美国科技股七巨头指数表现 - 美国科技股七巨头指数周五下跌2 90%至179 80点 本周累计下跌1 38% [1] - 该指数在7月31日曾高开至188 78点 [1] 个股表现 - 亚马逊收跌8 27% Meta Platforms跌3 03% 苹果跌2 50% 英伟达跌2 33% 特斯拉跌1 83% 微软跌1 76% 谷歌A跌1 44% [1] - 台积电ADR收跌2 65% AMD跌2 64% [1] - 伯克希尔哈撒韦B类股收涨0 20% 礼来制药涨3 01% [1] 微软业绩 - 微软业绩向好 但股价仍下跌1 76% [1]

亚马逊股价表现 - 亚马逊股价周五下跌8.3% 截至美东时间下午3:28 同期标普500指数和纳斯达克综合指数分别下跌1.7%和2.3% [1] - 股价下跌主要受Q2财报部分关键指标未达预期以及新关税政策影响 [1][5] 第二季度财务表现 - Q2每股收益1.68美元 超出市场预期的1.33美元 营收1677亿美元 略高于预期的1620.9亿美元 [2] - 尽管整体业绩超预期 但部分关键领域表现未达投资者高期望值 [1] AWS业务发展 - AWS同比增长18% 增速显著低于微软Azure(39%)和谷歌云(32%) [3] - CEO强调AWS仍保持市场主导地位 规模比第二大竞争对手大65% [3] 关税政策影响 - 特朗普总统签署行政令将多国关税税率上调至10%-41% 8月1日生效 [5] - 由于亚马逊高度依赖国际贸易 关税新政对其股价冲击尤为明显 [5] 公司长期前景 - 尽管面临短期挑战 亚马逊仍保持极高盈利能力并具备重大增长潜力 [6]

亚马逊收跌8.3%，市值单日蒸发超2000亿美元。 ...

美股市场表现 - 道琼斯指数下跌1.46%至43,488.38点 纳斯达克指数下跌2.38%至20,620.55点 标普500指数下跌1.76%至6,227.60点 [1] - 必需消费品板块上涨0.9% 非必需消费品板块下跌3.4% [1] 个股表现 - 亚马逊股价下跌8% 第二季度净销售额达1677亿美元 同比增长13% 超出市场预期的1619亿美元 [2] - Tenon Medical股价暴涨75%至1.75美元 因收购SiVantage骶髂关节相关资产 [9] - Performant Healthcare股价飙升114%至7.59美元 被Machinify以6.7亿美元收购 [9] - Alphatec Holdings股价上涨26%至13.36美元 因上调2025财年销售指引 [9] - Fluor Corporation股价暴跌31%至39.35美元 因二季度业绩不及预期并下调2025年EPS指引 [9] - Silexion Therapeutics股价下跌35%至9.75美元 因宣布行使认股权证融资180万美元 [9] - Insperity股价下跌23%至45.98美元 因季度业绩不及预期且指引疲弱 [9] 大宗商品 - 原油价格下跌2%至67.86美元 黄金价格上涨1.4%至3,396.30美元 [5] - 白银价格上涨0.6%至36.945美元 铜价上涨1%至4.3995美元 [5] 全球市场 - 欧洲STOXX 600指数下跌1.79% 西班牙IBEX 35指数下跌1.83% 英国富时100指数下跌0.80% 德国DAX指数下跌2.36% 法国CAC 40指数下跌2.73% [6] - 日经225指数下跌0.66% 香港恒生指数下跌1.07% 上证综指下跌0.37% 印度Sensex指数下跌0.72% [7] 经济数据 - 美国6月建筑支出环比下降0.4% 年化率为2.136万亿美元 [11] - 7月ISM制造业PMI降至48 低于预期的49.5 [11] - 7月密歇根大学消费者信心指数终值为61.7 略低于初值61.8 [11] - 7月标普全球制造业PMI终值上修至49.8 高于初值49.5 [11]

