文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商建议因利益相关有积极偏差，应结合如Zacks Rank等工具验证分析，Booking Holdings的ABR和Zacks Rank均显示可买入 [1][4][5][7] 分组1：Booking Holdings的券商平均推荐情况 - Booking Holdings平均券商推荐评级（ABR）为1.89（1 - 5分，强买入到强卖出），近似于强买入和买入之间 [2] - 36份券商建议中，19份为强买入，占比52.8%；2份为买入，占比5.6% [2] 分组2：券商推荐建议的可靠性 - 多项研究表明券商推荐对指导投资者选有价格上涨潜力股票作用不大 [4] - 券商因自身利益对股票评级有积极偏差，“强买入”和“强卖出”推荐比例为5:1 [5] - 券商分析师建议常过于乐观，误导投资者多于帮助投资者 [9] 分组3：ABR与Zacks Rank对比 - ABR仅基于券商推荐计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [8] - Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关，且各等级按比例分配；ABR不一定及时更新，Zacks Rank能及时反映未来股价走势 [10][11] 分组4：Booking Holdings投资价值分析 - Booking Holdings当前年度Zacks一致盈利预测过去一个月增长2.4%至181.49美元，分析师对其盈利前景更乐观，可能推动股价近期上涨 [12] - 盈利预测变化及其他因素使Booking Holdings获Zacks Rank 2（买入），其ABR也为买入，可作为投资参考 [13]

文章核心观点 - Booking Holdings股票表现出色，过去一个月上涨20.1%，年初至今涨幅46.9%，结合估值指标和Zacks排名，其股票未来仍可能上涨；行业处于有利地位，同行亚马逊表现也较好 [1][9][12] 股票表现 - Booking Holdings过去一个月股价上涨20.1%，上一交易日触及52周新高5211.66美元，年初至今涨幅46.9%，跑赢Zacks零售批发板块和Zacks互联网商务行业 [1] - 亚马逊过去一个月股价上涨6.4% [12] 业绩情况 - Booking Holdings过去四个季度均未低于盈利共识预期，2024年10月30日财报显示，每股收益83.89美元，超预期，营收超共识预期4.76% [2] - 本财年Booking Holdings预计每股收益181.49美元，营收234.2亿美元，每股收益和营收变化分别为19.23%和9.62%；下一财年预计每股收益209.95美元，营收252.9亿美元，同比变化分别为15.68%和7.98% [3] - 亚马逊上季度盈利强劲，超共识预期25.44%，本财年预计每股收益6.20美元，营收6370.3亿美元 [11] 估值指标 - Booking Holdings价值评分为C，增长和动量评分分别为A和D，综合VGM评分为B；当前本财年每股收益估计的市盈率为28.7倍，高于同行平均的27.4倍；过去现金流基础上，市盈率为30倍，同行平均为13.1倍；PEG比率为1.62 [6][7] - 亚马逊目前远期市盈率为38.38倍，市现率为26.26倍 [12] 股票评级 - Booking Holdings的Zacks排名为2（买入） [8] - 亚马逊的Zacks排名为2（买入） [10] 行业情况 - 互联网商务行业处于所有行业前24%，为Booking Holdings和亚马逊提供了有利环境 [12]

文章核心观点 - 行业面临批发分销渠道复杂不透明的挑战，Rocket Travel by Agoda创新解决方案可助酒店重获控制权并增加收入 [1][4] 行业挑战 - 批发分销渠道复杂不透明，酒店对多渠道房价缺乏可见性和控制权，导致渠道间房价难以对齐，且给中间商折扣和激励使销售成本增加 [3] - 酒店依赖传统批发分销渠道会损失收入，Rocket Travel by Agoda估计酒店因缺乏批发价格分销控制权可能损失10%或更多收入 [4] 解决方案优势 - 确保价格完整性，提供价格分销和合作伙伴表现的透明度及详细洞察 [4] - 提供更强控制权，让酒店连锁有选择地管理合作关系并明确条款 [4] - 数据驱动洞察使酒店能使收入管理策略与运营目标一致，增加收入机会 [4] 解决方案成效 - 一家合作连锁酒店在八个月内房价一致性得分从40%提高到76%，证明平台在跨渠道对齐房价方面有效 [5] - 一家酒店连锁引入新合作伙伴后，新合作伙伴收入份额从第一季度的16%增至第四季度的49%，大幅提升总预订收入 [5] 行动建议 - 采用数据驱动方法，收集OTA、批发商等渠道关键数据洞察，跟踪关键指标以制定有针对性和优化收入的策略 [6] - 投资先进技术，实施提供房价一致性监测和纠正服务的专业可扩展技术解决方案，让酒店对批发业务有更大透明度和控制权 [6] - 建立战略合作伙伴关系，与符合酒店品牌理念和目标客户群体的关键合作伙伴建立紧密关系，扩大市场覆盖并协商更有利合作条款和分销 [6] 公司介绍 - Rocket Travel by Agoda是数字旅游平台Agoda战略合作伙伴部门，与全球品牌合作提供有价值旅游体验，为合作伙伴品牌建立客户忠诚度 [8][9] - Agoda是数字旅游平台，提供全球超450万家酒店和度假物业等优惠交易，有39种语言版本和24/7客户支持，是Booking Holdings一部分，总部位于新加坡，在27个市场有超7000名员工 [10][11]

