公司动态 - 亚马逊（AMZN）周一早盘股价上涨2.1% [1][2] - 公司宣布将削减约1.6万个工作岗位 作为组织精简措施的一部分 [1][2] - 此次裁员是继10月份裁员后的后续措施 [1][2] - 公司表示将在战略领域继续招聘 [1][2] - 受影响的美国员工将获得90天时间寻求内部转岗机会 [1][2] - 受影响的美国员工将获得离职补偿支持 [1][2]

美股市场表现 - 美股三大指数周一盘初低开高走，均转涨，纳斯达克指数上涨0.75% [1] - 明星科技股多数上扬，美国超微公司股价上涨超过5%，英特尔股价上涨超过4% [1] - 甲骨文和亚马逊股价均上涨超过2%，谷歌A类股上涨1.6%并再创历史新高，其总市值达到4.1万亿美元 [1] 宏观经济数据 - 美国1月份供应管理学会制造业指数从47.9升至52.6，显示制造业活动意外扩张，创下自2022年以来的最快增速 [1] - 该指数在经历近一年的收缩后，持稳于荣枯分水岭上方，表明制造业在三年萎靡后正走向好转 [1] - 制造业扩张主要受到新订单和生产强劲增长的推动 [1] 货币政策预期 - 摩根士丹利首席经济学家表示，尽管美联储主席可能变更，但美联储的政策反应函数预计不会发生实质性变化 [1] - 摩根士丹利维持基准预期，即美联储将在2024年下半年进行两次降息，前提是关税驱动的通胀消退且通胀下行趋势明确重现 [1]

电影票房表现 - 纪录片《梅拉尼娅》在美加首周末票房收入达700万美元，远高于行业预期的100万至200万美元，也高于另一预测机构500万美元的预测 [1] - 该片在美加1778家影院及27个地区上映 [2] 制作与发行成本 - 亚马逊旗下的米高梅影业负责发行该片 [1] - 亚马逊为获得该片版权支付了4000万美元，并额外投入3500万美元用于营销，被行业媒体称为史上最昂贵的纪录片 [3] 市场反响与舆论环境 - 影片获得专业影评人11%的好评率，但普通观众好评率高达99% [2] - 影片上映时正值特朗普总统第二任期支持率处于低点，且国内发生联邦特工致两名公民死亡并引发全国抗议的事件 [5] - 洛杉矶公交部门因多块广告牌遭破坏，重新安置了部分带有梅拉尼娅广告的公交车以降低风险 [4] 竞争格局与行业背景 - 影片在流媒体时代面临所有纪录片共有的挑战，即许多观众完全跳过非虚构电影的院线发行 [5] - 上映同期面临两部惊悚片《求救》和《庇护所》以及一部科幻片《铁肺》的竞争 [6] 影片内容与相关活动 - 影片聚焦于特朗普去年重返总统职位前20天内的梅拉尼娅·特朗普 [2] - 亚马逊与白宫于1月29日在肯尼迪中心举办了首映式，该场馆近期被特朗普任命的董事会以总统名字重新命名 [4] - 第一夫人还在纽约证券交易所敲响了开市钟 [4] 导演信息 - 影片由曾执导《尖峰时刻》、《红龙》等动作片的布雷特·拉特纳执导，这是他自2017年被多名女性指控性行为不端后的首部电影，其本人否认了这些指控 [6]

美股市场整体表现 - 周一华尔街股市涨跌互现 道琼斯工业平均指数上涨0.3%至49,030.40点 标普500指数持平于6,940.31点 以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌0.1%至23,440.44点 [1][4] - 市场等待主要科技公司财报 投资者对人工智能领域的投资热度存在疑问 [1][4] “七巨头”公司动态 - 本周将有更多“七巨头”公司发布财报 包括亚马逊和谷歌母公司Alphabet [1][4] - 英伟达股价在早盘交易中下跌约2.1% 此前《华尔街日报》报道称其向OpenAI投资高达1000亿美元的计划因公司内部人士对协议存疑而陷入停滞 [2][4] - 甲骨文股价飙升近1.0% 公司计划今年筹集高达500亿美元资金 用于建设人工智能基础设施 以满足不断增长的客户需求 [2][4] 其他公司表现 - 娱乐巨头迪士尼股价大跌6.5% 尽管其季度财报显示流媒体服务增长势头强劲且主题公园收入创下纪录 [3][4]