财务表现 - 第二季度每股收益1.68美元 同比增长36.6% 超出市场预期26.32% [1] - 净利润达182亿美元 同比增长34.8% 净销售额1677亿美元 同比增长13% 超出管理层指引区间1590-1640亿美元 [1] - 剔除汇率影响后净销售额同比增长12% [2] - 经营现金流1211亿美元 同比增长12% 自由现金流降至182亿美元 [19] 业务板块表现 - 产品销售额682亿美元 占比40.7% 同比增长10.8% 服务销售额994亿美元 占比59.3% 同比增长15.1% [4] - 北美地区收入1000亿美元 占比59.7% 同比增长11.1% 国际收入367亿美元 占比21.9% 同比增长16.1% [4] - AWS收入308亿美元 占比18.4% 同比增长17.5% 但增速落后于微软Azure(39%)和谷歌云(32%) [5][11] - 广告服务收入156亿美元 同比增长23% 实体店销售额55.9亿美元 同比增长8% [6] 会员与零售业务 - Prime订阅服务收入122亿美元 同比增长12% [7] - Prime Video保持市场领先地位 内容投入增强用户粘性 [8] - 2025年Prime Day创历史最佳表现 [9] - 在线商店销售额614亿美元 同比增长11% [6] AWS与AI战略 - AWS经营利润102亿美元 利润率面临压力 [11] - 推出Kiro开发工具 Bedrock AgentCore安全平台 S3 Vectors存储方案等AI产品 [12] - 与百事 Airbnb 纳斯达克等企业达成新合作 [13] - 计划2025年投入超1000亿美元建设AI基础设施 预计AWS利润率将从39.5%降至35% [14] 成本与支出 - 经营费用1485亿美元 同比增长11.4% 占收入比例下降150个基点至88.6% [15] - 技术与基础设施支出271亿美元 同比增长21.8% [15] - 北美经营利润75.1亿美元 同比增长48.4% 国际经营利润14.9亿美元 [16][17] 资产负债表 - 现金及等价物577亿美元 较上季度减少 有价证券354亿美元 长期债务526亿美元 [18] 业绩指引 - 第三季度营收指引1740-1795亿美元 同比增长10-13% 汇率影响约130个基点 [21] - 预计第三季度经营利润155-205亿美元 低于市场预期 股价盘后下跌7% [20]

亚马逊2025年第二季度财报表现 - 每股收益1.68美元 超出市场预期的1.33美元和去年同期的1.23美元 [3] - 总营收同比增长13%至1677亿美元 超过1623亿美元的市场预期 [3] - 第三季度运营利润指引为155-205亿美元 低于分析师预期 [1][6] 业务分部表现 - 广告业务增长最快 营收同比增23%至156.9亿美元 [4] - 在线商店销售额增长11%至614.8亿美元 [4] - 云计算业务AWS营收同比增17.5%达309亿美元 [4] 人工智能投资布局 - 年度AI领域投资计划达1000亿美元 用于数据中心和芯片建设 [5] - 投资涵盖自研芯片和英伟达开发的芯片产品 [5] 相关ETF产品 - Global X PureCap MSCI消费 discretionary ETF(GXPD) 亚马逊权重38.3% 管理资产50万美元 [7] - Fidelity MSCI消费 discretionary ETF(FDIS) 亚马逊权重24.2% 管理资产18亿美元 [8] - ProShares在线零售ETF(ONLN) 亚马逊权重24% 管理资产7900万美元 [9] - Vanguard消费 discretionary ETF(VCR) 亚马逊权重23.9% 管理资产62亿美元 [10][11] - 消费 discretionary精选行业SPDR基金(XLY) 亚马逊权重24.4% 管理资产225亿美元 [12] 市场反应 - 尽管业绩超预期 但第三季度运营利润指引导致盘前股价下跌超8% [1] - 投资者关注AI领域巨额投资回报周期 [1]

市场情绪与指数表现 - MSCI全球指数六日连跌，创2023年9月以来最长连跌纪录 [1] - 美股大幅低开，纳指跌超2.3%，标普500指数跌超1.7%，道指跌超1.5% [1] - 恐慌指数VIX涨超29%，费城半导体指数跌3.13%，银行指数跌3.68%，罗素2000指数跌2.39% [1] - 欧股集体下跌，德股跌超2.7%，英股跌超1%，法股跌超3%，泛欧股指跌超2%创一个月新低 [2][15] - 亚洲市场方面，韩国首尔综指收跌3.9%，日经225指数收跌0.7%，台湾证交所加权股价指数收跌0.5% [2] 经济数据与货币政策预期 - 美国7月非农就业人数增加7.3万人，低于预期11万人，前值大幅下修，失业率4.2%持平预期 [1] - 货币市场完全定价今年降息两次，9月首次降息概率达76% [1] - 两年期美债收益率跌幅扩大至约24个基点，10年期美债收益率下跌近15个基点 [4] - 高盛预计美联储将在9月、10月和12月分别降息25个基点，2026年再降息两次 [10] - 多位分析师认为经济增速放缓证据增多，美联储可能被迫提前降息 [7][8][9] 外汇与商品市场动态 - 美元指数盘中跌超1.3%，非美货币普涨，欧元兑美元涨约1.5%，日元涨超2% [1][2] - 加元涨超0.6%，瑞士法郎涨约1.2% [3][4] - 现货黄金涨超1.9%站上3350美元，现货白银转涨超0.6% [5] - 美油涨超0.1%，布油跌超0.1% [6] 行业与企业表现 - 欧股医药股领跌，诺和诺德跌6%，阿斯利康跌超3%，因特朗普施压药品降价 [2][14] - 亚马逊跌约7%市值蒸发1780亿美元，因三季度利润指引低于预期且云计算增速落后 [13] - Coinbase跌约11%因二季度营收低于预期，理想汽车跌超3%因7月交付量同比降40% [13] - 苹果涨约1%后转跌，软件设计巨头Figma盘中涨约16% [13] 贸易政策影响 - 特朗普全球加税措施生效，对瑞士征收39%关税，加拿大遭重点打击 [3][4] - 新关税税率10%至41%不等，转运避税商品将征收40%附加税 [11] - 彭博预测美国商品平均关税税率将升至15.2%，远高于特朗普上任前的2.3% [12] - 分析师认为缺乏政策框架的关税加剧不确定性，抑制企业投资与全球增长 [12]

