200万美元，2023年同期为5300万美元[49] - 2024年3月止三个月调整后EBITDA为2.27亿美元，2023年同期为2.15亿美元；2024年6个月调整后EBITDA为4.43亿美元，2023年同期为4.27亿美元[50] - 过去四个季度调整后EBITDA为9.54亿美元，上一周期为9.38亿美元[51] 债务与现金情况 - 截至2024年3月31日，总债务约25亿美元，净债务约16亿美元，现金及现金等价物9.05亿美元[1][2][6] - 2024年3月31日现金及现金等价物为9.05亿美元，2023年9月30日为11.1亿美元[19] - 2024年3月31日净债务为16.3亿美元，2023年9月30日为14.25亿美元[53] - 净杠杆比率为1.71，上一数据为1.52[52] 股票回购 - Q2执行了5000万美元的股票回购，回购约150万股；年初至今累计回购1.5亿美元，约450万股，当前股票回购授权剩余3.85亿美元且无到期日[1][2] 区域业务表现 - 2024财年Q2美洲、EMEA和亚洲调整后EBITDA分别为8000万、5700万和1.12亿美元，同比有不同表现，受业务表现、商品价格和客户组合等因素影响[4] - 2024年第一季度美洲、EMEA、亚洲净销售额分别为16.6亿、13.7亿、7.42亿美元，调整后EBITDA分别为8000万、5700万、1.12亿美元，调整后EBITDA利润率分别为4.8%、4.2%、15.1%[28] - 2023年第一季度美洲、EMEA、亚洲净销售额分别为17.61亿、14.01亿、7.74亿美元，调整后EBITDA分别为7200万、5300万、1.13亿美元，调整后EBITDA利润率分别为4.1%、3.8%、14.6%[29] - 公司业务按地理区域管理，分为美洲、EMEA和亚太/中国三个可报告业务部门[26] 项目推进 - 2024财年预计推出多个项目，年化收入超50亿美元，Q2单独推进的项目年化销售额近20亿美元[2] 重组计划 - Q2宣布1.25亿美元重组费用，相关行动主要在2025和2026财年进行，预计2027财年基本完成，完成后预计每年节省运营成本约6000万美元，其中约80%为净节省[2] 企业倡议 - 2月启动全球水倡议，旨在提高全球工厂用水效率[10] 企业荣誉 - 被女性企业全国委员会评为“有史以来顶级企业”，曾6次被评为“女性企业顶级公司”[9] 非经常性投资减值 - 2023年3月31日止三个月，公司在亚洲和EMEA对非合并部分持股子公司的非经常性投资减值分别为400万美元和300万美元[55]

文章核心观点 - 全球汽车座椅领导者Adient公布2024年第二季度财务结果，更新2024财年展望，还将召开投资者分析师电话会议讨论结果 [1][2] 公司概况 - Adient是全球汽车座椅领导者，在29个国家拥有超7万名员工，全球运营超200家制造/组装工厂，为主要OEM生产和交付汽车座椅 [3] 财务结果 - 第二季度GAAP净亏损7000万美元，摊薄后每股亏损0.77美元；调整后摊薄每股收益0.54美元 [1] - 第二季度调整后EBITDA为2.27亿美元，同比增加1200万美元，调整后EBITDA利润率为6.1%，较上年提高60个基点 [1] - 截至2024年3月31日，总债务约25亿美元，净债务约16亿美元；现金及现金等价物为9.05亿美元 [1] - 本季度公司进行了5000万美元的股票回购，回购约150万股；年初至今股票回购总额达1.5亿美元，回购约450万股 [1] 展望更新 - 公司更新2024财年展望，认识到新产品推出缓慢、客户组合不利以及美洲和EMEA地区电动汽车产量疲软等问题 [1] 电话会议信息 - 公司总裁兼首席执行官Jerome Dorlack和执行副总裁兼首席财务官Mark Oswald将于美国东部时间上午8:30主持电话会议讨论结果，可通过拨打888 - 455 - 2945（美国）或773 - 799 - 3947（国际）参加，会议密码为ADIENT [2] 非GAAP财务信息 - 文档包含非GAAP财务信息，公司认为有助于投资者评估持续运营情况，非GAAP指标包括调整后EBIT、调整后EBITDA等，相关与GAAP指标的调节详情见财报附录，2024财年指引相关非GAAP指标调节因难度大未提供 [7]

文章核心观点 - 公司正计划裁员并将部分工作岗位从欧洲转移到劳动成本较低的国家,以降低成本[1][2][3] - 公司预计将产生1.25亿美元的重组费用,但预计从2027年开始每年可节省6000万美元[4] - 公司最近的财报业绩不佳,此次裁员和工作岗位转移是为了应对这一问题[3] - 公司并非唯一一家最近宣布裁员的公司,许多企业都在裁员应对经济环境的恶化[5] 公司概况 - Adient是一家座椅系统公司,在纽约证券交易所上市,股票代码为ADNT[1] - 公司股价自年初以来下跌20.9%[5] 行业概况 - 许多公司都在裁员应对通胀等经济环境的恶化[5] - 这种裁员潮是一个普遍的行业趋势[5]

财务表现 - Adient (ADNT)在2024财年第一季度实现了每股调整后盈利31美分，低于去年同期的34美分，也低于Zacks Consensus Estimate的47美分[1] - 美洲部门的营收为16.5亿美元，较去年同期下降4%，但超过了Zacks Consensus Estimate的16.4亿美元[3] - EMEA部门在财年第一季度实现了12.7亿美元的营收，同比增长7.6%，超过了Zacks Consensus Estimate的12.5亿美元[4] - 亚洲部门的营收为7.7亿美元，同比下降6.2%，未达到Zacks Consensus Estimate的8.44亿美元[5] - Adient截至2023年12月31日拥有9.9亿美元的现金及现金等价物，长期债务为24.03亿美元[6] - 资本支出在2024财年第一季度为5500万美元，较去年同期的6100万美元有所下降[7] - Adient修订了2024财年的指导，预计营收为154-155亿美元，调整后EBITDA预计为9.85亿美元，自由现金流预计为3亿美元[8] 公司排名 - ADNT目前持有Zacks Rank 3（持有）[9] - 在汽车领域，一些排名较好的公司包括Modine Manufacturing Company（MOD）、NIO Inc.（NIO）和Oshkosh Corporation（OSK）[10]