公司业绩与事件 - 亚马逊公司计划于2月5日当周发布其第四季度财报[1] - 分析师目前对增持这家巨头持观望态度[1] 分析师背景与观点 - 分析师是一位拥有超过十年经验的资深首席财务官，在油田和房地产行业背景深厚[1] - 分析师领导过众多复杂的尽职调查和国内外并购交易[1] - 近年来，分析师专注于上市公司股票研究与分析，并为一家管理着超过2000万美元资产的迪拜家族办公室提供股票研究服务[1] - 分析师擅长分析财务报表、评估市场趋势并识别不同行业的增长关键驱动因素[1] - 分析师本人持有亚马逊的股票、期权或其他衍生品的多头头寸[2] - 文章观点为分析师个人意见，未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台外的任何报酬[2]

文章核心观点 - 作者在亚马逊公司发布第四季度财报前 宣布暂停买入该公司股票 [1] 作者背景与立场 - 作者自称是一名拥有超过十年经验的资深首席财务官 在油田和房地产行业背景深厚 [1] - 作者领导过众多复杂的尽职调查和跨国并购交易 [1] - 近年来作者专注于上市公司股票研究分析 并为一家管理超过2000万美元资产的迪拜家族办公室提供股票研究服务 [1] - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有亚马逊的长期多头头寸 [2] - 文章内容为作者个人观点 未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台外的任何报酬 [2]

文章核心观点 - 科技行业正经历一个高度分化的时期 市场轮动主题正在进行 科技板块内部的人工智能价值链出现了脱节现象 [1] 作者背景与投资方法 - 作者被TipRanks评为顶级分析师 并被Seeking Alpha评为科技、软件、互联网以及增长和GARP策略领域的“值得关注顶级分析师” [1] - 作者的投资方法是机会主义 旨在识别具有吸引力的风险回报机会 并通过强劲的价格走势来创造显著超越标普500指数的阿尔法收益 [1] - 投资方法结合了及时且敏锐的价格走势分析和基本面分析 倾向于避开过度炒作和高估的股票 同时投资于被严重打击但具有显著上行复苏可能性的股票 [1] - 作者运营名为“终极增长投资”的投资小组 专注于识别各行业的高潜力机会 主要关注具有强劲增长潜力的股票以及被严重打压的反向投资机会 [1] 作者持仓披露 - 作者通过股票所有权、期权或其他衍生品持有XLK、META、AMZN、GOOGL、AAPL、NVDA、AVGO的多头头寸 [1]

行业巨头裁员动态 - FedEx计划投资7800万欧元升级法国基础设施 同时将地面站点从103个缩减至86个 作为运营重组的一部分预计削减约500个岗位 另有约800名员工的工作地点或班次面临调整[3] - FedEx指出裁员主要由于法国本地包裹市场长期处于高度竞争与成本压力之中 运营重组旨在提升本土竞争力[3] - UPS计划在2026年裁减最多3万个岗位 并计划于2026年上半年继续关闭24处设施 且不排除进一步关停的可能[5] - UPS裁员主要通过两种方式完成 一是向全职司机提供自愿离职补偿方案 二是员工自愿离职后不再进行补招[6] - 2025年前三季度 UPS已累计裁员约4.8万人 涉及约3.4万个运营岗位以及约1.4万个管理和公司岗位[6] UPS战略转型与亚马逊依赖 - UPS裁员风波指向一个共同原因 即亚马逊订单量的减少[7] - 亚马逊是UPS最大的客户 但相关业务被描述为“利润率较低、会拉低整体盈利水平”[9] - 随着亚马逊货运量下滑 UPS预计2026年将减少约2500万小时的运营工时 为剥离这部分可变成本而计划裁员[9] - UPS正进行战略转型 将资源从亚马逊转向利润率更高的客户群体 例如医疗保健相关企业[10] - 尽管亚马逊业务量收缩 UPS去年第四季度营收仍达245亿美元（约合177亿英镑） 并预计未来一年营收将达到897亿美元[10] 美国电商市场趋势分析 - 截至2025年第三季度 美国电商市场销售额同比增长5.2% 与早期动辄20%至40%的季度增速形成鲜明对比[12] - 2025年第三季度美国单季电商销售额已达到2750亿美元 超过了1999年至2005年第二季度整整六年的累计总和[14] - 美国电商市场增速放缓是行业从规模扩张迈向质量深耕的标志 季度增长率自2022年起回落至5%至10%成为新常态[12][14] - 亚马逊平台上活跃卖家数量较高峰期下降了约四分之一 而年销售额超过1亿美元的头部卖家数量却增长至原来的四倍 显示资源向头部及专业化玩家集中[14] - 行业竞争逻辑正从流量争夺转向价值创造 未来取决于卖家的专业化运营能力、生态化协作水平与全局化视野[15]