股价表现 - 8月1日开盘下跌7.32%至216.98美元/股 [1] - 当日成交额达21.33亿美元 [1] - 总市值23140.72亿美元 [1] 财务数据 - 2025财年中报收入总额3233.69亿美元 同比增长11.01% [1] - 归母净利润352.91亿美元 同比增长47.56% [1] - 基本每股收益3.32美元 [2] 公司背景 - 美国最大网络电子商务公司 总部位于西雅图 [2] - 成立于1994年 最初经营网络书籍销售 [2] - 当前业务覆盖图书、数码产品、家居用品、服饰等30余个品类 [2] 重要事件 - 7月31日发布2025财年中报 归属股东应占溢利352.9亿美元 [2]

亚马逊股价下跌 - 亚马逊(AMZN)股价在第二季度财报发布后下跌8% [1] - 下跌主因是市场对人工智能领域竞争加剧的担忧 [1] 云计算业务表现 - 公司作为云计算巨头在财报中披露了相关业绩数据 [1] - 未提及具体财务指标但市场反应负面 [1] 行业竞争格局 - 人工智能领域成为科技公司新的竞争焦点 [1] - 未披露具体竞争对手但行业整体面临压力 [1]

游戏行业出海与AI应用 - 游戏行业是最早出海的行业，没有之一，许多中国游戏厂商从初创期就开始使用亚马逊云科技服务 [1] - AI已为内容生产环节带来直观变化，美工美术工作在AI辅助下实现提效，AI生成素材满足多场景需求 [1] - 代码生成是AI为行业带来的另一个效能突破点，现在大约30%的代码由AI生成 [1] AI重塑游戏全生命周期 - 生成式AI出现后第一批受益者包括游戏行业，AI不仅降本增效更重构游戏生产逻辑 [2] - 智能客服升级让小语种响应效率提高，AI在产品设计和策划中扮演更重要角色 [2] - 生成式AI正在重塑游戏行业的每一个链条和环节 [2] AI在游戏构建与运行阶段的应用 - 在游戏构建阶段，AI从辅助工具升级为创意伙伴，实现3D模型、NPC设计、游戏动画生成 [3] - 游戏运行阶段AI提升体现在自动合服、滚服、后端资源管理、安全数据分析、漏洞发现等方面 [3] - AI重构玩家社区运营，某游戏对辱骂行为的识别准确率达到90%以上 [3] 中小团队的技术平权 - 托管式生成AI服务为中小游戏团队提供从算力到模型再到应用的全链条支持 [4] - 低门槛设计让中小团队能将精力集中在游戏创意上而非技术实现 [4] 全球化与本地化服务 - 公司既支持中国游戏企业出海也帮助海外精品游戏进入中国 [5] - 全球化技术基础设施与本地化服务能力结合 [5] 安全合规能力 - 公司基础设施遍及37个区域的117个可用区，每个区域都经过严格合规审查 [6] - 拥有143项安全标准和合规认证，数字还在不断增加 [6] - 专门团队帮助客户调研市场合规风险并提供架构优化建议 [6] 未来展望 - 公司定位为游戏行业的技术基石，让开发者专注于游戏创意 [7] - 生成式AI将进一步发展，未来可能打通从游戏设计想法到最终实现的整个链条 [7] - 公司构建完整AI技术栈，包括代码生成工具、3D模型生成服务等 [7] - 与徐汇区政府合作成立游戏行业数字化赋能中心，深化本地生态 [7] - 未来托管服务将更智能，通过自然语言描述就能生成技术方案 [8]