文章核心观点 - OpenTable揭示重塑餐饮格局的趋势与消费者行为，2025年餐饮消费将更具冒险精神，同时公布2024年美国百强餐厅名单 [1][2] 餐饮行业趋势 - 2025年超半数受访者计划增加外出就餐频率，年轻一代引领此趋势，71%的Gen Zers和68%的千禧一代计划提高就餐频率 [1] - 2024年至2025年有三大餐饮趋势，周三就餐同比增长11%，43%的美国人计划周三外出就餐；单人就餐同比增长10%，6人以上团体就餐同比增长8%，55%的人计划节日团体就餐，43%的人计划2025年更频繁团体就餐；体验式餐饮预订同比增长27%，42%的美国人明年对体验式餐饮更感兴趣，61%的人计划尝试新餐厅 [1] 2024年美国百强餐厅 - 榜单通过分析超1400万条食客评论及其他因素得出，涵盖适合各种场合的餐厅 [2][7] - 上榜餐厅来自53个城市，芝加哥占比10%，奥斯汀有7家餐厅上榜 [2] - 20多家OpenTable Icons餐厅上榜，如洛杉矶的Bestia和旧金山的Four Kings [2] 相关研究方法 - 消费者研究通过在线调查1503名美国消费者进行，调查于2024年10月25日至11月4日进行 [5] - OpenTable数据对比了2024年1月1日至9月30日与2023年同期平台上所有活跃餐厅的在线预订情况 [6] - 百强餐厅榜单基于2023年10月1日至2024年9月30日超1400万条验证评论和餐饮指标生成，综合多个数据点加权得出总分排名 [7] 公司介绍 - OpenTable是全球餐厅技术领导者，隶属于Booking Holdings，帮助全球超6万家餐厅每年预订17亿个座位，其技术助力餐厅关注核心业务，让食客找到合适餐厅 [8]

美国银行旅行预订平台 - 美国银行面向信用卡持卡人推出旅行预订平台“美国银行旅行中心”，可通过Rocket Travel预订航班、租车和酒店 [1] - 该平台能为持卡人提供便捷的在线预订体验，提升旅行规划和预订体验 [2] - 平台为持卡人提供特别旅行折扣、全天候服务、当日预订能力等福利，且Rocket Travel可提供超240万处全球房产的旅行选择 [3] 航空支付系统 - 航空公司及其支付系统面临旅客数量增加和运营复杂的双重压力，正处于十字路口 [4] - 随着消费者期望变化和支付方式增多，航空公司开始将支付视为收入引擎，部分早期采用者考虑从外部服务提供商转向基于平台的内部支付编排系统 [5] 旅行行业发展建议 - 旅行行业合作伙伴应注重优化、嵌入替代支付方式、简化体验、个性化优惠以及确保灵活性和上市速度，以改善客户旅程并推动收入增长 [6]