宏观与区域政策 - 中共中央与国务院批复规划，提出培育京津雄地区创新三角，推动北京中心城区与副中心、天津“津城”与“滨城”、雄安新区与保定中心城区联动发展，将京津走廊建设为综合创新走廊，京雄走廊建设为高质量发展走廊 [2] - 上海实质性启动收购二手住房用于保障性租赁住房工作，浦东、静安、徐汇为首批试点区，旨在精准匹配新市民、青年人才等群体需求，促进职住平衡，并探索通过收购存量房源拓宽保障房筹措渠道 [3] - 海南省对符合条件的大型演唱会给予现金奖励，张学友演唱会因售票22900人次及收入4303万元获50万元奖励，陈奕迅演唱会因售票38800人次及收入6747万元获100万元奖励 [6] 能源与电力 - 2025年全国新增发电装机容量5.5亿千瓦，其中风电和太阳能发电合计新增4.4亿千瓦，占比达80.2% [4] - 风、光、生物质新增发电量占全社会新增用电量的97.1%，已成为新增用电量的主体 [4] 金融市场与贵金属 - 花旗警告黄金估值已达极端水平，全球黄金支出占GDP比例飙升至0.7%，为55年来最高，若配置比例回归0.35%-0.4%的历史常态，金价将面临腰斩风险 [7] - 德意志银行在金价暴跌后仍看涨，维持每盎司6000美元的目标价，认为包括央行买盘在内的主题驱动因素依然积极 [8] - 邮储银行发布贵金属市场风险提示，提醒客户加强风险防范意识，理性投资 [9][10] - 招商银行调整“招财金”业务部分合约保证金水平，将Au(T+D)等合约保证金比例从60%调整为70% [11] 股票与期货市场 - 2月2日A股三大指数均跌超2%，沪指跌2.48%，深成指跌2.69%，创业板指跌2.46%，沪深两市成交额2.58万亿元，全市场超4600只个股下跌，123只个股跌停 [12] - 香港恒生指数收跌2.23%，恒生科技指数跌3.36%，贵金属、芯片、汽车及电信运营商板块普遍下挫 [13] - 截至1月30日，两市融资余额合计26898.75亿元，较前一交易日减少234.17亿元 [14] - 2月2日夜盘，上期所沪银期货低开低走，主力2604合约触及跌停，跌幅20%，报20600元/千克 [15] - 国投白银LOF公告，自2月2日起对旗下基金持有的白银期货合约参考国际市场价格进行估值调整 [16] 公司动态 - 美的集团累计回购公司0.35%股份，支付总金额19.98亿元 [17] - 芯导科技发布沪市首份年报，2025年营业收入3.94亿元，同比增长11.52%，净利润1.06亿元，同比下降4.91% [18] - 歌尔股份累计回购公司1.14%股份，支付金额11.08亿元 [19] - 微软因Azure增长放缓及高资本支出预期，股价暴跌，两个交易日市值蒸发3810亿美元，录得自2020年3月以来表现最差一周 [20] - 分析师预期亚马逊在第四季度财报发布前有超过28%的上涨潜力，并预计业绩将非常强劲 [21] 房地产与信贷市场 - 香港2026年1月现楼按揭登记录得7852宗，环比大增60.5%，创自2023年6月后31个月新高 [5]

行业动态与市场表现 - 科技行业正面临身份危机 尽管XLK和VGT等科技ETF徘徊在历史高点附近[1] - 近期市场对“科技七巨头”财报的反应证实了该行业面临的身份危机[1] 作者背景与文章性质 - 文章作者为全职市场分析人士 其分析旨在为初学者和资深读者提供独特且有据的观点[2] - 作者通过个人YouTube频道“The Market Monkeys”也分享相关股票分析[2] 作者持仓披露 - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品对META、MSFT、NVDA、AMZN、MU持有有益的多头头寸[3]