文章核心观点 - 公司股价年初至今涨幅超行业和同行 归因于营收增长和合作拓展 且AI集成和业务指引表现良好 虽当前股价被高估 但仍值得投资者考虑 [1][2][13] 股价表现 - 公司股价年初至今涨幅达40% 跑赢Zacks零售批发板块26.7%的涨幅 也超过Zacks互联网商务行业36%的涨幅 [1] - 同期 阿里巴巴股价涨幅为17.3% BigCommerce和Beyond股价分别下跌36.5%和77.7% [1] 营收情况 - 截至2024年9月30日的九个月 公司营收同比增长10.17%至182.6亿美元 得益于战略举措和服务拓展 [2] - 2024年第四季度 预计间夜量增长6%-8% 总预订额增长7%-9% 营收增长7%-9% 调整后EBITDA为16-16.5亿美元 [9] - 2024年 预计总预订额增长约8% 营收增长10% 调整后EBITDA增长13%-14% 收益将实现较高的两位数百分比增长 [10] 业务拓展 - 截至2024年9月30日的九个月 平台的另类住宿房源增至790万处 同比增长10% [3] - 公司旗下Agoda与全球旅游和技术解决方案提供商Amadeus合作 先在泰国启动 后扩展至亚洲其他地区 [4] AI集成 - 公司在各平台集成AI 旨在提升客户体验和提供价值 其个性化AI产品组合提高了运营效率 [6] - AI Trip Planner推动新技术发展 如Smart Filter 还为平台业务端提供客户洞察 [7] - 公司正在测试将生成式AI纳入客户服务流程 [8] 盈利预测 - Zacks对2024年第四季度每股收益的共识预期为35.92美元 较过去30天下调2.4% 但同比增长12.25% [11] - 对2024年第四季度营收的共识预期为51.9亿美元 同比增长8.45% [11] - 对2024年营收的共识预期为234.2亿美元 同比增长9.62% [11] - 对2024年每股收益的共识预期为181.49美元 较过去30天上涨2.6% 同比增长19.23% [12] - 公司过去四个季度的收益均超Zacks共识预期 平均惊喜率为16.75% [12] 投资建议 - 公司股价当前被高估 价值评分为C [13] - 公司有望受益于客户群扩大和平台AI集成 目前Zacks排名为2（买入） 建议投资者考虑纳入投资组合 [13]

文章核心观点 Booking Holdings宣布首席财务官将在纳斯达克第51届投资者会议上发言，并提供直播和回放渠道 [1] 分组1：公司活动信息 - Booking Holdings首席财务官Ewout Steenbergen将于12月11日上午4点（美国东部时间）/上午9点（格林威治标准时间）在伦敦梅费尔酒店举行的纳斯达克第51届投资者会议上发言 [1] - 演讲将进行现场音频直播，公众可通过https://ir.bookingholdings.com/events观看，约24小时后可观看回放，回放将保留12个月 [1] 分组2：公司基本信息 - Booking Holdings是全球领先的在线旅游及相关服务提供商，通过Booking.com、Priceline、Agoda、KAYAK和OpenTable五个主要面向消费者的品牌，为220多个国家和地区的消费者和当地合作伙伴提供服务 [2] - 公司使命是让每个人更轻松地体验世界，更多信息可访问BookingHoldings.com并在X上关注@BookingHoldings [2]

文章核心观点 欧盟新规生效，Booking.com平台上的欧洲酒店可在其他地方提供更优价格，旨在营造公平数字市场竞争环境，推动创新并降低价格 [2][3] 分组1：新规内容 - 酒店等服务提供商可在自有网站或其他渠道提供与Booking.com不同（包括更优）的价格和条件 [3] - Booking.com不得因商家在其他网站提供不同价格而提高佣金率或下架其产品 [4] - 酒店和旅游服务可实时获取使用Booking.com产生的数据，并可按需转移至其他平台 [4] 分组2：新规影响 - 使其他平台和旅游服务提供商能在更公平条件下竞争，促进创新并降低价格 [4] - 让酒店和相关旅游服务提供商开发更具创新性的交易和定制化优惠 [1][5] 分组3：Booking.com情况 - 已按要求采取措施以符合DMA规定，欧盟将分析评估其合规性 [5] - 母公司Booking Holdings总部设在美国，在欧洲市场占有率超60% [7] - 与谷歌母公司Alphabet、亚马逊等其他六家市场“守门人”一样需遵守DMA规定 [8] 分组4：欧盟监管措施 - 可对违规公司处以最高达全球总营业额10%的罚款，屡犯者或严重情况下可提至20%，甚至责令公司拆分 [6]

行业情况 - 仅一个季度前旅游行业情绪悲观 尽管美国宏观层面仍担忧消费者支出疲软 但降息和特朗普再次当选迅速改变了行业基调 [1] 人物情况 - Gary Alexander有在华尔街报道科技公司和在硅谷工作的经验 还担任多家种子轮初创公司的外部顾问 自2017年起为Seeking Alpha定期撰稿 其言论被多家网络出版物引用 文章被转载到Robinhood等热门交易应用的公司页面 [2]

文章核心观点 - Booking Holdings二季度表现平平后形势一度低迷，但股价大幅飙升，三季度财报远超预期 [1] 分析师投资理念与情况 - 分析师旨在投资具备完美定性属性的公司，基于基本面以有吸引力的价格买入并长期持有，每周约发布3篇相关公司文章，进行广泛季度跟进和持续更新 [2] - 分析师管理集中投资组合，目标是避免投资失败并最大化对大赢家的敞口，常对优秀公司评级为“持有”，因其增长机会低于阈值或下行风险过高 [2] - 分析师拥有MBA学位和法学学士学位，在大型养老基金担任金融分析师 [2] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对Booking Holdings股票持有长期受益头寸 [3]